*🚜 ПСБ Лизинг дебютирует на рынке облигаций*

Универсальная лизинговая компания из группы Промсвязьбанка (ПСБ) готовит к размещению свои первые облигации, доступные даже для неквалов. Эмитент занимается лизингом гражданской продукции предприятий ОПК, финансирует инфраструктурные проекты и поставки техники для малого бизнеса.
Параметры выпуска

➖объем: до 1 млрд рублей
➖срок обращения: 2 года
➖купон: 25,00–25,5% годовых (доходность к погашению — 28,08–28,71%), выплаты ежемесячно
➖амортизация и оферта: нет
➖рейтинг: AA- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
➖доступ: для всех
➖сбор заявок: 3 декабря
➖размещение: 9 декабря

Чем интересен этот выпуск?

1️⃣ Поддержка Промсвязьбанка, который принадлежит государству через Росимущество. Она обеспечивает «ПСБ Лизингу» высокую надежность.

2️⃣ Высокий рейтинг от АКРА: AA-, позитивный прогноз с возможностью повышения. АКРА подчеркивает, что в случае необходимости ПСБ способен обеспечить своей «дочке» финансирование или капитализацию.

3️⃣ Ставка купона 25–25,5% годовых выглядит заманчиво, особенно учитывая надежность эмитента.

4️⃣ Целевое использование привлекаемых средств: они пойдут на развитие бизнеса, а не на покрытие долгов. Это позитивный сигнал для инвесторов.

В итоге первый выпуск ПСБ Лизинга выглядит интересным. Мощная «мама» в лице Промсвязьбанка обеспечивает надежность, а доходность конкурентоспособна даже на фоне высоких ставок.

@IF_Bonds

📉Сколько можно? Вы теряете деньги наоблигациях, потому что не пользуетесь этим инструментом!
Наша команда собрала таблицу, которая учтет комиссии, налоги и все виды доходностей. Просто вбиваете свою ценную бумагу и делаете выводы!

3 коротких видео помогут разобраться, что к чему и как пользоваться таблицей.

💰 Забирайте ее за 490₽, пока действует скидка. Это действительно полезная инвестиция для вашего портфеля!

*🚨 *Банковский сектор задыхается? Появился тревожный сигнал
Заметили вы или нет, но рост ставок по вкладам замедлился. И это беспокоит.

Обычно высокие ставки банков означают, что они хотят привлечь деньги клиентов. А что значит остановка роста? Не всегда дело только в том, что «рынок успокоился». Это может быть признаком, что банковский сектор сталкивается с проблемами:

1️⃣ Банки зарабатывают, выдавая кредиты – поэтому замедление кредитования бьет по их доходам.

2️⃣ Растут издержки. Ставки по ипотеке уже около 30% (в среднем у топ-10 банков). Кредиты для бизнеса тоже стали дороже. В итоге банки вынуждены больше платить за свои «ресурсы» (деньги), но зарабатывать на них становится сложнее, так как падает спрос.

В таких условиях инвестору можно подумать над облигациями. Спрос на них наверняка продолжит расти, если рост ставок по вкладам будет дальше замедляться.
Что выбрать?

➖короткие облигации — если вы ждёте, что ставки ещё подрастут
➖длинные — если верите, что ЦБ вот-вот начнёт снижать ключевую ставку

В целом замедление темпов роста ставок означает, что финансовый сектор испытывает стресс. Если ему станет совсем тяжко, мы можем увидеть волну дефолтов. А это, в свою очередь, заденет всю экономику.

А что выберете вы — вклады или бонды?

@IF_Bonds

Как ни крути, а не рассматривать негативные сценарии сейчас особо опасно — сегодня мы имеем дело и с обострением геополитики, и с ястребиными прогнозами ЦБ, и с призрачностью надежды на снижение ставки в 2025 году, и продолжением роста инфляции.

Чтобы вы всегда были готовы к непредвиденным ситуациям на рынке — есть Подписка InvestFuture+. Опытные финансовые аналитики, пережившие не один экономический кризис, делают ее так, чтобы у пользователей был доступ к инструментам, которые можно использовать здесь и сейчас, чтобы справиться с грядущими событиями.

Кстати, стратегиям аналитиков IF+, доступным в Подписке, доверяет более 20 000 инвесторов. И, видимо, не зря: помимо того, что средняя доходность пользователей IF+ в 2023 году составила более 40%*🔼, Подписка уже во второй раз получила премию как *лучший проект в сфере финансовой грамотности Investment Leaders Award. Эта награда не только признание качества работы нашей команды, но показатель заботы о ваших финансовых результатах.

Сейчас можно застолбить себе выгоду 55% на годовую Подписку IF+ — это 13 100 р. ~~29 000 р.~~ за год неограниченного доступа ко всем ее преимуществам. Успейте ими воспользоваться, пока не стало дороже!

👉 Вот здесь все подробности о Подписке

⚡️ Напоминаем о промокоде, который позволит сэкономить 55% на годовой подписке (дает дополнительную скидку к указанной на сайте IF+): BONDS11
❗️Промокод будет действовать еще 5 дней, а потом Подписка станет дороже. Не упустите свой шанс

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

🖥 Selectel разместит свой первый флоатер

Провайдер облачной инфраструктуры в конце ноября начинает сбор заявок на новый выпуск бондов:

➖планируемый объем – 3 млрд рублей
➖срок – 2,5 года
➖купон переменный, ключевая ставка + максимум 400 б.п.
➖выплаты ежемесячно 
➖кредитный рейтинг – ruAA-, стабильный прогноз от «Эксперт РА», А+ (RU), позитивный прогноз от «АКРА»

Selectel строит свои ЦОДы и сдает серверы в аренду физически или в виде облачных сервисов любым компаниям. Привлеченные средства планируется инвестировать в развитие бизнеса. 

Раньше Selectel предлагал только «фиксы», но теперь решил выкатить флоатер, что в текущих условиях более привлекательно для инвесторов. 

💰 Как дела с финансами? Selectel – выглядит надежным заемщиком, сохраняя баланс рост бизнеса (в их случае двузначного), высокой рентабельности и умеренной долговой нагрузки. 

Выручка за 9 месяцев этого года выросла на 27%, рентабельность по скорректированной EBITDA - 57%, рентабельность по чистой прибыли – 28%, чистый долг на 30 сентября – 1,5х EBITDA. 

🔍 Что на рынке? По мере развития цифровых услуг спрос на хранение и обработку данных растет. iKS Consulting оценивал рынок коммерческой облачной инфраструктуры в 121 млрд рублей в 2023 году и прогнозирует дальнейший активный рост до 360 млрд рублей к 2028 году, т.е. примерно на 30% каждый год. Selectel входит в топ-3 крупнейших игроков этого рынка и может оседлать эту волну.  

@IF_Bonds

✈️ Что делать с бондами Самолета? Слухи о финансовых проблемах компании и бегстве мажоритариев закономерно уронили стоимость облигаций застройщика. Ситуация и правда непростая: 1️⃣ У компании действительно высокий долг. В июне отношение чистого долга к…

🚘 Флоатер или фикс? Рольф предлагает сразу два выпуска!

Крупнейший автодилер России решил побаловать инвесторов флоатером для квалов и фиксированным купоном для всех. Прямо классическая схема Минфина, вот только и доходность здесь — огонь!

Что мы знаем о компании? Рольф — крупнейший продавец авто в Москве и Питере. Предлагает новые и б/у машины (последние составляют 80% продаж). А еще страхование, автокредиты, сервисное обслуживание и запчасти.

После национализации в 2023 году компания перешла под управление Росимущества, с с весны 2024 года владельцем стал Умар Кремлев, заявивший, что компания расширится в 12 новых регионов, включая Сочи, Краснодар и Ростов-на-Дону.

Параметры выпуска РОЛЬФ-01P-04 (флоатер)

➖ купон: КС + 6%
➖ срок обращения: 1,5 года
➖ объем: 1,5 млрд руб.
➖ оферта: нет
➖ только для квалов

Параметры выпуска РОЛЬФ-01P-05 (фикс)

➖купон: 26%
➖ срок обращения: 1,5 года
➖ объем: 1,5 млрд руб.
➖ оферта: нет
➖ доступен всем

📅 Сбор заявок по обоим выпускам – 26 ноября, размещение: 29 ноября.

💰 Как у Рольфа с финансами? Не все гладко. За 9 месяцев 2024 года выручка упала на 6%, а вместо прошлогодне прибыли — убыток в 7,7 млрд рублей. Правда, компания объясняет это разовыми расходами, связанными с изменением структуры собственности. Без них операционная прибыль составила 681 млн рублей.

Долговая нагрузка остается умеренной: за 2023 год чистый долг сократился почти на 11%. Однако из-за падения операционной прибыли соотношение чистый долг / EBITDA выросло до 1,92x.

С кредитным рейтингом у Рольфа история бурная. После национализации агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг компании с ruA+ до ruA, прогноз «развивающийся». Причина — рост долговой нагрузки, ухудшение рентабельности и неопределенность в автомобильном ритейле.

В сентябре агентство установило статус «под наблюдением» из-за смены владельца. Это значит, что рейтинг могут как повысить, так и понизить, в зависимости от того, как новый собственник будет справляться с управлением.

❓ Что в итоге? Доходность впечатляет: 26% для фикса или КС+600 для флоатера — это щедро даже для текущего рынка. С другой стороны, национализация и дальнейшая смена владельца, падение финансовых показателей и растущая долговая нагрузка вызывают вопросы.

Тем не менее, если вы инвестор с нормальной терпимостью к риску, то почему бы и не положить в портфель небольшую долю?

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Bonds

Создан закрытый канал, где будут зарабатывать на инвестициях в акции и фондовый рынок.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.

Сейчас доступ в канал бесплатный. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто пропустит/упустит возможность, смогут сделать это только платно.

Ссылка для входа — https://t.me/+N9UufhIWVX9mNTM0

Реклама

Приумножайте свой доход с доходностью по вкладу 24%

Откройте вклад по ссылке и легко пополняйте его без комиссии (до 30 млн) со своего счёта в любом банке через СБП.

Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2SDnjenqRn3