آموزش

سود مرکب

آر تقسیم بر ان (r/n) برای سود بانکی میشه 18 درصد سالیانه تقسیم بر 12 که میشه یک و نیم درصد در ماه 0/015 و آر تقسیم بر ان (r/n) برای بازار سهام مثلا رو می تونید 0/05 درصد بزارید یعنی ۵ درصد سود ماهیانه و عدد nt رو می تونید 12 بزارید چون یک سال 12 ماه هست که میشه ۸۰ درصد سود مرکب سالیانه.
اگر r/n رو ۰/۱ در نظر بگیرید یعنی ده درصد سیو سود ماهیانه، میشه ۳۱۲ درصد که منهای ۱۰۰ میشه ۲۱۲ درصد سود خالص سالیانه

آموزش

?مفهوم EPS چیست؟

✅واژه EPS مخفف
Earning Per share
بوده و به سودی که شرکت بابت هر سهم در یک سال مالی می سازد گفته می شود. EPS یکی از مهم ترین عواملی است که در قیمت سهام شرکتهای تولیدی در بورس تاثیر گذار است و در تعیین قیمت این نوع شرکتها اهمیت ویژه ای پیدا می کند.

? آیا EPS دارای انواع مختلفی میباشد؟

✅ متناسب با اینکه چه داده هایی در محاسبه EPS مورد استفاده قرار میگیرد می توان EPS های مختلفی را محاسبه نمود که در اینجا به سه نوع از کاربردی ترین آنها اشاره می شود:

‏ الف : EPS محقق شده:

این EPS همانی است که در پایان سال مالی شرکتها در صورت سود و زیان خود درج می کنند و عملکرد سودسازی شرکت در طول یکسال مالی گذشته را نشان می دهد.

‏ب : EPS بر اساس مدل TTM :

این مدل یکی از فرمت های جهانی گزارش EPS تحت عنوان
Trailing Twelve Months
یا به اختصار TTM می باشد .EPS ای که در سایت tsetmc برای هر نماد درج می شود بر اساس همین مدل محاسبه شده است .اما این نوع EPS چگونه محاسبه میشود؟همانطور که در بالا گفته شد پس از اتمام سال مالی ، شرکت EPS محقق شده خود را در صورتهای مالی درج می کند اما پس از آن نیز شرکتها موظف هستند با گذشت هر سه ماه ، صورتهای مالی دوره سه ماهه را در کدال منتشر کنند ، بنابراین قبل از اتمام سال مالی بعدی می توان در هر سه ماهه به EPS آن سه ماهه دسترسی پیدا کرد.حال اگر فرض کنیم EPS محقق شده سال گذشته مجموع چهار دوره سه ماهه سال مالی گذشته بوده باشد(شامل سه ماهه اول ، سه ماهه دوم ، سه ماهه سوم ، سه ماهه چهارم)، با انتشار صورت مالی سه ماهه حال حاضر ، EPS مربوط به سه ماهه اول را در محاسبات EPS محقق شده حذف کرده و EPS جدید را با در نظر گرفتن EPS های مربوط به سه ماهه دوم و سه ماهه سوم و سه ماهه چهارم و سه ماهه فعلی محاسبه می کنیم. EPS ای که با این روش بدست می آید EPS محاسبه شده بر اساس TTM گفته می شود.
مزیت محاسبه EPS بر اساس مدل TTM این است که این نوع EPS بر اساس شرایط فعلی شرکت محاسبه شده و نسبت به EPS محقق شده واقعی تر می باشد اما از طرفی نیز باید توجه داشته باشیم که این روش برای شرکتهایی که سود آوری یکنواختی ندارند چندان خالی از اشکال نخواهد بود.

‏ج : EPS پیش بینی شده :

در این حالت EPS با لحاظ نمودن تاثیرات اتفاقات مهم بنیادی در سودآوری محاسبه و پیش بینی می شود. بطور مثال بهره برداری از طرحها و پروژه های جدید و یا توسعه ای ، انعقاد قراردادهای بزرگ و سودآور ، کاهش داخلی و یا جهانی نرخ مواد اولیه ، تولید محصول جدید ، بروز آوری و خریداری ماشین آلات جدید خط تولید ، افزایش نرخ داخلی و یا جهانی محصولات می تواند باعث افزایش سود آوری شرکت و مواردی نظیر ورود یک رقیب جدید به بازار ، کاهش نرخ داخلی و یا جهانی محصولات ، افزایش هزینه های تولید و عدم افزایش قیمت محصولات متناسب با آن ، اخذ تسهیلات با بهره بالا ، داشتن تسهیلات ارزی و افزایش محسوس نرخ ارز می تواند باعث کاهش سودآوری و EPS شرکتهای تولیدی شود. در همین جا باید بگوییم که توجه به دو نکته در محاسبات این نوع ٍEPS بسیار حیاتی است. اول اینکه در محاسبه EPS باید تمرکز بر فروش باشد نه تولید ، زیرا گاهی ممکن است تولید یک شرکت بسیار خوب و با ظرفیت کامل انجام شود اما بدلیل عدم فروش محصولات (به هر علتی) نتواند EPS قابل قبولی بسازد و نکته دوم اینکه ممکن است شرکت سود خوبی هم بسازد اما سود ساخته شده با هزینه های طرحها و پروژه های جدید در حال احداث خنثی شود که در هر دو حالت باید این شرکتها زیر نظر قرار گرفته و وضعیت آنها رصد شده و در صورت دیدن نشانه های مثبت مبنی بر فروش محصولات دپو شده و یا بهره برداری از طرحهای جدید با در نظر داشتن سایر جوانب سهم ، برای ورود مورد بررسی قرار گیرد.

? در ارزش گذاری قیمت یک سهم ، کدامیک از انواع EPSهای گفته شده باید مورد استفاده قرار گیرد؟

بدیهی است که EPS پیش بینی شده ، به عنوانEPS ای که چشم انداز قیمت سهم را در آینده به سرمایه گذار می دهد باید در ارزش گذاری قیمت ها مورد استفاده قرار گیرد. این EPS در حال حاضر توسط شرکتهای تولیدی منتشر نمی شود و لازم است توسط تحلیل گر بنیادی با توجه به جمیع شرایط اقتصاد کلان و اتفاقات داخلی یک شرکت محاسبه شود .

سر خطی زدن به چه معناست ؟

**شما با این اصطلاح آشنا هستید؟

آیا تا به حال در راس ساعت آغاز معاملات، اقدام به خرید و فروش کرده‌اید؟** با این اصطلاح آشنا شوید :

سر خطی زدن در بورس به معنای ثبت سفارش رأس ساعت شروع معاملات است ، هنگامی که صف خرید و فروش یک نماد بسیار شلوغ میشود سرمایه گذاران سعی میکنند در اول صف خرید و فروش قرار بگیرند تا بتوانند سفارش خود را به ثبت برسانند ، زمان یکی از مهمترین عوامل در سر خطی زدن محسوب میشود چرا که در این تکنیک صدم ثانیه نیز حائز اهمیت است و متعاقب آن دقت و سرعت عمل معامله گر نیز مهم است
سفارشات سر خطی رأس ساعت ٨:۴۵ صبح ثبت می‌شوند.

آموزش

مدیریت سرمایه گذاری چیست؟

هدف اصلی مدیریت سرمایه گذاری، کم کردن زیان در معاملات اشتباه و افزایش سود در معاملات درست است. با حفظ اصول مدیریت سرمایه، سرمایه حفظ می شود و سود آوری به حداکثر میزان خود می رسد.

افراد مبتدی و کم تجربه هدف از سرمایه گذاری را تنها کسب سود می دانند در صورتی که اصل اولیه در بازار سرمایه بقا و یا ماندگاری است. یعنی اگر ما بدون توجه به ریسک سرمایه گذاری و تنها با توجه به سود، خرید و فروش کنیم در مدت کوتاهی کل سرمایه مان از دست می رود.

دو قانون وارن بافت:
قانون شماره یک: سرمایه تان را از دست ندهید.
قانون شماره دو: قانون اول را هرگز فراموش نکنید.

برای کنترل این ریسک روش ها و ابزارهای متفاوتی وجود دارد. که در زیر به این روش ها می پردازیم.

تعیین حد سود و ضرر

در هر معامله بورسی باید حد سود و ضرر سرمایه گذاری مشخص باشد. یعنی باید بدانیم که نهایتا چقدر می توان به بازده سهم امیدوار بود و از طرف دیگر باید حد پایین قیمت را پیش بینی کرده باشیم تا با ضرر مشخص از بازار خارج شویم. این پیش بینی به ما کمک می کند تا بتوانیم تصمیم گیری دقیق تری داشته باشیم.

فعالان کم تجربه بازار بورس معمولا در تله تصمیم گیری می افتند. یعنی وقتی قیمت سهام انتخابی آن ها کاهشی است و این اتفاق چند روز تکرار می شود چون حد ضرر مشخصی ندارند و نمی‌دانند بازار قرار است به چه سمتی برود، روی سهم خود پافشاری می کنند و ضرر زیادی می بینند. مشخص بودن حد ضرر یعنی اینکه ما بدانیم در چه قیمتی باید بازار را ترک کرد و بیشتر از آن ضرر را نباید تحمل کرد.

از طرف دیگر حد سود نیز باید مشخص باشد یعنی سرمایه گذار بداند از سهم مورد نظر چه توقعی دارد و چه زمانی باید از بازار خارج شود. با توجه به روال بازار ممکن است افزایش قیمت تا حدی پیش برود و متوقف شود یا تغییر روند به سمت نزولی داشته باشد. طمع برای سود بیشتر باعث می‌شود تا بعضی از سرمایه گذاران بی تجربه ضرر کنند.

یکی از تکنیک های حفظ سرمایه استفاده از نسبت ۲ به ۱ برای در نظر گرفتن میزان سود به زیان است. یعنی معاملاتی را انتخاب کنیم که ریسک سود آن نسبت به ضرر آن ۲ برابر باشد. در این روش حتی اگر در ۵۰٪ موارد معامله گری ما به حد ضرر خودش برسد باز هم سود می کنیم.

آموزش

مفاهیم

پول داغ (Hot Money)

پول داغ یا Hot Money به پول سرگردانی گویند که در پی دریافت سود کوتاه مدت بالا به سرعت از بازاری به بازار دیگر انتقال پیدا می‌کند.
برای مثال این پول وارد بازار ارز و طلا شده و پس از کسب سود بالا در دوره زمانی نسبتا کوتاه و افول آن بدنبال بازار دیگری گشته و از بازار ارز و طلا خارج و وارد بازار بعدی خواهد شد.
در صنعت بانکداری نیز در بسیاری از مواقع بانک‌ها با ارائه نرخ‌های بالای سپرده یا گواهی سپرده در پی جذب این وجوه می‌باشند.
مبالغ بالای این وجوه سرگردان و مقدار جذابیت بازارهای موازی در بسیاری از مواقع باعث تغییر نرخ‌های بانکی می‌شود.
بطور معمول وقتی رشد نقدینگی بسیار فراتر از رشد تولید باشد امکان تحقق پول داغ در اقتصاد فراهم میشود.

پیش بینی؛

اکثر نمادهای بازار در کف قیمتی قرار گرفته اند و با مشخص شدن وضعیت سیاسی کشور و رفع محدودیت دامنه نوسان بازار در مرحله اول ، به احتمال زیاد یک رشد شارپ ۲۰ الی ۳۰ درصدی را خواهد داشت.

*?صعود دوباره دلار در بازار*

?قیمت **دلار به ۵۸ هزار ۲۰۰ تومان رسید

?سکه ۴۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان**

?نواسانگیرها بزرگترین اشکال بازار بورس هستند

معامله گران بازار به تعداد زیاد کسانی هستند که از روی عدم آگاهی و البته با طمع سودسازی در مدت زمان اندک وارد این بازار با ریسک بالا میشوند
بازارهای مالی نیازمند گذراندن آموزشهایی است تا بتوان در آن بعنوان یک معامله گر حرفه ای فعالیت کرد
داشتن استراتژی معاملاتی یکی از مهمترین شروط فعالیت در بازارهای مالی میباشد ، خصوصأ در بازار سهام استراتژیهای میانمدت و بلند مدت کاربرد سوددهی دارند
البته ناگفته نماند که استراتژی کوتاه مدت و نوسانگیری برای معامله گرانی که سرمایه های فوق هنگفت و تأثیر گذار بر روند حرکت قیمتی یک سهم دارند هم میتواند سودساز باشد اما نکته مهم در این نوع معامله گری داشتن سرمایه ای است که بتواند بر بازار تأثیر دلخواه معامله گر را بگذارد بعلاوه داشتن رانت اطلاعاتی ،
متأسفانه کسانیکه امروزه در بازار سهام دست به خرید و فروش میزنند غالبأ از روی عدم آگاهی و طمع سود در کوتاه ترین زمان ممکن ، در دام سوء استفاده گران قرار گرفته و مرتبأ در صفهای خرید و فروش جابجا میشوند و سرمایه خود را به تناوب و اندک اندک از دست میدهند ، حال آنکه با استراتژی درست معامله گری میتوان به سود رسید
در بازار سهام هیچکس یک شبه به سود نمیرسد و میبایستی در بازار استمرار داشت
منطق میگوید وقتی معامله ای را باز میکنید بایستی با تحقیق نسبت به وضعیت سودسازی سهم و حداقل برای یک دوره مالی یا ماندن در سهم مورد نظر تا رسیدن به مجمع شرکت باقی ماند ، صد البته که پایبندی به حد ضرر و حد سود هم شرط بقا در بازار سهام هست ، اما اینکه در بازار مثبت در صف خرید قرار گرفت و به محض منفی شدن بازار از ترس جلوگیری از ضرر در صف فروش قرار گرفت اشتباه محض است
همیشه توصیه داشتیم که آموزش مبانی بازار اصلی ترین شرط بقا در بازار است
برای اینکه مدتی است بازار با نزول روبرو شده ، دلیل منطقی نمیتوان ذکر کرد چون فقط در شرایط جنگی بازارها اینگونه واکنش نشان میدهند و تنها میتوان متصور بود که عده ای با سوء استفاده از عدم آگاهی اکثریت معامله گران بازار با تأثیر بر روند بازار ( گاهی روند صعودی و گاهی روند نزولی ) در حال چپاول دارایی سرمایه گذاران خرد بازار هستند .

**ارز دیجیتال

بیتکوین به 67 هزار دلار رسید،**

به زودی سایر ارزهای دیجیتال نیز صعود شدیدی را تجربه خواهند کرد

پیتر لینچ

"شما رکود اقتصادی میبینید ، کاهش ارزش بازار سهام را تجربه می کنید. اگر درک نکنید که این اتفاق خواهد افتاد پس شما آماده نیستید و در بازارها به خوبی پیش نمی روید "
هنگامی که با رکود مواجه شدید باید مسیر را طی کنید.اقتصاد چرخه ای است و بازارها نشان داده اند که بهبود می یابند پس نگران چیزی نباشید.