구글 마소 capex 증가

마이크로소프트 F4Q 가이던스

: PBP 199-202억 달러 vs 컨센 204.1억 달러
: IC 284-287억 달러 vs 컨센 284.8억 달러
: MPC 152-156억 달러 vs 컨센 157.4억 달러
: Azure 성장(CC 기준) 30-31% vs 컨센 28.5%

FY25 가이던스
: 매출 성장 double digits
: CAPEX FY24보다 높은 수준

https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https://microsoft.com/en-us/investor/earnings/FY-2024-Q3/Document/DownloadDocument/39/OutlookFY24Q3.pptx

[삼성 이영진] 마이크로소프트(MSFT) F3Q24 실적 요약

■ F3Q24 실적
: 매출 618.6억 달러(+17%, +17% CC)
vs 컨센 608.7억 달러
: EPS $2.94
vs 컨센 $2.82

: PBP 195.7억 달러(+12%, +11% CC)
vs 컨센 195.5억 달러, 가이던스 193~196억 달러
: IC 267.1억 달러(+21%, +21% CC)
vs 컨센 262.7억 달러, 가이던스 260~263억 달러
: MPC 155.8억 달러(+17%, +17% CC)
vs 컨센 150.9억 달러, 가이던스 147~151억 달러

: Azure 성장 +31%
vs 컨센 28.8%
: Azure 성장(CC 기준) +31%
vs 컨센 28.5%, 가이던스 28%
: Azure 내 AI 기여도 7%p

: CAPEX 110억 달러(금융 리스 자산 제외)
23년 66.1 → 89.4 → 99.2 → 97.4억 달러
: CAPEX 140억 달러(리스 포함)
23년 78 → 107 → 112 → 115억 달러

■ 가이던스는 어닝콜에서 발표(F4Q 컨센)
: 매출 645.7억 달러
: PBP 204.1억 달러
: IC 284.8억 달러
: MPC 157.4억 달러
: Azure 성장(CC 기준) +28.5%

https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https://microsoft.com/en-us/investor/earnings/FY-2024-Q3/Document/DownloadDocument/38/SlidesFY24Q3.pptx

감사합니다.

노무라, 리노공업, 목표주가를 31만원으로 상향 (이전 23만원)

매수 등급 유지; 목표가 KRW310,000으로 상향 조정 (34.8% 상승), 15.0%의 상승 여력

새 목표가는 2025년 EPS KRW8,436을 적용하여 도출된 것이며, 이는 12개월 선행 BVPS KRW40,200으로부터 나온 36.8배의 P/E (목표 P/B 5.6배)입니다. 이 목표 P/E는 2021년 리노의 P/E 28.3배에 30%의 프리미엄을 적용한 것입니다.

2021년, 리노의 이익과 반도체 산업 주기가 상승세였고, 회사는 5G 스마트폰 증가로 인한 테스트 소켓 수요 증가에서 혜택을 받았습니다. 이 30%의 프리미엄은 시장이 리노의 새 공장이 2H26F에 생산량을 두 배로 늘릴 것이라는 기대를 반영합니다. 현재 주식은 2024F P/E 36.6배로 거래되고 있습니다. 하락 리스크는 반도체 산업의 성장이 정점에 이르는 것입니다.

1Q24F 영업이익, 합의와 일치; 수익성 높은 제품 판매 지속될 것으로 기대
리노가 1Q24F에 KRW61bn의 수익 (+23.6% y-y)과 영업이익 KRW28bn (+61.5% y-y)을 기록할 것으로 예상합니다. 우리는 이 영업이익이 Bloomberg 합의 KRW26bn보다 6.8% 높을 것으로 봅니다. 4Q23 수준만큼 높지는 않지만, 매출은 KRW50bn (+10.9% y-y)로 증가할 것으로 예상됩니다.

수익이 증가하는 주된 이유는 (1) 회사가 새로운 애플리케이션용 칩을 개발하고 있는데, 이는 대형 클라이언트들이 포트폴리오를 스마트폰에서 자동차/XR/VR 애플리케이션, 그리고 (2) 반도체에서 NPU (신경처리유닛) 기능의 중요성이 증가하고 있기 때문입니다.

인공지능에서 새로운 애플리케이션까지의 테스트 소켓 수요 증가로 인한 새 공장
인공지능에 대한 반도체 기능의 중요성이 커짐에 따라, 테스트 소켓에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 퀄컴, 인텔, AMD, 그리고 삼성전자 같은 주요 클라이언트들이 NPU가 강화된 AI 칩이나 AP를 출시함으로써, AI 성능을 강화하기 위해 더 많은 테스트가 필요합니다.

모바일 폰 판매 증가가 둔화됨에 따라, 리노의 포트폴리오 중 약 50%를 차지하는 고수익 테스트 소켓에 대한 수요가 있습니다. 클라이언트들이 포트폴리오를 스마트폰에서 XR/VR, AI 서버로 전환하고 있기 때문입니다. 이에 따라 리노는 고수익 테스트 소켓의 수요 증가를 만족시키기 위해 공장 용량을 두 배로 늘릴 것으로 기대됩니다.

tsmc는 컨콜에서 수요둔화 내용으로 급락중

2024.04.18 17:09:54 기업명: 한솔아이원스(시가총액: 3,637억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 373억(예상치 : -) 영업익 : 49억(예상치 : -) 순이익 : 83억(예상치 : -) 최근 실적 추이 2024.1Q 373억/ 49억/ 83억 2023.4Q 328억/ 13억/ -52억 2023.3Q 257억/ 19억/ 33억 2023.2Q 292억/ 17억/ -2억 2023.1Q 362억/ 32억/…

배터리의 빈자리를 반도체가 채워주네요

종목시황) 이오 신고가, 리노 신고가 try중, 리오, 이노

금투세 실시되면 미장으로 간다는분들이 이해되는게
똑같이 금투세, 원천징수까지 적용된다쳐도
우량주 사서 장투가 가능한 시장이라 , 원천징수포함한 금투세 피해가 국장 대비 매우 적을것임
너도 나도 다 미국으로 떠나면, 국장 남아서 하락주 줍줍한다 ===> 이미 파이가 작아질대로 작아진곳에서 줍줍해봐야 ? 지금도 빠꼼이들 천지인데, 그때쯤 되면 사이즈작아진 시장에서 컨트롤이 더 수월해질수있으니,, 걍 죽돌이들끼리 피터지는 경쟁임, 아침에 받)돌려서 수급 땡기고 오후에 이유없이 다 던지고 , 지들끼리 던지고 받고, 돌려대면 일반인들이 버텨낼수있을런지 ?

... 라고 최대한 부정적인 관점에서 써봅니다, 요다음편엔 긍정적인 관점에서 써볼건데..(미정)

유리기판 supply chain
기판: SKC, 삼성전기
장비: 필옵틱스, 주성, 인텍플러스, 켐트로닉스
부품: ISC (likely supply to skc)