ЦБ УСТАНОВИТ ДЛЯ БАНКОВ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ НАДБАВКИ ПО НОВЫМ КРЕДИТАМ КРУПНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ ЗАЕМЩИКОВ С ВЫСОКОЙ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКОЙ - РЕГУЛЯТОР - ТАСС

Переводя с центробанковоского на человеческий язык, кредиты для компани с высокой долговой нагрузкой станут дороже. А они и без того сегодня не дешевы!! Кажется ЦБ решил устранить перегрев экономики не сдутием, а взрыванием пузырей, ведь закредитованные заемщики и так уже не вывозят растущие проценты.

Возможно в условиях мирного времени я бы даже сказал, что это правильная стратегия. Поищите статьи по хэштегу #Мечел. Банкротство этого зомби давно позволило бы оздоровить, обновить и развивать те предприятия, которые входят в группу компаний. Банкротство вовсе не означает смерть предприятия!! Наоборот, это новая жизнь!! Да, дефолт был бы болезненен для Зюзина и ряда банков, которые кредитовали Мечел. Но это разумная плата за ошибки менеджмента на всех уровнях.

Собственно один из секретов долгосрочной успешности американской экономики это работающая процедура банкротства. Некоторые крупные американские корпорации прошли его уже не один раз (особенно авиакомпании)!!

Но в условиях активной фазы СВО оздоровление экономики через банкротство возможно не самый лучший путь. Есть вероятность, что мы попадем в ту самую стагфляционную спираль, от которой ЦБ пытается бороться. Это как с СВО. Хотели отодвинуть НАТО от границ России, а теперь натовские ракеты стреляют по нашей стране. Что-то с этой логикой не так.

#макро #ставки #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Я конечно немного не успеваю за событиями. Сегодня хотел бы обсудить специальный дополнительный налог для Транснефти, но рынок уже сосредоточился на аткамсах и обновлении ядерной доктрины нашей страны. Но давайте все таки про Транснефть.

Во-первых, я удивляюсь тому, что люди все еще удивляются росту налогов))) Ребята, вы в каком мире живете? Если пересчитать количество косвенных и прямых налогов, которое ввело\придумало\повысило наше государство с февраля 2022 года, то не хватит не только пальцев, но и всех остальных частей человеческого тела. У Минфина есть задача - обеспечить приемлемый дефицит бюджета. Он - Минфин - эту задачу эффективно выполняет, доставая все новые налоги и приходя во все государственные компании у которых есть деньги. Миноры могут сколько угодно ныть про рост капитализации рынка, в приоритете у государства сегодня немножко более важные и менее эфемерные цели. Так что да, рандомное (а на самом деле последовательное) повышение налогов продолжится до тех пор пока СВО не кончится.

Во-вторых, кто следующий? В Газпроме уже были, за Транснефтью выехали. Где взять еще денег? Остаются два кандидата - Роснефть и Сбер. Роснефть слишком крупная и там есть один очень успешный лоббист на прямой линии с президентом. Так что остается Сбер. Вот это идеальная цель для специального налога, потому что доля государства всего 50%. Если банк платит 750 млрд, то государству достается 375 + налог с оставшихся 375. Если ввести спец налог на на 750 млрд, то ... В общем 300 млрд прибыли. Но рынок от такого решения конечно будет в руинах.

В третьих, обещать не значит жениться. Я конечно понимаю, что идея повышения налога для отдельной компании звучит просто и логично. Тем более что деньги у Транснефти есть. Но как это оформить юридически? Кажется, что это просто невозможно и наворотит такое количество прецедентов, которое невозможно переварить. Так что более вероятным сценарием мне все таки видится не спец налог, а ... Повышение дивидендов!! Конкретно в Транснефти минорное горе (и масленое масло) может внезапно превратиться в счастье. Так что может быть даже есть смысл проявить смелость и купить немного акций вместо заламывания рук. С интересом слежу, чем закончится эта история.
#Транснефть #налоги #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Довольно интересно, что на новостях о новом "налоге на рекламу" упали акции Яндекса, а вот котировки Озона стоят скалой. Маркетплейс это разве не реклама в интернете?))

Ну а если говорить серьезно, то цены на рекламу вырастут ровно или даже немного больше, чем сумма нового налога. В итоге чиновники просто создадут еще один источник инфляционного давления на экономику. Наверное ЦБ из-за этого придется повысить ставку до 25%!!

#налоги

АНОНС 8 СЕНТЯБРЯ 2024 года

Всем добрый день!

?**Мы объявляем набор на нетворкинг-игру cash flow 8 Сентября!

Это будет игра premium-класса.
? Организованный нетворкинг-знакомство
? Игра по уникальным правилам
? Тренинг по финансам
?** Винный вечер для желающих после игры

Наша задача - объединять на подобных мероприятиях успешных людей. И мы с этой задачей справляемся!

Всем записаться, к сожалению, не получится.

Кол-во мест строго ограничено! Всего доступно 18 мест!

7 мест уже занято!

? Запись в л/с @stedizmey

?Это официальная новость.
Но лазейка еще есть. Можно это делать через карты Казахстана! Кому нужно - пишите)

ЦБ закрыл лазейку по переводу в Россию бумаг из-за рубежа. 24 августа Банк России направил депозитариям профучастников предписание обособить на счетах доверительного управления (ДУ) российские ценные бумаги, которые были куплены инвесторами после 1 марта 2022 года и в цепочке владения которых присутствуют недружественные нерезиденты. Срок — с даты его получения до 31 декабря 2024 года - РБК

Индекс Мосбиржи за сегодня отскакивает почти на 4%.

Небольшой дайджест новостей в понедельник утром.

В пятницу появились слухи, что в Новатэк просочились продажи расписок из иностранного контура, которые давят на котировки. ЦБ сработал оперативно и в выходные этот ручеек прикрыл (и вообще любые ручейки вроде как прикрыл). На мой взгляд, даже если какой-то навес из иностранного контура и был, он не должен был быть прямо значительным. Скорее инвесторы нашли повод для паники и сами продавили котировки на падающем рынке. Что-то похожее было в Яндексе, когда мы узнали про исчезновение 15% акций. На этой новости акции Яндекса упали на локальный минимум, но отжались и весьма крепко держатся против падающего рынка (чем я немного разочарован, так как не прочь купить дешевле). Возможно, что-то подобное будет и в Новатэке. В целом, акции газового гиганта идут по рекордно низким ценам. Может быть это шанс!

На торгах в выходные в акциях был ажиотаж, так что сегодня будет день большого отскока. Но не стоит впадать в эйфорию. Факторы давления на рынок - СВО, инфляция, ставка - никуда не исчезли.

Во Франции арестовали Павла Дурова. Обвинения абсолютно дебильные. Пожелаем выдающемуся русскому предпринимателю скорейшего освобождения. Миллиардеры редко долго проводят за решеткой, тем более по столь притянутым за уши претензиям (оказывается телеграммом пользуются преступники, кто бы мог подумать?). Скорее всего его скоро отпустят под залог, а дальше адвокаты за большие деньги найдут лазейку в законе и все будет хорошо. Применительно к инвестициям, подобное событие это шанс со скидкой купить криптовалюту ТОН. Кстати, как это сделать законно и с низкими транзакционными рисками? Я бы сейчас купил пару монет.

Вышло довольно много отчетов за полугодие, но всех их можно разделить на 2 группы. Крепкие компании неплохо справляются с ростом ставки, наращивают выручку (экономика-то растет!!) и вообще на плаву. Падение акций в них это шанс сделать хорошую инвестицию на долгий срок. Закредитованые проблемные бизнесы (привет Мечел!) тонут и скорее всего не выплывут. Котировки подобных компаний уже сложились в разы (а я вас предупреждал), но акции покупать все равно не стоит, так как тут вполне реально обнуление.

#новости #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Итоги недели
Вся неделя прошла в ожидании пятницы, так как все ключевые события в финансовом мире пришлись на нее: ПМЭФ, заседание ЦБР, выступление Путина, статистика по рынкам. Как итог, ставка осталась без измений 16%. Из интересного: на прошлом заседании ЦБР ушла фраза о понижении ставки в этом году и были мнения за повышение. На этом заседание оставили без изменений, а мнения о повышении звучали уже сразу на 2% до 18%. Так удивительно, что за неделю до решения, «неделя тишины» от ЦБР, банки повышают ставку по вкладам предлагая 18%. На ПМЭФ прозвучали слова не оттягивать ликвидность на вклады и в конкретные банки. Ликвидность становится очень нужным всем инструментом.
Снова получается, что покупать длинные ОФЗ вроде как рано.
Индекс Мосбиржи отскочил от минимума на 4,5% и торгуется у 200-ой средней. Однозначно широкий рынок не интересен, только отдельные компании, способные генерировать прибыль. Инвесторы становятся охотниками за идеями роста. Отсюда и отсутствие снижения в it-секторе. Плюс на ПМЭФ прозвучали позитивные для сектора высказывания о налогах.
Статистика в США вновь удручает, не индекс S&P, а золото. Но пока оно торгуется выше 2280, тренд не сломлен.