Estrangeiros trouxeram R$ 1,490 bi para a Bovespa na sexta-feira

O saldo de investimentos estrangeiros no mercado secundário da Bovespa, de ações já em circulação, ficou positivo em R$ 1,490 bilhão na sexta-feira, 20 de setembro, segundo dados da B3. O valor elevado de entradas coincidiu com o vencimento do mercado de opções sobre ações. Com isso, o saldo negativo acumulado no mês caiu para R$ 70,43 no mercado secundário. No acumulado do ano, a saída líquida dos estrangeiros está agora em R$ 21,572 bilhões, com R$ 26,628 bilhões em vendas líquidas no mercado secundário e compras de R$ 5,056 bilhões em ofertas públicas.

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Ibovespa acompanha exterior e perde força após dados de confiança nos EUA

O Índice Bovespa reduziu a alta no fim da manhã, acompanhando a maior cautela nos Estados Unidos após a divulgação de dados da confiança dos consumidores americanos. O Índice Bovespa caiu abaixo dos 132 mil pontos, depois de atingir a máxima de 133.072 pontos, e às 11h55 subia 1,0%, para 131.896 pontos. Vale continua sendo destaque no índice, com alta de 5,16%, após anúncio de estímulos fiscais pelo governo chinês. Nos Estados Unidos, o Índice S&P500 passou de pequena alta para queda de 0,03% após os dados de Confiança do Consumidor do Conference Board em setembro fecharem em 98,7 pontos, ante o número revisado de agosto de 103,3 para 105,6 e de uma expectativa do mercado de 104,0. É o menor nível de confiança em mais de três anos. O Índice Composto de Atividade do Fed de Richmond também surpreendeu para baixo em setembro, com -21, ante -19 em agosto e expectativa de queda menor, de -12 do mercado. O Nasdaq também virou para queda, de 0,07%, após o dado. Já o Dow Jones sobe 0,27%. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de dois anos passou de alta para queda, de 0,02 ponto porcentual, e o do de dez anos zerou a alta. Já o índice do dólar, o DXY, acentuou a queda para 0,21%. No Brasil, o dólar futuro segue em baixa, acompanhando o exterior, com queda de 1,30%, para R$ 5,471. Os juros futuros seguem em baixa após declarações do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, que considerou as projeções longas do mercado exageradas.

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Ibovespa volta aos 132 mil pontos no embalo da China

O Índice Bovespa abriu em alta hoje, interrompendo uma sequência de cinco quedas seguidas e retomando os 132 mil pontos, puxada para cima pelas ações de empresas de commodities depois de China anunciar um pacote de estímulos para a economia. O indicador registrava alta às 10h20 de 1,37%, para 132.359 pontos, com apenas dois dos 86 papéis de sua carteira em queda. A Vale, ação de maior peso no índice, avança 3,74%, contribuindo sozinha com quase 600 pontos de alta, acompanhando a alta de 6% no minério de ferro. Petrobras é outro papel de peso que puxa a alta do Ibovespa, com a ação PN avançando 1,12% e o ON, 1,02%, acompanhando a alta do petróleo tipo Brent, de 2,46%, para US$ 75,72 o barril, também por conta da China. Os bancos também estão em alta, com Itaú Unibanco PN subindo 0,92%. As maiores altas porcentuais eram lideradas por CSN, com 4,78%, Usiminas PNA, com 3,93% e Vale, mostrando o efeito das medidas chinesas no mercado brasileiro. As duas únicas quedas do índice eram de BRF, com 1,2%, e Santos Brasil, com 0,27%. A melhora de humor do mercado também atinge o câmbio, com o dólar futuro caindo 1,5%, para R$ 5,46. Os juros futuros recuam após a ata do Comitê de Política Monetária indicar uma política monetária mais dura no curto prazo, o que reduz a expectativa de inflação e Selic mais altas no médio e longo prazo, e com as declarações do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmando que as projeções longas do mercado estavam exageradas. Os contratos de DI para janeiro de 2026 caem 0,06 ponto porcentual e a queda vai sendo maior de acordo com o prazo, chegando a 0,11 ponto porcentual para 2030. Os mercados americanos de ações abriram em alta, com o Índice Dow Jones avançando 0,11% e batendo novo recorde. S&P500 e Nasdaq também avançam, 0,07% e 0,30%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano também sobem, 0,01 ponto porcentual para dois anos, para 3,59% ao ano, e 0,04 ponto para dez anos, para 3,78% ao ano. O índice do dólar, o DXY, recua 0,11%, para 100,74 pontos. Nos Estados Unidos, o índice de preços de imóveis Case Schiller divulgado hoje mostrou alta de 0,1%, ante queda de 0,1% em junho e expectativa de alta de 0,2%. Hoje, Michelle Bowman, membro do Conselho de Governadores do Federal Reserve, afirmou em evento que vê ainda riscos proeminentes de alta da inflação, incluindo fragilidades da cadeia de suprimentos, política fiscal e descasamento de oferta e demanda no mercado imobiliário. Ela afirmou ainda que o núcleo da inflação segue desconfortavelmente acima de 2,0% ao ano com riscos de alta diante de perspectivas de crescimento de gastos e dos salários. Após as declarações de Bowman, as chances de corte menor de juros, de 0,25 ponto porcentual, na próxima reunião do Comitê de Mercado Aberto do Fed subiram de 47% para 51,1% e as de corte maior, de 0,50 ponto, caíram de 53% para 48,9%.

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Copom sobe juro em 0,25 ponto, para 10,75% e indica novas altas

O Comitê de Política Monetária, o Copom, decidiu subir a taxa básica de juros de 10,50% para 10,75%, a primeira alta dos juros no governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, e indicou novas altas, afirmando que o “ritmo de ajustes futuros na taxa de juros e a magnitude total do ciclo ora iniciado serão ditados pelo firme compromisso de convergência da inflação à meta”. A decisão foi unânime. O Comitê citou o crescimento acima do esperado da economia e reavaliou o hiato do produto de neutro para o campo positivo. Citou ainda o mercado de trabalho aquecido, a inflação medida pelo IPCA cheio assim como as medidas subjacentes acima da meta e as expectativas de inflação mais longas desancoradas e a alta do dólar como motivos para subir os juros. O Copom também mudou as projeções de inflação para o chamado horizonte relevante, de seis trimestres à frente, que coincide com o primeiro trimestre de 2026, de 3,4% em julho para 3,5% agora e citou uma “assimetria altista” em seu balanço de riscos para a inflação.

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Principais trechos do comunicado do Copom:

O ritmo de ajustes futuros na taxa de juros e a magnitude total do ciclo ora iniciado serão ditados pelo firme compromisso de convergência da inflação à meta e dependerão da evolução da dinâmica da inflação, em especial dos componentes mais sensíveis à atividade econômica e à política monetária, das projeções de inflação, das expectativas de inflação, do hiato do produto e do balanço de riscos

O cenário, marcado por resiliência na atividade, pressões no mercado de trabalho, hiato do produto positivo, elevação das projeções de inflação e expectativas desancoradas, demanda uma política monetária mais contracionista.

Considerando a evolução do processo de desinflação, os cenários avaliados, o balanço de riscos e o amplo conjunto de informações disponíveis, o Copom decidiu, por unanimidade, elevar a taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual, para 10,75% ao ano., e entende que essa decisão é compatível com a estratégia de convergência da inflação para o redor da meta ao longo do horizonte relevante.

Sem prejuízo de seu objetivo fundamental de assegurar a estabilidade de preços, essa decisão também implica suavização das flutuações do nível de atividade econômica e fomento do pleno emprego.

O Comitê monitora com atenção como os desenvolvimentos recentes da política fiscal impactam a política monetária e os ativos financeiros.

A percepção dos agentes econômicos sobre o cenário fiscal, junto com outros fatores, tem impactado os preços de ativos e as expectativas dos agentes.

O Comitê reafirma que uma política fiscal crível e comprometida com a sustentabilidade da dívida contribui para a ancoragem das expectativas de inflação e para a redução dos prêmios de risco dos ativos financeiros, consequentemente impactando a política monetária.

O ambiente externo permanece desafiador, em função do momento de inflexão do ciclo econômico nos Estados Unidos, o que suscita maiores dúvidas sobre os ritmos da desaceleração, da desinflação e, consequentemente, sobre a postura do Fed.

O Comitê avalia que o cenário externo, também marcado por menor sincronia nos ciclos de política monetária entre os países, segue exigindo cautela por parte de países emergentes.

Em relação ao cenário doméstico, o conjunto dos indicadores de atividade econômica e do mercado de trabalho tem apresentado dinamismo maior do que o esperado, o que levou a uma reavaliação do hiato para o campo positivo.

A inflação medida pelo IPCA cheio assim como medidas de inflação subjacente se situaram acima da meta para a inflação nas divulgações mais recentes.

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Copom decide aumentar taxa Selic em 0,25 ponto percentual, para 10,75% ao ano; decisão foi unânime

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Vale sobe, mas não evita queda do Ibovespa; ouro bate recorde

O Índice Bovespa está em queda hoje, com os principais setores em baixa, com exceção de Vale, que ganha 1,18%, acompanhando a alta do minério de ferro na China. Ela e outras mineradoras evitam uma perda maior do indicador. Por volta do meio-dia, o Ibovespa recuava 0,77%, para 133.645 pontos, com bancos e Petrobras, com grande peso no indicador, puxando o índice para baixo. Itaú Unibanco PN cai 1,4% e tem o maior peso negativo no Ibovespa hoje, representando 144 pontos de baixa. Já Petrobras PN recua 1,18% e Petrobras ON, 1,3%, tirando juntas 190 pontos do índice, apesar da alta do petróleo no exterior. Banco do Brasil recua 1,6%, Ambev, 1,8% e Eletrobras ON, 1,3% completam o time que derruba o índice. Entre as maiores quedas porcentuais do Ibovespa estão Hypera, com 3,6%, Brava, 2,93% e Rumo, com 2,4%. Já as maiores altas porcentuais são de CSN Mineração, com 2,8%, CVC Brasil, com 2,7% e Vale. O dólar futuro oscila entre pequenas altas e baixas, praticamente estável, em R$ 5,68 na B3. Já os juros futuros avançam em torno de 0,10 ponto porcentual em toda a curva, refletindo os dados de vendas no varejo mais fortes divulgados hoje e a alta dos juros longos nos Estados Unidos após o Índice de Preços ao Produtor, o PPI, registrar avanço acima do esperado em agosto. No exterior, as bolsas na Europa sobem após o corte de juros de 0,25 ponto do Banco Central Europeu, com o índice Euro Stoxx 600 avançando 0,8%. Nos Estados Unidos, após dados do PPI e dos pedidos semanais de seguro-desemprego, o Índice Dow Jones passou a manhã em pequena queda, mas ao meio-dia voltou à estabilidade, enquanto o S&P500 e o Nasdaq avançam 0,3% e 0,6% com o otimismo em torno do setor de tecnologia reduzindo a rotação dos investidores para setores mais ligados à atividade e à queda dos juros prevista para começar na semana que vem. O índice do dólar, o DXY, recua 0,10%, para 101,58 pontos, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro americano, que estavam em pequena queda pela manhã, agora avançam, 0,03 ponto porcentual para o prazo de dois anos, ou 3,67%, e 0,04 ponto para dez anos, para 3,69% ao ano. O petróleo tipo Brent, referência mundial, recupera parte das perdas da semana passada e desta semana e avança 2,5%, para US$ 72,39 o barril, diante do impacto do furacão Francine no Golfo do México. O Bitcoin tem pequena alta, de 0,15%, para US$ 57,697, e o ouro voltou a atingir a cotação máxima histórica diante da expectativa de corte dos juros nos Estados Unidos. A onça-troy (31,104 gramas) no mercado à vista subia 1,6%, para US$ 2,551,19, enquanto o ouro futuro avançava 1,4%, para US$ 2,578,90, novos recordes.

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Itaú vê Selic em até 12% e PIB mais forte este ano e no próximo

O Itaú reviu para cima suas projeções para o juro básico e para a economia brasileira, com uma ligeira melhora nas contas públicas, conforme relatório enviado aos clientes. O banco subiu a estimativa para a taxa básica Selic no fim deste ano de 10,50% para 11,75%, com um aumento adicional de 0,25 ponto porcentual em janeiro, encerrando em 12% o ciclo de alta que deve começar na semana que vem e acumular um aumento de 1,5 ponto porcentual no juro. A justificativa para o juro mais alto está na taxa de câmbio pressionada, expectativas de inflação desancoradas e alguma revisão, ainda que pequena, do hiato do PIB. Os cortes de juros devem começar apenas no segundo semestre do ano que vem e a Selic deve terminar 2025 em 11%, número também revisado de 10,50% da estimativa anterior. O banco espera que o crescimento do Produto Interno Bruto atinja este ano 3,0%, ante 2,5% na projeção anterior, e desacelerando para 2,0% no ano que vem, ante 1,8% previsto inicialmente, com a atividade impulsionada pelo consumo das famílias diante de um mercado de trabalho aquecido. O crescimento será limitado pelo juro mais alto, especialmente no primeiro semestre de 2025. O Itaú reduziu a projeção para a taxa de desemprego no fim deste ano de 7,3% para 6,9% e para o fim do ano que vem, de 7,5% para 7,0%. Além de segurar a atividade, a Selic mais alta deve levar a alguma valorização do real, o que fez o banco reduzir as estimativas para o dólar, de R$ 5,50 para R$ 5,40 no fim deste ano e de R$ 5,50 para R$ 5,20 no ano que vem, reflexo também da queda dos juros nos Estados Unidos. O crescimento maior da economia deve melhorar a arrecadação do governo e o Itaú prevê agora que o déficit primário, sem contar os juros da dívida, fechará este ano em 0,4% do PIB, ante 0,6% na projeção anterior. Para o ano que vem, o déficit também foi ligeiramente revisto para baixo, de 0,9% do PIB para 0,8%. Para a inflação, o Itaú manteve a estimativa de alta do IPCA em 4,2% para este ano, mas reduziu levemente a de 2025, de 4,2% para 4,1%, por conta do dólar mais baixo barateando os bens industriais. O banco vê risco altista para a inflação deste ano em serviços e energia, com chance de acionamento de bandeira amarela no fim do ano, e risco de baixa em gasolina pela queda do petróleo.

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BCE corta juros e reduz projeção de crescimento da Zona do Euro

O Banco Central Europeu reduziu hoje suas taxas básicas em 0,25 ponto porcentual pela segunda vez neste ano, acompanhando os sinais de inflação caminhando para a meta de 2,0% ao ano e a revisão para baixo do crescimento da economia na Zona do Euro de 0,9% na reunião anterior para 0,8%, citando uma contribuição mais fraca da demanda doméstica nos próximos trimestres”. A taxa de juros básica caiu de 3,75% ao ano para 3,50%. O Conselho de Governadores do BCE deixou claro no comunicado da decisão que não há compromisso com um determinado nível de juros e que continua dependente de dados para tomar as decisões a cada nova reunião. A decisão de hoje, de cortar os juros, foi unânime, disse a presidente do BCE, Christine Lagarde, em entrevista após a divulgação do dado. “Nós pensamos que, dado o gradual processo desinflacionário, é perfeitamente apropriado moderar o grau de restrição da política monetária”, afirmou. Apesar da decisão de reduzir os juros, o euro ganhou força diante do dólar e sobe 0,24%, enquanto as bolsas avançam, com o Índice Euro Stoxx 600 em alta de 0,7%.

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Dados de emprego nos EUA mostram sinais mistos da economia

Dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos divulgados hoje trouxeram sinais mistos sobre o nível de atividade na maior economia mundial. Os dados de emprego do setor privado levantados pela consultoria ADP mostraram a criação de 99 mil vagas em setembro, abaixo do número de julho, revisado de 122 mil para 111 mil, e menor que os 145 mil esperados. O número repercutiu mal nos mercados, reforçando receios de uma recessão nos Estados Unidos, mas seu impacto foi minimizado pouco depois com a divulgação dos pedidos de seguro-desemprego semanais, com 227 mil solicitações na semana passada, menos que os 231 mil da semana anterior, número revisado de 231 mil, e das projeções do mercado, de 230 mil pedidos. A menor procura pelo seguro indica melhores condições do mercado, o que reduziu o temor provocado pelos dados da ADP. O total de pessoas recebendo o seguro-desemprego também caiu, de 1,868 milhão para 1,838 milhão, abaixo da projeção de 1,867 milhão, também indicando mercado de trabalho mais forte. Já os dados de custo do trabalho no segundo trimestre revisados desaceleraram, de 0,9% para 0,4%, ante expectativa de alta de 0,8%, indicando menor pressão do mercado de trabalho sobre as empresas. Os mercados oscilaram depois dos dados, mas prevaleceu o receio de desaquecimento mais forte da economia do ADP, com os índices de ações no mercado futuro perdendo força. O Dow Jones está estável e o S&P500 e o Nasdaq caem, 0,12% e 0,36%. O índice do dólar, o DXY, recua 0,20%, e o rendimento dos títulos do Tesouro americano passou a cair mais, com o do título de dez anos recuando 0,04 ponto porcentual, para 3,73%, e o de dois anos, 0,05 ponto, para 3,72%, com a curva de juros voltando à normalidade, com os longos acima dos de prazo mais curto, movimento visto ontem pela primeira vez desde junho de 2022. A curva invertida, com os juros curtos mais altos, é vista como sinal de recessão. No Brasil, o Índice Bovespa começa os negócios estável, em 136.111 pontos, enquanto o dólar futuro cai 0,56%, negociado a R$ 5,628. Os juros futuros recuam, mais acentuadamente nos prazos mais longos, com o contrato para janeiro de 2026 em baixa de 0,05 ponto porcentual e o de 2029, 0,07 ponto. O petróleo está em alta hoje, com o barril do tipo Brent subindo 0,98%, para US$ 73,41, recuperando parte das fortes quedas da semana. O Bitcoin segue em queda, de 2,14%, para US$ 56.646,21.

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