🧮آربیتراژ در معاملات به کمک آپشن‌ها، کسب سود از تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی در یک بازه زمانی بسیار نزدیک است. برای آربیتراژ قراردادهای اختیار معامله خرید با توجه به وضعیت دارایی پایه، در روزهای منتهی به سررسید، باید قرارداد اختیار معامله با قیمت اعمال پایین‌تر از قیمت بازار (ITM) را خرید.

🔸یک زنجیره از قراردادهای اختیار معامله صندوق بخشی فلزات «رویین» در ۲۷ آبان‌ماه به سررسید می‌رسند. برای استفاده از این فرصت می‌توانید طی پنج روز کاری آینده، واحدهای در سود «رویین» خود را در بازار بفروشید، در قراردادهای اختیار خرید ماه آبان موقعیت خرید گرفته و اعمال کنید. این قراردادها بازارگردانی فعال خواهند داشت.

📑درصورتی که سرمایه‌گذار رویین نیستید نیز می‌توانید با قرارگیری در موقعیت خرید ’اختیار خریدهای در سود’ و اعمال آن‌ها، این صندوق بخشی فلزات را به پرتفوی خود اضافه کنید. سرمایه‌گذاران رویین، طی سه ماه گذشته حدود ۴درصد بازدهی کسب کردند.

💎 برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

*📈رشد بورس منتظر نمی‌ماند؛ شما چطور؟*

✨سبدگردانی اختصاصی با شرایط ویژه و بدون کارمزد

🍁در پاییزانه سبز سبدگردان سورنا

برای اطلاعات بیش‌تر از طریق راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
💬 @info_surena
📧[email protected]
📞 ۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰ - ۰۲۱-۷۹۴۲۳۰۰۰

💎 برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

✅تحلیل مالیات بر مجموع درآمد و تأثیر آن در شرایط تورمی

📌مالیات بر مجموع درآمد (Global Income Tax) یکی از روش‌های مالیات‌ستانی است که در بسیاری از کشورهای توسعه‌یافته اجرا می‌شود. این نوع مالیات که در دهه ۱۹۲۰ در کشورهایی مانند آمریکا و انگلستان پایه‌گذاری شد، تمامی درآمدهای فرد از منابع مختلف را در یک سال مالی جمع‌آوری کرده و بر مجموع آن مالیات وضع می‌کند. امروزه کشورهایی مانند آلمان، فرانسه، و ژاپن نیز از این سیستم مالیاتی استفاده می‌کنند.

🔸تجربه جهانی نشان می‌دهد که اجرای موفق مالیات بر مجموع درآمد نیازمند زیرساخت‌های قوی اطلاعاتی و ثبات اقتصادی است. در کشورهای توسعه‌یافته، این سیستم مالیاتی با نرخ تورم پایین (معمولاً زیر ۵ درصد) و سیستم‌های پیشرفته ثبت و پیگیری درآمدها اجرا می‌شود. این شرایط امکان اجرای عادلانه و کارآمد مالیات را فراهم می‌کند.

▫️اما در شرایط تورمی بالا، این نوع مالیات‌گیری می‌تواند اثرات منفی قابل توجهی بر زندگی مردم داشته باشد. اولین مشکل، پدیده "خزش مالیاتی" است که در آن افزایش اسمی درآمد (نه واقعی) ناشی از تورم، افراد را به طبقات مالیاتی بالاتر می‌برد، در حالی که قدرت خرید آنها افزایش نیافته است. این پدیده می‌تواند فشار مضاعفی بر خانوارها وارد کند، به‌خصوص در شرایطی که دستمزدها متناسب با تورم افزایش نمی‌یابند.

▫️مشکل دیگر در اجرای این نوع مالیات در شرایط تورمی، کاهش انگیزه برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری است. وقتی درآمدهای مختلف از جمله سود سپرده‌های بانکی، سود سهام و درآمدهای کسب‌وکار با هم جمع می‌شوند، ممکن است نرخ مالیات موثر به حدی بالا رود که بازده واقعی سرمایه‌گذاری را منفی کند. این مسئله می‌تواند به فرار سرمایه، کاهش پس‌انداز و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری در اقتصاد منجر شود.

▪️بنابراین، اجرای مالیات بر مجموع درآمد در اقتصادی با تورم بالا، بدون در نظر گرفتن اصلاحات و تعدیل‌های لازم، می‌تواند به تشدید مشکلات اقتصادی بیانجامد. تجربه کشورهای موفق نشان می‌دهد که برای اجرای این نظام مالیاتی، حداقل سه پیش‌شرط اساسی لازم است: اول، تورم باید کنترل شده باشد؛ دوم، سیستم‌های اطلاعاتی دقیق برای ردیابی درآمدها وجود داشته باشد؛ و سوم، مکانیزم‌های تعدیل‌کننده مانند شاخص‌بندی طبقات مالیاتی با تورم باید از قبل طراحی و اجرا شود.

▫️بدون این پیش‌نیازها، این نوع مالیات‌گیری می‌تواند به جای افزایش عدالت مالیاتی، به افزایش نابرابری و فشار اقتصادی بر طبقه متوسط منجر شود.

💎 برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۷۹۴۲۳۰۰۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

🔸موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار معامله رویین در سررسیدهای آبان، دی، بهمن و اسفند به بیش از ۱۰۰هزار موقعیت رسید.

▫️با توجه به عمق کم معاملات قراردادهای آپشن سهام صنعت فلزات، و نقش مهم این ابزار در پوشش ریسک سبد سرمایه‌گذاری، می‌توانید با قرارگیری در موقعیت‌های خرید یا فروش این صندوق بخشی، در هر دو روند صعودی و نزولی بازدهی نزدیک به شاخص کل و شاخص صنعت فلزات کسب کنید.

💎 برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

*✨ در حالی که شاخص سهام صنعت فلزات اساسی طی هفتمین ماه سال ۷٪ افت داشته، صندوق بخشی صنعت فلزات اساسی «*رویین» ۵٪ کاهش قیمت داشته است.

🔸هدف مدیران سرمایه‌گذاری این صندوق در کنار دستیابی به آلفای مثبت، مدیریت ریسک هوشمندانه در بلندمدت است.

📑طی این ماه معاملاتی تعداد موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار معامله این صندوق در سررسیدهای آبان، دی، بهمن و اسفند به بیش از ۸۹هزار موقعیت رسید.

📝همچنین قرارداد آتی این صندوق با سررسید ۲۵ اسفند ۱۴۰۳ منتشر شد.

💎 برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۷۹۴۲۳۰۰۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

گزارش بانک جهانی از وضعیت اقتصاد ایران

به گزارش بانک جهانی، اقتصاد ایران برای چهارمین سال متوالی در حال رشد است. این رشد عمدتاً به دلیل بهبود در بخش نفت و علی‌رغم تداوم تحریم‌های اقتصادی صورت گرفته است. رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) به 5 درصد سالانه رسیده، که نشان‌دهنده بهبود قابل توجهی در اقتصاد کشور است. بخش نفت که 8.6 درصد از GDP را تشکیل می‌دهد، رشد چشمگیر 16.3 درصدی را تجربه کرده است. همچنین، بخش غیرنفتی نیز با رشد 3.5 درصدی همراه بوده که نشان از تقویت تقاضای داخلی و صادرات به کشورهای همسایه دارد.

در زمینه بازار کار، گزارش نشان می‌دهد که نرخ بیکاری به 8.1 درصد کاهش یافته است. با این حال، چالش‌های قابل توجهی در این حوزه باقی مانده است. تنها 41.3 درصد از جمعیت در سن کار در بازار کار مشارکت دارند، که نشان‌دهنده نرخ مشارکت پایین است. به طور خاص، مشارکت زنان در بازار کار بسیار پایین و در حدود 14.2 درصد است. علاوه بر این، مشکلاتی مانند عدم تطابق مهارت‌ها با نیازهای بازار کار و موانع ورود به برخی مشاغل، چالش‌های جدی برای بازار کار ایران محسوب می‌شوند.

در بخش مالی و بودجه، گزارش حاکی از آن است که در سال مالی 2023-2024، تنها 73 درصد از درآمدهای پیش‌بینی شده دولت محقق شده است. این امر عمدتاً به دلیل کاهش درآمدهای نفتی و عدم تحقق کامل فروش دارایی‌ها و خصوصی‌سازی بوده است. با این وجود، درآمدهای مالیاتی عملکرد بهتری داشته و به 90 درصد هدف تعیین شده رسیده‌اند. این وضعیت منجر به تجدیدنظر در اولویت‌بندی هزینه‌های دولت شده است.

چشم‌انداز اقتصادی ایران با چالش‌ها و فرصت‌های متعددی روبرو است. پیش‌بینی می‌شود رشد GDP به طور متوسط 2.9 درصد سالانه تا سال 2025-2027 باشد. با این حال، ریسک‌های مرتبط با تغییرات اقلیمی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و تداوم تحریم‌ها همچنان بر اقتصاد کشور سایه افکنده است. گزارش اشاره می‌کند که رفع تحریم‌ها می‌تواند رشد اقتصادی را به طور قابل توجهی افزایش دهد و فرصت‌های جدیدی برای توسعه اقتصادی و تنوع‌بخشی به صادرات فراهم کند.

? برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

رفتار بازار در بحران: نقش نبود محدودیت نوسان بر قیمت سهام CrowdStrike

?در روز گذشته، شرکت CrowdStrike، یکی از پیشگامان در حوزه امنیت سایبری، با انتشار آپدیتی برنامه‌های تحت ویندوز را به طرزی ناگهانی تحت تاثیر قرار داد که منجر به اختلالات جدی در عملکرد سیستم‌های کامپیوتری شد. این اختلالات به گونه‌ای بود که فعالیت بسیاری از شرکت‌ها و فروشگاه‌های را مختل کرد و مجموعاً بیش از 4500 پرواز در سطح جهان لغو شد.
با وقوع این اتفاق، قیمت سهام CrowdStrike در بازار ایالات متحده با 15٪ کاهش نسبت به روز قبل در قیمت 295 دلار آغاز شد. در لحظات اولیه، قدرت خریداران بر فروشندگان غلبه کرد و سهم با یک رشد 6٪ در نرخ 304 دلاری بسته شد.
کاهش ارزش ۱۱ میلیارد دلاری سهام شرکت، باعث زیان بسیاری از سهامداران این شرکت شد اما وجود بازار بدون محدودیت در دامنه نوسان به خرید و فروش روان و افزایش اندک در قیمت سهام کمک کرد. در مقابل، در شرایط مشابه در بازار سرمایه ایران، به دلیل وجود محدودیت‌ در دامنه نوسان، سهم چندین روز در صف‌های فروش قفل می‌شد.

? برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا

❓اختیار معاملات چیست؟ استراتژی‌های معاملاتی آن کدامند؟ برای کسب بهترین بازدهی از این ابزار چه باید کرد؟
✔️سوالاتی که در فصل چهارم کتابچه «راهنمای سرمایه‌گذاری موفق» به آن‌ها پاسخ داده‌ایم.

? جهت مطالعه می توانید فایل PDF این زیر را دریافت کنید.

? برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، ما در کنار شما هستیم:
۰۲۱-۹۱۰۳۳۳۳۰
‌@surenacapital — سبدگردان سورنا