DeFi на TON: итоги года и планы на 2025.

◾️ Январь 2024: $537 тыс в TVL, около 10 DeFi протоколов на Defillama, никаких стейблкоинов, единственный (медленный и дорогой) мост, 0 оракулов, 2 декса.

▫️Декабрь 2024: $300М TVL ($776M на пике в июле), 50 DeFi протоколов на Defillama, нативный USDT, LayerZero, Axelar и Pyth на борту, новые дексы (стейбл свопы, концентрированная ликвидность, взвешенные пулы).

Квантовый скачок? Очень даже.*😋*

Основным драйвером роста TVL была программа инсентивизации в пулах USDT/TON на DeDust и STON.fi после появления на нативного USDT. Программа началась в апреле, и годовая доходность на пике достигала 100%+. Пул TON/USDT на DeDust даже был топ-1 по объему заблокированной ликвидности среди всех сетей и обгонял Uniswap и Curve.

С пика в $776M ликвидность упала до уровня в $300-400М, на котором держится последние несколько месяцев. Почему? Причина очевидна: экосистема была не готова к такому объему ликвидности. Фарминг в пулах с USDT был единственной привлекательной возможностью для большого капитала. Следовательно, при постепенном уменьшении наград вместо того, чтобы переместить ликвидность в другой протокол с высокой доходностью и безопасностью, ее попросту начали выводить.

• • • • •

Вывод тоже очевиден - нужны зрелые и вызывающие доверие протоколы, и вот какие шаги были для этого предприняты:

1️⃣ Хакатоны и Открытая Лига - способ поддержать создание и развитие молодых проектов.
2️⃣ Конкурс с Curve Finance - привлечение сильных команд и ведущих DeFi протоколов на других сетях.
3️⃣ Помощь с аудитами смарт контрактов от топовых компаний.

Посмотрим на каждую программу более детально.

➡️ Хакатон и Открытая Лига

Помните, как для DeFi команд Лига начиналась с двух дексов, Евы, Шторма и DAOLama и пяти протоколов ликвидного стейкинга?🤓 Сейчас в лидербордах 23 проекта, причем на любой вкус и риск.

❤️ Появился первый декс с концентрированной ликвидностью TONCO. Storm trade теперь не единственный perpetual DEX - есть Tradoor, а стейблкоин Aqua Protocol тоже получил "коллегу по цеху" в виде Delea Finance. DEX агрегатор swap.coffee растет не по дням, а по часам.🤪 Благодаря хакатону экосистема увидела вольты и индексы (SettleTON, Parraton), мини-аппку для торговли опционами TON Hedge и новый DEX агрегатор Rainbow.ag. В Лиге также участвуют 4 новые мемпада и даже шортилка для мемкоинов Coffin.

Растет и количество участников airdrop кампании: в прошлом сезоне ключевые действия в рамках дропа совершили около 2к кошельков, а сейчас не нулевые скоры имеют уже в 4 раза больше участников, и остается еще несколько дней.

⏰Кто не участвует - в следующие несколько часов (до 11am UTC) еще не поздно присоединиться. Хорошая возможность изучить новые DeFi продукты на TON и разделить призовой пул в $1,5М в TON.

В Лиге идеально далеко не все. Участвующие протоколы очень разные с точки зрения уровня риска и сложности архитектуры и UX, но нужно по максимуму учитывать специфику каждого. И есть еще куча других моментов для улучшения.

➡️ Конкурс с Curve Finance

Curve - первая в истории биржа, реализовавшая stable swaps на эфире. Благодаря специальной формуле, обмен в парах со стейблкоинами или другими “родственными” активами (типа TON и staked TON), происходит с мин. проскальзыванием. Такой штуки на TON не было, и вот чтобы закрыть этот пробел, был запущен совместный с Curve конкурс.

Итоги: два сильных stable swap протокола в мейннете, Crouton и Torch Finance, каждый из которых получил персональное менторство от фаундера Curve, средства на изначальную ликвидность и покрытия аудита ($150к), а также комитов на инвестиции на общую сумму $2,3M от TON Ventures, Kenetic, Foresight Ventures и тд.

➡️ Аудиты

Уверена, каждый из вас сомневается, закидывать ли в протокол лишние $100, если он не прошел аудит; что уж говорить о большом капитале. Именно поэтому все ключевые DeFi проекты экосистемы прошли в этом году аудиты от топовых компаний (Trail of Bits, Zellic, Ottersec, Quantstamp и др).

И это прекрасная новость👆🌟

Иногда просматриваю еженедельные подборки проектов, привлекших инвестиции за неделю, от Incrypted. Пример подборки с прошлой недели.

В среднем, 20-30 проектов в неделю совокупно поднимают $100-200М.

Но вот что интересно: даже за последние месяцы инфраструктурные проекты стабильно преобладают, занимая 25-30% в общем объеме поднятых денег (а казалось бы, бычьи настроения - фонды снова поверят в пользовательские приложения и переключат свое внимание с инфры).

Солане, в общем, респект 🙂****

Объявляем 2024 годом мини-приложений в Телеграме?🙌🏻****

Декабрь - время оценивать тренды уходящего 2024. Один из очевидных - Telegram Mini Apps или TMA.

✅ Из больших веб3 компаний все, кому не лень, уже запустили мини-апп: кошельки бирж (Binance, OKX, Bybit), квест-платформа Galxe, аналитическая платформа Cryptorank. Microsoft развлекается с ботом Copilot AI bot.

✅ Уже есть куча ТМА от проектов на Solana, Starknet, Mantle, Sui, X (подставьте сюда название любого другого крупного чейна).

✅ 2 из 10 финалистов ETHGlobal питчили именно мини-аппы: BubbleWars (сырая игрушка на реф протоколе на эфире) и minidao (видимо, судьи не знали, что есть XDAO с продвинутым функционалом и трекшеном🤓).

Оно, конечно, неудивительно:

▪️Больше 50% (!) активной аудитории Телеграма открывали хотя бы один мини-апп. Это уже выше, чем 30% в WeChat.
▪️Заработать хочется всем, а тут и доступ к огромной аудитории, и впечатляющие кейсы монетизации через Telegram Stars. Примеры: Catizen или недавно упомянутый Пашкой Major на сегодня заработали по $10М только через звезды.

А цифры из WeChat дают еще больше мотивации: там некоторые аппки делают по $15М ежемесячно.

• • • • •

Как я вижу развитие ТМА в 2025 и что пока "болит"?

1️⃣ Больше аппок

На сегодняшний день Telegram App Center залистил около 1100 продуктов, а общее кол-во ТМА, предполагаю, приближается к 100тыс. Что пока ничтожно мало по сравнению с WeChat, где с 2017 запущено 4М+ приложений.

2️⃣ Больше разработчиков

Если сложить аудиторию всех тоновских чатов для разрабов, получится около 40 тыс. Очевидно, далеко не все из них активно делают мини аппы. В WeChat их более 300 тыс.🤯

3️⃣ Больше инструментов и инфры

В Бангкоке обсуждала это с командой Televerse (ex-Tencent). Ребята пришли переносить свой опыт из WeChat в Телеграм, запустили первую игру @TeleverseOdyssey_bot и столкнулись с кучей неудобств 🙃. В WeChat все под рукой: CDN, хостинг, движки для игр, инструменты аналитики. Так что вместо мини-игр они пока занялись развитием инфра решений для китайских разработчиков в Телеграме))

Появляются zero/low-code решения (надеюсь наконец увидеть хорошее😵‍💫). На одном только буткемпе в Бангкоке питчились два таких. Infinity Ground - команда ex-Goldman Sachs и Google, прошли аксель Binance. Таргетят инфлюенсеров и мемкоин создателей. Пример мини-аппки, которую скоро можно будет запустить через них. Также ждем запуска RuleOS с маркетплейсом шаблонов для ТМА.

Команда Data3 обещает крутой аналитический инструмент (микс офф и ончейн данных).

В сфере рекламы, помимо Adsgram, растят свое портфолио и базу клиентов Onclicka и OpenAd.

4️⃣ Больше новых кейсов

Не секрет, что ТМА прибрели такую популярность благодаря тапалкам. Теперь же время для более устойчивых моделей, и радует, что появляются mid-core игрушки. Опять же, примеры с того же буткемпа в Бангкоке: Счастливый фермер @CropAndRob_bot, Dungeons of KITSU @DungeonsOfKitsune_bot, Biz Tycoon @biztycoonbot.

Но не играми едиными, как говорится. Если кто не знал, они составляют всего 10% от всех мини-приложений WeChat (как и в App Store и GooglePlay). БОльшая часть: маркетплейсы, доставки, видео-стриминг, бизнес инструменты и др.

А в Телеге, благодаря TON, еще и есть возможность показать пользователям прелести DeFi, особенно через геймификацию (как в Catton @CattonAiBot) или депозиты в один клик.

• • • • •

Короче! Тренд не остановить:)* В 2025 ожидаю еще более бурный рост, особенно с учетом скорости обновлений от команды Телеграм и регулярности постинга о них в канале Пашки)) Взять даже сегодняшний апдейт - рефералка в звездах - огонь же!

Ваши топ-3 мини аппа за 2024?*🎂**↘️**

Как участвовать в дропах в TON на $1,2M - коротко и по делу? Часть 1.

Как многие уже поняли, если раньше призы Открытой Лиги были в основном направлены на побеждающие в лидерборде команды, то в текущем (шестом) сезоне главные награды пойдут самым активным и внимательным пользователям.

Дропов два: Normie и Degen. Начнем с первого, про второй сделаю отдельный пост.

Чтобы иметь шанс получить дроп, есть два условия 1) Normie бейдж в профиле TON Society 2) транзакция в минимум 2х аппках из Апп Лиги за время сезона.

Что делать?

1️⃣ Идем на страницу дропа на TON Society и запрашиваем бейдж. МОЖНО НЕ ЖДАТЬ ПОЯВЛЕНИЯ БЕЙДЖА (там очередь?) и начинать выполнять активности. Главное - иметь бейдж в профиле TON Society на момент окончания сезона. А трекаться активность кошелька будет с начала сезона - 12 сентября.

2️⃣ Совершаем транзакции в минимум двух аппках из Апп лиги.

-> все, база есть.

• • • • • • • • • •

Далее

⏺️ Транзачим в аппках из Апп лиги (чем больше и чем чаще, тем лучше) и не забываем, что у некоторых есть свой токен и нфт?.

⏺️ Используем дефи протоколы: bemo, DeDust, Tonstakers, STON.fi, Evaa, Storm Trade. Предоставляем ликвидность/берем займы/торгуем - чем больше, тем лучше. Именно эти протоколы. С проектами из DeFi Лиги можно и нужно взаимодействовать в рамках Деген дропа (там отдельный пул наград).

⏺️ Взаимодействуем с NFT коллекциями из NFT лидерборда Лиги.

⏺️ Внимательно разглядываем картинку в п.5 на странице TON Society.

• • • • • • • • • •

?Количество, регулярность, продолжительность - ваши лучшие друзья.

?Размер дропа для всех (соответствующих критериям) пользователей - $800к, а вот комьюнити первых пяти проектов в Апп Лиге к концу сезона разделят дополнительный пул в $200к - итого $1М в наградах.

Сам Normie скор пока увидеть нельзя, так что это немножко игра вслепую, но с вполне достаточным количеством подсказок ⬆️

• • • • • • • • • •

Делитесь стратегиями, товарищи: что именно делаете, на какие суммы, как часто?*??

Ну и конструктивная обратная связь всегда приветствуется??*

?Мысли по итогам Korea Blockchain Week.
Как всегда, самый интересный контент и качественный нетворк искать нужно было на параллельных основной конференции ивентах. ?? На стендах компаний на главной площадке чаще всего стоят биздевы, затрудняющиеся ответить на мои вопросы о текущем фокусе веб3 экосистем и программах поддержки команд. Хотя удалось поймать и релевантных людей - обменялась мыслями о работе с проектами с главой экосистемы Aptos и обсудила происходящее в Starknet с их активным амбассадором. Очень понравилась вечеринка от DWF - люблю чилловый формат без выступлений и панельных дискуссий, просто качественное общение, шампанское и элегантный кейтеринг.?‍↔️??

В целом, если на прошлой KBW, по отзывам участников, ходить стоило только в ночные клубы, в этот раз получился очень достойный уровень!

5 выводов:

1️⃣ Pendle и Ethena - сильный кейс взаимодополняемости и сетевого эффекта в DeFi. Привлекательная доходность Ethena (доходила до 67%) отлично комбинируется с возможностью разделить доходность и поиграться с разными ее частями (principle и yield) в Pendle. Награды от обоих проектов и ко-маркетинг запустили хороший сетевой эффект. Ethena, конечно, вообще жжет: $1 миллиард (из 2,2) TVL в Pendle был привлечен именно за счет нее. Команда также провела хорошую работу по интеграции в MakerDAO, Layer Zero и Aave (которые сначала вообще хотели убрать DAI в качестве залога за то, что Maker добавил к себе USDe? а потом передумали и сами добавили)). Это то, как должен работать настоящий дефи и чего пока сильно не хватает нам в Тоне.

2️⃣ Занимательно наблюдать, как крупные старички DeFi делают ребрендинг (MakerDAO -> Sky), чисто чтобы освежить интерес пользователей и раздать новый дроп)) Это прям с их слов на панельной дискуссии?

3️⃣ Команды часто думают, что если они делают свое консьюмерское приложение на какой-то хайповой инфре (типа протокола интероперабельности), то это все, залог успеха. С моей точки зрения, это не так. Кажется, что кросс чейн бриджинг не стейблов или крупных нативных токенов - это пока вообще история из будущего. Если не достигнут PMF консьюмерского продукта, технология не спасет. А если удалось дать основную ценность - можно уже улучшать UX, позволяя транзачить разные активы на разных сетях.?

4️⃣ Телегу хотят все! Кейсы трейдинг ботов на эфире и солане или кошелька Near уже заезженные, узнала про новые не тоновские проекты в нашем любимом мессенджере: @waveonsuibot на Sui и первый ТГ воллет на Старкнете. И это классно. Чем больше экспериментов и успешных подходов к привлечению веб2 пользователей - тем быстрее адопшен.☄️

5️⃣ Если раньше на ивентах других экосистем слово TON не звучало вовсе, то теперь мы вездесущи?

?? Про саму Корею: успела посмотреть, как обычно, мало, но понравилось дико?‍↔️ Вкусная еда, чистота на улицах, много всяких приколюх в магазинах.

⭐️ Вчера купила-таки билет до Сингапура на Токен? Увы, фомо и один важный ивент от TON, о котором расскажу позже, пересилили.

✍️ Михаил Шуфутинский печатает

? Механизмы раздачи токена в руки комьюнити - крутые практики.?

Еще в ранние дни The Open League одним из обязательных критериев для получения победителями Token Battle наград в toncoin для своих провайдеров ликвидности стало наличие механизма майнинга токена.

Почему? Большое комьюнити и равномерное распределение токена - очевидный фундамент долгосрочного развития веб3 проекта. А развитие проектов = развитие блокчейн экосистемы. Если интерес у пользователей будет вызывать только toncoin, будет грустновато)) Да и одно без другого в долгосроке невозможно.

Понятное дело, мало смысла в том, чтобы просто раскидать токен на миллион кошельков. Нужно замотивировать пользователя держать его и/или применять в продукте.

А прелесть комбинации Telegram и TON в том, что и для раздачи, и для введения новой ютилити, отлично подходят Mini Apps.

Хочется продолжать петь дифирамбы командам Лиги, которые успешно внедрили новые механики майнинга. Помимо очевидных кликеров, альтернативных экспериментов уже состоялось множество: например, раздача токенов за прохождение квестов в @BroContestsBot и @JVaultBot или Meme2Earn в @tolmeme_bot (создаешь мем в и получаешь токен $TOL в зависимости от количества реакций на твоем шедевре).

Чуть более подробно расскажу о двух кейсах:

1. $HYDRA. Первый на TON “Proof of Liquidity” токен. 99% предложения монеты будет распределено в течение следующих 10+ лет в виде наград за предоставление ликвидности в созданные на DeDust пулы (с TON и еще десятками токенов экосистемы). По факту, это единственный способ добычи $HYDRA. А сама команда покупает токены для дополнительных активностей (например, на текущий дроп в @JVaultBot) с рынка.

Для Лиги $HYDRA оказалась темной лошадкой. Мало кто ожидал, что токен прорвется в топ и будет бороться с $NOT, $STON, $REDO и др.

2. $STON. Команда декса STON.fi с первого сезона объявила, что будет предоставлять доп. токены во все фарминг пулы Лиги, а теперь запустила еще одну интересную штуку. Держатели их governance токена, $GEMSTON, могут до 1 июля выбрать пулы из списка, в которые команда декса по итогам голосования распределит $180k. Здесь сразу и ютилити для $GEMSTON (участие в управлении), и соревнование для проектов, и способ распределить $STON - класс же!

• • • • • • • • • •

Наверняка есть еще куча интересных механизмов майнинга. Делитесь в комментариях, если знаете (особенно если это пример не из TON!). Будем добавлять в ?этот гайд?. *?А тем временем кол-во держателей Toncoin превысило 35 миллионов (vs 16,5М в мае и всего 2,9М в прошлом году!) - остальным пора догонять?*

Ситуация: сегодня утром разбила телефон (вообще перестал работать), к обеду в Черногории отключили электричество, на ноуте 5%, задач на сегодня и выходные еще тьма.?

Видимо, пора немного отдохнуть?

Вот сижу думаю, на что потратить последние 5% зарядки.

апдейт: свет дали, продолжаем работать?**

В Черногории произошел пожар на одной из магистральных ЛЭП, без света осталась большая часть страны.

Авария затронула и соседние Хорватию с Боснией и Герцеговиной, а также Албанию. СМИ пишут, что там в некоторых районах тоже нет электричества.

*? Если вы еще не устали слушать мои разглагольствования про TON, то делюсь интервью с Владимиром Смеркисом. ??‍♀️
Повестка плюс-минус та же, но мы чуть больше углубились в Tap2Earn и поспекулировали на тему будущего мини-аппов в Телеграме, а еще я рассказала, как *впервые узнала про Ноткоин и что о нем подумала?

Если честно, вышла с этого подкаста с каким-то особенно приятным впечатлением)

Чем больше узнаю про Blum и команду за ним, тем с бОльшим интересом продолжаю следить за развитием проекта и добавлением нового функционала. На своих ютюб и телеграм каналах Владимир регулярно делится их планами, возникающими проблемами и способами борьбы с ботами. Для меня открытость членов команды и уважительный подход к коммуникациям с партнерами и сообществом - супер важные факторы. Далеко не все фаундеры понимают их значимость. А UX/UI в их приложении - просто бальзам на душу?

Поделитесь мнением, как вам интервью ???