제목 : 2월 20일 주요 종목에 대한 IB 투자의견 연합인포맥스
▲ 테슬라(TSLA): Wedbush는 머스크 CEO의 DOGE 활동 등으로 인해 제기되고 있는 약세 시나리오가 과도하게 반영되어 있다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했다. ▲ 엔비디아(NVDA): KeyBanc는 인공지능 시장에서 여전히 시장기회가 막대하기 때문에, 상승여력이 크다고 보았다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 180달러에서 190달러로 상향 조정했다. ▲ 아마존닷컴(AMZN): 제이피모간체이스는 최근 설문조사에서 전자상거래 점유율이 다소 축소된 것으로 나타났지만, 여전히 Best Idea 종목이라고 강조했다. ▲ NXP 세미컨덕터스(NXPI): 씨티는 아날로그 반도체 산업의 회복을 예상하면서, 고점 대비 낙폭이 컸다고 언급하며 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했다. ▲ 로쿠(ROKU): 제프리스는 동종기업 대비 우수한 성장세가 나타나고 있고 수익성이 향상되고 있다고 전하면서, 투자의견을 underperform에서 보유로, 목표주가를 55달러에서 100달러로 상향한다고 밝혔다. ▲ 램 리서치(LRCX): Susquehanna는 투자자 간담회에서 제시된 EPS 6~7달러 목표 및 잉여현금흐름 이익률 목표 30% 등을 강조하면서 투자의견을 중립에서 긍정적 전망으로 상향 조정했다.

제목 : [개장 전 특징주] 카바나, 호실적에도 주요 지표 실망에 하락 연합인포맥스
▲ 카바나(CVNA): 매출과 EPS는 컨센서스를 상회했지만, 차량 판매 1대당 매출총이익은 컨센서스를 하회한 것으로 나타났다. 프리마켓에서 7.21% 하락하고 있다. ▲ 클리어워터 애널리틱스(CWAN): 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으며, 파이퍼샌들러가 투자의견을 비중확대로 상향 조정했다. 프리마켓에서 18.38% 급등하고 있다. ▲ 앰플리튜드(AMPL): 호실적을 발표했고, Baird가 동사 투자의견을 outperform으로 상향했다. 프리마켓에서 17.22% 급등 중이다. ▲ 해즈브로(HAS): 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했다. 프리마켓에서 1.99% 상승 중이다. ▲ 바이오마린 파머슈티컬(BMRN): 컨센서스 대비 우수한 실적을 발표했다. 프리마켓에서 7.86% 상승 중이다.

제목 : [실적 속보] 유니티 소프트웨어(U), 가이던스 실망에 하락 연합인포맥스
유니티 소프트웨어는 ‘24년 4분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 4억 5,710만 달러(-25.0% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2,363만 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS -0.30달러(전년 동기 -0.66달러)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.07달러 상회한다. ▲ 동사의 주가는 프리마켓에서 7.82% 하락하고 있다. Create Solutions 매출 1.5억 달러(-47.6%) / Grow Solutions 매출 3.1억 달러(-4.4%)를 기록했다. Create Solutions 부문의 매출 감소에는 Wt FX와의 계약이 해지된 점이 큰 영향을 미쳤다. 조정 EBITDA는 1.1억 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 이익률은 23%를 기록하면서 7%p 하락했다. 잉여현금흐름은 1.1억 달러였다. 경영진은 ‘25년 1분기 매출 가이던스를 4.05억~4.15억 달러로 제시했다. 이는 컨센서스 4.40억 달러를 하회한다.

제목 : 12월 13일 주요 종목에 대한 IB 투자의견 연합인포맥스
▲ 브로드컴(AVGO): 뱅크오브아메리카는 우수한 퀄리티와 다방면의 포트폴리오, 그리고 인공지능 사업기회를 강조했다. 매수 의견을 유지했다. ▲ 애플(AAPL): 모간스탠리는 Apple Intelligence의 판매량 견인 효과, 서비스 사업 성장세를 낙관하면서, ‘25년 top pick 종목으로 꼽았다. ▲ 엔비디아(NVDA): Mizuho는 Gen-AI 기술을 요구하는 수많은 기업들이 모두 엔비디아 제품을 활용해야 한다고 강조하면서 outperform 의견을 유지했다. ▲ 코스트코(COST): 골드만삭스는 고객들에게 매력적인 가치를 제공하는 전략이 성과를 거두고 있다고 발언했다. 투자의견을 매수로 유지했으며 목표주가를 1,052달러로 제시했다. ▲ 엘프 뷰티(ELF): 골드만삭스는 뷰티 산업 동향을 분석했을 때, 안정적인 매출 성장기회가 동종기업 대비 유리하다고 평가하면서 매수 의견을 유지했다. ▲ 드래프트킹스(DKNG): 제이피모간체이스는 카지노 및 스포츠베팅 기업들 중에서 그 성장기회가 가장 매력적인 퓨어플레이 종목이라고 분석했다. Top pick 종목으로 꼽았으며, 목표주가를 47달러에서 53달러로 상향 조정했다.

제목 : [개장 전 특징주] 브로드컴과 RH, 수요 주목받으면서 급등 연합인포맥스
▲ 브로드컴(AVGO): 우수한 실적과 인공지능 시장기회를 강조했다. 특히 대형 클라우드 기업 3개사를 고객으로 확보했다고 언급했다. 프리마켓에서 17.13% 급등하고 있다. ▲ RH(RH): 매출 증가율 가이던스를 상향 조정하면서, 수요 증가세가 가속되고 있다고 강조했다. 또한 흑자전환이 이루어졌다. 프리마켓에서13.53% 급등하고 있다. ▲ 노르웨이지언 크루즈 라인(NCLH): 바클레이즈는 우호적인 매크로 여건과 대서양 노선의 확대 전망에서 동사가 유리하다고 분석했다. 투자의견을 비중확대로 상향 조정했다. 프리마켓에서 2.31% 상승 중이다. ▲ 시에나(CIEN): 뱅크오브아메리카는 수요가 안정되고, 클라우드 및 인공지능 수요가 증가하고 있는 점에 주목했다. 투자의견을 매수로 상향 조정했다. 프리마켓에서 2.15% 상승 중이다. ▲ 세일스포스(CRM) ▲ 서비스나우(NOW): KeyBanc는 양사의 인공지능 시장기회를 평가했을 때, 성장여력에 주목하여 세일스포스 투자의견을상향하고 서비스나우 투자의견을 하향한다고 밝혔다. 프리마켓에서 CRM +1.84%, NOW -1.41%를 기록 중이다.

제목 : 브로드컴(AVGO), 하이퍼스케일 수요가 투자심리 지지 - DB 연합인포맥스
Deutsche Bank의 Ross Seymore 애널리스트는 브로드컴이 시사한 하이퍼스케일 기업들의 수요가 앞으로의 주가 상승을 지지하기에 충분하다고밝혔다. “브로드컴 실적발표에서 가장 중요한 것은, 인공지능 사업의 매출 성장세에 자신감을 가질 수 있는 자료들이 발표되었다는 것이다”고 전했다. “특히 하이퍼스케일 기업 3개사에서만 FY27(‘27년 10월 결산) 600억~900억 달러의 서비스 가능한 유효시장을 언급했으며, 이는 투자자들이자신감을 가지기에 충분한 수치이다”고 보았다. “브로드컴은 견고한 펀더멘털을 바탕으로 뚜렷한 주가 상승 모멘텀을 누릴 것이다”고 예상했다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가를 190달러에서 240달러로 상향 조정했다.

제목 : 테슬라(TSLA), 3분기 인도대수, 실적 전망치 하향 나타나고 있어 연합인포맥스
Seeking Alpha는 월가에서 테슬라의 3분기 인도대수 및 실적 전망치가 하향 조정되고 있다고 보도했다. 테슬라는 ‘24년 3분기 인도대수를 오는 10월 2일에 발표할 예정이다. ▲ 월가 컨센서스는 45.9만 대에 형성되어 있다. 전년 동기에는 43.5만 대 / 전분기에는 44.4만 대를 인도했다. ▲ Canaccord Genuity는 인도대수 전망치를 48.0만 대에서 46.9만 대로 하향 조정했다. ▲ Guggenheim은 인도대수를 45.6만 대로 예상하고 있다. “또한 3분기 EPS 컨센서스는 0.61달러로 하향되고 있는데, 테슬라가 지난 6개 분기 실적발표 중에서 5개 분기에 컨센서스를 하회하는 EPS를발표했다는 점은 실적에 대한 우려를 더욱 확대시킨다”고 언급했다. “지난 12개 분기 동안, 테슬라는 전기차 시장의 경쟁과 이에 따른 가격인하, 인공지능 등 신기술에 대한 투자지출로 인해 매출총이익률이 하락세를 보였고, 이 또한 테슬라 3분기 실적에 대한 우려를 자극한다”고 전했다.

제목 : 어도비(ADBE), 인공지능 수익화 달성 기다려야 제프리스 연합인포맥스
제프리스의 Brent Thill 애널리스트는 어도비 가이던스가 낮게 제시되면서 시장이 부정적으로 반응했는데, FY25에는 인공지능 수익화가 달성되는 것이 호재가 될 것이라고 예상했다. “어도비가 제시한 FY24 4분기(9~11월) 가이던스에서 순 연간반복매출(ARR) 증가 전망이 컨센서스를 2,100만 달러 하회하는 것으로 나타났다. 이는 투자자들을 실망시켰고 주가에 하방압력을 가했다”고 전했다. “투자자들은 어도비에 대해 한층 더 보수적인 접근을 취할 가능성이 있다. 일반적인 대형 계약의 체결 및 갱신 시기 등이 단기적인 어도비실적 성장세 가속을 제한할 수 있기 때문이다”고 언급했다. 그러나 “어도비의 인공지능 사업들은 FY25에 수익화를 달성할 수 있을 것이다. 신규 사용자들이 보다 고가의 요금제를 선택하고 있고, 기업들이 Firefly 인공지능 서비스를 구독하고 있으며, Acrobat AI Assistant와 같은 상품들이 출시되면서 수익화를 지지할 것이다”고 예상했다. 투자의견 매수와 목표주가 700달러를 유지했다.

제목 : 9월 13일 주요 종목에 대한 IB 투자의견 연합인포맥스
▲ Arm(ARM): 레이먼드제임스는 Arm 아키텍처를 사용하는 프로세서들의 전력 효율성이 우수하다는 점이 Gen-AI 프로세서 시장에서의 점유율확대를 견인할 수 있다고 예상했다. 투자의견 outperform과 목표주가 160달러로 커버리지를 개시했다. ▲ 엔비디아(NVDA): 웰스파고는 엔비디아가 구축한 인공지능 생태계의 경쟁사가 엔비디아의 주요 고객인 하이퍼스케일 기업들에 국한된다고평가했다. 투자의견 비중확대를 유지했다. ▲ 아스트라제네카(AZN): Deutsche Bank는 아스트라제네카의 파이프라인이 충분한 성과를 내지 못하고 있다고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매도로 하향 조정했다. ▲ 비스트라 에너지(VST): 제프리스는 전력 기업들의 상승여력이 매력적이라고 분석했으며, 특히 비스트라 에너지를 Best Idea 종목으로 선정했다. 투자의견 매수로 커버리지를 개시했다. ▲ 넷플릭스(NFLX): 제이피모간체이스는 유선 TV 시장의 부진 속에 가입자 증가세가 계속되고 있다고 언급했으며, 앞으로의 실적 성장세를 낙관할 수 있다고 발언했다. 비중확대 의견을 유지했다. ▲ 크로거(KR): CFRA는 판매 모멘텀 향상, 이익률 상승 추이, 동종기업 대비 매력적인 밸류에이션 등을 언급하면서 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다.

제목 : 애플(AAPL), 서프라이즈 부족했지만 업그레이드 수요 기대할 수 있어 연합인포맥스
제이피모간체이스의 Samik Chatterjee 애널리스트는 애플의 신제품 공개 행사가 강력한 서프라이즈가 되지는 못했다고 보았다. “애플의 It’s Glowtime 이벤트에서는 iPhone 16 시리즈 등 신제품들이 공개되었으며, 이와 함께 향상된 카메라 기능과 인공지능 기능인 Apple Intelligence 등이 소개되었다”고 전했다. “이는 일각에서 하드웨어보다는 Apple Intelligence의 강력한 인공지능 기능들이 이벤트에서 가장 중요한 자리를 차지할 것이라고 예상했던것과는 다른 결과이다. 이번 행사가 애플 주가를 견인할 만큼 서프라이즈를 제공해주지는 못했다”고 분석했다. “Apple Intelligence는 오는 10월에 베타 버전 출시가 예고되었으며, 본격적으로 소비자가 인공지능 기능들을 다방면에서 활용할 수 있는 시기에 대한 신호는 주어지지 않았다”고 평가했다. 다만 “스마트폰 업그레이드 결정에 큰 영향을 주는 카메라 기능의 향상, 이전 모델에서 인상되지 않은 가격 정책 등은 인공지능을 탑재하면서 가격 부담이 커지고 있는 타사 스마트폰과의 경쟁구도에서 유리하다”고 보았다. 투자의견 비중확대와 목표주가 265달러를 유지했다.