حساب وکالتی راهکار جدید رقابت بانک‌ها

اگر هر کسی پول‌شو تو همون بانک خودش وکالتی می‌کرد و هیچ بانکی هم هیچ آپشنی ارائه نمیداد؛ وکالتی کردن حساب باعث گردش سپرده نمیشد و رقابتی بین بانکها رخ نمیداد.
اما می‌دانیم که 2 شرط فوق برقرار نیستن و کافیه یکی از بانک‌ها یه آپشن ارائه بده، اینجا دیگه جنگ سپرده راه میفته و یک رقابت غیرقیمتی برای جذب سپرده‌ها (در اصل ذخایر) شروع میشه.
هر بانکی که آپشنی ارائه نده بالقوه میتونه به سرعت ذخایر خودشو از دست بده.

@Graham_Investing

محاسبه نرخ بهره وام و سپرده‌گذاری

‏«پول دیجیتال بانک مرکزی: CBDC» به زبان ساده

قبلا که سیستم‌های الکترونیکی توسعه پیدا نکرده بودن تقریبا کل پول در گردش توسط بانک مرکزی چاپ میشد (اسکناس و مسکوک). بانک‌های تجاری هم تعهد خودشون رو منتشر میکردن ولی همچنان مجبور بودن که اسکناس چاپی بانک مرکزی رو به مشتری تحویل بدن.
‏با الکترونیکی شدن سیستم‌ها دیگه بانک‌های تجاری برای صدور تعهد (برای مثال پرداخت وام و ایجاد سپرده)؛ الزام فنی نداشتن که اسکناس چاپی بانک مرکزی تحویل مشتری بدن و تو کامپیوترهای خودشون مینوشتن که فلانی اینقدر پیش ما پول داره.
‏از این نقطه به بعد، عمده پول در گردش شد پول منتشره توسط بانک‌های تجاری و پول منتشره بانک مرکزی صرفا بین خود بانکها برای تصفيه بین خودشون مورد استفاده قرار گرفت.
در مورد انتشار پول، تقریبا میشه گفت بانک مرکزی به حاشيه رفت.
‏در چند سال اخیر به مدد پیشرفت تکنولوژی، بانک‌های مرکزی تصمیم گرفتن قدرت از دست رفته خودشون رو برگردونن و گفتن که همان اسکناسی که قبلا ماهیت فیزیکی داشت الان به صورت دیجیتال چاپ میکنم که در کیف پول الکترونیکی قابل نگهداری هست.
‏برای بدست آوردن این ریال دیجیتال فرض کنید رفتید یه بانک تجاری (مثلا ملی) و بهش گفتید که اسکناس میخوام. بانک ملی از حساب شما نزد خودش کم می‌کرد و بهتون اسکناس میداد. الان هم دقیقا همین فرایند باید رخ بده (در مورد جزئیات بعدا مینویسم).
‏از این نقطه به بعد ارتباط شما با بانک تجاری قطع میشه و شما هیچ کاری با بانک تجاری ندارید دقیقا عین اسکناس (البته بانک تجاری ممکنه زیرساخت فنی ارائه بده ولی هیچ رابطه مبتنی بر بدهی بین شما و بانک وجود نداره).
وقتی با یه نفر مبادله میکنید هم انگار مستقیم اسکناس دادید.
‏نکته مهمش اینه که در این حالت تمرکز در سیستم پولی افزایش پیدا کرده و به واسطه فن‌آوری‌های جدید؛ این پول قابل برنامه‌ریزیه، مثلا فقط برای خریدهای خاصی استفاده بشه یا استفاده ازش مشروط به شرایطی بشه و مواردی از این قبیل.

@Graham_Investing

‏دنیای غیرمتمرکزها به زبان ساده:

به طور کلی مسئله از اینجا شروع می‌شود: نیاز داریم یک سری رویداد را ثبت و ذخیره کنيم.

ادامه مطلب رو در لینک زیر بخوانید:
vrgl.ir/ZHAgr‎

@Graham_Investing

فرایند علمی

در عصر حاضر؛ فرایند علمی رو به صورت خلاصه میتونیم اینطوری تعریف کنیم که همه‌ی دانشمندان داستان میگن. موضوع اینه که این داستان چقدر استدلال نظری محکمی داره و با داده‌های دنیای واقعی همخوانی داره تا بتونه همکارای اون حوزه رو قانع کنه.
اما این قانع کردن همکارا به خودی خود هیچ ارزشی نداره و در نهایت باید به بهبود کیفیت زندگی افراد کمک کنه، رفاه رو افزایش بده. اینجا «معمولا» یه نفر پولدار میاد وسط و روی داستان دانشمند مذکور، ریسک میکنه و پول میذاره وسط.
ممکنه داستان دانشمند اشتباه بوده باشه و سرمایه‌گذار پول‌شو از دست بده. همچنین ممکنه داستان درست و به جا بوده باشه و تجاری‌سازی اون ایده؛ رفاه مردم رو افزایش بده و کلی پول به جیب بزنه. البته همه‌ی اینا به شرطی هست که سیاست‌مدار بهت اجازه این کارا رو بده!
البته «ممکنه» به جای اون فرد پولدار، دولت‌ها بیان و سرمایه‌گذاری کنن که در این حالت اگه ایده موفق بشه که فبها؛ اگر نشه هم همه‌ی مردم پول این ریسک رو پرداخت میکنن (البته در صورت موفق شدن هم ممکنه مردم نسبت به حالت‌های محقق نشده، هزینه بیشتری پرداخت کنن).
نکته بعدی و مهم اینکه فقط «قسمتی» از افزایش رفاه ما از این مسیر تامین شده؛ یعنی دانشمندی ایده‌ایی رو مطرح و سپس اون ایده تجاری شده.
«این مقاله» مدعی هست که «حدود» یک چهارم از اکتشافات 123 سال اخیر لزوما این مسیر رو طی نکرده! و سرمایه‌گذارا مستقیم رفتن و رو یه ایده‌ایی ریسک کردن. حالا مبنای این ریسک‌شون تجربه بوده، شهود بوده، قمار بوده یا هر چیز دیگه‌ایی میتونه باشه.

حالا هدف از این نوشته چیه؟ هدف اینه که بدونیم از هر ابزاری چه انتظاری داشته باشیم. اگر Jerzy Neyman رو از بنیانگذاران روش علمی فعلی بدونیم، در مقاله سال 1932 میگه که ما نیاز داریم یک روش تصمیم‌گیری داشته باشیم که در «بلندمدت» خیلی اشتباه نکنیم و در یکبار تکرار، این روش هیچ صحبتی در مورد صحیح یا غلط بودن فرضیه‌ها ندارد!
تازه اگه قبول کنیم که دانشمند کذایی، در فرایند علمی نتیجه دلخواه‌شو نمیگنجونه!

@Graham_Investing

Telegram

VI Media

نگاهی به شرکت تتر: بانک بدون رگولیشن

شرکت تتر ثبت شده در جزایر ویرجین (دریای کارائیب، تحت سلطه بریتانیا) متعلق به شرکت iFinex می‌باشد.
در پایان مارس 2024 میزان دارایی شرکت تتر 110 میلیارد دلار (آمریکا) بوده است. در سمت چپ ترازنامه، میزان 104 میلیارد دلار ارز تتر منتشر کرده و 6 میلیارد دلار هم حقوق صاحبان سهام آن می‌باشد.
نسبت به پایان سال 2023، دارایی‌ها حدود 14% و حقوق صاحبان سهام حدود 20% رشد داشته است.
همچنان که دیده می‌شود 67% دارایی‌ها را اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت دولت آمریکا تشکیل می‌دهد. حدود 9% دارایی‌ها هم وجه نقد و سپرده می‌باشد.
با توجه به اینکه صورت‌های مالی و یادداشت‌های بسیار اندکی از این شرکت موجود می‌باشد، بنظر می‌رسد بیزنس مدل شرکت تتر اینگونه باشد که پول رسمی (که روی آن رگولیشن موجود است) را گرفته و یک پول بدون رگولیشن (ارز تتر) منتشر می‌کند. سپس پول رسمی را تبدیل به دارایی‌های درآمدزا با سررسید کوتاه‌مدت می‌کند و از این طریق درآمد کسب می‌کند.

به صورت خلاصه می‌توان گفت که شرکت تتر یک بانک معمولی می‌باشد ولی صرفا هنوز تحت رگولیشن بانک‌های مرکزی قرار نگرفته است.

@Graham_Investing

ورنینگ و لورنزونی تو مقاله‌شون گفته بودن که نیروی کار و بنگاه با هم مبادله میکنن. منظور از مبادله در اینجا یعنی یک کالا میدهی و یک کالا میگیری؛ حالا اینکه این مبادله بوسیله پول انجام شود یا خیر مورد بحث نیست و اصل داستان اینکه هر دو طرف کالایی رو تولید میکنن و مبادله میکنن.
بعد تورم کی بوجود میاد؟
زمانی که هر دو طرف میخواد کالای تولیدی خودشو به قیمت بالاتر به طرف مقابل بفروشه.

حالا بیایید فرض کنید من یک ماشین چاپ پول دارم و هرچقدر دلم خواست میتونم از پول ملی چاپ کنم و ازش استفاده کنم.
حالا من میتونم با این پول؛ کالاها و خدمات رو تقاضا کنم.
مثلا پول میدم و نانی که یک نانوا تولید کرده رو میخرم، لباسی میخرم، تاکسی سوار میشم و الی آخر.
چه اتفاقی افتاد؟
من بدون اینکه کالایی تولید کنم و در بازار آن را با کسی مبادله کنم؛ کالاها و خدمات تولیدی بقیه را تصاحب و مصرف کردم.

این همان ایده اصلی هست که من برای توضیح تورم در ایران در نظر دارم.
گروهی بدون اینکه کالایی رو تولید کنن؛ کالاهای تولیدی بقیه رو تصاحب میکنن.
مشخصا برای اینکه این ایده؛ اصطلاحا صورت علمی به خودش بگیره باید با استدلالات محکم (در اینجا نظریه اقتصاد خرد) و داده‌ها حمایت بشه.

@Graham_Investing

Telegram

VI Media

‏وضعیت اقتصادی و اینترنت کشور باعث شده ما از ظواهر دنیوی گذر کنیم. css که هیچ؛ ما از اصل پول‌مان هم گذر کردیم!

@Graham_Investing