< 오늘의 코멘트 >

위 내용은 1년 전에 케어젠과 관련된 생각을 짧게 정리해본 내용입니다..

그런데

최근 케어젠의 동향을 살펴보면서 위 내용과 같이 가고 있다는 생각이 들었습니다..

기존 알려진 프로지스테롤의 효능은 물론이고 새로운 효능에 대해서도 하나씩 드러나고 있습니다..

핵심은 '인슐린 저항성'으로 기인한 다양한 대사증후군과 관련된 내용이라 할 수 있습니다..

최근 진행 중인 건기식 인체적용시험 및 신약 임상시험이 순조롭게 이루어진다면, 하나의 건기식(신약) 물질로 다양한 질병을 예방하거나 치료할 수 있는 혁신적인 대상물(약품+건기식)이 탄생하게 됩니다..

다시말해 '용량을 적게하면 건기식, 용량을 많이하면 약품' 정도가 되겠지요..

프로지스테롤..

와~ 이거 정말 양파같은 (현재까지는) 건기식입니다..

그런데 참 재밌는 것은 세상 사람들은 대부분 몰라도 경영진과 일부 찐 주주들은 이미 이것을 다 알고 있었다는 것입니다..

지금까지는 분위기 좋습니다.. 케어젠~ 그래도 계속 열심히 노력해야겠지요~

-- 체리쥬빌레 🍒

< 위 글과 관련된 간단 코멘트 > * 그냥 소설

1. 케어젠은 혈당강하 펩타이드의 탁월한 효능을 발견하였다.

2. 신약을 개발해 본 사례가 없는 케어젠은 효능이 탁월한 물질을 험난한 임상시험 과정까지 거치면서 '실패'라는 무리수를 두기는 싫었다.

3. 케어젠 연구진은 디글루스테롤이 효능이 탁월하고 안전성에도 문제가 없다는 것을 확신하였고, 경영진은 신약 개발에 앞서 효능이 탁월한 건강기능식품을 먼저 개발하여 시장에 검증을 받음으로서 최종 신약 개발을 위한 신뢰를 쌓아가는 것을 목표로 설정하였다.

4. 디글루스테롤과 관련된 특허 등록과 논문을 발표하여 우선적으로 학술계에 알리고 실제 제품으로 개발하여 'Testing is Believing'이라는 슬로건으로 신약이 아닌 건기식 시장에 도전장을 내밀었다.

5. 이렇게 마케팅 비용이 ZERO인 '슬로건'과 '탁월한 효능'만으로 케어젠의 디글루스테롤이 완전한 시장 진입 직전에 와있다.

6. 만약 이것이 성공한다면, 케어젠은 이러한 탁월한 합성 펩타이드 기술력을 십분 활용하여 '효과가 확실하고 부작용이 전혀 없는 건기식'이라는 혁신적인 新 분야를 만들어낼 것이다.

나는 이것을 '약물 대체가능 식품'으로 명명하려고 한다.

(약물 > 약물 대체가능 식품 > 건강기능식품)

• 구독자 중 한 분이신 생*원의 한 연구원님은 이 연구결과가 (실제로는) 정말 탁월한데도 불구하고 공신력있는 논문지에 게재하지 못한 것이라면, 그 이유에 대해 독보적인 연구 내용 유출에 대한 우려로 인한 것일 수도 있다고 언급하신 바 있습니다..

-- 체리쥬빌레 🍒

#케어젠 #디글루스테롤 #프로지스테롤

📮[메리츠증권 제약/바이오 김준영]

MASH 파이프라인 임상 업데이트:
일라이 릴리와 바이킹이 주는 변동성

- 일라이 릴리 (NASDAQ: LLY)

일라이 릴리는 2월 6일 젭바운드의 MASH 타겟 임상 2상 SYNERGY-NASH의 결과를 발표. MASH 해소 면에서 위약군은 12.6%, 투약군은 5mg 51.8%, 10mg 63.1%, 15mg 73.9%를 보이며 위약군 대비 최대 61.3%의 MASH 해소효과를 보임. 다만 섬유화 개선 효과는 발표하지 않음.
이 결과로 인해 마드리갈(NASDAQ: MDGL), 아케로(NASDAQ: AKRO), 89바이오(NASDAQ: ETNB)의 주가가 각각 11.3%, 12.3%, 17.0% 하락.

- 바이킹 테라퓨틱스 (NASDAQ: VKTX)

바이킹은 MASH 치료제 VK2809뿐만 아니라 GLP-1/GIP 이중효능제
VK2735를 보유하며 일라이 릴리에 의한 변동성 미비, 2월 8일 4Q23 어닝콜통해 24년도 상반기 임상 결과 발표 기대감을 형성하며 주가는 18.0% 상승.
바이킹의 비만 치료제 VK2735 임상 2상 VENTURE 결과와 VK2735의 경구제형 임상 1상 결과 1Q24 발표 예정. 또한 MASH 치료제 VK2809의 임상 2상 VOYAGE 결과 1H24 발표 예정.

- 시사점

일라이 릴리의 Tirzepatide 임상 결과가 긍정적으로 나온 것은 사실이나 이로인한 아케로의 주가 하락은 과도하다 판단.

1) 아케로 Efruxifermin의 임상 2상 중간 결과를 비교하면 위약군 대비
MASH 해소 효과는 최대 61%로 동일한 반면 투약 기간이 24주로 릴리의 52주 결과에 비해 짧은 기간에 동일한 효과를 보임. 24년 3월 아케로의 임상 2상 96주 결과 발표 시 MASH 해소 및 섬유화 개선 효과는 우수할 것으로 예상.

2) Tirzepatide의 섬유화 개선 효과가 공개되지 않은 상태이며 Semaglutide의 임상 결과를 기반으로 유추할 경우 Tirzepatide의 섬유화 개선 효과는 유의미하나 그리 높지 않을 것으로 전망.

마드리갈의 Resmetirom의 임상 3상 MAESTRO-NASH 결과는 2월 8일
NEJM에 등재되었고 큰 이슈가 없는 이상 신약 허가될 것으로 예상. 다만 후발주자들의 임상 결과가 우수하기에 First-in-Class의 가치는 높지만 Best-in-Class의 가치는 낮은 상태.

- GLP-1 효능제 결과는 한미약품, FGF21 효증제 결과는 유한양행에게 호재

노보 노디스크와 일라이 릴리 GLP-1 계열 파이프라인의 가치가 높아짐에 따라 한미약품의 파이프라인(Efinopegdutide, Efocipegtrutide) 가치는 상승하며
아케로와 89바이오의 임상 결과가 긍정적으로 나올 경우 유한양행의 GLP-1/FGF21 효능제(YH25724) 가치 또한 상승 전망.

자료: https://han.gl/0gLhw

• 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

https://m.blog.naver.com/jpilot97/223309459464

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펩트론으로 케어젠을 생각해보다(feat. 주가 상승 동인)

케어젠에 관심이 생기기 시작하면서 함께 살펴봐야할 것 같은 몇 개의 기업이 있었습니다.. 당연히 펩타이...

https://blog.naver.com/jpilot97/223307383133

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1년 중 50%를 낭비한 2023년 투자 결산

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< 윗 글과 관련된 투자 구루의 생각 >

처음으로 이익이 축소되거나 일정대로 실현되지 못한다. 금융계에서는 이 주식에 대해 혹평을 퍼붓고, 주가는 몇 달 만에 80%가 하락하기도 한다. 이른바 '전문가'라는 사람들은 경영진이 결국 신통치 않다고 평가를 내린다. 아마도 경영진이 투자자들을 현혹했다고 생각한다. 시장 잠재력도 경영진이 설명했던 것보다 못하다고 평가하고, 기술력도 약하다고 판단한다.

그러나 회사는 전문가들이 생각하는 것만큼 나쁘지 않은 경우가 많다. 오히려 이들이 지나치게 앞질러서 낙관적으로 생각해버린 경우가 많았다. 지나친 낙관이 더 큰 잘못이다. 그 회사는 십중팔구 매우 좋은 회사다. 문제는 기대와 주가가 일찌감치 너무 올라간데 있었다.

-- 슈퍼스톡스(캔피셔) by 찰진멍거

< 케어젠 프로지스테롤 관련 코멘트 >

독보적인 기술력을 바탕으로 개발해낸 혁신적인 제품이 시장에 출시 이후에 대중에 알려지는데 어느정도의 시간이 걸릴까요?

조사해보면 이와 관련된 데이터가 분명히 있을 것입니다..

이러한 혁신적 제품이 대중에 알려지는 시간을 단축하기 위해서 기업은 다양한 노력을 합니다..

우선적으로 시장에 출시를 하면서 마케팅 역량이 아주 중요합니다.. 특히 우리나라의 건기식 시장에서 마케팅이 얼마나 중요한지에 대해서는 많은 분들이 공감을 하실 것입니다..

그런데 이러한 기업의 마케팅 노력이 효과가 있으려면, 기본적으로 이 혁신적인 제품이 가진 '혁신의 정도', 이 제품의 시장 규모와 수요량, 수요자들의 접근 용이성 등이 전제가 되어야 합니다..

케어젠 프로지스테롤의 경우 위 3가지 중에서 '수요자들의 접근 용이성'이 현재로서는 가장 걸림돌이라 생각합니다..

이 문제를 해결하는 방법은 우선 국내 출시를 적극적으로 추진하는 것입니다.. 개인적으로는 해외 시장 개척은 나름 잘 진행이 되고 있다고 생각합니다.. 국내는 여러가지 이유로 막혀있지만 언젠가는 될 것이라 믿습니다..

프로지스테롤이 출시한지 얼마나 되었는지는 다들 알고 계시지요?

이제 겨우 1년 조금 지났습니다..!!

프로지스테롤은 1,000~2,000원짜리 과자가 아닙니다.. 인기있는 과자도 알려지는데 꽤 오랜시간이 걸립니다.. 70,000~80,000원이나 하는 건기식을 잘 모르는 사람이 광고만 보고 구매하기 쉽지 않습니다..

저부터 한 번 반성을 해봅니다..

출시된지 1년 남짓된 제품에 짧은 기간 너무 기대를 한 것은 아닌지? 내가 투자한 기업에 너무 욕심을 부린 것은 아닌지?

그래서 결론은, 너무 한 기업에만 과도하게 집중투자해서 하루하루 바라보다보면 힘들어 버틸 수 없는 지경에 이를 수도 있다는 것입니다..

그럼에도 불구하고 저에게 케어젠은 용인이 되는 기업 중 하나입니다..

투자는 너무 조급한 마음으로 일희일비하면 실패할 수밖에 없습니다.. 아무리 혁신적인 기업이라도 1~2년만에 시총이 5~10배 될 수 없습니다.. 그것은 '시장의 광기'로만 가능한 법입니다..

-- 체리쥬빌레 🍒

https://m.blog.naver.com/jpilot97/223301608654

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오랫만에 케어젠 프로지스테롤 관련 코멘트

독보적인 기술력을 바탕으로 개발해낸 혁신적인 제품이 시장에 출시 이후에 대중에 알려지는데 어느정도의 ...

혹시 프로지스테롤 영업 마진에 대해서 의문점을 가지신 분이 계시다면 ‘헤르만 지몬 - 프라이싱 (가격이 모든 것이다)’ 책을 추천 드릴게요.

가격 인하는 득보다 실이 엄청 많아요. 가격 인하 하는 경우는 경쟁 하는 기업이 있는 경우 또는 시장 점유율을 뺏어 오기 위해서 쓰는 전략이지 ‘경쟁 상대가 없는’ 프로지스테롤 같은 경우는 해당이 안 된다고 생각해요.

가격 인하가 재무적으로나 지금 했던 계약들 그리고 앞으로 할 계약들에 큰 리스크로 작용해서 성장에 대한 제약이 생길거라 봅니다.

그래서 제품에 대한 성능을 확신 한다면 지금 가격을 무조건적으로 고수 해야 합니다.
노보노디스크도 40~50% 넘는 마진을 남겨도 독점 하다시피 하는 시장에서 돈을 쓸어 담고있죠.
애플도가격 인상 해도 곧 잘 반영이 되죠. 소비자가 아무리 비싸다고 아우성을 치더라도 말이죠..

그래서 우리 회사에서 최선의 선택은 가격 인하가 아니라 보급형 또는 프리미엄을 출시 해서 가격 다변화 시켜서 접근성을 높이는 방법이 효과적이라고 생각해요.
또는 마케팅을 통해서 소비자에게 가격에 대한 설득이 필요 합니다.

< 오늘의 코멘트 >

확인되지 않은 ‘카더라~’ 사실을 가지고 타인을 오해한 적이 있을 것입니다..

특히 그 오해로 인해 주변분들과 나와의 관계가 멀어질 수도 있는 사안이었던 적도 있을 것입니다..

그 얼마나 안타까운 일입니까?

사람 사이에는 ‘상황’이라는 존재가 있어서, 얼마든지 이러한 일이 벌어질 수 있습니다..

그래서 저는 항상 제 눈으로 보고 제 귀로 들은 내용이 아니고는 100% 믿지를 않습니다..

이유는 우선 위에서 얘기한 오해라는 것을 하기 싫고, 그 오해를 통해 좋은 사람을 잃는 것이 싫기 때문입니다..

왠만큼 믿음이 쌓인 사이라면 아주 간단히 대화로 해결이 되지만, (조직 내에서) 그냥 그런 관계인 경우에는 자칫 굉장히 부담스러운 사이가 되어버릴 수도 있습니다..

자~ 그러면 투자는 어떠한가요?

투자 기업에 대해 큰 신뢰가 없는 경우에는 주변의 ‘카더라’ 통신에 의해서 기업을 오해하기 시작하고 불안감에 빠지며 결국 기업과 이별하게 되는 경우도 있습니다..

기업에 확신을 가지고 투자를 했음에도 불구하고, 이러한 철저한 믿음이 없는 상태에서는 우를 범하게 되는 경우가 다반사인데, 큰 확신도 없이 대충 투자를 한 경우라면 더더욱 그렇겠지요..

내가 확신을 가지고 투자한 기업에 대해 주변에서 들리는 비판적인 목소리 때문에 기업을 오해하기 시작한다면, 나는 이미 이 기업에 대한 확신이 사라진 것이라 할 수 있습니다..

혹시 그러한 경우가 있다면, 처음의 투자 아이디어를 상기하시면서, 그 ‘카더라’와 ‘비판적인 목소리’에 대한 팩트를 체크해보시기를 권유드립니다..

그런 과정을 거치다보면 내가 처음 투자할 당시 ‘확신의 정도’와 ‘지금의 정도’를 비교평가하실 수 있을 것입니다.. 그렇게 한 후 투자 의사결정을 해도 늦지 않습니다..

사람 사이도 그렇고, 투자도 그렇고 진실이 아닌 내용으로 인해 오해가 생기고, 시기 및 질투로 인해서 사람과 법인을 잃어가는 것이 너무나 안타깝습니다.. 그리고 너무 한심스럽기도 합니다..

부디 이 험난한 인간관계 속 삶과 더욱 살벌한 주식시장 속 삶에서 현명한 생각으로 합리적인 판단을 하시기 바랍니다..

- 체리쥬빌레 🍒