✔️Gold Prices Surge in 2024: Doubling Since Pre-Pandemic and Outperforming Key Commodity

افزایش قیمت #طلا در سال 2024 و دو برابر شدن ارزش آن از زمان همه گیری کرونا
از سپتامبر 2024، قیمت طلا در مقایسه با سطوح قبل از همه‌گیری تقریباً دو برابر شده است و نسبت به شاخص کل کالا 57 درصد، کالاهای انرژی تا 63 درصد و مواد غذایی 53 درصد بهتر عمل کرده است.

#بازار_بین_الملل

@ECOPLANNER

‍ China
How Much Do G7 and BRICS Countries Rely on the Taiwan Strait?

کشورهای G7 و BRICS چقدر به تنگه تایوان متکی هستند؟

○با ادامه مانورهای نظامی چین در نزدیکی تایوان، و همچنین اخیراً تاکید مجدد بر اینکه استفاده از زور همیشه گزینه ای برای تحت کنترل گرفتن تایوان خواهد بود، نگرانی ها در مورد اینکه چگونه اقدامات بالقوه چین در منطقه می تواند بر تجارت جهانی از طریق تنگه تایوان تأثیر بگذارد افزایش یافته است.

○این نمودار سهم صادرات و وارداتی را که از طریق تنگه تایوان انجام می‌شود، به تصویر می‌کشد که توسط کشورهای G7 و BRICS تقسیم شده است.

○کدام کشورها بیشتر به تنگه تایوان متکی هستند؟ در زیر، سهم صادرات و واردات ترانزیت از طریق تنگه تایوان توسط کشورهای G7 و BRICS را نشان می دهیم.

○کشورهای بریکس به طور کلی بیشتر در معرض اختلال در مسیرهای تجاری در تنگه تایوان هستند، به ویژه چین، امارات متحده عربی و ایران. دو مورد اخیر 24 درصد یا بیشتر از صادرات خود را از طریق این تنگه انجام می دهند. چین و ژاپن برای واردات و صادرات، به ویژه واردات، بیشترین تکیه بر تنگه تایوان را دارند. تقریبا یک سوم واردات هر دو کشور از طریق تنگه تایوان انجام می شود.

○بر اساس گزارش CSIS، بیش از 95 درصد نفت خام ژاپن از گروه منتخبی از کشورهای خاورمیانه تامین می‌شود، که بیشتر آن از طریق تنگه تایوان حمل می‌شود و این مسیر را به امنیت انرژی ژاپن تبدیل می‌کند. در مورد چین، در حالی که CSIS تخمین می زند که 15 درصد از صادرات آن از طریق این آبراه انجام می شود - سهم نسبتاً کمتری نسبت به سایر کشورها - ارزش کل این صادرات هنوز بیش از 551 میلیارد دلار است.

○تنگه تایوان نه تنها برای تجارت بین‌المللی چین ضروری است، بلکه نقشی کلیدی در تجارت داخلی این کشور ایفا می‌کند. بر اساس گزارش CSIS، بیش از نیمی از سفرها از طریق این تنگه، بنادر متعدد در امتداد ساحل شرقی چین را به هم متصل می کند. جدای از ژاپن، کشورهای G7 به طور کلی اتکای بسیار کمتری به تنگه تایوان دارند. ایالات متحده، بریتانیا، کانادا، ایتالیا، آلمان و فرانسه هر کدام درصدهای تک رقمی برای واردات و صادرات از طریق این تنگه دارند. تنگه تایوان از دهه 1950 محل بحران‌های بزرگ متعددی بین چین و تایوان بوده است که بسیاری از آنها شامل رویارویی‌های نظامی مانند بمباران توپخانه، آزمایش‌های موشکی و استقرار نیروی دریایی بود.

@ECOPLANNER

‍ #Markets
Mapped: Real Home Price Changes in Bubble Markets

تغییرات واقعی قیمت مسکن در بازارهای حبابی

•از اواسط سال 2022، قیمت مسکن در شهرهای حباب دار املاک و مستغلات در جهان با افزایش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی تقریباً 15 درصد کاهش یافته است. بسیاری از شهرهای اروپایی در بحبوحه رشد رکود جمعیت و فعالیت های اقتصادی ضعیف تر، شدیدترین کاهش را تجربه می کنند. از طرف دیگر، بازارهای حبابی مانند #دبی، #میامی و #توکیو شاهد افزایش قیمت پایدار بوده اند که ناشی از رشد جمعیت و تقاضا در بخش لوکس است. این نمودار تغییر سالانه قیمت واقعی مسکن را در شهرهای حباب‌دار مسکن بر اساس داده‌های شاخص جهانی حباب املاک و مستغلات UBS در سال 2024 نشان می‌دهد.

•دبی با سریع‌ترین افزایش سالانه قیمت‌های واقعی مسکن، به دلیل هجوم ساکنان که توسط سیاست‌های مالیاتی مطلوب، ثبات مالی و زیرساخت‌های مدرن جذب شده‌اند، پیشتاز شد. به طور مشابه، ورشو شاهد رشد دو رقمی قیمت مسکن بود که با کمک یارانه های دولتی مسکن تقویت شد. در سال 2023، دولت به خریدارانی که برای اولین بار خانه زیر 45 سال داشتند، نرخ وام مسکن 2 درصدی 10 ساله را پیشنهاد داد و دولت تفاوت بین نرخ 2 درصد و نرخ بازار را پوشش داد. در مقابل، هنگ کنگ کاهش سالانه 13 درصدی را تجربه کرد، زیرا رشد ضعیف جمعیت و تقاضای ضعیف قیمت ها را با شرایط تعدیل شده بر اساس تورم به سطح سال 2012 بازگرداند. حتی در برابر این بادهای مخالف، هنگ کنگ همچنان غیرقابل دسترس ترین شهر جهان است، موقعیتی که در 14 سال گذشته داشته است.

•در همین حال، پاریس شاهد کاهش دو رقمی قیمت ها بود که ناشی از حجم تراکنش های کمتر، وام های بانکی محدودتر و نرخ های بهره بالا بود. به طور کلی، شهرهای اروپایی شش مورد از هشت کاهش شدید قیمت را در سال گذشته داشته اند. با این حال، قیمت ها در این شهرها ممکن است به کف رسیده باشند، به خصوص اگر بانک مرکزی اروپا همچنان به کاهش نرخ بهره در آینده ادامه دهد.

@ECOPLANNER

✔️The S&P 500 Accounts for 51% of Global Stock Market Value

✔️شاخص S&P 500، که مخفف عبارت Standard & Poor’s 500 است، ۵۰۰ شرکت بزرگ و فعال در بازار بورس آمریکا را رصد می‌کند که تقریباً ۸۰ درصد از ارزش بازار سهام ایالات متحده و بیش از ۵۱ درصد از بازار جهانی سهام را پوشش می دهد.

عملکرد شاخص S&P 50، نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد آمریکا است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد سبد سهام خود استفاده می‌کنند.

ارزش معاملات این اَبر سازمان تجاری در سال ۲۰۲۳ بالغ بر ۲۲۴ تریلیون دلار بود.
@ECOPLANNER

✔️Uber is Exploring an Acquisition of Expedia

اوبر در حال بررسی خرید Expedia است

•پس از یک تجدید حیات چشمگیر در سال 2023، اوبر به دنبال تقویت حرکت خود با خرید احتمالی Expedia است (توجه: سهام اوبر در 12 ماه گذشته بیش از 80 درصد افزایش یافته است). اگر این ادغام اتفاق بیفتد، مجموعه خدمات اوبر تا حد زیادی گسترش می‌یابد و تقریباً همه چیز مربوط به گردشگری و حمل‌ونقل را پوشش می‌دهد. دن ایوز، شریک مدیریت اوراق بهادار Wedbush، در گفتگو با CNBC گفت که این خرید یک "محصول اصلی استراتژیک" برای اوبر خواهد بود.

•مدیر عامل اوبر سابقه همکاری با Expedia را دارد دارا خسروشاهی، مدیر عامل فعلی اوبر با 7 سال سابقه، قبلاً از سال 2005 تا 2017 مدیرعامل اکسپدیا بود. دانش درونی او از عملیات Expedia احتمالاً عامل اصلی این خرید بالقوه است. خسروشاهی در مصاحبه‌های قبلی خود قصد خود را از تبدیل اوبر به یک «ابر اپلیکیشن» فراگیر اعلام کرده بود.

@ECOPLANNER

‍ #Money
U.S. Dollar Performance Against Major Currencies in 2024

•در سال 2024، دلار ایالات متحده کاهش قابل توجهی را در برابر بسیاری از ارزهای اصلی تجربه کرد که دلیل آن پیش بینی اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از زمان شروع همه گیری COVID-19 بود (نرخ ها 0.5٪ در سپتامبر 2024 کاهش یافت). نرخ‌های پایین‌تر می‌تواند جذابیت دلار را نسبت به سایر ارزها کاهش دهد، به‌ویژه ارزهایی که در اقتصادهایی با نرخ بهره بالاتر هستند. با در نظر گرفتن این موضوع، ما عملکرد دلار آمریکا را در سال 2024 از 10 اکتبر 2024 با استفاده از داده های PinPoint Macro Analytics تجسم کرده ایم.

•از این مجموعه داده می‌توان دریافت که دلار آمریکا در برابر بات تایلند (THB)، زلوتی لهستان (PLN) و رینگیت مالزی (MYR) بیشترین کاهش را داشته است. در سوی دیگر مقیاس، دلار آمریکا در برابر لیر ترکیه (TRY) و پزو مکزیک (MXN) بیشترین افزایش را داشته است.

مزایا و معایب کاهش ارزش دلار آمریکا در اینجا برخی از مزایای ضعیف تر شدن دلار آمریکا آورده شده است: صادرات ایالات متحده را تقویت می کند: دلار ضعیف تر، کالاها و خدمات ایالات متحده را در خارج از کشور ارزان تر می کند، که می تواند به کسب و کارها در بخش های تولیدی و صادرات محور کمک کند.

افزایش توریسم در ایالات متحده: دلار •ضعیف تر همچنین می تواند گردشگران خارجی بیشتری را به ایالات متحده جذب کند، به این معنی که بازدیدکنندگان بیشتری از هتل ها، رستوران ها و حتی پارک های ملی. از طرف دیگر، در اینجا برخی از معایب وجود دارد: سفر برای آمریکایی‌ها گران‌تر: دلار ضعیف‌تر به این معنی است که پول گردشگران آمریکایی در کشورهای خارجی به این اندازه نمی‌رود (اگرچه می‌تواند زمان خوبی برای رزرو آن سفر به مکزیک باشد) واردات گران تر: کالاهایی که در خارج از کشور تولید می شوند یا به قطعات خارجی متکی هستند ممکن است افزایش قیمت داشته باشند.

@ECOPLANNER

‍ #Mining
Silver: The Unsung Hero of the New Economy

✔️نقره، قهرمان گمنام اقتصاد جدید تقاضای نقره به دلیل فناوری هایی مانند انرژی خورشیدی و هوش مصنوعی به افزایش خود ادامه می دهد.
•نقره برای فناوری های جدید ضروری است به گفته اسپرت، نقره با بیش از 10000 کاربرد در سراسر جهان، پس از نفت به عنوان یکی از پرمصرف ترین کالاها در رتبه دوم قرار دارد. فلز یک جزء کلیدی در سلول های فتوولتائیک مورد استفاده در انرژی خورشیدی است. یک پنل خورشیدی به طور متوسط به 20 گرم نقره نیاز دارد. خودروهای برقی نیز از 25 تا 50 گرم نقره استفاده می کنند.

•علاوه بر این، این فلز برای نیمه هادی ها، کنترل ها، حسگرها و فناوری LIDAR در حمل و نقل با هوش مصنوعی ضروری است. نقره همچنین در هوش مصنوعی مراقبت های بهداشتی از طریق نانوذرات نقره رسانا در تکه های پوستی الکترونیکی پوشیدنی بسیار مهم است. یک تلفن همراه به طور متوسط حاوی 0.34 گرم نقره است.

•خطر شکاف عرضه علیرغم اهمیت نقره، کاهش عیار سنگ معدن و کاهش ذخایر در معادن موجود باعث کاهش تولید فلز می شود. این صنعت همچنین از کمبود سرمایه گذاری در معادن اولیه نقره رنج می برد. امروزه بیش از 70 درصد نقره به عنوان محصول جانبی طلا، مس و سایر فلزات استخراج می شود.

•تولید همچنین در سه کشور مکزیک، پرو و چین متمرکز است که با هم نیمی از تولید جهانی نقره را تشکیل می دهند. آینده نقره اگر شرایط فعلی ادامه یابد، معادن جدید برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد ضروری خواهد بود.

@ECOPLANNER

•طلا به سرمایه گذاران امکان دسترسی به بازار معاملات نسبتاً نقد (و پول نقد) را حتی زمانی که ارزش سایر دارایی ها کاهش می یابد، می دهد. میانگین گردش روزانه طلا بیش از 162 میلیارد دلار تخمین زده شده است، و حتی در بازارهای متلاطم آزمون زمان را پس داده است: حجم معاملات
طلا در مارس 2020، در روزهای اولیه همه گیری کووید-19، به 237 میلیارد دلار رسید.

چگونه در طلا سرمایه گذاری کنیم؟ •روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد که به دو دسته تقسیم می شوند: طلای فیزیکی و سرمایه گذاری های مالی مرتبط با طلا. در حالی که خرید شمش ها یا سکه های طلا مستقیم ترین راه برای خرید طلا است، این ها می توانند نقد نباشند و باید به طور ایمن نگهداری شوند.

•سرمایه‌گذاری‌های مالی در طلا، مانند سهام طلا، معاملات آتی و صندوق‌ها را می‌توان با مقادیر کمتر دلاری خریداری کرد و خرید و فروش آن آسان است.

•بیایید به گزینه های مختلف موجود برای سرمایه گذاری در طلا نگاه کنیم. . طلای فیزیکی طلای فیزیکی به شکل شمش طلا (شمش‌های طلا)، سکه‌های طلا یا جواهرات طلا عرضه می‌شود. خرید شمش طلا یک سرمایه گذاری مستقیم در ارزش طلا است و هر دلار تغییر در قیمت طلا به نسبت ارزش دارایی فرد را تغییر می دهد. اگرچه خرید طلای فیزیکی مستقیم ترین راه برای سرمایه
گذاری در طلا است، اما خرید، ذخیره و فروش آن نیز چالش برانگیزترین راه است.

•سهام طلا سرمایه‌گذاران ممکن است سهام‌های فردی مانند سهام شرکت‌های دولتی را که برای استخراج طلا (و سایر فلزات) استخراج می‌کنند، در نظر بگیرند تا در معرض غیرمستقیم قیمت طلا قرار گیرند. با تغییر قیمت طلا، ارزش این نوع شرکت ها نیز تغییر می کند.

•صندوق های طلا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به این معنی است که شما سهامی در چندین دارایی مرتبط با طلا دارید، مانند بسیاری از شرکت‌هایی که طلا را استخراج یا پردازش می‌کنند، اما خودتان مالک طلا یا سهام فردی نیستید. صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETF) یا صندوق های
سرمایه گذاری مشترک ممکن است یکی از راه های ساده تر برای سرمایه گذاری در طلا باشد. این صندوق‌ها تنوع بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در یک سهام دارند.

•معاملات آتی طلا قراردادهای آتی طلا قراردادهایی هستند که به شما امکان می دهند مقدار مشخصی طلا را با قیمتی مشخص در آینده بخرید یا بفروشید. خود قرارداد همان چیزی است که در بورس معامله می شود.

•قراردادهای آتی معمولاً پیچیده تر از سهام هستند و می توانند ریسک زیادی را در بر داشته باشند قیمت طلا می تواند نوسان داشته باشد، به خصوص در کوتاه مدت، بنابراین معمولاً سرمایه گذاران ارزش را به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت در نظر می گیرند. قبل از سرمایه گذاری در طلا، ممکن است بخواهید با یک متخصص مالی مشورت کنید تا اهداف مالی کلی خود را بررسی کرده و در تعیین اینکه کدام سرمایه گذاری ممکن است برای شما مناسب باشد، کمک کنید.

@ECOPLANNER

چگونه در طلا سرمایه گذاری کنیم؟

•از آنجایی که ارزش طلا همچنان در حال افزایش است، سرمایه گذاران به این فلز گرانبها، اغلب به عنوان پوششی در برابر تورم روی می آورند. ارزش طلا از ابتدای سال تاکنون بیش از 25% افزایش یافته است.

•چرا سرمایه گذاری در طلا در حال افزایش است؟
•این سدی در برابر تورم است طلا به طور سنتی به عنوان راهی برای کمک به حفظ قدرت خرید استفاده می‌شود، به خصوص که تورم در ماه‌های اخیر سرسختانه باقی مانده است. وقتی تورم بالا باشد، قدرت خرید دلار کاهش می یابد. اما ارزش طلا معمولاً زمانی افزایش می یابد که ارزش پول سنتی کاهش یابد. بنابراین، با سرمایه گذاری در طلا، سرمایه گذاران سعی می کنند به طور فعال در برابر تورم محافظت کنند.

•از لحاظ تاریخی، فلز براق در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی که سرمایه‌گذاران ممکن است از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر دور شوند، عملکرد خوبی دارد.
طلا در مارس 2020، در روزهای اولیه همه گیری کووید-19، به 237 میلیارد دلار رسید.

@ECOPLANNER

‍ #Technology
Nvidia notches record close, could unseat Apple as most valuable company

✔️انویدیا در آستانه پیشی‌گرفتن از اپل؛ ارزش بازار تیم سبز رکوردشکنی کرد

○به‌گزارش رویترز، سهام انویدیا روز دوشنبه در بالاترین سطح خود قرار گرفت تا یکی از بزرگ‌ترین تولیدکننده‌های تراشه‌ی هوش مصنوعی دنیا در آستانه‌ی کنارزدن اپل به‌عنوان باارزش‌ترین شرکت جهان قرار بگیرد.

○به‌لطف تقاضای قوی برای تراشه‌های هوش مصنوعی، ارزش سهام انویدیا ۲٫۴ درصد افزایش یافت تا قیمت هر سهم به ۱۳۸٫۰۷ دلار برسد.

○در ماه ژوئن (خرداد و تیر)، انویدیا برای مدتی کوتاه با ارزش‌ترین شرکت جهان شد؛ اما کمی بعد، مایکروسافت از تیم سبز پیشی گرفت. از آن زمان تاکنون، ارزش بازار سه غول فناوری به‌شدت به یکدیگر نزدیک بوده است.

○ارزش بازار انویدیا در حال حاضر ۳٫۳۹ تریلیون دلار است که تنها اندکی پایین‌تر از ارزش بازار اپل با ۳٫۵۲ تریلیون دلار و بالاتر از ارزش بازار مایکروسافت با ۳٫۱۲ تریلیون دلار قرار دارد.

○انویدیا در رقابت بین شرکت‌های بزرگ فناوری مانند آلفابت، مایکروسافت و آمازون برای تسلط بر فناوری نوظهور هوش مصنوعی، بزرگ‌ترین برنده در بورس آمریکا بوده است.

○انویدیا در ماه آگوست (مرداد و شهریور)، گزارش‌ها مبنی‌بر تأخیر در افزایش تولید تراشه‌های Blackwell تا سه‌ ماهه‌ی چهارم ۲۰۲۴ را تأیید کرد، اما تأثیر آن را کم‌اهمیت جلوه داد و گفت که مشتریان در حال خرید تراشه‌های موجود هستند.

○تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند ارزش سهام انویدیا بالاتر برود و تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی تیم سبز همچنان بالا بماند.

@ECOPLANNER