[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (10/18)

▪️The American Consumer Keeps Splurging
- 9월 미국 소매판매, MoM +0.7%, 증가하며 소비 강세 지속. 시장 금리 재상승 가능성 우려
- 한편 리치몬드 연은 총재는 경제 지표와 달리 실질 소비 경제는 냉각되고 있다며, 현재 소매 판매 강세의 주체는 고소득층 소비자들이라고 설명
https://bit.ly/3MatNnx

▪️Biden cuts China off from more Nvidia chips, expands curbs to other countries
- 미국 정부, 중국향 반도체 수출 규제 대상 품목에 저사양 AI 칩과 반도체 제조장비 추가
- 러몬도 상무장관은, 인공지능이 중국 군사력 발전에 사용되는 것을 막기 위함이라며 매년 규제는 업데이트할 것이라고 설명
- 이번 규제로 엔비디아의 저사양 반도체 칩인 A800, H800 칩 수출도 제한될 것으로 예상
https://bit.ly/3rWv7na

▪️Homebuilder sentiment continues downward spiral amid spike in mortgage rates
- 주택건설업체 신뢰지수는 3개월 연속 급락. 10월 주택시장지수(NAHB Housing Market Index)는 5포인트 하락한 40을 기록하며 올해 들어 최저치 기록
- 고금리가 주택 잠정 구매자들의 구매 여력을 악화시키고 있는 가운데, 건설업자들의 건설비용 상승을 부추기며 공급 능력을 저하시키고 있다고 진단
https://bit.ly/3tzlvz7

▪️Home foreclosures are on the upswing nationwide
- 부동산 데이터 제공업체인 ATTOM에 따르면, 채무불이행 통지, 경매, 은행 압류 등 3분기 주택 압류 신청 건수가 YoY +34% 증가한 것으로 집계
- 전문가들은 학자금 대출 상환 재개로 문제는 더 악화될 수 있다고 우려. 주택 보유율(home ownership rate)이 최소 1년 이상 영향을 받을 수 있다고 분석
https://bit.ly/46KUwiu

▪️Microsoft in talks to sign on Amazon as customer in $1 bln cloud tools deal
- 마이크로소프트, 아마존에 클라우드 툴 제공 계약 체결 임박. 계약 규모는 10억 달러 이상으로 추정
https://bit.ly/3tzPEhQ

WSJ

The American Consumer Keeps Splurging

Retail sales for September jumped 0.7% from August, trumping expectations for a gain of 0.3%.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (10/12)

▪️U.S. producer price inflation comes in a little hotter in September, highest annual rate in five months
- 9월 미국 생산자물가지수는 전월대비 +0.5% 상승하며 지난달 +0.7% 상승에 비해 상승폭은 둔화됐으나 시장 예상치인 +0.3% 대비 상회
- 지난해와 비교하면 전년대비 +2.2% 오르면서 5개월 만에 가장 높은 수준 경신. 근원 생산자물가지수는 전월대비 +0.2% 증가하며 상승폭 둔화
https://on.mktw.net/46mQsVZ

▪️U.S. corporate bankruptcies accelerate in third quarter as 2023 rivals 2020 as worst year in more than a decade
- 미국 기업 파산 신청건수는 연내 증가세를 지속하며 2020년 기록을 넘어설 것으로 전망
- 9월 총 파산 신청건수는 62건으로 3분기 누적 182건, 연간 누적 516건으로 집계. 2020년 9월까지 총 518건의 파산신청이 집계된 것과 근접한 수준
- 연말로 갈수록 파산 신청 속도가 조금이라도 높아질 경우 연간 누적은 2020년을 넘어설 것으로 예상되며, 2010년 이래 가장 높은 수준을 기록할 것으로 전망
https://on.mktw.net/45rVaQV

▪️Fed officials see ‘restrictive’ policy staying in place until inflation eases, minutes show
- FOMC 의사록에 따르면, 연준 위원들은 물가상승률이 2% 수준으로 안정화될 때까지 긴축 통화정책을 유지한다는 데 동의
- 추가 금리 인상 여부에 대해서는 상반된 의견을 보임. 일부 위원들은 1회 추가 인상을 지지하는 한편, 나머지 위원들은 추가 금리인상이 불필요하다는 의견
https://bit.ly/3ZPxg0w

▪️Rule curbing AI chip exports to China under final review
- AI 반도체 칩의 중국 수출을 제한하는 규정이 최종 검토 중인 것으로 확인. 이달 중으로 업데이트 될 것으로 예상
https://bit.ly/48JhloF

▪️OpenAI plans major updates to lure developers with lower costs, sources say
- OpenAI, 더 저렴하고 빠른 속도의 소프트웨어 업데이트 진행 예정
- 이번 업데이트에는 개발자 도구에 메모리 스토리지를 추가해 애플리케이션 제작 비용을 최대 20배까지 줄일 수 있을 것으로 기대. 11월 OpenAI 개발자 컨퍼런스에서 공개될 것으로 예상
https://bit.ly/45IbEEN

MarketWatch

U.S. producer price inflation comes in a little hotter in September, highest annual rate in five months

U.S. headline producer price inflation rose at a 2.2% annual rate in September, up from 2% in the prior month and the fastest pace since April.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (10/11)

▪️Atlanta Fed chief Bostic doesn't see a need for more rate hikes
- 보스틱 연은 총재, 인플레이션 목표치를 달성하기 위해 더 이상의 추가 금리 인상이 불필요할 것이라고 발언
- 이스라엘-하마스 간의 전쟁이 경제적 불확실성을 초래하고 있으며, 정책의 긴축 효과가 침체없이 경기의 완만한 둔화를 견인하고 있다고 언급
https://bit.ly/3Q7DKo9

▪️MBA, NAR, NAHB call on the Fed to provide market certainty about its rate path
- MBA, NAR, NAHB등 미국 주택건설협회들이 연준에게 통화정책 방향에 대해 명확히할 것을 촉구
- 연준의 금리 정책이 시장의 불확실성을 증폭시키고 있으며, 주택 구매력을 악화시키고 있다며, 금리 인상 중단과 주택 시장이 안정화될 때까지 MBS를 매각하지 않겠다는 성명을 발표할 것을 촉구
https://bit.ly/3FdNmro

▪️AMD to acquire AI software startup in effort to catch Nvidia
- AMD, AI 경쟁력 강화를 위해 AI 소프트웨어 스타트업 Nod.AI 인수 발표
- 인수는 연내 완료될 예정. Nod.AI 인수를 통해 오픈소스 AI 소프트웨어 개발 역량을 강화해나갈 계획
https://bit.ly/48K28U5

▪️Holiday shopping season is here, at least according to retailers
- 월마트, 아마존 등을 중심으로 연말 홀리데이 쇼핑 프로모션 시작. 아마존은 10일(현지시간)부터 프라임데이 행사 시작
- 지속적으로 높은 물가와 학자금 대출 상환 재개로 소비여건이 악화되면서 쇼핑을 줄이는 소비자들과 할인 상품을 찾는 소비자들이 증가
- 대형 유통사들은 프로모션 행사를 앞당겨 행사 기간을 늘리면서 소비자들의 소비를 유도하고 있음
https://bit.ly/3F9TUHm

Fox Business

Atlanta Fed chief Bostic doesn't see a need for more rate hikes

Atlanta Federal Reserve Bank President Raphael Bostic said he thinks the Fed's rate hikes to date may have been enough to bring down inflation without the need for another.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (10/10)

▪️China targets 50% growth in computing power in race against U.S.
- 중국 정부, 미중 간 첨단기술 경쟁이 심화되는 가운데 인공지능과 슈퍼컴퓨팅 응용 분야에서 경쟁력 강화를 위해 2025년까지 연산능력을 현재 수준의 50% 이상 향상시킬 계획이라고 밝힘
- 컴퓨팅 파워를 300EF까지 높이는 것이 목표(올해 197EF 수준)
https://bit.ly/3PNikeE

▪️Pentagon pushing U.S. defense industry to bolster Israel in fight against Hamas
- 미 국방부, 이스라엘 군사 지원 착수. 이스라엘 인근에 항모전달을 배치하고 전투기 배치를 확대하며 군사 장비 지원 강화
https://bit.ly/3RSeALr

▪️Housing inventory remains painfully low as shortage persists
- 9월 미국 가용 주택 공급수는 전년대비 -4% 감소하며 5개월 연속 감소세 기록. 팬데믹 이전 평균 대비 45.1% 부족한 수준
- 공급이 부족한 상황에서 주택 판매가 빠르게 이뤄지면서 재고 상승에 제약을 받고 있음
https://bit.ly/3rASHWB

▪️US jobs growth surges past expectations with 336,000 new posts
- 9월 미국 비농업 일자리는 전월대비 33만 6천개 증가하며 시장 예상치 두 배 가까이 상회
- 업종별로는 공공직에서 7만 3천 건이 늘었고, 서비스업에서 10만 건 증가
https://bit.ly/45uyOOt

▪️Google announces new generative AI search capabilities for doctors
- 구글(GOOGL.US), 의료산업용 생성형 AI 검색 기능 공개
- 임상 노트와 환자 전자건강기록 등 여러 의료 데이터에 빠르게 접근할 수 있도록 지원
https://bit.ly/3LS3r9P

Reuters

China targets 50% growth in computing power in race against U.S.

China aims to boost the country’s aggregate computing power by more than 50% by 2025, according to a plan released by authorities on Monday, as Beijing tightens its focus on supercomputing and artificial intelligence innovations.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (10/6)

▪️Daly: Fed may not have to raise rates again if long-term bond yields remain this high
- 데일리 연은 총재, 채권금리 상승으로 연준의 금리 인상이 불필요할 수도 있다고 발언
- 지난 90일간 금융 여건이 타이트해졌고 이러한 상태가 유지된다면 추가적인 긴축은 필요없을 것이라고 설명
https://bit.ly/3ry3WPw

▪️Mortgage rates reach highest since November 2000 - MBA
- 미국 모기지 금리가 7.49%까지 상승하면서 2000년 11월 이후 가장 높은 수준 기록. 주간 평균 금리는 7.53%로 집계
- 최근 국채금리가 상승하면서 모기지 금리 상승을 부추겼고, 이에 따라 모기지금리 신청이 1996년 이후 최저 수준으로 급감
- 전미부동산협회(NAR) 이코노미스트는 월말 모기지금리가 8%까지 상승할 가능성에 대해 언급. 연준이 금리 인하를 시사해야 상승세가 완화될 것이라고 설명
https://bit.ly/46i1SKx

▪️Biden plans face-to-face meeting with China’s Xi Jinping in California
- 바이든 대통령, 캘리포니아에서 시진핑 주석과 대면 회담 예정. 지난해 11월 G20 정상회의 이후 첫 대면 회담.
https://bit.ly/3Q57v9f

▪️Google Assistant is getting AI capabilities with Bard
- 구글(GOOGL.US), 생성형AI '바드' 탑재한 AI비서 출시 예정
- 받은 메일함에서 내용을 찾는 것 이외에도, 여행 계획, 그로서리 목록 작성, 소셜 미디어 캡션 작성과 같은 개인화된 업무에 활용도가 높아질 것으로 예상
https://bit.ly/3PNCjKa

Yahoo Finance

Daly: Fed may not have to raise rates again if long-term bond yields remain this high

The San Francisco Fed president said the recent surge in long-term bond yields "is equivalent to about a rate hike."

[?키움 글로벌리서치팀]
23년 10월 Monthly: 희망의 신호들

美: 공급 곡선 우로 이동 중
- 2023년말 S&P500 예상 밴드 4,150~5,000pt 유지. 컨센서스 이하의 물가 상승률이 증시 상승의 트리거일 것으로 전망
- 공급 곡선이 우로 이동 중인 신호 4가지 정리. 과거 긴축 사이클 패턴과 달리 현재 기업들은 투자와 생산을 늘리고 있음
- 4분기에 ‘IT 지출’ 관련 섹터에서 어닝 서프라이즈가 발생할 가능성이 높다는 판단. CSCO(통신 장비), NOW(소프트웨어) 관심 필요
- 소비 여력 축소에 Trade down 소비 행태가 확인되는 상황에서 수혜가 예상되는 WMT(식료품 판매), TJX(할인점), FIVE(할인점) 관심주로 제시

中: 중국 리스크 요인 점검 II, 회복 확인
- 중국, 증시는 아직 불안하지만, 경기는 드디어 회복 조짐을 보이고 있음. 특히 수요가 회복되고 있다는 점이 가장 고무적
- 최근 부각되었던 중국發 불확실성은 점진적으로 해소될 전망. 부동산의 경우 공급 측 규제만 계속될 뿐, 수요를 자극하는 정책이 이어지고 있어 부동산 위험이 개인 혹은 시스템 리스크로 확산될 가능성은 극히 제한적. 뿐만 아니라 가계 체력이 회복되면서, 수요 회복세가 계속될 전망
- 실물 지표 회복세가 계속될 수 있다면, 리스크를 과도하게 받아들였던 중국증시 저평가 매력이 부각될 것으로 판단
- 플랫폼 기대감은 낮아졌으나 실적 턴어라운드는 유효. 9월 경기지표 및 10월말~11월초 개최가 예상되는 삼중전회가 촉매제가 될 가능성 존재. 또한 중국 대내외적으로 AI 관심도 높아지면서 수혜가 되는 대표 기업 주목 필요

ETF: 경로 탐색
- 9월 FOMC 이후 시장은 '고금리 장기화'를 재차 확인. Cycle의 끝을 향해 가고 있지만 아직도 안심할 수 없는 금리 전망의 불확실성 구간 연장
- 실질 금리의 정점 통과 시점에 대해서는 의견이 엇갈리나, 경기 및 기업이익 모멘텀이 둔화되고 신용 위험이 불거지는 등의 신호는 추가 긴축에 대한 명분을 약화시킴. 배당주 등 인컴형 ETF와 함께 변동성 헤지를 위한 퀄리티/로우볼 ETF, 고금리에도 이익 전망이 개선되고 있는 업종 ETF로 압축 투자 제안
- ETF Top Picks: SPHQ(퀄리티), SCHD(배당), USMV(로우볼), SOXX(반도체), XLE(에너지), DXJ(일본 증시)

?보고서: https://bit.ly/3PJB4vz

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (9/27)

▪️US consumer confidence dives to four-month low; home sales tumble
- 9월 소비자신뢰지수, 103.0 기록하며 4개월만에 최저 수준으로 하락
- 음식료 및 유가 상승에 대한 인플레이션과 고금리, 미국 정부 셧다운 우려가 복합적으로 반영된 것으로 풀이
https://bit.ly/3ERNWLd

▪️US restricts imports from three more Chinese companies tied to forced labor
- 미국 정부, 위구르 지역 강제노동 관련 중국 기업 3곳 블랙리스트에 추가
- 27일(현지시간)부터 미국 수입 금지. 현재까지 블랙리스트에 오른 기업은 총 27개 기업
https://bit.ly/3tiaOAI

▪️Hollywood studios can train AI models on writers' work under tentative deal - WSJ
- 할리우드 스튜디오와 작가조합(WGA), AI 모델 학습 훈련에 작가들의 대본을 활용하는 것에 합의
- 콘텐츠 제작에 AI 기술이 도입되더라도 전체 대본에 대한 보상을 받는 조건. 할리우드 콘텐츠 제작사들은 대본 제작과 마케팅, 특수 효과 등 전반적인 분야에서 AI 활용 검토 중
https://bit.ly/3ZzZfBl

▪️Amazon faces landmark monopoly lawsuit by FTC
- FTC, 아마존(AMZN.US)의 이커머스 시장 독점 행위로 제소
- 아마존이 자사몰 외에 다른 채널에서 더 저렴한 가격으로 판매하는 것을 제재했다는 주장
https://bit.ly/3PRztoS

Reuters

US consumer confidence dives to four-month low; home sales tumble

U.S. consumer confidence dropped to a four-month low in September, weighed down by persistent worries about higher prices and rising fears of a recession, though households remained generally upbeat about the labor market.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (9/25)

▪️How a government shutdown could impact Americans
- 미국 의회 예산안 협상 교착상태에 빠지면서 셧다운 우려 고조
- 셧다운이 현실화될 경우 연방정부 직원인 400만 명의 미국인들의 임금 지급이 멈추면서 경제 타격이 클 것으로 전망
https://bit.ly/48pmOkb

▪️US finalizes rules to prevent China from benefiting from $52 billion in chips funding
- 미국 정부, 반도체 법안에서 중국에 대한 투자를 제한하는 '가드레일' 지침 최종 확정
- 반도체법안의 보조금을 지원받는 기업들의 경우 중국 내 투자를 확대할 수 없다고 규정. 첨단 반도체의 경우 5%, 28나노 이전 세대의 경우 10%로 기준 확정
https://bit.ly/3rjvcBc

▪️Meta to Push for Younger Users With New AI Chatbot Characters
- 메타 플랫폼스(META.US), 27일(현지시간) 메타 커넥트 컨퍼런스에서 젊은 고객층을 겨냥한 AI 챗봇 공개 예정
- 개인화된 서비스를 제공하기 위함. 여러 캐릭터들로 구성되며, 캐릭터별 다른 유형의 성격과 말투로 설계되어 고객이 원하는 성격의 챗봇으로부터 서비스를 제공받을 수 있음
https://bit.ly/464PLQN

▪️Rite Aid plans to shut down hundreds of stores in bankruptcy, Wall Street Journal reports
- 미국 드럭스토어 Rite Aid, 파산 절차 진행 중. 500여 개 점포 폐점 및 추가 폐점 여부 검토. Elixir Pharmacy 사업 부분 매각 진행 예정
https://bit.ly/3t7Ngi8

▪️'We can't pay': A growing wave of student loan borrowers are on the brink of a boycott, survey reveals
- Intelligent.com 설문조사에 따르면, 응답자의 62%가 학자금 대출 상환이 어려울 것 같다고 답변
- Education Data Initiative에 따르면 40세 이하의 미국인들이 전체 학자금 대출의 55% 이상을 차지하고 있으며, 평균 미상환액은 37,338달러로 집계
- 팬데믹 기간동안 학자금 대출 외 민간대출 규모가 증가한 것 또한 우려 요인. 6월 CFPB 보고서에 따르면 올해 3월 기준 민간대출(학자금 대출 제외)을 받은 대출자 수는 '22년 9월 대비 20만명 증가했으며, 월평균 지급액은 24% 증가
https://bit.ly/463I3GG

CNN

How a government shutdown could impact Americans | CNN Politics

With the government on the brink of a shutdown later this week as Congress remains at an impasse on a funding deal, federal departments and agencies have formally begun the mandatory process of planning to bring nonessential functions to a halt.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (9/20)

▪️US housing starts hit three-year low; surge in permits point to underlying strength
- 8월 미국 신규 주택 착공은 전월대비 -11.3% 감소한 연율 128만 3천채로 집계되며 2020년 6월 이후 가장 낮은 수준 기록.
- 다세대 주택 착공이 전월대비 -26.3% 감소한 것에 기인. 단독 주택 착공은 전월대비 -4.3% 감소에 그침. 반면, 착공 허가건수는 전월대비 +6.9% 증가
https://bit.ly/4692p0S

▪️Intel pitches the 'AI PC' at software developer event
- 인텔(INTC.US), 19일 진행한 'Intel Innovation 2023' 연설에서 AI PC 출시 계획 공개
- 'Intel Core Ultra' 프로세서는 자체 AI 연산이 가능한 NPU를 내장하고 있으며 전력 효율성을 강화. 올해 12월 14일 출시 예정
https://bit.ly/3Rt3kVB

▪️Google announces new Bard features as traffic continues to lag ChatGPT
- 구글(GOOGL.US), 경졍력 강화를 위해 Gmail과 구글 지도, 유튜브 등 자사 제품에 Bard 도입 확장
https://bit.ly/3RtakCe

▪️Biden plans to work with world leaders to ensure AI’s use as a tool of ‘opportunity’
- 바이든 대통령, UN 총회에서 인공지능 기술의 위험으로부터 국민들을 보호하기 위해 전세계 국가들과 함께 협력할 계획이라고 언급
- 인공지능 기술은 엄청난 잠재력과 위험을 동시에 안고 있다며, 억압의 무기가 아니라 기회의 도구로 사용될 수 있도록 정책을 강화할 필요가 있다고 설명
https://bit.ly/3RuGaOY

Reuters

US housing starts hit three-year low; surge in permits point to underlying strength

U.S. homebuilding plunged to a more than three-year low in August as a resurgence in mortgage rates weighed on demand for housing, but a jump in permits suggested new construction remained supported by a dearth of homes on the market.

[키움 미국 주식 / 이원주,황현정]

?미국 주식 Daily News (9/19)

▪️Americans plan to keep cutting back on spending through the holidays, new survey says
- Morning Consult 서베이에 따르면, 지난 6개월간 미국인의 92%가 지출을 줄인 것으로 집계
- 쇼핑 시즌을 앞두고 미국 성인의 76%가 불필요한 품목에 대한 지출을 줄일 계획이라고 응답. 한편 고소득층의 경우 경제가 나아지고 있다고 느낀다고 답변
https://bit.ly/3RrqRX7

▪️Homebuilder sentiment goes negative for the first time in 7 months, thanks to higher mortgage rates
- 9월 미국 건설업신뢰지수, 5포인트 하락한 45 기록하며 7개월 만에 50 이하로 하락
- 현재 판매 지수는 6포인트 하락한 51을 기록했으며, 향후 6개월간 판매 기대치도 6포인트 하락한 49 기록. 주택 구매자 트래픽은 5포인트 하락한 30 기록
- 모기지 금리 급등에 기인. 이에 따라 건설사들이 다시 인센티브를 확대하기 시작. 9월 주택 판매 가격을 인하했다고 응답한 비율은 32%로 전월대비 7%p 증가했고, 평균 가격 인하율은 6%로 집계
https://bit.ly/3ZD4lwJ

▪️Yellen: No signs US economy in downturn, warns against gov't shutdown
- 옐런 재무장관, 미국 경제가 침체 국면에 접어들고 있다는 징후는 보이지 않는다며, 셧다운을 할 이유는 전혀 없다라고 발언
- 미국 경제는 견조하며, 셧다운이 발생할 경우 경기 성장 모멘텀을 둔화시킬 수 있기 때문에 미국은 이러한 리스크를 가져가지 않을 것이라고 설명
https://bit.ly/46dY2Sf

▪️Morgan Stanley kicks off generative AI era on Wall Street with assistant for financial advisors
- 모건스탠리, 생성형 AI 기반의 금융 어시스턴트 서비스 도입. 금융권에서도 AI 사용 사례 증가
- 경쟁사인 골드만삭스와 JP모건체이스도 생성형 AI 기술에 기반한 프로젝트들을 진행 중
https://bit.ly/3sRedGA

CNBC

Americans plan to keep cutting back on spending through the holidays, new survey says

U.S. consumers have cut back on spending and plan to continue to do so through the holiday shopping season, a new CNBC-Morning Consult survey says.