[테슬라] 4Q24 어닝콜 노트

테슬라가 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되기 위한 길을 보았으며 이 길은 어렵지만 달성가능함
이런 자신감은 자율주행과 휴머노이드 로봇 덕분이며 2024년에 기초 작업을 했다면 2025년 역시 중요한 한 해가 될 것임

2026년 역시 뛰어난 한 해가 될 것이고 2027~2028년은 믿기 어려운 한 해가 될 것이라고 예상하고 있음

아직도 소수의 사람들만이 자율주행 차량의 가치를 알고 있다고 생각함

승용차는 일주일 168시간 중 10시간만 사용되고 있으며 이 차가 자율주행이 되면 50~55시간정도만 사용될 것임

추가적인 비용 증가 없이 SW 업데이트 만으로도 5배 높은 이용률을 자랑할 수 있을 것이며 인류 역사상 가장 큰 자산이 될 것이다

현재 바틀넥은 배터리 팩이며 우리는 올해 이 부분을 해결하기 위해 노력 중에 있다

우리는 올해 6월 오스틴에서 완전 자율주행 서비스를 출시할 예정이다

우리는 텍사스에서 트레이닝 인프라에 계속 투자 중에 있으며 옵티머스의 트레이닝 요구 사항은 자동차가 필요한 것에 10배는 될 것이다

휴머노이드 로봇은 자동차보다 1,000배 더 많은 용도와 복잡한 작업을 수행할 것이다

이것은 트레이닝 규모가 1,000배 늘어나야 된다는 의미가 아니라 10배 정도 될 것이다

장기적으로 옵티머스는 $10T의 매출을 창출할 잠재력이 있다

내부 계획에 따르면 올해 약 10,000대의 옵티머스를 제작할 예정이며 1만 대는 어려워도 수천대는 가능할 것이다

테슬라 공장에서 버전1의 옵티머스를 사용하면서 개선점을 발견하여 버전2를 생산하게 될 것이다

매년 10배수준의 생산량 증가를 목표로 하고 있다

현재 옵티머스는 사용할 수 있는 기성품이 없어서 전부 설계해야 했으며 가장 정교한 손 개발에 성공했다

옵티머스는 피아노를 치고 바늘에 실을 꿸 수 있게 될 것이다

2025년은 테슬라 역사에 있어서 가장 중요한 해가 될 것이며 AI 기술에 있어서 세계 최고이며 2위 기업하고는 굉장한 차이를 보이고 있다

https://contents.premium.naver.com/valuefinder/valueinsight/contents/250131105827710ai

[UPS 실적발표]

매출액 $25.3B(EST $25.42B), EPS $2.75(EST $2.53), 매출액 Miss EPS Beat

US 매출액 +2%, 글로벌 매출 +6.9%

[2025년 전망]

매출액 $89B, OPM 10.8% 전망

1. 2026년 하반기까지 최대 고객사와 거래량을 50% 이상 줄이기로 합의

2. 2025년 1월1일부터 UPS SurePost 제품의 100% 자체 운영

3. 미국 네트워크 재구성과 프로세스 개선을 통해 약 $1B의 비용 절감 작업 시작

https://investors.ups.com/_assets/_75addfad4a2da03a42ea24b22ff91b80/ups/news/2025-01-30_UPS_Releases_4Q_2024_Earnings_and_Provides_2025_2135.pdf

[Deckers 실적발표]

매출액 $1.83B(EST $1.73B), EPS $3.00(EST $2.61), 컨센 비트

매출액 +17%(DTC +18%, 홀세일 +16%)

지역별 : 내수 +11.5%, 글로벌 +28.5%

브랜들별 : UGG +16.1%, HOKA +23.7%, TEVA +6.0%, Other +16.6%

[FY2025 가이단스]

매출액 +15% 성장, $4.9B

GPM 57% 이상, OPM 22%

EPS $5.75~5.80

https://ir.deckers.com/news-events/press-releases/press-release/2025/Deckers-Brands-Reports-Third-Quarter-Fiscal-Year-2025-Financial-Results/

[트럼프 트레이드 소강세?]

인터넷 도박 : 플러터 엔터 +7%, 드래프트킹스 0%

은행 : 전부 1% 내외 보합

원전 : 뉴스케일 파워 +7%, 오클로 +2%

우주 : 테슬라 +1%, 로켓랩 +28%

인프라 : 캐터필러 -2%, 이튼 0%

방산 : 록히드 -1%, RTX 0%, 제너럴다이내맥스 +1%, 레이도스 -3%

프렌차이즈 : 더치브로스 -3%, 윙스톱 0%, CAVA +2%

신발 : 온홀딩 0%, 데커스 0%

AI SW : 팔란티어 +1%

ON 지역별 비중

중국/일본에서 빠르게 올라오며 APAC 지역 확대

[OXY 3Q24 실적발표]

매출액 $7.15B, EPS $1.0(Est. 매출액 $7.23B, EPS $0.74), 매출은 하회, EPS 비트

생산량 1,412 Mboed로 가이단스 비트

Oil & Gas pre-tax income $1.2B

OxyChem pre-tax income $304M으로 가이단스 비트

$4.0B의 빚을 더 갚으며 부채 절감 목표의 90%에 도달했음

[에볼러스] 3Q24 어닝콜 노트

지난주 Estyme를 Europe에서 승인 받음 이는 우리의 5가지 마일스톤 중 1가지에 불과함

3Q24 매출액 +22% 성장 Evolysse출시도 앞두고 있음

현금결제 모델과 디지털 플랫폼을 통해 고객과의 관계를 강화하고 있음

3Q에는 600개의 구매 계정을 추가하고 재주문율은 70% 달성

에볼러스의 리워드 프로그램에는 최근 1M 고객을 달성했음

이번달에는 Club Evolus 론칭을 통해 구독 베이스 고객 멤머십 프로그램을 진행 예정

250명 대상으로 실험에서 구매를 2배 이상많이 함을 발견하고 프로그램의 효율성을 경험함

더마 필러 시장은 에스테틱에서 2번째로 큰 시장이며 우리 다음 세대 냉각 기술이 들어간 Evolysse는 첫번째 히알루론산 제품임. 미국에는 25년 9월 론칭 예상

본문에는 미국으로의 적응증 확대 계획, CFO 코멘트와 가이단스 하향에 대한 QnA, 휴젤의 미국 시장 진입에 대한 생각을 담았습니다.

https://contents.premium.naver.com/valuefinder/valueinsight/contents/241107151706461yr

대부분 업종 강세

인터넷 도박 : 플러터 엔터테인먼트 +4%, 드래프트킹스 +5%

은행/금융 : 제이피모간 +12%, BoA +8%, 웰스파고 +13%, 파이퍼샌들러 +19%

원전 : 뉴스케일파워 +14%, 오클로 +5%, 센트러스에너지 +15%

자율주행/우주 : 테슬라 +14%

인프라투자 : 캐터필러 +9%, 이턴 +6%

방산항공 : 록히드마틴 +1%, 노스롭그루만 +2%, 제너럴 다이내믹스 +4%, 레이도스 홀딩스 +2%, 하우멧 에어로스페이스 +13%

미국 프렌차이즈 : 치폴레 +3%, 더치브로스 +4%, 윙스톱 +2%, 스위트그린 +6%, 카바 +5%, 쉐이크쉑 +5%, 도미노피자 +3%

AI/빅테크 : 엔비디아 +4%, 마이크론 +6%, 마이크로소프트 +2%, 아마존 +4%, 알파벳 +4%, 시놉시스 +7%, 팔란티어 +9%

트럼프 당선으로 나스닥은 +3% 상승하며 신고가 재차 경신

[캐터필러 3Q24 실적발표]

매출액 : $16.11B, EPS $5.17(Est. $16.28B, EPS $5.36)

[부문별]

건설기계 : 북미 -11%, 남미 +19%, EAME -15%, 아시아 -12%

Resource : 북미 -17%, 남미 Flat, EAME -13%, 아시아 Flat

E&T : 북미 +8%, 남미 -2%, EAME +4%, 아시아 -5%

[4Q 전망]

CI 사업부는 유저 판매 부진 예상, 북미에서 Rental Fleet 판매 부진이 지속

Resource 사업부의 경우 2023년 너무나 좋았기 때문에 올해 머신 수요가 낮은 상황

E&T 사업부의 수요는 견조함. 4Q에 강력한 성장을 전망하고 있음. 파워 제너레이션은 계속해서 데이터센터 덕분에 성장하고 있고 이런 기조는 이어질 것