​​*🐟 Дивиденды на закуску*

Совет директоров Инарктики, производителя аквакультурного лосося, рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год. Выплата по итогам четвертого квартала составит 10 рублей на акцию. Дивидендная доходность — около 1,09%.

Акционеры должны будут одобрить дивиденды на собрании 27 июня. Чтобы получить выплату, купить акции нужно до 5 июля включительно.

В течение 2023 года компания каждый квартал платила дивиденды. С учетом рекомендованной сегодня выплаты в общей сложности Инарктика заплатит 55 рублей дивидендов за год.

#дивиденды

Импорт российского угля в Китай в марте снизился на 21,6%
На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Сургутнефтегаз: заседание совета директоров. На повестке вопрос проведения годового общего собрания акционеров. Также ожидается оглашение рекомендации по выплате дивидендов за 2023 год.

• Норникель: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.

По итогам первого квартала 2023 года производство никеля снизилось на 9% год к году (46,7 тысячи тонн), производство палладия увеличилось на 2% (721 тысяча унций), а добыча меди и платины выросла на 19% (108,6 тысячи тонн) и на 11% (180 тысяч унций) соответственно.

• Русагро: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.

В первом квартале 2023 года производство сырого растительного масла выросло на 25% год к году (132 тысячи тонн), свинины — на 14% (89 тысяч тонн), а сахара — на 23% (69 тысяч тонн).

• Европлан: публикация операционных результатов за первый квартал 2024 года.

По итогам всего 2023 года объем бизнеса составил 239 млрд рублей с учетом НДС. Общее количество заключенных лизинговых сделок превысило 55 тысяч, а число клиентов достигло порядка 146 тысяч.

• X5 Retail Group: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.

В первом квартале 2023 года выручка компании выросла на 15,2% год к году, до 696,4 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 288%, до 9,7 млрд рублей.

Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (+0,01%) торгуются практически без изменений.

Валютный рынок (9:30)

USD/RUB: 93,28 (+0,14%).

EUR/RUB: 99,51 (+0,12%).

CNY/RUB: 12,85 (+0,10%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 74,36 (-1,18%).

Brent: 85,61 (-0,91%).

Золото: 2 364,19 (-0,94%).

Газ: 1,743 (-1,25%).

Что еще

• Импорт российского угля в Китай в марте снизился на 21,6%, до 6,9 млн тонн. По мнению экспертов, продажи российского угля пострадали из-за возврата с 1 января 2024 года пошлин на его импорт в КНР. В настоящее время размер пошлин составляет 6% на энергетический уголь и 3% на коксующийся.

• Эксперты прогнозируют, что на следующем заседании 26 апреля Банк России вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. В последний раз регулятор отмечал, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но по-прежнему остается высоким.

• Власти Европы отказываются конфисковывать замороженные активы России. По данным The Washington Post, европейские должностные лица недовольны тем, что США настаивают на этом, ведь российские ответные меры в первую очередь, вероятно, затронут Европу, Азию и Африку. Кроме этого, европейские министры финансов также опасаются, что конфискация активов РФ может спровоцировать отток капитала с континента.

#новости

🎉 Результаты розыгрыша:

Победители:
1. Юрий (@truschkov)
2. Евгений (@Djon1990)

Проверить результаты

США объявят новый крупный пакет санкций против России 23 февраля
На что стоит обратить внимание сегодня Компании

• Русгидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2023 год.

В 2022 году компания сообщала о чистой прибыли в размере 26 млрд рублей (-49% год к году) при выручке (без учета надбавок) в 166 млрд рублей (+9% за год).

• Транснефть: ожидается возобновление торгов привилегированными акциями компании после сплита. 19 февраля Транснефть провела дробление акций с коэффициентом 1 к 100. По оценкам аналитиков, проведенный сплит увеличит привлекательность бумаг Транснефти у частных инвесторов.

Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,3%) и индекс РТС (+0,39%) растут.

Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,26 (-0,09%).

EUR/RUB: 99,68 (-0,31%).

CNY/RUB: 12,81 (+0,08%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,85 (-0,06%).

Brent: 81,73 (-0,09%).

Золото: 2 030,53 (+0,27%).

Газ: 1,699 (+6,12%).

Что еще
• США объявят новый крупный пакет санкций против России 23 февраля «в связи со смертью Алексея Навального». Об этом сообщил советник Белого дома по коммуникации по вопросам национальной безопасности страны Джон Кирби. Содержание ограничений не раскрывается.

• Рублевая стоимость российской нефти Urals обновила четырехмесячный максимум, превысив уровень 6,6 тыс. руб. за баррель. В январе нефть дорожала за счет роста мировых цен, а в феврале — за счет ослабления рубля. С начала года Urals подорожала на 18%. Между тем, по мнению аналитиков, в нынешних экономических условиях нефтедоллары, переведенные в рубли, не покроют бюджетного дефицита в РФ.

• Банк России рассматривает возможность сделать обязательным наличие двух кредитных рейтингов от агентств для эмитентов биржевых облигаций из первого и второго котировальных списков. Кроме этого, регулятор до конца 2024 года намерен внедрить инфраструктуру, представляющую собой единую базу рейтингов публичных эмитентов.

• Президент России Владимир Путин разрешил сделки с акциями Polymetal. Ранее компания договорилась о продаже российских активов (100% акций российского Polymetal) группе «Мангазея» Сергея Янчукова за $3,7 млрд, включая $2,2 млрд чистого долга.

• Поставки в Евросоюз российского титана, применяемого в том числе в авиапроме, снизились в 2023 году на 20% до 6410 тонн. Тем не менее не все страны ЕС снижали потребление российского титана. Так, например, Франция нарастила поставки российского металла на 72%, а Эстония на 5%. Крупнейшим производителем титана полного цикла в мире является российская корпорация ВСМПО-АВИСМА.

#новости

Товарооборот между Россией и Индией достиг рекордных значений
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк ВТБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.

По итогам прошлого года банк рассчитывает получить рекордную чистую прибыль — более 430 млрд рублей. В 2022 году ВТБ сообщал о чистом убытке по МСФО в размере 616,6 млрд рублей по сравнению с 327,4 млрд рублей прибыли в 2021 году.

Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,11%) и индекс РТС (+0,14%) растут.

Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,38 (+0,04%).

EUR/RUB: 99,52 (+0,07%).

CNY/RUB: 12,80 (+0,16%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,74 (-0,15%).

Brent: 82,77 (+0,14%).

Золото: 2 019,92 (+0,02%).

Газ: 1,575 (+0,51%).

Что еще
• Товарооборот между Россией и Индией в 2023 году вырос в 1,8 раза, достигнув рекордных $65 млрд. В результате Москва стала четвертым крупнейшим торговым партнером Дели и вторым импортером (впереди только Китай). Главным торговым партнером Индии в прошлом году остались США. При этом объем торговли между двумя странами по итогам года сократился на 9% — до $119 млрд.

• В Россию пришли новые иностранные депозитарии. Список пополнился в основном участниками из дружественных стран, преимущественно из арабского контура. С их помощью иностранные эмитенты смогут первично и вторично размещать свои акции в России, а отечественные компании — выпускать депозитарные расписки. Зарубежные депозитарии также могут облегчить процесс выплаты дивидендов за рубежом, считают эксперты.

• Соллерс планирует в 2025 году на собственном заводе в Ульяновске начать производство автомобильных подушек безопасносности, рулевых колес, ремней безопасности и электронных блоков управления системой. Это первый подобный проект среди отечественных производителей. Раньше производство таких комплектующих вели исключительно иностранные компании.

• США рассматривают введение санкций против китайских компаний, которые сотрудничают с Россией. Об этом сообщил член Палаты представителей Конгресса США Джерри Коннолли. Он также отметил, что новые ограничения могут быть введены совсем скоро, несмотря на взаимную зависимость торговли между США и Китаем. Между тем на прошлой неделе агентству Bloomberg стало известно, что Европейский союз рассматривает введение торговых ограничений в отношении трех китайских компаний за сотрудничество с Россией.

#новости

До 7,5% в валюте на облигациях Уральской стали
Один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра размещает юаневые облигации.

Почему это интересно?
• Компания занимает первое место на рынке мостостали в стране, а также входит в топ-8 крупнейших производителей стали России.
• Все расчеты на первичном размещении облигаций, при выплате купонов, а также при погашении выпуска осуществляются в юанях.
• Юань — довольно стабильная и устойчивая по отношению к доллару валюта, за последнее десятилетие курс USD/CNY находился в диапазоне 6,1-7,4. Власти Китая стремятся сохранить это соотношение для поддержания торгового баланса.
• В конце 2023 г. рейтинговое агентство НКР присвоило компании рейтинг на уровне 'АА ru' с прогнозом Стабильный. АКРА ранее присвоило кредитный рейтинг 'A(RU)' с тем же прогнозом.

Риски: высокая степень зависимости от ценовых колебаний на сталь; возможные проблемы с физическими поставками и логистикой из-за санкций; макроэкономическая нестабильность и санкционное давление.

Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 7,25-7,5%.
• Минимальное участие: 1 000 ¥.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 91 день.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 19 февраля.

Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данные бумаги дают возможность разместить свои средства под умеренный процент в валюте.

#облигации

Торги на Мосбирже снова остановились

UPD. Мосбиржа сообщила о возобновлении торгов на фондовой секции в 11.35, отметив, что все остальные секции продолжают работать. «Приостановка торгов была вызвана ошибкой конфигурации основного сервера торгово-клиринговой системы фондового рынка, на который был выполнен переход в рамках устранения нештатной ситуации 13 февраля», — добавили там.Московская биржа выпустила сообщение об остановке торгов на фондовой секции с 10.36 мск. Представители торговой площадки добавили, что проинформируют о времени возобновлении торгов дополнительно.

Торги были остановлены и вчера из-за проблем с сервером, тогда пауза продлилась почти два часа.

#новости

Рынок слияний и поглощений показал многолетние рекорды
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• OZON: публикация предварительных неаудированных операционных результатов за 2023 год. За январь-сентябрь 2023 года компания сообщила об увеличении оборота от продаж (GMV) на 110% (год к году) до 1,1 трлн рублей. Скорректированная EBITDA за тот же период составила 4,1 млрд рублей по сравнению с отрицательным значением в 7,2 млрд рублей годом ранее. Согласно прогнозу компании, GMV по итогам 2023 года вырастет на 90-100%, а скорректированная EBITDA будет положительной.

• СмартТехГрупп (CarMoney): операционные результаты за 12 месяцев 2023 года. За 2023 год компания сообщила о росте портфеля займов на 12% (год к году) до 4,9 млрд рублей. Объем выдач новых займов за тот же период увеличился на 26% до 3,9 млрд рублей.

• Транснефть: последний торговый день привилегированными акциями компании перед сплитом (в режиме Т+1). С 21 февраля акции будут торговаться в обычном режиме, но цена снизится в 100 раз.
Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,35%) и индекс РТС (+0,13%) растут.

Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,33 (+0,03%).

EUR/RUB: 97,84 (+0,06%).

CNY/RUB: 12,56 (+0,05%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,74 (+0,12%).

Brent: 82,16 (+0,10%).

Золото: 1 992,13 (+0,03%).

Газ: 1,702 (+0,12%).

Что еще
• По итогам 2023 года Россия поставила в Турцию рекордный объем энергетического угля. В прошлом году экспортные поставки российского энергоугля в Турцию увеличились на 46% (год к году) и достигли исторического максимума в 27,5 млн тонн.

• В четвертом квартале 2023 года российский рынок слияний и поглощений (M&A) показал многолетние рекорды. За этот период состоялось 135 сделок M&A на $17,2 млрд. Всего за год было проведено 536 сделок по слияниям и поглощениям на сумму $50,6 млрд. При этом в 2024 году эксперты ожидают дальнейшего роста рынка за счет расширения числа инвесторов из дружественных стран, развития широкого круга отраслей и редомициляции компаний в российскую юрисдикцию.

• Северсталь обжалует решение суда сохранить штраф 8,7 млрд рублей по «делу металлургов» о завышении цен на горячекатаный прокат. Компания направила апелляционную жалобу на решение арбитражного суда.

• ГК Самолет планирует до 2026 года выйти на строительные рынки 30-35 городов России. В рамках региональной экспансии компания сообщила, что уже выиграла первые аукционы в Сибири. Самолет также планирует выйти на строительный рынок Дальнего Востока. На сегодняшний день компания является крупнейшим по объектам строительства девелопером в РФ.

#новости

​​М.Видео: продажи растут, а что с долгами?
Компания М.Видео-Эльдорадо, владеющая сетью магазинов бытовой электроники, опубликовала операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год.

Комментарии аналитиков Тинькофф Инвестиций:

Акции
М.Видео неплохо отчиталась по итогам высокого сезона новогодних распродаж и черной пятницы: рост товарооборота в четвертом квартале г/г немного ускорился по сравнению с прошлым периодом. Онлайн-продажи также продолжили демонстрировать опережающий рост. Компания продолжает развивать собственный маркетплейс, увеличив его продажи в четвертом квартале на 60% г/г. Менеджмент ожидает рост EBITDA приблизительно на 90% г/г в четвертом квартале, а также постепенного снижения долговой нагрузки в 2024 году.

Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции М.Видео.

Облигации

Менеджмент прогнозирует снижение долговой нагрузки по коэффициенту чистый долг/EBITDA ниже уровня 3,5х по итогу 2023 года и ожидает дальнейшего улучшения показателя в течение 2024 года. Кроме того, потенциально позитивные результаты по EBITDA в 2023 году могут говорить о восстановлении денежного потока, что очень важно для укрепления ликвидности компании.

Опубликованные результаты стоит рассматривать, как позитив для держателей облигаций эмитента. Тем не менее сохраняем мнение «держать» по долговым бумагам М.Видео.
#отчет