*☝️240516 상승률 Top 30*
반도체
켐트로닉스, 이수페타시스, 미코, HPSP (4)

전력
제일일렉트릭, LS ELECTRIC, 바이오스마트 (3)

화장품
한국화장품, 한국화장품제조, 코리아나, 휴엠앤씨, 잇츠한불, 제이투케이바이오 (6)

호실적
메타바이오메드, 세경하이테크, 현대리바트 (4)

초전도체
서원, 서남 (2)

장마감코멘트=> 코스피 +0.83%, 코스닥+0.83% 마감하였습니다. 어제 미국 CPI 발표가 있었죠. 예상치 하회로 시장은 금리인하에 대한 기대감을 다시 떙기면서 다우, 나스닥, S&P500 모두 사상 최고가를 경신했습니다. 필라델피아 반도체 지수도 2.9% 상승하며 신고가에 가까워진 모습입니다. 이에 따라 국내 증시도 장 초반부터 강한 모습을 보여주었으나, 아쉽게도 힘을 유지하지 못하고 음봉 마무리하였습니다.

(1) 반도체
오늘 국내 증시의 힘없는 모습은 삼성전자 영향이 컸습니다. #삼성전자 -0.13% 가 시가 +2.4%에서 시작해서 주르륵 밀렸기 때문인데요, 오늘로서 5일 연속 음봉을 만들어냈고, 그에 반해 #SK하이닉스 +4.16%는 4일 연속 양봉을 만들어내고 있습니다. 오늘 소부장은 상당히 강한 모습인데요. 특히나 호실적을 발표한 #이수페타시스 +18.8% , #피에스케이홀딩스 +10.3% 가 강했고, 오늘 리포트가 발간된 #에스티아이 +5.3% #디아이티 +10.4%도 강했습니다. 1분기 실적 발표에서 HBM과 낸드쪽에서 실적이 팡 튀는 종목들이 종종 보이고 있네요.

(2) 전력
#HD현대일렉트릭 -0.19%의 MSCI 편입이 결정되었죠. 다음 타겟은 #LS +7%와 #LS ELECTRIC +15.6%인데요. 오늘 특히나 엘일렉의 주가 상승이 눈에 띄었습니다. 10일선의 법칙을 지키고 있는 #제일일렉트릭 +20%도 정말 강합니다. 전에도 언급 드렸던 것 처럼 국내에서 가장 베타 쎈 EATON 관련주입니다. 실제 실적은 스마트홈과 연동이 높지만요,, 1분기 실적은 14일 장 끝나고 발표되었는데 그닥 좋지 못한 실적을 냈지만 주가를 강하게 밀어올리고 있습니다. 최근 변압기보다 전선주의 흐름이 더 좋죠. #LS, #가온전선 +2.5%, #대한전선 +7.8%, #대원전선 +1.5%은 10일선은 물론이고 5일선도 허용하지 않으면서 높은 상승을 이어가고 있습니다. 오늘 변압기도 좋은 상승흐름을 보였는데 특히나 #일진전기 +6.4%가 장 중 싱가포르전력청으로의 수주 공시를 내면서 상승전환에 성공했습니다.

(3) 화장품
여전히 뜨거운 감자입니다. #한국화장품, #한국화장품제조 가 화요일 장마감후 호실적을 내놓으면서 오늘 두종목 모두 상한가를 기록하였습니다. 대장주 #실리콘투 +7%도 투자경고에도 불구하고 정말 강한 모습입니다. 어느덧 시총 1.7조원을 넘었네요. 1분기 쇼킹한 서프라이즈를 계기로 K화장품 성장의 직수혜를 받는 플랫폼 기업으로 리레이팅 진행 중입니다. 그 외 코스알엑스 등에 소재를 납품하는 것으로 알려진 신규 상장 소재 기업 #제이투케이바이오 +11.3%도 큰 상승. 그 외에는 개별적인 움직임을 보인 하루였습니다.

(4) 제약바이오
#HLB +1.3% 는 오늘 미국 FDA 간암신약 발표를 앞두고 있습니다. 해당 기대감으로 오늘 장 초반 13%까지 급등했었는데, 점차 빠지더니 1%대 마감에 그쳤네요. 이에 #알테오젠 +2%, #삼천당제약 -0.6%, #리가켐바이오 +2%도 다소 위꼬리를 달고 소강상태로 장 마감한 모습입니다.

오늘 하루도 고생 많으셨습니다. 한 주의 중간 수요일에 연속으로 쉬다보니 뭔가 한 주가 더 빨리 끝나는 듯한 모습인데요. 내일이면 또 금요일이네요 :) 모두 맛저하시고 즐거운 하루 마무리되세요!

🤖탐방봇 리서치노트 : 한양디지텍 1Q24 실적리뷰

*✅ 매출 ATH 돌파, eSSD와 함께라면 두려울 게 없다!*
- 이번 분기의 매출액은 1,675억 원(▲QoQ 30%, ▲YoY 53%)으로 이전 싸이클의 고점을 상회
- 영업이익은 111억 원(▲QoQ 52%, ▲YoY 208%)을 기록하면서 이전 싸이클에서 가장 주가 상승이 가팔랐던 1Q22 수준으로 회복
- 1Q24 매출은 메모리모듈이 1,193억과 SSD 447억 원을 달성 vs 23년 전체 메모리모듈 3,920억과 SSD 721억 원
- 1Q24 매출을 단순히 연환산으로 계산할 경우 24년 예상 매출액은 6,600억. 하반기 반도체 수요 개선에 따라 매출액 큰 폭의 호조 예상

*✅ eSSD CAPA도 늘리고, 가동률도 높이고*
- 건설중인 자산으로 계상된 282억 원이 유형자산으로 대체
- 건설중인 자산이 각종 유형자산으로 대체되는 것은 회계적으로 해당 자산이 본격적인 생산에 도입했다는 의미
- 실제로 동사는 이번분기부터 SSD CAPA가 2배로 확장(800만개→1,600만개)

- 통상적으로 CAPA가 높아지면 가동률이 떨어지는게 일반적이나, SSD 부문 가동률은 최고 수치 기록
- SSD 매출액은 전분기 대비 2배 넘게 크게 증가(4Q23 208억→1Q24 447억),
- SSD 원재료 매입액 역시 큰폭으로 증가(4Q23 231억→1Q24 356억)
- 동사의 eSSD는 단순 내러티브가 아닌 넘버스로 확인되고 있다는 점에서 큰 의의

*✅매출액 7,000억 이상을 향해
- 1Q24의 매출액 1,675억에 4개분기를 단순 곱셈해도 도합 6,700억
- 1Q24 실적 하나만을 봐도 충분히 eSSD 수요 증가에 힘입은 레거시 업싸이클에 따라 24년도 매출 7~8,000억까지도 노려볼 수 있지 않을까 판단
- 지난 반도체 업싸이클 당시에도 매출액이 QoQ로 매번 1~20% 고성장한 경험이 있고, 지금도 막대한 CAPEX 투자집행으로 생산 여력이 충분
- 레거시 수요는 하반기 갈수록 개선될 예정이기에, 당연히 1Q24 매출액의 4개 분기 단순 곱셈한 수치보다 더 높은 매출액(7~8,000억)을 달성가능할 것으로 예상*

*✅ eSSD 대장주 삼화전기 못지않은 한디텍*
- 누가 뭐래도 현재까지 eSSD 대장주는 삼화전기
- 그러나 한양디지텍도 삼화전기에 못지 않은 실적 을 증명했고, 앞으로도 보여주리라는 것을 충분히 유추가능
- 특히 삼화전기가 투자경고 지정예고를 받으며 조정이 깊었던만큼, eSSD 자금이 지금까지 조정받았던 한양디지텍으로 몰리지 않을까 조심스럽게 예상
- Risk : 실적과 주가는 단기적으론 동행하지 않을 수 있고, 기관들도 단기간 여럿 매수한만큼 이번 실적발표를 계기로 차익실현 물량 출회 가능

2024.05.09 14:07:46
기업명: 디앤디파마텍(시가총액: 3,895억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획승인신청) (대사이상지방간염 (MASH) 치료제 DD01의 제2상 미국 FDA 임상시험 계획 승인신청)

• 임상명칭 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자를 대상으로 48주요법 기간동안 투여하는 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험
• 대상질환 : 대사이상지방간염 (MASH)

• 임상단계 : 미국 FDA 임상시험 제2상

• 승인기관 : 미국 식품의약국(FDA)

• 임상국가 : 미국

• 시험목적 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자에서 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 연구로, 1차 목적은 위약군 대비 투여군의 간내 지방함량의 감소 비율을 MRI-PDFF 방법으로 측정하여 DD01의 약력학 평가를 진행하는 것이며, 그 외에 간조직 생검을 포함한 약력학 및 안전성/내약성 등 추가적인 평가를 목적으로 함

• 임상방법 : DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하는 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험으로 68명 내외의 환자를 DD01군과 위약군으로 약 34명씩 1:1 무작위 배정하고 48주동안 1주 1회 DD01 또는 위약을 피하주사로 투여하면서 유효성, 안전성 및 내약성 평가

• 기타투자판단 관련사항

- 상기 사실확인일은 미국시간으로는 5월 8일, 한국 시간으로는 5월 9일 신청 후 FDA eCTD 시스템에 접수 완료된 사실을 대리인인 자회사 Neuraly, Inc.로부터 확인받은 날짜입니다.
- 상기 시험설계, 대상자 수 및 시험기관 등은 추후 임상시험 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
- 추후 임상시험계획 승인 시 관련 공시를 즉시 제출하겠습니다.
- 본 공시 내용은 향 후 당사의 보도자료 및 IR자료로 사용될 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240509900220
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347850

① 아이패드 프로와 8세대 OLED 투자
시장조사업체 디스플레이서플라이체인컨설턴트(DSCC)에 따르면 아이패드 프로용 OLED 출하량 점유율은 LGD가 65%로 삼성디스플레이를 앞설 것으로 예상하고 있습니다. LGD 입장에서는 오랜만에 수익성 좋은 먹거리 사업이 나타난 상황인데, 디스플레이 사업에서 이익을 내려는 의지가 있는 한 8세대 OLED 투자를 늦어도 내년 안엔 진행하리라 생각됩니다. 최근 광저우 LCD 공장 매각과 LGU+에 유휴부지 매각도 8세대 OLED 투자를 위한 실탄 마련이라고 생각합니다.

또 중국 디스플레이 전문 언론 witdisplay에서는 선익시스템의 8.6세대 장비가 LGD의 상황에 가장 적합할 것이라고 전망했습니다. LGD의 광저우 LCD 공장 매각이 현실화될 경우 가장 큰 수혜를 입을 기업은 선익시스템이 아닌가 싶습니다. 관련되어서 witdisplay의 언론 보도를 첨부합니다.

( 원문 : 一位业内人士表示，“LG Display与Sunic Systems的合作已经持续了很长时间，由于设备本身是联合开发的，Sunic Systems第8.6代设备将最适合LG Display的状况)
https://www.eet-china.com/mp/a312197.html

② 선익시스템의 장비가격?
최근 디일렉에서 8.6세대 증착기 2대 가격을 '턴키'로 1조 전후라고 제시했는데, 이는 선익시스템 증착기 + 아바코 물류자동화설비의 합이 1조원 전후라고 생각하는 것이 지금으로서는 맞다고 생각됩니다.

실제로 관계자에 확인한 결과 동사가 공시할 금액은 '증착기 2대'만이지, '증착기 2대+물류자동화설비'는 아닙니다. 증착기 2대 가격이 대략적으로 6~7,000억 사이라는 국내 및 중국 언론 보도 내용이 가장 신빙성있지 않나 생각하고, 비슷한 금액이 앞으로 공시되지 않을까 싶습니다. 물론 증착기 2대 가격만 1조 원 이상이면 진짜 초대박이고요..

③ 유증 및 CB 등 가능성
디스플레이 업계 관행에선 계약금 30%를 받고 있는 것이 사실입니다. 그렇다면 약 1,800~2,100억 원의 계약금을 수취하게 될 예정입니다. 증착기 2대 원가가 못해도 3,000억 원은 할테니, 일정 금액이 모자라긴 합니다. 이 때문에 충분히 증자 가능성이 있다 생각합니다.

다만 대주주 입장에서는 고수익성이 명확한 상황 속에서 최대한 차입과 내부 자금을 이용할 것이고, 증자를 하더라도 지분희석을 덜하기 위해 기업가치가 최대한 올라왔을 때에 증자를 하려는 니즈가 있지 않을까 합니다. 즉, 적어도 증자를 하려면 적어도 1조 이상으로 기업가치를 올리고 진행하지 않을까 싶네요.

④ 삼성SDI 연구용 OLED 증착기
금액이 영업비밀로 비공개된 것은 이례적인 일인데, 그 이유는 가격이 공개될 경우 장비 추정이 가능하기 떄문이라고 LEGENO 블로거님의 IR 통화 언급이 있었습니다. 장비 추정이 곧 영업비밀로 이어질 수 있다는 것인데, 적어도 현 디스플레이 상황에서 영업 침해 가능성이 있는 장비는 OLED 8세대 증착기밖에 없다 판단됩니다.

물론 정말 확인할 수도 없는 내용이기에, 그 전말이 드러나기까지는 오랜 시간이 지나야겠습니다. 그러나 실제로 SDC가 선익시스템의 8세대 증착기를 1대라도 발주한다는 가능성도 배제할 수 없다고 생각됩니다.

여러모로 업데이트할 사안이 나와서 글을 작성합니다. 다음엔 수주공시 때 찾아뵙겠습니다ㅎㅎ

Eet-China

买不到蒸镀机！LGD8.6代OLED项目将被迫推迟-电子工程专辑

WitDisplay消息，虽然有预测LG Display明年可能会进口第8.6代OLED蒸镀机，但长期合作的显示设备公司Sunic System已经与京东方签署了第8.6代OLED蒸镀机合作协议，这引

와 이게 먼 실적이여...

10시 컨콜에서 무슨 이야기를 할까 두근두근

2024.05.02 09:43:07
기업명: 하이브(시가총액: 8조 5,595억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 3,609억(예상치 : 3,777억)
영업익 : 144억(예상치 : 170억)
순이익 : 108억(예상치 : 252억)

최근 실적 추이
2024.1Q 3,609억/ 144억/ 108억
2023.4Q 6,086억/ 891억/ -567억
2023.3Q 5,379억/ 727억/ 997억
2023.2Q 6,210억/ 813억/ 1,174억
2023.1Q 4,106억/ 525억/ 230억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240502800066
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=352820

*☝️240423 상승률 Top30*
신재생
SDN, 윌링스, 금양그린파워, 씨엔플러스, 태웅, sgc에너지 (6)

원자재
피제이메탈, 삼화전기 (2)

제약바이오
모아라이프플러스, 퓨처켐, 전진바이오팜, 큐로컴, 에스바이오메딕스, 에이프로젠바이오 (6)

게임
위메이드플레이, 위메이드맥스 (2)

화장품
웨스트라이즈, 뷰티스킨 (2)

전력기기
제룡전기

반도체
마이크로투나노

XR
사피엔반도체

음식료
에스앤디

AI SW
한글과컴퓨터

장마감코멘트=>코스피 -0.24%, 코스닥 -0.04% 마감하였습니다. 이번주는 지수가 그래도 견조하게 버티는 모습입니다. 반도체는 오늘도 외국인들의 매도 압력에 마이너스를 기록하였지만, 어제에 이어 밸류업쪽으로 자금이 들어오면서 지수를 받치고 있는 모양입니다. 지난주 금요일 상한가 0개, 어제 상한가 1개, 오늘 다시 상한가 0개를 기록하고 있습니다. 지수는 잘 버티지만 강력한 테마는 존재하고 있지 않은 상황입니다. 상승률 상위 종목들도 개별적으로 움직이고 있다는 것을 알 수 있습니다. (신재생 6종목 랭크되어있지만 특정 뉴스 때문이 아니라 개별적인 움직임)

(1) 반도체
#삼성전자 -0.79%, #SK하이닉스 -0.35% 마감하였습니다. 오늘도 외국인이 매도를 이어가면서 두 회사 모두 고점 대비 10% 이상 조정을 거치고 있습니다. 중소형주는 더 쉽지 않은 상황인데요, 대부분이 오늘도 하락을 이어가며 차트를 깨고 있는 모습입니다. K반도체의 주도주 #한미반도체 +3.4%는 오늘 500억 규모의 자사주 매입을 알리면서 분위기 반전을 꾀했지만 암울한 섹터 전체 흐름에 의해 오늘 결국 음선 마무리 하는 모습입니다. 반도체가 살아나야 지수가 전반적으로 상승 반전할 수 있을 텐데, 미국 시장도 그렇고 쉽지 않은 상황이네요. 이대로 쉽게 하락해 버릴 것인지, 아니면 어떤 반전의 계기가 나타날 것인지..향후 흐름이 중요해진 상황입니다.

(2) 전력
#HD현대일렉트릭 +5.5%가 오늘 잠정실적 발표를 했습니다. 어닝서프라이즈는 물론이고 영업이익이 yoy 178% 로 크게 성장하면서 꺾여가는 흐름 속에서 10일선을 다시 살려놓은 모습입니다. 다른 변압기 종목들도 현대일렉의 실적 발표를 계기로 주가가 상승 전환하였으나 큰 상승은 다소 힘에 붙이는 모습이었고, #제룡전기 +9.9%가 가장 크게, 현대일렉보다 강하게 반응하는 모습입니다. 중소형 변압기의 수출입 실적은 워낙 좋았고, 밸류도 초고압 대비 해서 낮게 받고 있었는데 실적 개선에 대한 희망이 보이면서 크게 반등에 성공한 것이 아닐까 싶습니다.

(3) 이차전지
쉽지 않은 이차전지 입니다. 일단 테슬라가 인원감축, 차량 가격 인하에 이어 FSD 가격도 인하하면서 악재를 쏟아내고 있습니다. 신저가를 지속 갱신하는 과정에서 국내 이차전지 기업들도 버텨낼 수가 없습니다. #LGES -2.25%도 신저가행, #삼성SDI도 역배열을 못벗어나는 중, #에코프로비엠도 다 마찬가지 입니다. 국내 증시의 큰 축을 담당하는 반도체, 이차전지가 모두 힘을 못쓰고 있네요..

(4) 음식료
노잼 음식료 섹터, 주가는 빅잼이네요..#삼양식품 -3.24% 오늘은 하락했지만 장중 신고가를 만들어냈습니다. 52주 신고가가 아니라, 역사적 신고가를 새로 쓰고 있습니다. 카디비가 까르보불닭을 만들어 먹는 모습을 보고 충격을 받았었는데(매워서 불닭소스를 절반만 넣더라능ㅎ), K푸드가 해외에서 선풍적인 인기를 끌고 있습니다. 원재료 가격은 다소 안정화된 상황(소맥, 옥수수, 대두, 팜유 등 22년 대비 -30% 가량) 에서 수출이 잘 이뤄지고 있고 환율이 우호적인 상황이기 때문입니다. 삼양식품 뿐만 아니라 불닭 소스를 만드는 #에스앤디 +16%도 52주 신고가를 쓰고 있습니다.

(5) 조선
#한화오션 +7.9%, #삼성중공업 +1.58% , #HD현대중공업 +3.75% 등 최근 조선주 흐름이 좋습니다. 신조선가가 지속 높은 상태로 유지되고 있고 실적 턴어라운드가 기대되는 데다가 방산이 붙으면서 네러티브가 더해지고 있는 상황입니다.

오늘 하루도 고생 많으셨습니다. 어려운 장이 지속되고 있는 요즘입니다. 지수단의 조정은 어느정도 마무리 되어가고 있는 것 같은데, 지수 상승을 견인할 트리거가 무엇일지, 지수가 상승턴 한다면 기존의 주도주가 다시 상승할지, 아니면 새로운 주도주가 탄생할지..지치지만 스터디를 더욱 열심히 해야하는 요즘이 아닌가 싶습니다. 모두 맛저녁 드시고 편안한 밤 되세요! :)