?‍♀️ Облигации на блокчейне - новый растущий сегмент глобального финансового рынка. В этом году отчет OMFIF по цифровым активам раскрывает два новых источника данных, указывающих на медленное, но устойчивое наращивание импульса в отношении принятия блокчейна. Будет ли эта среда комфортной для ESG-облигаций? Мы помним, что пока только Правительство Гонконга решилось выпустить зеленые токенизированные облигации. Изучаем, наблюдаем с интересом...
Блокчейн наконец-то начинает завоевывать популярность на рынках капитала. В этом году отчет OMFIF "Digital Assets 2024" по цифровым активам впервые представляет рейтинговые таблицы, в которых подробно описаны основные игроки в мире выпуска облигаций на основе блокчейна, включая ведущих эмитентов, поставщиков платформ, юридических консультантов, биржи и букраннеров с 2022 года.

Выписала кратко в формате телеграм:

Лидирующие биржи: Luxembourg Stock Exchange, SDX Hong Kong Stock Exchange

Лидирующие юридические консультанты: Clifford Chance, Lenz & Staehelin,, Linklaters, Ashurst, Allen & Overy

Лидирующие эмитенты:

– EIB (European Investment Bank) - $1,104.5445 млн
– HKSAR Government (Правительство Гонконга) - $853.149 млн
– UBS - $539.2725 млн
– World Bank (Всемирный банк) - $328.956 млн
– Lugano city (город Лугано) - $220.768 млн
– Union Bank of the Philippines - $209.2871 млн
– Societe Generale - $178.10195 млн
– KfW - $129.0702 млн
– Canton of Basel City (кантон Базель) - $120.02235 млн
– Canton of Zurich (кантон Цюрих) - $114.307 млн

Лидирующие организаторы выпусков (Bookrunners) по объему сделок с цифровыми облигациями:

– Crédit Agricole - $620.2723 млн
– SEB - $469.587 млн
– Commerzbank - $223.056 млн
– Basler Kantonalbank - $195.8010167 млн
– UBS - $191.2095667 млн
– HSBC - $171.3308 млн
– Goldman Sachs - $163.07942 млн
– Zurcher Kantonalbank - $152.094 млн
– ICBC - $125.2039 млн
– Bank of China - $112.5281667 млн

Примечательно, что в организации выпусков цифровых облигаций участвуют как крупные международные банки, так и региональные финансовые институты. Crédit Agricole значительно лидирует по объему сделок, что может указывать на их активную позицию в этом новом сегменте рынка. Интересно отметить присутствие китайских банков (ICBC и Bank of China) в этом списке, что говорит о глобальном характере развития рынка цифровых облигаций.

#блокчейн #цифровые_облигации #токенизированные_облигации #зеленые_облигации

⬇️Скачать доклад можно тут.
➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого ?‍♀️@greenpercen

?‍♀️ Российский экологический форум - полноценный участник национальной публичной повестки устойчивого развития. Однако большая экспертная публика многих спикеров, за исключением федеральных и региональных чиновников, не знает совсем. Не экспортеры, зарубежных рейтингов не имеют, да и российских тоже, ОУРы пока не сдают, да и про ESG-трансформацию не все слышали, поэтому выступать они на эту тему не будут.

А о чем будут говорить участники РЭФ-24, который уже в пятый раз организовывает ППК "Российский экологический оператор"? Пришло время говорить об опыте переработки отходов, о разных вопросах утилизации и вторичного обращения - то есть о той самой повестке, новыми лидерами которой они становятся в тени крупнейших российких компаний с ESG в ДНК.

Все у них будет, нужно время: отчет об устойчивом развитии написать - не завод по переработке мусора построить, да и поможем, если что.

Я вообще против того, чтобы бумага шла впереди паровоза, особенно в случаях, когда дело касается 140 миллионов человек. Сначала надо с самой проблемой разобраться, систему отладить, заводы построить, отечественное экологическое машиностроение запустить, а потом уже и красивые и правильные отчеты готовить.

С большим интересом всегда выступала на РЭФах, а сейчас, скачав программу и посмотрев список выступающих, отметила для себя, кого давно хотела послушать, да не получалось. Надеюсь, что на РЭФ-24 все сложится.

Сегодня опубликована полная трехдневная программа мероприятия, можно скачать, выбрать интересное/полезное, зарегистрироваться и приехать на РЭФ. Традиционно участие в мероприятии бесплатное.

Я буду участвовать 8 октября в сессии про инвестиции для экономики замкнутого цикла, она пройдет с 13:15 до 14:30, приезжайте (хоть и далековато - это территория СберУниверситета, но логистику от метро и обед организаторы обеспечивают). А буквально через 15 минут после этого в 14:45 у нас начнется открытое заседание экспертного совета по устойчивому развитию ППК РЭО. Посещение свободное - вэлкам.
⬇️ Все подробности с программой, логистикой и регистрацией тут.
Платформа ИНФРАГРИН и телеграм-канал 100%_Зеленого – информационные партеры мероприятия.

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого ?‍♀️@greenpercen

⚡️⚡️⚡️ Уважаемые коллеги, посмотрите внимательно и до 30 сентября - времени очень мало! - направьте свои замечания по обновленному проекту Стандарта отчетности об устойчивом развитии и требованиям к системе верификации соответствия деятельности организаций стандарту общественного капитала бизнеса, который в настоящее время проходит процедуру общественного обсуждения текста проекта на Федеральном портале проектов нормативных правовых актов.

Адрес электронной почты для отправки предложений участниками обсуждений: [email protected] Севастьянова Раиса Викторовна

⬇️ Текст документа тут.

#нефинансовая_отчетность #ESG_стандарт

➡️ Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

➡️ Подключиться к сообществу в ВК "100%_Зеленого: устойчивое развитие в фокусе" можно тут.

➡️ Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого ?‍♀️@greenpercent

regulation.gov.ru

- Официальный сайт для размещения информации о подготовке нормативных правовых актов и результатах их обсуждения

Официальный сайт для размещения информации о подготовке федеральными органами исполнительной власти проектов нормативных правовых актов и результатах их общественного обсуждения

?‍♀️ Только что опубликован релиз о том, что НКР присвоило ППК «РЭО» ESG-рейтинг на уровне ESG-АА. Поздравляем!

**Рейтинговое агентство НКР присвоило ППК «РЭО» ESG-рейтинг на уровне ESG-АА, что означает «очень высокий уровень соответствия экологическим, социальным и управленческим стандартам».

Резюме
♻️**Оценка экологической компоненты РЭО учитывает, что инвестиционный портфель компании на 100% состоит из зелёных займов. Дополнительную поддержку оценке экологической компоненты оказывает ключевой вклад компании в формирование комплексной системы обращения с твёрдыми коммунальными отходами (ТКО).

?‍??‍?Оценка социальной компоненты ESG-рейтинга основывается на вкладе компании в развитие человеческого капитала, включая расширение образовательных программ для сотрудников, высоких показателях системы мотивации персонала и снижающейся текучести кадров.

⚙️ Высокая оценка управленческой компоненты ESG-рейтинга отражает эффективность механизмов корпоративного управления, обеспечения непрерывности деятельности, стратегического планирования и минимизации операционных рисков.

*⬇️*Подробнее тут.
#ESG_рейтинг #ППК_РЭО #НКР

?‍♀️ Фонд благосостояния Норвегии, размер которого составляет порядка $2 трлн под управлением, пригрозил пальчиком суверенной стране Японии, чтобы она переписала свой план перехода на глобальный стандарт нефинансовой отчетности, разработанный Международным советом по стандартам устойчивости (ISSB). Напомню, что сам Фонд благосостояния Норвегии создан для долгосрочного управления доходами от нефтегазовых ресурсов Норвегии, чтобы это богатство приносило пользу как нынешнему, так и будущим поколениям. Официальное название фонда — Government Pension Fund Global.
Для Norges Bank Investment Management (NBIM), управляющего фондом благосостояния Норвегии, руководящие принципы, установленные Международным советом по стандартам устойчивости (ISSB) в прошлом году, стали важным шагом в оказании помощи инвесторам в формировании портфелей на основе сопоставимых экологических, социальных и управленческих критериев. Однако сейчас есть опасения, что принятие ISSB в разных юрисдикциях будет далеко не единообразным, что подорвет его первоначальную цель.

«Нет смысла преодолевать значительную часть этой раздробленности с помощью этой прекрасной архитектуры, если она принимается крайне непоследовательно», — заявила в интервью Элиза Ченсиг, представитель фонда благосостояния. 

Предупреждение поступило после того, как фонд, являющийся крупнейшим в мире владельцем акций, призвал японские власти пересмотреть свой план принятия ISSB. Хотя в целом японская версия придерживалась базовых шаблонов, она содержала несколько отклонений, которые NBIM хочет, чтобы страна пересмотрела.

➡️Подробнее тут.

#ISSB #управление_активами #Норвегия

⬇️Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

➡️Подключиться к сообществу в ВК "100%_Зеленого: устойчивое развитие в фокусе" можно тут.

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого ?‍♀️@greenpercent

?‍♀️ **Европа теряет конкурентоспособность, а бизнес бежит в обе стороны - в США и Китай. Это усугубляет кризис стоимости жизни. Нужен новый план Маршалла? Бывший глава Европейского Центробанка и экс-премьер-министр Италии Марио Драги вчера презентовал долгожданный для европейцев доклад "Будущее европейской конкурентоспособности".

Успех CBAM не гарантирован**

Доклад объемный - 400 страниц, вот ключевые тезисы по одной из тем повестки - о влиянии механизма трансграничного углеродного регулирования (Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) на конкурентоспособность европейской экономики.

1. Роль CBAM:
   - CBAM рассматривается как важный инструмент для обеспечения конкурентоспособности европейских компаний по отношению к международным конкурентам, которые сталкиваются с более низкими или нулевыми ценами на углерод.

2. Связь с системой торговли выбросами (ETS):
   - CBAM планируется вводить постепенно, одновременно с поэтапным сокращением бесплатных квот на выбросы в рамках ETS для энергоемких отраслей.

3. Неопределенность эффективности:
   - В документе отмечается, что успех CBAM все еще не гарантирован.
   - Предлагается внимательно отслеживать и улучшать дизайн CBAM в течение переходного периода.

4. Возможная отсрочка:
   - Рекомендуется рассмотреть возможность отложить отмену бесплатных квот ETS для энергоемких отраслей, если реализация CBAM окажется неэффективной.

5. Влияние на конкурентоспособность:
   - CBAM рассматривается как мера, которая может помочь европейским компаниям оставаться конкурентоспособными в условиях более строгой климатической политики ЕС.
   - Однако признается, что эффективность CBAM в защите конкурентоспособности европейской промышленности еще предстоит доказать на практике.

6. Глобальный контекст:
   - CBAM рассматривается как часть более широкой торговой политики ЕС, направленной на обеспечение справедливых условий конкуренции в контексте глобальных усилий по декарбонизации.

7. Сектора, затронутые CBAM:
   - Особое внимание уделяется влиянию CBAM на энергоемкие отрасли, которые наиболее подвержены риску "утечки углерода".

В целом, CBAM рассматривается как потенциально важный инструмент для поддержания конкурентоспособности европейской экономики в условиях амбициозной климатической политики ЕС, но его эффективность еще предстоит подтвердить, и могут потребоваться корректировки в процессе реализации.

#Доклады #СВАМ #Декарбонизация #EC

➡️Доклад можно скачать тут.

⬇️Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

➡️Подключиться к сообществу в ВК "100%_Зеленого: устойчивое развитие в фокусе" можно тут.

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого ?‍♀️@greenpercent

?‍♀️?‍? Команда ИНФРАГРИН поздравляет всех с началом нового делового сезона и возобновляет еженедельную рассылку. Включаемся по полной!

По традиции содержание рассылки представляет PR-менеджер платформы ИНФРАГРИН Анна Алексеева:

◀️ Доброе утро! Рада вновь приветствовать подписчиков телеграмм канала "100%_Зелёного" и еженедельной рассылки ИНФРАГРИН! Что нового и интересного мы для вас приготовили?

? За прошлую неделю самым популярным (и самым душевным) постом телеграмм-канала 100%_Зеленого стала новость о первом заседании обновленного состава Совета по устойчивому развитию бизнеса, корпоративной социальной ответственности и волонтерству ТПП РФ, председателем которого недавно назначили директора по устойчивому развитию РУСАЛа Елену Мякотникову,

? В разделе "Экспертиза " руководитель экспертно-аналитической платформы «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» Светлана Бик анонсирует содержание нового ежегодного доклада ИНФРАГРИН "Регионы и города России: устойчивое развитие и социально-экологические приоритеты в управлении 2024". Скоро презентация!
? Двойная доза новостей от ИНФРАГРИН. Задаем актуальные вопросы - и ищем профессиональные ответы.

а) Может ли искусственный интеллект накормить восемь миллиардов людей? А если может, то что он предлагает в такой жизненно важной сфере как продовольствие и питание?

б) Что скрывают растаявшие ледники? Уходит ли вечная мерзлота бесследно? Исследователи ищут ответы и иногда находят...секреты.

в) Почему мы с интересом изучаем рейтинги образовательных учреждений? Команда ИНФРАГРИН всегда трепетно относится к образованию, и в связи с особой актуальностью темы на старте учебного года мы решили изучить позиции российских университетов в мировых рейтингах. В хвосте нас нет, но и в лидерах, к сожалению, тоже... Есть куда расти-расти!

г) В каких экспертных дискуссиях примет участие Светлана Бик? Список ближайших мероприятий – в специальной подборке, которая будет пополняться онлайн.

⭐ Календарь мероприятий. Смотрим на график и планируем деловое общение.

?Infragreen_lab – наш фирменный перевод зарубежной статьи с очень говорящим названием "Ансамбль климатических лицемеров". Автор приводит примеры «двойных» стандартов в действиях стран, которые во время СОР28 согласились с принятием новых мер по борьбе с изменением климата, но при этом продолжают инвестировать в нефтегазовую добычу. Своим можно?

⬇️Познакомиться с последней рассылкой ИНФРАГРИН можно тут.

⬇️Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

?Пожалуйста, добавьте адрес рассылки [email protected] в контакты, чтобы она не попадала в спам.

#Рассылка_ИНФРАГРИН #ESG_мероприятия

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого*?‍♀***@greenpercent

➡️Подключиться к сообществу в ВК "100%_Зеленого: устойчивое развитие в фокусе" можно тут.