یک روز عادی بازارگردان و الگوریتمها در نماد #وبملت

خیلی هم طبیعی و زیبا..

عرضه و تقاضای کاملا واقعی و طبیعی در جای جای این اقتصاد حکم فرماست!

@Madadi_invest

در نمودار بالا مقایسه بازدهی:
صندوق‌های سهامی مختلف با شاخص کل و سیستم مدیریت دارایی فعال صندوق محور (aggressive fund-based portfolio management - AFPM) را در موج نزولی اخیر از ۱۶ اردیبهشت مشاهده می‌کنید.

به لطف شاخص سازی، عمده صندوق‌ها در دو ماه گذشته نسبت به شاخص عملکرد ضعیف‌تری داشتند اما ما در سیستم صندوق محور عملکرد بهتری نسبت به شاخص ثبت کرده‌ایم.

@Madadi_invest

یه زمانی شاید تا همین دو سه ماه پیش شخصا خیلی معترض بودم به تمام کوتاهی‌ها و فسادهای موجودی که در فضای بازار دیده می‌شد.

این روزها هم خیلی از دوستان پیام میدن که چرا در مورد ماجرای نامه اردیبهشت چیزی نمیگی؟

یاد خاطره‌ای افتادم:

حدود دو سال پیش بود جلسه‌ای رفته بودیم محضر دوستان فرابورس جهت ارائه پیشنهادات و انتقادات.

هرکس ۳ دقیقه فرصت برای صحبت داشت و ما هم طی ۳ دقیقه نطق کوبنده می‌کردیم.

نوبت به کامیار فراهانی عزیز رسید. گفت صحبت خاصی ندارم. من و اکثر دوستان متعجب بودیم. ولی کامیار اینطور گفت که آدم در دو حالت باید نظر بده یا انتقادش رو بیان کنه.

اول اینکه باید دید گوش شنوایی هست یا نه. اگر حتی گوش شنوایی بود باید دید امیدی به اصلاح هست یا نه که من هیچ امیدی به اصلاح نمی‌بینم.

و اینطور همه قانع شدیم.

الان هم واقعیت ماجرا اینه که هیچ امیدی به اصلاح رویه و روشی نیست.
من نوعی هم خسته شدم دیگه انقدر واسه شما روضه خوندم.

نه گوش شنوایی هست و نه امیدی به کوچکترین اصلاح!

@Madadi_invest

با این وضعیتی که الگوریتم ها بازار را درگیر سکون و رکود کردند و هر روز شاهد نوسان بسیار محدود بازار و سرکوب هرگونه تقاضا هستیم بهتر است آقایان بازار را تعطیل اعلام کنند تا در هزینه کارگزاری‌ها و حقوق پرداختی و هزینه سرور و زیرساخت و ... صرفه جویی به عمل آید!

@Madadi_invest

عجیب اما واقعی!

@Madadi_invest

برآیند عملکرد بازارها در بهار 402 را مشاهده می‌کنید:

شاخص کل در مجموع 11 درصد بازدهی ریالی و حدود 19 درصد بازدهی دلاری داشته است.

اگر برآیند عملکرد شما از ابتدای بهار تا امروز کمتر از شاخص کل بوده است بایستی در سبک معاملاتی خود تجدید نظر کنید.

اگر موفق به ثبت نام در وبینار چشم انداز بازارها در تابستان 402 نشدید اما تمایل دارید ویدئو ضبطشده آن را تهیه کنید به آیدی زیر پیام دهید:
@WithMadadi

این هفته به مدت ۲ ماه کامل از استارت رسمی پیاده سازی سیستم مدیریت دارایی صندوق محور می گذرد.

ر این دو ماه با وجود نوسانات عمدتا رو به پایین شاخص کل و دلار این سیستم در مجموع عملکرد بهتری آنطور که در تصویر مشاهده می شود ساخته است.

برای افرادی که تصمیم داشتند از شاخص کل عملکرد بهتری داشته باشند نتیجه این گونه رقم خورده است که آنها طی افت حدود ۹.۵ درصدی شاخص کل در این بازه زمانی ۱.۷ درصد کمتر یعنی حدودا ۷.۵ درصد افت کردند و از شاخص عملکرد بهتری داشتند.

اما افرادی که نسبت به دلار عملکرد بهتری می خواستند طی دو ماه گذشته به ترتیب ۳.۴ درصد و ۴.۶ درصد افت کمتر نسبت به دلار تجربه کردند و در واقع طی ۲ ماه حدود ۴ درصد سود دلاری داشتند.

@Madadi_invest

تا ساعاتی دیگر وبینار چشم انداز بازارها برگزار خواهد شد و میزبان بیش از ۱۰۰ نفر از دوستان و همراهان خواهم بود.

در صورت اجرایی شدن مصوبه افزایش سرمایه اجباری شرکت‌ها لز محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، دو بعد مثبت و منفی را بایستی متصور شد.

بعد مثبت:
واقعی شدن اعداد ترازنامه شرکت‌ها و آنالیز دقیق‌تر بهره‌وری مدیریت شرکت در تخصیص بهینه منابع و نهایتا تحلیل و ارزشگذاری دقیق‌تر شرکت‌ها

بعد منفی:
افزایش هزینه استهلاک سالانه شرکت‌ها به دلیل بالاتر رفتن عدد ترازنامه‌ای دارایی‌های استهلاک پذیر

اما صنایعی که دارایی استهلاک ناپذیر (زمین و ساختمان) فراوان نسبت به بخش استهلاک‌پذیر دارند این ماجرای تجدید ارزیابی برایشان بسیار مثبت ارزیابی می‌گردد.

در ابتدا صنعت بانکداری با حجم انبوه مستغلاتی که دارند و سپس صنعت انبوه‌سازی به دلیل فاصله زمانی ساخت تا فروش پروژه‌ها.

در سایر صنایع و شرکت‌ها با توجه به نسبت تجهیزات به کل دارایی‌ها، بایستی اثرات تجدید ارزیایی مداوم سالانه جداگانه آنالیز و بررسی شود.

@Madadi_invest