모건스탠리의 "Preparing for a peak" 보고서에 나온 차트를 바탕으로 나눈 토론을 정리 (토론이라기보다는 내가 일방적으로 배움)

1. 과거와 현재싸이클의 이익성장률 고점과 SOX(필반) 지수 고점을 정리하면 아래와 같음.

Cycle 1)
- YoY 성장률 피크: 17.2Q
- SOX 주가 피크: 18.1Q ~ 2Q (이 사이 거의 횡보)

Cycle 2)
- YoY 성장률 피크: 21.2Q
- SOX 주가 피크: 22.12월말 ~ 1월초

Cycle 3)
- 24.2Q 이후는 컨센서스(예측치) 기반
- YoY 성장률 피크: 24.3Q
- SOX 주가 피크: 아직 관측되지 않음

1. 과거 두 사례를 보면, YoY growth는 피크를 친시점과 YoY growth가 (+)에서 (-)로 전환하는 시점 사이에 SOX는 고점을 찍은 것으로 생각됨. 대체로 감익시점(YoY growth 음전환 시점)보다 2분기 이전이전이 SOX 주가 고점.

2. "왜? Why?"
   - 일단 실적이 감익이 시작하면 주가도 하락
   - 하지만 실적 감익이 예상되고 컨센서스가 자리잡기 시작하는 시점은 실제 감익실적 발표보다 2개분기정도 선행하는 것이라고 유추됨.

3. 이는 반도체를 비롯한 사이클 산업에 있어서 공식인 "주가는 업황에 2개분기 선행한다" 라는 공식을 보여주는 것이라고 생각됨.

4. 다만, 그럼에도 실제 투자에 적용하기에는 어려움이 있음.
   실제 감익이 예상되기 2개분기 전에도 지속적으로 컨센서스가 상향되는 경우가 많음. 이는 추후 발표된 수치로 수정됨.
   21년 하반기부터 윤지호 센터장님이 "국내 시장, 반도체 업종의 컨센서스 상향이 기존 호실적 발표에 따라 기계적으로 이루어지고 있음." 라고 하신 바가 있음.

만약, 모건스탠리 보고서처럼 24.2Q/3Q가 성장률 피크 시점이라면,
- 감익시점이 언제일지 염두하는 것이 필요하겠으며,
- 컨센서스와 향후 발표될 수치의 괴리가 있게될지,이 두 가지를 유의해야하다고 할 수 있겠음.

#제주바람님 #오리온 #바이오 #리가켐바이오
https://blog.naver.com/onejejuwave/223366175564

NAVER

레고켐바이오 - 투자포인트 모든 걸 말해주는 짧은 영상

지난주 온라인 스터디 발표겸해서 레고켐바이오와 ADC에 대해서 글을 작성중이었는데 아직 다 완결을 못썼다.

당연히 향후 실적 증가등의 상승 모멘텀이 있는 종목들이 좋겠죠

#오리온

#에스티팜

Geron FDA 승인

https://ir.geron.com/investors/press-releases/press-release-details/2024/Geron-Announces-FDA-Approval-of-RYTELO-imetelstat-a-First-in-Class-Telomerase-Inhibitor-for-the-Treatment-of-Adult-Patients-with-Lower-Risk-MDS-with-Transfusion-Dependent-Anemia/default.aspx

Geron

Geron Announces FDA Approval of RYTELO™ (imetelstat), a First-in-Class Telomerase Inhibitor, for the Treatment of Adult Patients…

Approval across ESA ineligible and ESA relapsed/refractory patients with LR-MDS with transfusion-dependent anemia, regardless of ring sideroblast (RS) status Durable and sustained red blood cell transfusion independence, increases in hemoglobin levels and…

http://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=115226

Medisobizanews

지노믹트리 방광암 진단 검사법, 美 의료코드 취득 - 메디소비자뉴스

체외 암 분자진단 전문기업 지노믹트리(대표 안성환)의 자회사 ‘프로미스 다이아그노스틱스(Promis Diagnostics)’가 미국 의학협회(AMA)로부터 소변 기반 방광암 검출 검사법 ‘얼리텍-BCD’에 대한 ‘CPT-PLA...

# 주요종목 신고가 신저가

기간별 거래소 신고가 종목
-60일 : 현대로템, 미원에스씨, 쿠쿠홈시스, 신성이엔지
-52주 : 삼성전자, SK하이닉스, CJ
-역사적 : 효성중공업

기간별 거래소 신저가 종목
-60일 : CJ대한통운, GS리테일, SK케미칼, 대한해운, 자화전자
-52주 : DB하이텍, KG모빌리티
-역사적 : SK디앤디

기간별 코스닥 신고가 종목
-60일 : 미코, 테스, 인바디, 감성코퍼레이션, 톱텍
-52주 : 동진쎄미켐, 티씨케이, 원익QnC, 쎄트렉아이, 원익머트리얼즈
-역사적 : 이오테크닉스, 제룡전기, 아이패밀리에스씨

기간별 코스닥 신저가 종목
-60일 : 포스코엠텍, 하림지주, 큐렉소, 다우데이타, 아이티엠반도체
-52주 : KG ETS, 모트렉스
-역사적 : 없음

(자료:대신증권)

#신고가종목

한국 바이오, 美中 갈등으로 반사이익 누리나?! 삼성바이오로직스, 셀트리온, 바이넥스..!

미국이 중국 바이오텍인 BGIㆍ우시앱텍을 규제하기 위한 법안을 준비 중입니다. 입법 가능성도 적지 않구요.

BGI는 유전체 관련 기업, 우시앱텍은 CDMO 기업입니다.

우리나라도 바이오강국으로서, 두 기업이 제재받게 되면 반사이익, 기대볼 수 있을 겁니다.

#바이오 #주식 #삼성바이오로직스 #셀트리온 ㅂ#바이넥스 #미중분쟁 #지정학

https://youtu.be/7LrQvpFGL2o

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