بورس در دولت جدید بورس و اقتصاد طوری در دولت سیزدهم در یک مسیر قهقرایی قرار گرفته بود که هر دولت رندومی می تواند امید را هرچند اندک زنده کند. مهمترین فاکتور برای بورس جان گرفتن مفهوم هایی مثل تحلیل بنیادی و ارزشگذاری است. یعنی حداقل انتظار این است که پس از…

رصد جریان پول

▪️خالص واریزی به کارگزاری‌ها در 13 ماه گذشته به 150 همت رسید.

▪️ورود مستمر پول توسط حقیقی‌ها. ورود پول حقیقی به 114 همت رسید.

▪️حقوقی‌ها تنها 36 همت ورود پول داشته‌اند.

#جریان‌پول#ورودپول

@rezayatee

برق در بورس انرژی

▪️بررسی گزارش فصل تابستان نیروگاهها نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از فروش وارد سازوکار بورس انرژی شده است.

▪️این مساله مشکل جریان نقد صنعت را تا حد زیادی بهبود می‌دهد.

▪️البته امروز نرخ برق خانگی هم اعلام شد و کف نرخ به 214 تومان رسید. با این وضعیت وصول بخش خارج بورسی هم نباید مشکل باشد.

طبق نمودار بالا، بگیلان، بجهرم، بمپنا و بمولد موفق شده اند بخش بیشتری از برق را در بورس انرژی عرضه کنند.

#نیروگاه #برق

@rezayatee

شاخص دلاری

▪️نسبت شاخص کل به دلار

این نسبت پس از ریزش سال 99 حدود 2 سال در محدوده 5 واحد بود، پس از آن یک سال در محدوده 4 قرار داشت و اکنون یک سالی است که کمتر از 4 واحد قرار گرفته است.

این شاخص با دلار نظر گرفتن سه متغیر اصلی نرخ بهره، نرخ کامودیتی و سطح ریسک سیستماتیک می‌تواند تخمینی از ارزندگی بازار ارائه کند.

#شاخص‌دلاری

@rezayatee

اصلاح قیمت حامل‌ها؟

آزادسازی بنزین سوپر و تعدیل قیمت گاز خانگی نشانه‌های ورود دولت به فاز افزایش قیمت حامل‌های انرژی است. این افزایش در حضور ترامپ و تنش‌های سیاسی نشان می‌دهد کفگیر کامل به ته دیگ خورده و ادامه روند ممکن نیست

تعدیل حامل‌ها ضروری و مفید است اما دو خطر جدی وجود دارد:

▪️درآمد حاصل از افزایش نرخ به عنوان یارانه به مردم پرداخت نشده و وارد چاه ویل بودجه شود

▪️بجای قیمت شناور، نرخ‌ها از یک قیمت دستوری به قیمت دستوری دیگر منتقل شوند

@rezayatee

دستور پزشکیان برای رفع موانع سرمایه‌گذاری در صنعت برق/ هرکاری لازم است تا قبل از رسیدن فصل گرم انجام دهید!

چند نکته:

▪️چرا فقط فصل گرم؟ در فصل سرد هم خاموشی‌ها شروع خواهد شد

▪️احداث یک واحد 1000 مگاواتی سه سال زمان نیاز دارد

▪️احداث یک واحد 1000 مگاواتی 500 میلیون دلار سرمایه نیاز دارد

▪️نرخ بازده سرمایه گذاری در احداث نیروگاه 1000 مگاواتی یک درصد است

▪️کسری در اوج مصرف حدودا 18000 مگاوات است

▪️برای راه حل حتما به سراغ مدعیان دلار زدایی و پوپولیست‌ها بروید تا با کنترل قیمت از مردم در مقابل خاموشی حفاظت کنند

طلا یا سهام

طلا تنها دارایی است که ارتباطش با دلار را بطور کامل حفظ کرده است و استقبال گرمی هم از آن می‌شود.

این ویژگی ممکن است در ملک یا خودرو ذاتی نباشد اما سهام ذاتا آن را دارد. ویژگی که چندین سال است به بهانه کنترل تورم و حمایت از مردم از بازار سهام دریغ شده است و جز رانت و سرکوب تولید حاصلی در پی نداشته.

اگر یک شرکت صادر کننده هر ماه نرخش با دلار کم و زیاد شود قطعا می‌تواند بخشی از این نقدینگی که سمت دلار و طلا در حرکت است را جذب کند (البته که انتظار نداریم در ریسک بالا سهام بهتر از طلا عمل کند)

همین میزان که به وعده‌های انتخاباتی عمل شود و اجازه داده شود دلار تولید کننده با دلار بازار هم نوسان شود برای تخفیف زخم‌های بازار کافی است.

اینجا دیگر بحث تزریق پول نیست، بحث برگرداندن یک حق قانونی و شرعی به تولید کننده است.

بازگشت سهام به عنوان یک کلاس دارایی می‌تواند فشار بر بازار ارز و طلا را هم کمتر کند آقای همتی.

#MrHemmati

@rezayatee