◀️ اولین طرح برای ETF بیت کوین در ایران به سندباکس ارائه شد!

📰 به گزارش بورس پرس، شرکت توسعه فناوری مالی مزدک (مزدکس) پس از حدود یک سال تلاش و ارائه پروپوزال، موفق به معرفی اولین طرح صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین در ایران شده است. این پروپوزال به سندباکس بازار سرمایه ارائه شده و شامل راهکاری برای رفع دغدغه‌های نهاد‌های مختلف نظارتی است. هدف اصلی این طرح، معرفی ابزاری نوین و شفاف در راستای تحول بازار‌های مالی سنتی است، تا سرمایه گذاران بتوانند در بستری «قانون‌گذاری شده» و کاملاً «شفاف» به معاملات بیت کوین دسترسی داشته باشند.

📊سال گذشته اولینETF بیت کوین در امریکا وارد بازار شد که تقاضای خوبی را هم به خود جذب کرد؛ حضور این ابزار کمک می‌کند فعالان بازار کریپتو بتوانند قانونمند اقدام به معامله کنند. (در حال حاضر هیچکدام از صرافی‌های رمز ارز فعال در ایران مجوز رسمی از نهاد‌های قانون‌گذار ندارند.)

📊در سال‌های اخیر حجم معاملات بالای صرافی‌های رمز ارز نگرانی‌های زیادی برای نهاد‌های قانون‌گذار ایجاد کرده، حجم معاملات رمز ارز‌ها طی یک سال گذشته در تعداد روز‌های قابل توجهی از ارزش معاملات بازار سرمایه بیشتر بوده تا جایی که برآورد می‌شود در برخی روز‌ها، ارزش معاملات این بازار، مرز ۱۲ هزار میلیارد تومان را نیز پشت سر گذاشته است.

🟢در صورت به سرانجام رسیدن و تأسیس چنین صندوقی، می‌توان انتظار داشت که شفافیت بیشتری در حوزه معاملات رمز ارز وجود داشته باشد و سرمایه‌گذاران این حوزه با خیال راحت‌تری دارایی خود را نگهداری کنند.

⬅️در سال های اخیر، سازمان بورس و بانک مرکزی برای قانون گذاری این بازار محافظه کار بوده اند، باید دید آیا این بار متفاوت خواهد بود؟!

❗️ توجه: هنوز طرح در شورای راهبری محیط آزمون بازار سرمایه بررسی نشده است و مزدکس منتظر بررسی‌ها و تصمیمات شورای سندباکس برای اجرای این طرح نوآورانه که خلا آن در بازار احساس می شود است.

*🗓* ۲۳ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

عملکرد بخشی‌های فلزات اساسی در هفته سوم آبان

📌با بهبود شرایط بازار سهام و افزایش تقاضا، شاهد اوج‌گیری دوباره‌ای در رقابت صندوق‌های سهامی در انواع مختلف هستیم و به تبع صندوق‌های بخشی به دلیل ماهیت بازاری خود، نوسانات بالاتری را نیز تجربه می‌کنند.

⏰صندوق‌های بخشی فلزی نیز در این شرایط افزایش قیمت‌های مناسبی را تجربه کرده‌اند و شاهد رقابت جذابی میان آن‌ها هستیم.

✔️در میان ۵ صندوق بخشی فلزی موجود در بازار، در طول یک هفته اخیر میانگین بازدهی بیش از ۴ درصدی را شاهد هستیم که صندوق متال توانسته با ایجاد بازدهی ۵.۴ درصدی، در رتبه اول قرار بگیرد.

*🗓* ۲۳ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

حباب لحظه‌ای صندوق‌های اهرمی

🟢برای خرید یک صندوق از جنس اهرمی بررسی حباب آن بسیار حائز اهمیت است. هر چه حباب بیشتر باشد، خریدار هنگام خرید باید مبلغ بیشتری نسبت به ارزش ذاتی صندوق پرداخت کند!

🔹حباب لحظه‌ای صندوق‌های اهرمی (آخرین قیمت به NAV) به شرح زیر است:

🔹شتاب: -1.13%
🔹موج: -1.47%
🔹جهش: -1.57%
🔹توان: -1.94%
🔹اهرم: -3.03%
🔹نارنج: -3.51%
🔹بیدار: -5.66%

*🗓 *۲۳ آبان ۱۴۰۳

**کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

Bot id: @Fundvestingdatabot Telegram id:** @Fundvesting

🔴صندوق طلای جدید در راه است

⚙تامین سرمایه دماوند در نمایشگاه کیش‌اینوکس از صندوق طلای خود رونمایی کرد.

🚫این صندوق طلا با نماد "قیراط" طی یک ماه آینده پذیره‌نویسی خواهد شد.

*🗓* ۱۶ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

درآمدثابت‌هایی که در ۱۴۰۳ بیشترین رشد AUM را داشتند

📊امسال را بدون شک می‌توان به عنوان سال رقابت درآمدثابت‌ها برای جذب منابع نام‌گذاری کرد، از ابتدای سال درآمدثابت‌های ETF حدود ۷۷ همت رشد کردند که معادل ۵۰% رشد است و خالص ارزش دارایی آن‌ها به بیش از ۲۳۰ همت رسیده است.

📊در این پست بررسی کردیم که AUM درآمدثابت‌های ETF با خالص ارزش دارایی بیش از ۵ همت، در سال جاری چقدر تغییر کرده است.

🟢اونیکس با جذب منابع قابل توجه رشد بیش از ۳۰۰% را تجربه کرده و پدیده یک ساله درآمدثابت‌ها در ۱۴۰۳ بوده است!

⬅️ماهور، آوند، سپر، لبخند و یاقوت دیگر صندوق‌های با درصد رشد بالا بودند.

*🗓* ۱۶ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

عملکرد صندوق‌های سهامی در دوره اول ترامپ
🔴دقایقی قبل دونالد ترامپ به صورت رسمی به عنوان رئیس جمهور آمریکا انتخاب شد.

⌛دوره قبلی ریاست جمهوری دونالد ترامپ از اول بهمن ۱۳۹۵ تا اول بهمن ۱۳۹۹ ادامه یافت و در اقتصاد ایران شاهد جهش‌های ارزی زیادی پس از آن بودیم و از همین رو بازار سهام نیز سال‌های پرهیجانی را دنبال کرد.

🔼در آن دوره، تنها ۷ صندوق سهامی etf در بازار سرمایه حضور داشتند و نگاهی به بازدهی این صندوق‌ها در آن دوره، خبر از بازدهی‌های ۴ رقمی دارد!

🕯در میان صندوق‌های مورد بررسی، صندوق آگاس تنها صندوقی است که بازدهی بیش از ۲۰۰۰ درصدی را به ثبت رساند و علاوه بر عبور از شاخص کل با اختلاف بسیار زیاد، از تمامی صندوق‌های سهامی نیز بازدهی بالاتری را محقق کرد.

✔️این صندوق طی یکسال گذشته نیز نسبت به رقبای همتای خود عملکرد بهتری داشته است.

*🗓* ۱۶ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

◀️کاهش نرخ درآمدثابت‌ها
این بار اما برای سرمایه‌گذاران بزرگ!

🆕بر اساس شنیده‌ها معاملات "تابلوی ۴" درآمدثابت‌ها از روز گذشته ممنوع شده است!

⚙هر چند این خبر فعلا به صورت رسمی و با انتشار اطلاعیه یا ابلاغیه‌ای منتشر نشده اما شنیده‌ها حاکی از آن است که به طور شفاهی به مدیران درآمدثابت‌ها اعلام گردیده است!

🛍برخی صندوق‌های درآمدثابت گا‌هاً اقدام به پرداخت سودی بیشتر از نرخ تابلو به برخی از سرمایه‌گذاران با سرمایه‌های بالا می‌کنند که تحت عنوان نرخ ترجیحی خوانده می‌شود.

📊این معاملات در "تابلو ۴" و همانند معاملات بلوکی در سهام انجام می‌شود؛ برای مثال معامله با قیمت کمتری انجام می‌شود تا نرخ برای خریدار بیشتر باشد و یا هنگام فروش با مبلغ بالاتری از مشتری خریداری می‌گردد تا نرخ بالاتری شناسایی شود.

🔼معمولاً نرخ ترجیحی حدود یک الی دو درصد بالاتر از نرخ تابلو است!

🟢عمدتاً مشتریانی که نرخ ترجیحی دریافت می‌کنند، مشتریانی با سرمایه بالا هستند؛ حال که این معاملات ممنوع شده، به نظر نرخ این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر بازار کاهشی خواهد شد!

‼️این اتفاق علاوه بر کاهش نرخ سود سرمایه‌گذاران با سرمایه بالا، می‌تواند دو پیامد داشته باشد:

۱- ممکن است نرخ سود تابلو صندوق‌هایی که نرخ ترجیحی ارائه می‌دادند افزایش پیدا کند زیرا احتمال دارد که مدیران درآمدثابت‌ها از این پس اختلاف نرخ ترجیحی و تابلو را به منظور حفظ تمامی سرمایه‌گذاران، به قیمت تابلو اضافه کنند.

۲- در صورتی که مدیران صندوق‌هایی که نرخ ترجیحی ارائه می‌دادند به این رویه اصرار داشته باشند، احتمال بروز عدم شفافیت و ارائه پیشنهادات غیر قانونی افزایش می‌یابد.

⚠️علیرغم اینکه این حرکت سازمان (در صورت تایید شنیده‌ها) در جهت کنترل نرخ سودهای غیرمنطقی و غیرشفاف، حرکت درست و قابل تقدیری است؛ اما همچنان تأکید می‌شود که اعمال محدودیت در عمل، به ناکارایی منجر خواهد شد، لذا پیشنهاد می‌شود که سازمان رویه آزادی کامل اما همراه با نظارت شدید و سختگیرانه را در دستور کار قرار دهد تا زمینه‌ساز حرکت نهادهای مالی در جهت درست و به دور از عدم‌ شفافیت گردد.

✔️از طرفی بهتر است این تابلو همچنان برای صندوق‌های درآمدثابت وجود داشته باشد تا مدیران صندوق‌ها بتوانند با کارمزد کمتر، واحدهای خود را به سرمایه‌گذاران با سرمایه بالا بفروشند اما دقیقا مطابق با قیمت تابلو! و اگر معامله‌ای خارج از این روند و با نرخ‌های متفاوت صورت گرفت، معاملات همچون سهام ابطال گردد.

⭕️تأکید می‌شود، ممنوعیت معاملات "تابلوی ۴" درآمدثابت‌ها همچنان رسمی اعلام نشده و صرفاً براساس شنیده‌هاست.

*🗓* ۱۰ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

درآمدثابت‌ها همه پول‌های جدید را درو می‌کنند!
تبدیل صندوق‌های طلا به پناهگاه امن سرمایه‌های جدید

📌از ابتدای سال ۱۴۰۳ تا پایان هشتمین روز آبان ماه، تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری خالص صدور ۳۷۹'۲۱۱ میلیارد تومانی را به ثبت رساندند که تقریبا ۳۱٪ از خالص ارزش دارایی تحت مدیریت تمامی صندوق‌ها در ابتدای سال بوده است. به بیان دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری توانسته‌اند از ابتدای ۱۴۰۳ تاکنون، بیش از ۲۱۱هزار میلیارد تومان پول جدید جذب کنند که عدد بسیار قابل توجهی به شمار می‌رود.

💬اما سوال اصلی اینجاست که مقصد اصلی پول‌های جدید کجاست؟ کدام نوع صندوق‌ها توانسته‌اند سهم بیشتری از این کیک بزرگ داشته باشند؟

🛍نگاهی به نمودار سمت راست نشان می‌دهد که صندوق‌های درآمدثابت تقریبا تمامی این پول‌ها را به سمت خود جذب کرده‌اند! درآمدثابت‌ها توانسته‌اند سهمی نزدیک به ۸۳ درصدی (معادل ۲۳۴'۱۷۵ میلیارد تومان) از کل پول وارد شده به صندوق‌ها را در این مدت داشته باشند! رتبه بعدی پس از درآمدثابت‌ها به صندوق‌های طلا می‌رسد که سهم نزدیک به ۱۲ درصدی را از این حجم پول دارند.

🪙با این حال اما بالاترین نسبت ورود پول، به صندوق‌های طلا می‌رسد. این صندوق‌ها از ابتدای سال جاری تاکنون خالص صدور نزدیک به ۲۵هزار میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند که معادل ۷۵٪ از کل دارایی تحت مدیریت این صندوق‌ها بوده است.

‼️ورود پول سنگین به صندوق‌های درآمدثابت و طلا تنها یک پیام برای بازارها دارد: بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی در کنار نااطمینانی سرمایه‌گذاری در بازارهای مولدی همچون بازار سهام!
*🗓* ۹ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

سود یک ماهه درآمدثابت‌ها به مرز ۳۵٪ موثر سالانه رسید!

⚙نگاهی به بازدهی صندوق‌های درآمدثابت ETF بدون تقسیم سود در طول یک ماه گذشته (۹ مهر الی ۹ آبان)، نشان می‌دهد که تعداد قابل توجهی از این صندوق‌ها در این بازه زمانی سود موثر خود را به بیش از ۳۴٪ افزایش داده‌اند.

⏰در تحلیل فوق که صندوق‌های درآمدثابت با خالص ارزش دارایی بیش از ۵ همت را نشان می‌دهد، صندوق اونیکس توانسته با ثبت بازدهی ۳۴.۶ درصدی، در رتبه اول بازدهی یک ماهه درآمدثابت‌ها بایستد.

🕯صندوق‌های ماهور و سپر نیز با بازدهی ۳۴.۵ درصدی، پس از اونیکس در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرند.

*🗓* ۹ آبان ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting

چالش حباب صندوق‌های اهرمی این بار جدی‌تر!*◀️*اختلاف حباب کم حباب‌ترین و پر حباب‌ترین صندوق اهرمی به ۱۸% رسید!

🟢بازار سرمایه ایران در حال حاضر یکی از سخت‌ترین دوران خود را سپری می‌کند و فشار فروش بر بازار طی هفته گذشته بسیار بالا بوده؛ صندوق‌های سهامی نیز از جنس‌های مختلف از این قضیه مستثنی نبودند اما فشار فروش در صندوق‌های اهرمی به علت خاصیت اهرمی آن‌ها بیشتر بود!

📊در پست‌های قبلی بار‌ها به این مسأله پرداختیم که برابر بودن دامنه نوسان صندوق‌های اهرمی چالش‌زا است!

⬅️برای مثال نماد صندوق اهرمی بیدار به علت وجود دامنه نوسان ۳ درصدی امروز تنها ۳ درصد کاهش قیمت داشت اما NAV یا خالص ارزش دارایی‌های صندوق در روز جاری حدود ۵/۵ درصد کاهش را تجربه کرده است! این باعث شده تا بیدار امروز ۲/۵ درصد افزایش حباب داشته باشد!

📊از طرف مقابل صندوق اهرمی توان که پایین‌ترین وزن سهام و ضریب اهرمی واقعی را دارد، حباب منفی بیش از ۷% به خود گرفته است! می‌توان گفت تا حدودی علت حباب منفی این صندوق فشار فروش منتقل شده از سایر اهرمی‌ها به توان، شتاب و موج است و در صورت برگشت احتمالی بازار، احتمالاً شاهد بازدهی متفاوت در بین صندوق‌های اهرمی باشیم!

❓آیا واقعاً امکان انحلال اهرمی‌ها وجود دارد؟

💬از لحاظ فنی جواب این سؤال مثبت است؛ این صندوق‌ها به علت خاصیت اهرمی ممکن است به انحلال برسند اما برای وقوع این احتمال حداقل باید بازار سرمایه ۴۰% ریزش مداوم دیگر را تجربه کند و مدیران صندوق هم در جهت کاهش ضریب و ابطال عادی‌ها هیچ اقدامی نکنند!

🔴هر چند با سابقه چند سال اخیر بازار سرمایه می‌توان گفت که در ریزش هیچ سناریو‌یی غیر قابل وقوع نیست!

آخرین حباب اهرمی ها:

📊بیدار: ۱۰/۶۹%
📊نارنج: ۳/۹۹%
📊جهش: ۲/۷۵%
📊اهرم: ۲/۵۶%-
📊موج: ۴/۴۳%-
📊شتاب: ۵/۱۱%-
📊توان: ۷/۱۰%-

*🔗*شما می‌توانید با استفاده از ربات صندوق‌یاب فاندوستینگ، به صورت لحظه‌ای از حباب صندوق‌های اهرمی مطلع باشید.

آیدی ربات:@Fundvestingdatabot کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»**@Fundvesting