#акции #ipo

Как оценить IPO компании Henderson? Подведём итоги.

Сразу скажу, что я не участвовал в этом IPO и даже ничего о нем не писал, чтобы никого не провоцировать)
В отличии от прошлого IPO ГК Астра

Итоги IPO Henderson

Я оцениваю данное размещение, как неудачное. Конечно тут не все однозначно, так как организаторам удалось продать весь объем с огромной переподпиской, желающих купить на размещении было в 4 раза больше, чем объем акций. И для организаторов такое IPO наверно выглядит успехом. Но по итогу первого же торгового дня котировки упали ниже цены размещения на 7%. Потом цена чуть отскочила, но все равно акции стоят дешевле размещения. И учитывая общий настрой рынка по поводу акций, не вижу краткосрочных и даже среднесрочных позитивных перспектив у этой бумаги. Так что те, кто купил и до сих пор сидит в бумагах, будут ждать компенсации своего убытка несколько месяцев, как минимум, по моему мнению.

Я не стал участвовать из за общего уныния в акциях, и из-за того, что какой то явной идеи роста бизнеса у Хенерсона нет. Если бы ожидал, что можно спекулятивно заработать, то заскочил бы на 1 или 2% от портфеля. Но в данном случае не видел ни ажиотажа, ни интересной легенды (как у Астры). Интуиция и опыт в этот раз меня не подвели))

Дополнительное размещение акций Софтлайн.
Мое мнениеНачало обзора выше

3️⃣ Для компании роста это вообще нормальная практика. Собственно за счет этого и достигается ускоренный рост. И кстати согласно отчету за первые 2 квартала 2023 года Софтлайн уже активно занимался этим вопросом и дешево купил нескольких отраслевых лидеров российского рынка айти услуг, за счет чего прибыль компании может кратно вырасти в этом и следующем году. Так что для уже вложившихся в компанию инвесторов это даже хорошо в долгосрочном плане, так как доля размывается на 10-20%, а рост выручки и прибыли может быть в разы больше. Если конечно менеджмент не подведет!? Но ведь их тоже будут мотивировать акциями, а не финансами, так что они точно также заинтересованы в росте капитализации.

4️⃣ Есть опасения по поводу снижения цены из-за допэмиссии. За 2 дня цена упала на 10%. Ну что тут можно сказать, вполне естественная нервная реакция, усиленная общей коррекцией на фондовом рынке. А для тех, кто у меня просит совета, скажу так, если уж не продали акции по 200, по 180 и по 170 руб, то довольно нелепо продавать их теперь, когда цена скорректировалась.

Выводы:Если вы держите эти акции, как долгосрочный инвестор, а не спекулянт, то допэмиссия конечно неприятный момент, но в перспективе даже позитивный, при грамотном вложении этих средств. Если вы выбрали акции айти компании и компании роста, то и смотреть надо не на волатильность цены в моменте, а на показатели бизнеса. Вот как раз скоро, 9 ноября, должен выйти отчет за 3 квартал 2023 по МСФО, вот там мы и посмотрим, как компания использует привлекаемые средства, и насколько успешно произведена трансформация бизнеса после шокового и для многих катастрофического 2022 года. По динамике прошлых отчетов выглядит так, что в 23 году по основным показателям бизнеса, таким как оборот, валовая прибыль, рентабельность оборота, Софтлайн демонстрирует взрывной рост после прошлогоднего спада.

*Вот такие у меня мысли по данному вопросу. Надеюсь достаточно подробно ответил тем, кто ко мне обратился ;)
И для справки, это не инвестиционная рекомендация, а я сам на данный момент не являюсь владельцем акций Софтлайн.

Если еще остались вопросы или есть альтернативные мнения, то пишите в комментариях, продолжим обсуждение там*

? Команда Palchun Agensy собрала для Вас полезные каналы,которые Вам точно понравятся! Подписывайтесь, чтобы не потерять.Осторожный ИНВЕСТОР — Канал о реальной практике инвестиций на финансовых рынках.

Инвестиции в недвижимость — Мы предлагаем информацию об инвестициях в недвижимость и долевое строительство.

Business TODAY — Полезные советы и рекомендации по управлению бизнесом, маркетингу, финансам, HR и другим важным аспектам вашего дела.

Дела в кассу — Мысли как способ зарабатывать. Делай так, чтобы всё вокруг приносило деньги, просто меняя
свое мышление и шаблоны поведения.

Трейдер ? — Только самое важное и актуальное, что влияет на движение рынка.

Бизнес|Аналитика — Собираем и опубликовываем графики и цифры из мира Бизнеса и Финансов.

Бог Недвижимости | Инсайды — Профессиональный блог о недвижимости.

News НЕДВИЖИМОСТИ — Новостник в сфере недвижимости.

Real estate Market — Исключительно и правдиво о строительстве, застройщиках и новостях недвижимости России.

Бизнес-школа — Здесь практические советы и инструменты для развития бизнеса или карьеры.

Жилая недвижимость — Мы предоставляем информацию о продаже и покупке жилой недвижимости, а также обзоры новостроек и вторичных квартир.

Новости|Недвижимость|Россия — Актуальные новости ранка недвижимости.

Главное о недвижимости — Самое главное о недвижимости. А также все ужасы и восхищения от застройщиков России.

*? Подборки  организованы Palchun Agensy.*

ЦБ поднял ставку до 15%.
Реакция рынка странная?****Я намеренно взял не стал писать эту новость сразу, а взял паузу, чтобы понять, как на такой сценарий отреагирует рынок.

Само решение ЦБ не могу назвать неожиданным. Конечно, с учетом укрепления рубля, указа о продаже выручки экспортерами, казалось, что можно ограничиться и 14%.
Именно такой вариант прогнозировали почти все эксперты, мнение которых я встречал на этой неделе. Но и возможность поднятия до 15% никто не отрицал. Это был один из возможных вариантов, хоть и не самый вероятный.

Неожиданно для меня другое!!Сначала реакция была логичной. Индекс акций просел на 1,5%, а рубль продолжил укрепление. Но через пару часов акции снова перешли к росту и практически отыграли все потери,индекс Мосбиржи вернулся к вчерашним значениям, а доллар вырос с 92,7 до 94, и стал даже дороже, чем была вчера.

Вчера писал, что рост ставки до 15% повод для коррекции в акциях и углубления падения в облигациях. Мое мнение не поменялось, на ноябрь перспектив в акциях не вижу. Но то, как быстро выкупили сегодня просадку, заставляет задуматься, и не совершать пока никаких резких действий, а понаблюдать за ситуацией еще неделю.

События важные для дальнейших перспектив российских акций.

Сейчас ситуация с акциями и индексом Мосбиржи неопределенная. Видно, что есть стремление к покупкам у инвесторов, но с другой строны каких-то веских поводов и триггеров для роста нет, впрочем, как и для снижения. Это кстати отлично видно по индексу, который уже 2 месяца находится в боковике у границы годовых максимумов 3200-3300.

И вот сегодня и завтра произойдут события, которые вполне могут дать толчок для индекса акций для ускорения движения вверх или вниз.

Итак, следим за следующими событиями :1️⃣ Сегодня 26 октября, совет директоров Лукойл по дивидендам.
Это важный момент, так как если дивиденды будут выше ожиданий, то вверх пойдут и акции других компаний нефтегазового сектора, и прочих экспортёров. Если кратко, то желательно объявление дивидендов выше 500 руб за первое полугодие.

2️⃣ Второе событие, это заседание ЦБ по ключевой ставке, завтра 27 октября.
Тут тоже возможны сюрпризы. В частности если произойдет чудо и ставку не поднимут, это вполне может дать акциям мощный имульс роста на ближайшие недели. А закрепление индекса выше психологической отметки 3300 даст шанс на рост к 3500 как минимум. Если ставку поднимут до 14%, то это полностью ожидаемо, и не даст никаких сильных имульсов.

В общем сегодня ожидаем решения СД Лукойла.

#портфель

Актуальный состав портфеля.
Октябрь 2023.По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.

На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:1️⃣ 1% рублёвые облигации.
2️⃣ 26% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США
4️⃣ 28% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 5% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы,
7️⃣ 20% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, шорт 3 шт. MIX-6.23, 210 шт. лонг NG-10.23, 210 шт. шорт NG-11.23 подробнее про идею дальше по тексту, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 3 шт).

Комментарии:Вторая половина сентября и начало октября получились очень доходными, так как сработала одна идея по заработку на спрэдах во фьючерсах на газ и до 16 октября была в огромном плюсе другая аналогичная идея (сейчас правда результат стал похуже)
Портфель с прошлого отчета вырос в рублях примерно на 5,5%. И в долларах примерно также, +5%, так как с середины сентября цена $ в рублях хоть и временно росла, но в итоге осталась на тех же уровнях.
+5% за месяц в долларах это на мой взгляд крайне успешный результат.

Изменения в портфеле:1️⃣ Акции.
Напомню, что в сентябре несмотря на рост продолжаю их держать.
Основные позиции в портфеле:
нефтедобытчики (Лукойл, 4%, Сургут-п, Роснефть и Татнефть по 3%), энергеты и энергосбыты (пермьэнергосбыт 2%, россети волга 2%, Эл5-Энерго 2%, россети Московский регион 1,5%).
Также по 2-3% занимают: Сбербанк, Белуга, Куйбышевазот, ТМК.
По 1-1,5%:
Яндекс, Эталон, НМТП, Инарктика (лосось), Черкизово, Русагро, Магнит.

2️⃣ Облигации.
С сентября на облигации даже не смотрю пока что. Остались в портфеле какие то крохи со скорым погашением.
3️⃣ Фьючерсы.
После вполне успешного закрытия одной идее. Открыл новуюпо спрэдам во фьючерсах на газ. Она была в плюсе на 10% еще в пятницу, но за 2 дня весь плюс был растерян из-за обвала цен еа газ. Буду держать до экспирации.
Также снова открыл небольшой хедж в виде шортов по фючерсу на индекс Мосбиржи, для страховки от неожиданных падений в акциях.

Так выглядит стакан заявок на акции ГК Астра.Исполнение заявок для тех, кто участвовал в первичке пройдёт по цене 333 руб. Все заявки в теории должны будут исполниться сегодня до 14-45.

Судя по тому, что читаю у брокеров и других участников размещения, ажиотаж невероятный. Пишут, что некоторые заявки уже исполняются, и аллокация составляет всего от 3 до 5%?*?*?.

Я такое IPO в России вижу первый раз**.

Судя по картинке стакана, сегодня с самого начала торгов будет планка, то есть в стакане будут только заявки на покупку, и +40% к цене размещения, а больше сегодня просто не получится выставить.

Но с такой аллокацией прилично заработать на таком ажиотаже все равно не получится?.
Даже с заявки на 650 тыс, мне нальют, при таком раскладе, объем всего на 20-40 тыс руб.

#акции #ipo

Решил поучаствовать в IPO ГК Астра

Держался до последнего ?.

Но все же решил рискнуть, так как из многих источников дошла информация о большом ажиотаже, а также о том, что заявок на покупку настолько много, что аллокация (объем, который исполнят от суммы заявки) составит всего 10-15%. Некоторые оценивают, что аллокация будет даже меньше 10%.

При таком ажиотаже цена просто должна вырасти, несмотря даже на объективные финансовые показатели и перспективы самой компании. А они в принципе тоже достаточно позитивны.

В общем, решил рискнуть. Подал заявку на 650 тыс, с учетом того, что реально мне дадут не более, чем на 100-130 тыс.

Как инвестидею это не позиционирую. Просто сообщаю о своих планах.
Может быть кому-то будет интересно увидеть результат подобной авантюры. ?

#валюта #доллар #рубль

⚡️⚡️*⚡️В ход пошли крупные козыри❗️***

Подписан указ об обязательной продаже выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым контрактам.

И все-таки на это пошли. Хотя и Набиуллина и Минфин заявляли, что это якобы бессмысленно, и эффект будет слабый, так как, если захотят, то продав в рамках правила, потом тут же снова купят на такую же сумму.

Но все же пустили в ход "тяжелую артиллерию". Это еще раз подтверждает мысль, что перед выборами доллар выше 100 всеми силами постараются не пустить.

Фьючерсы уже отреагировали, и снизились со 100 до 98 руб за $.

При этом я полагаю, что козыри в рукаве у регуляторов ещё остались. На черный день.

Детали указа об обязательной продаже валюты рядом экспортеров:

▪️ вводит на 6 месяцев для ряда компаний обязательную репатриацию валютной выручки и ее продажу на российском рынке, сообщил кабмин;

▪️ касается конкретного перечня экспортеров, в нем 43 группы компаний;

▪️ вводит в отдельные компании уполномоченных представителей Росфинмониторинга для соблюдения валютных правил;

▪️ затрагивает компании ТЭК, металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.

#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды

Спрэд между фьючерсами на газ сократился до 0,25.
(открытие идеи тут)

Мои позиции по инвестидее уже в плюсе на 10%.

Пока позиции продолжаю удерживать. Динамика позитивная, поэтому вполне можно ждать сокращение спрэда до 0,20.

Частичное закрытие я начну при 0,22. При сокращении до 0,20 закрою до половины всех открытых позиций.

**А половину набранного объёма наверно оставлю до экспирации. Может быть повезет и до нуля сократится спрэд.

Надо рискнуть, плюс будет в любом случае.**