슈프리마 실적나왔습니다.

📕실적(추정치)
매출액: 1,082억원(1,062억원)
영업이익: 233억원(234억원)
당기순이익: 316억원(277억원)

매출액과 영업이익 모두 추정치 부합했고 순이익단에서 숫자가 튑니다.

보고서에서도 말씀드렸지만 슈프리마는 현금이 많습니다. 이익잉여금 1,500억 중 신종자본증권이랑 채권 들고있는 금액이 한 1천억 정도 있는데 강달러에 평가이익이 잡힌걸로 파악되네요

주주총회 공시도 같이 올라왔는데 환원과 관련된 안건은 없습니다 ㅎㅎ.. 아직 직접적 환원은 요원하네요.
보유현금 운용능력이 양호하다는정도로 짚고 넘어가심 될것 같습니다. 좋은하루 되세요~!

(코스닥)슈프리마 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250224900613
2025-02-24

(코스닥)슈프리마 - 주주총회소집결의
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250224900653
2025-02-24

💥[속보] "니콜라 결국 파산보호 신청"-블룸버그

[토비스 증설 업데이트]

? 이사회 결의 후 공시 통해서 신규시설 투자 공지 올라왔습니다.
링크: (코스닥)토비스 - 신규시설투자등(자율공시)  http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
2024-12-17

? CAPEX 85억원, 매출액 기준 1,000~1,500억원 증설입니다.
85억써서 최소 1,000억 매출을 올려주는 공시고

다들 아시는 서천공장 2층 설비 증설을 통한 고객사 물량 대응용입니다.

서천공장 총 증설비용이 350억원이었고 이중 40%이하가 설비 자금이었던 것을 고려하면
이번 증설분의 ROI가 꽤 높은것으로 판단합니다.

자금원천은 유관금융기관 통한 차입과 내부 현금으로 파악하고 있고
이미 증설한 공장에 설비만 들여오는것으로 보아 램프업 후 가동은 내년 5월 보고있습니다.

토비스 16억 소각이요!
(시총대비 0.5%)

(코스닥)토비스 - 주요사항보고서(자기주식취득결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241211000066
2024-12-11

안녕하세요 유진 미드스몰캡 허준서입니다. 전일 장마감후에 총 270억 규모의 비나텍 CAPEX 자금조달 공시가 올라왔습니다. 관련내용 정리드립니다. ?전환사채 200억 발행 주식 수: 509,035주(유통주식수 8%) 전환가액: 39,290원 조달금액: 200억원 용도: 시설투자 -200억중 100억은 1공장(MEA) 2025년 연말 230만장 CAPA 확장 및 2공장(슈퍼캡)증설 마무리에 사용 - 나머지 100억은 향후 3공장 및 추가 증설위해…

[비나텍 - MEA 물량 증가 시작, 단기 수익성 개선은 과제 / 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]

보고서: 첨부파일 참조
텔레그램: t.me/jsheo

대규모 투자로 인한 단기 수익성 부진 불가피
- 3분기 매출액 189억원 영업이익 3억원 전망
- 1공장 CAPA 확장에 따른 감가상각비 인식

MEA 물량 증가와 어플리케이션 다변화 매우 긍정적
- 유럽 전장 업체향 MEA 샘플 매출 시작
- 방산/우주항공, 유럽 건설장비, 건물용 연료전지 등 어플리케이션 확대
- 2024년 연간 연료전지부문 매출액 전년대비 약 3배 증가 예상(89억원)
- 2026년 투자 마무리 후 본격적으로 가동률 상승 전망, 연료전지 부문 매출액 394억원으로 높은 성장세

목표주가 7만원으로 하향, 투자의견 BUY유지
- 단기 수익성 부진에 따른 눈높이 조정 필요
- 2026년 실적기준 목표주가 PER 48배, EV/EBITDA 18배 수준
- 본업 슈퍼캡 부문의 FR-ESS, 방산, 물류시스템 등 모멘텀 여전
- 최근 메자닌 발행으로 270억원 조달 완료, 자금조달 리스크 해소
- 중장기적 성장 로드맵은 더욱 구체화, 투자의견 BUY 유지

• 컴플라이언스의 승인을 득함
• tel. 02-368-6175

태광이랑 성광벤드 다녀왔습니다.

피팅은 디벨로퍼들(에너지기업)의 발주와 동행하는 사이클 산업입니다.
과거 2010년대 태광과 성광벤드 두 회사 매출액이 3,000 중반을 하던 호황기에는 유가의 상승이 배경이었습니다.

유가가 올라가면 중동 에너지 기업들의 재무상황이 좋아지면서 플랜트 발주가 늘어납니다. EPC의 수주로 이어지고 피팅업체들에게 수혜로 이어집니다.

현재 피팅은 LNG 수출/수입 터미널, 해양플랜트, LNG선박관련 수주로 호황기에 접어들었습니다. 중동은 꾸준히 LNG 프로젝트가 늘어나고있고 미국도 팬딩이슈가 있기는 하지만 대선이 마무리되면서 정치적인 리스트는 해소될거라 생각합니다.

LNG같이 액화 처리를 하는 파이프라인의 피팅에는 비카본 소재(스테인리스, 합금강 등) 이 사용돼서 수익성이 좋습니다.(판가 5배 차이) 물량증가와 수익성 증가 모두 앞두고 있습니다.

2분기 실적은 태광과 성광벤드가 엇갈렸습니다. 태광의 2차전지 자회사(HYTC)가 부진했던 이유도 있겠으나 성광벤드의 북미중심 매출이 스테인리스강 소재 판매로 이어져 이익률에 차이가 있었다고 봅니다.

하반기는 두 업체 모두 좋습니다. 태광은 지난 4분기를 저점으로 수주가 꾸준히 증가하고 있고 성광벤드도 하반기 견조한 수주를 가이던스로 제시하고 있습니다(두회사 모두 분기 700억 가이던스 제시). 두 회사중 하나를 굳이 고르라면 태광이 조금더 좋아보입니다.

근본적으로 같은 업을 하고 있기 때문에 큰 차이는 없겠으나 카본과 비카본 비중에 차이가 있고 중동 과 북미중 어디에 더 초점을 맞추냐의 차이가 있어 지금까지는 성광벤드가 더 높은 이익률을 바탕으로 긍정적인 주가흐름을 보여줬습니다. 향후 상승 모멘텀의 관점에서는 태광이 지금까지 하락하기도 했고, 하반기와 내년에 LNG밸류체인 중심의 증익이 나오는건 동일한 상황이라 태광에 조금더 주목하시면 어떨까 싶습니다.

긴 연휴 끝 또 주말이네요, 좋은하루 되십셔!