Стратегия 2025

Вчера ударно провели с вами наш стрим, общались более двух часов🔥

Обсудили множество тем, ответили на вопросы, поэтому всем рекомендуем ознакомиться с материалом, запись будет доступна только до 24 декабря.

Не забывайте ставить лайки под видео ❤️

Ссылка на просмотр: доступна платным подрисчикам
Таймкоды для вашего удобства:

00:00 Запуск
02:50 Начало
02:55 План вебинара

Макро, ставка, инфляция
03:55 Инфляция
11:38 Лучшая метафора политики ЦБ
18:30 ЦБ запутался в собственных мерах
23:30 Кому вредит инфляция
26:15 Ставка при рисковом сценарии
28:10 При каких условиях ставка может быть снижена?
31:20 Подводим итоги по теме инфляции
34:05 Макроэкономические показатели

Оценка рынка
36:46 Смотрим оценку рынка
38:23 Ключевые цифры по оценке рынка
39:10 Долгосрочные драйверы роста российского рынка
44:30 Сколько можно заработать на отскоке?
47:25 Риски на рынке
50:20 Мирные переговоры - шансы
53:53 Три сценария
58:50 Почему юр лица покупают
1:00:24 Сравниваем текущую коррекцию с прошлыми
1:02:08 Ставку можно отменить за один телефонный звонок
1:04:47 Неэффективность прогнозов
1:07:30 Про эмоциональность
1:10:55 Как мы покупали на дне в 2022 году
1:13:55 Как покупали на дне в 2023
1:15:20 Рассказываем о скидках на наши сервисы
1:16:20 Как повысить доходность портфеля вместе с нами

ОФЗ, бонды, валюта
1:18:40 Курс рубля
1:21:05 Ожидания и прогнозы по курсу
1:21:40 Бонды
1:29:30 Рейтинги бондов
1:31:30 Валютные бонды
1:32:50 Четыре варианта для покупки бондов на нашем рынке
1:36:20 Итоги по бондам и валюте

Стратегия
1:43:30 Важные тезисы по текущей стратегии на рынке
1:48:30 Не все компании страдают из-за ставки
1:49:20 Риски депозита
1:51:22 Разница между акциями и облигациями в текущий момент
1:53:05 Что мы делаем в 2025 году
1:58:50 Как получить доходность выше индекса

Компании
1:59:55 Топ 5 акций
2:01:45 Акции высокой ставки
2:02:30 Акции мира
2:03:55 Акции снижения ставки
2:04:50 Мосбиржа
2:05:10 Headhunter
2:05:40 НОВАТЭК
2:06 WUSH
2:06:50 Юнипро
2:09:30 Долгосрочные планы
2:11:50 Блок вопросов от подписчиков

Новабев РСБУ и МСФО

Новабев - огромный холдинг, состоящий из множества дочерних операционных организаций.
РСБУ включает в себя результаты исключительно головного центра, а МСФО включает общие сводные результаты всего предприятия.

В случае Новабев, головной центр - это просто холдинговая организация, вся прибыль которой сформирована дивидендами, которые центр поднял с дочек, а также процентными доходами.

Т.е. если мы смотрим на операционную деятельность - то смотрим МСФО
Параллельно компания выложила операционную статистику за 9 месяцев, она намного интереснее

Качество инвестиций

По-прежнему ждем роста в октябре после окончательного выхода нерезидентов

Есть косвенные данные о том, что торги юанем могут не стартовать в понедельник.

Мы не уверены в этой информации.

Перестраховываться или нет по валютным позициям и SNGSP - каждый решает сам. Не хотим вызывать панику, но иногда лучше перестраховаться и откупить обратно.