Нужно регулярно ходить к стоматологу.

Вроде особых проблем нет, но понимаю, что нужно проверить общее состояние.

Но часто мы этого избегаем, потому что знаем — ну кариес-то точно найдут!

И начнется вот это:
— Третья пломба, четвертый кариес, пятый кариес…

То же самое и с финансами — прийти к хорошему финансисту с вашими цифрами и табличками — все равно, что прийти к стоматологу. Мы всегда найдем «кариес».

Не ждите, когда «зубы» выпадут. Приходите как минимум на профилактику.

Или ко мне (узнать подробнее), или к другим моим коллегам. Мы бережно осмотрим ваш бизнес и, при необходимости, предложим «лечение» ?

Если кто хочет сам стать финансовым «врачом» — для вас есть отдельная опция.

А вы давно были у финансиста на проверке?

? — Регулярно провожу обследование!

❤️ — Да у меня вообще личный врач по финансам!

? — Нет, я боюсь… но приду!

Деньги должны зарабатывать. Если у кого валяются свободные деньги на счету, и вы думаете, чего с ними сделать, то сейчас самая доходная и безопасная инвестиция — это депозиты в банке (если идет речь о сумме до 1,4 млн руб, которые застрахованы). В среднем…

Как простая идея из 3-х слов увеличила прибыль Colgate на 44%.
Хочу рассказать забавную историю.

Жила-была компания Colgate, та самая, что делает зубные пасты и щетки. В 50-х годах у них был кризис: продажи не растут, прибыли нет, паника. Руководство объявило конкурс идей для спасения компании.

Прошло несколько недель, толковых идей — ноль. Вдруг появляется человек с улицы и предлагает увеличить прибыль на 44% за 100 000 долларов. Это были огромные деньги: средний годовой доход семьи тогда составлял 3 300 долларов.

Сначала в компании сомневались, но потом решились. Оформили документы, заплатили, открыли конверт, а там записка: «Сделайте дырку больше».

Дело в том, что тогдашние тюбики пасты имели отверстие 5 мм. Увеличив его на 1 мм, люди стали выдавливать больше пасты, и тюбики заканчивались быстрее. Как результат — прибыль выросла на 44%, как и обещал тот человек.

Откуда взялись 44%? Ведь радиус увеличился с 5 до 6 мм, всего на 20%.

Вспоминаем площадь круга S=πR².
Было S = 3,14 х 5² = 78,5
Стало S =3,14 х 6² = 113,1
113,1 / 78,5 = 1,44, или 44%

Просто и гениально.

❗️Все уже прочли предложения Минфина по повышению налогов?

Если коротко, то с 2025 года (если Правительство и Дума одобрят законопроект):
1. Ставки НДФЛ подскочат, теперь прогрессивная шкала:

• Доходы 2,4–5 млн руб/год (200–417 тыс руб/мес): НДФЛ вырастет с 13% до 15%.

• Доходы 5–20 млн руб/год (417 тыс. – 1,7 млн руб/мес): НДФЛ с 15% до 18%.

• Доходы 20–50 млн руб/год (1,7–4,17 млн руб/мес): НДФЛ с 15% до 20%.

• Доходы свыше 50 млн руб/год (больше 4,17 млн руб/мес): НДФЛ с 15% до 22%.

• Доходы до 2,4 млн руб/год (до 200 тыс руб/мес) остаются под 13% ставкой.

Но есть приятный нюанс: налог повышается только на суммы выше минимальных порогов.

Реформа не затронет доходы от дивидендов по акциям, банковских вкладов (депозитов) и ценных бумаг — максимальная ставка по-прежнему составит 15% для всех любых поступлений такого рода сверх порога в 2,4 млн руб/год.

2. Бизнесу тоже достанется:

• Налог на прибыль для предприятий: повышение с 20% до 25%.

• ИТ-компании: налог на прибыль — 5% вместо 0%.

• Добыча полезных ископаемых: железо — на 15%, удобрения — в 2–2,3 раза.

3. Малый бизнес:

• Компании с оборотом > 60 млн руб/год (5 млн руб/мес) на УСН будут платить НДС (раньше не платили).

• Пряники: порог доходов для УСН поднимут до 450 млн руб, налоговая амнистия для тех, кто «дробил» бизнес.

Дума должна принять закон до конца сессии, чтобы изменения вошли в бюджет 2025 года.
Как итог: +2,5 триллиона рублей в бюджет в следующем году!

А у вас какая ставка НДФЛ?

? — Осталась 13%!

❤️ — Подняли до 15-18%!!

? — Теперь… 20-22%!!!

Чистые активы

Вы открываете холодильник и смотрите внутрь: там лежит 3 куска мяса, немного овощей и фруктов, йогурты на утро, бутылка вина на вечер, ну и чего-то еще по мелочи. На всё про всё вы потратили, допустим, 5 тыс руб.

Если часть из этих продуктов вы оплатили по кредитке (т.е. в долг), допустим, на 2 тыс, то ваши чистые активы равны:

5 - 2 = 3 тыс руб.

Чистые активы компании — это ваши активы минус ваши обязательства.

Активы включают все, что у компании есть и что приносит радость инвесторам и руководству: недвижимость, оборудование, инвестиции, запасы и деньги на счетах.

Обязательства — это долги, кредиты, задолженности и другие вещи, о которых бухгалтер вздыхает по ночам. Это вроде как оплаченные счета после шумной вечеринки.

Чистые активы — это, по сути, ответ на вопрос: «Что останется у компании, если она продаст все свои активы и заплатит по всем обязательствам?»

Если цифра большая, то бизнес на коне. Если маленькая — пора начать делать крепкий черный чай, вместо латы с тройным сиропом.

Особенно плохо, если чистые активы меньше вашего уставного капитала — это допустимо в первый год бизнеса, когда вы только раскручиваетесь. Но если тенденция сохраняется — это путь к банкротству.

Кстати, вы также можете оценить ваши личные чистые активы: попробуйте оценить все активы, что у вас есть (недвижимость, машина, мебель, оборудование, остатки на счетах) и вычесть все ваши личные кредиты и займы.
Вы получите именно ту сумму ваших чистых активов, которой реально владеете сейчас ?

Каптейбл | Cap table

— Предоставьте мне ваш каптейбл, — говорит инвестор.
— Чевоо? — отвечает начинающий предприниматель, чувствуя, как потеют ладони.

Кажется, что таблица капитализации — это просто список, кто сколько кусочков пирога забрал.

По факту — несколько сложнее. В этом документе хранится вся информация о текущих и будущих акционерах компании, их доли, количестве акций и размытии, а также о росте или падении стоимости акций. Звучит вроде просто, но нихрена не просто.

Возьмем пример

Вы и ваш партнер открыли компанию.
Вы — большой босс с 70% акций, партнер по меньшей степени босс — с 30%.
Всего у вас 10 000 акций (условно).
Это значит, что вы владелец 7 000 акций, а ваш партнер — 3 000.

На следующий день приходит инвестор с кейсом денег и говорит: инвестирую 20 млн руб за 20% вашей компании (оценка 100 млн post-money).

Вы не можете просто продать ему свои акции — деньги должны пойти на развитие дела, а не на вашу новую тачку. Так что придется выпустить дополнительные 2 500 акций. Тогда после выпуска общее количество акций составит 12 500 шт.

После инвестирования вы имеете все те же 7 000 акций, но ваша доля упала с 70% до 56%, у партнера — с 30% до 24%. Инвестору достаются свеженапечатанные 2 500 акций, что составляет 20% компании. Итого 100%? Да, все так.

Звучит вроде несложно, но добавьте сюда кучу акционеров, будущих инвестиций через SAFE или конвертируемые займы, которые размывают друг друга, добавьте опционы для сотрудников в разные моменты времени…

При этом, важны не только акции, но и объем инвестиций, оценка компании в каждый момент времени, а также то, как ваши акции растут из года в год.
Тут уже без крепких нервов и четкой таблицы не обойтись.

Так что, если не хотите затеряться в этом хаосе, попробуйте сами составить каптейбл своего проекта. Или, если руки опускаются только при одной мысли об этом, обращайтесь ко мне — разберемся вместе.

А вы делали каптейбл по своим проектам?

? — Да! Это обязательный документ!

❤️ — Начинали, но запутались в процессе…

? — Нет, но точно буду!

SAFE

До 2013 года привлекать венчурные (читай — рискованные) инвестиции было как ходить по минному полю в тапочках — опасно и непредсказуемо. Вы, конечно, могли пытаться заманить венчурных инвесторов заманчивыми процентами по займам, но это их волновало меньше, чем новый сезон «Игры престолов».

Или же вы могли продавать долю в компании, что напоминало попытку продать снег ещё нерожденному мамонту — как оценить то, что едва начало развиваться?

Но вот наступил 2013 год, и ребята из акселератора Y Combinator выкатили на сцену новый хит — SAFE (Simple Agreement for Future Equity), или Простое соглашение о будущем капитале.

SAFE — это и не займ, и не продажа доли прямо сейчас. Это обещание: «Дорогой инвестор, пока что возьми попкорн и наблюдай. Как только мой стартап взлетит (или упадёт), твои деньги превратятся в долю (или нет)».

Как это работает.

Вы предлагаете инвестору вложить, скажем, 50 млн руб. Тогда через год, если ваша компания будет стоить 600 млн, с учётом 20% дисконта для инвестора, его доля оценится в 500 млн.
Инвестор вложил 50 млн? Пожалуйста, вот тебе 10% моей компании.
Если стоимость возрастёт до миллиарда, он получит 5%. Просто, честно и без головной боли по возврату.

И да, чтобы инвестор не оказался с копейками в руках (с микро долей), если ваш стартап станет новым Yandex, обычно задают верхний предел оценки — Valuation cap.

Y Combinator реально сделали ставку на удобство — ведь теперь стартаперы могут просто брать деньги, которые по сути не являются долгом, и если всё идет по плану, обменивать их на долю.

А если проект отправится в нокаут — это уже риск инвестора. Венчурные капиталисты теперь тоже играют в русскую рулетку, только вместо пули — стартапы!

Ps: есть конкретный реальный кейс — пишите в лс, обсудим.

А вы когда-то хотели стать венчурным инвестором?

? — Даааа

❤️ — Чёт даже не знаю, скорее вместе с другими инвесторами

? — Не-не, я лучше просто на депозитик денежку переведу

Как работает НДС: поясняю максимально просто за 9 пунктов.

1. Вы идете в магазин и покупаете, к примеру, шорты за 1200 руб.
   Как правило, в эту цену включен НДС 20%. Т.е. сами шорты стоят 1000 руб, а 200 руб как раз НДС.

2. Магазин получает выручку 1200 руб, а затем платит с этой суммы НДС в бюджет.
   Но по факту, магазин может заплатить в бюджет не 200 руб, а меньше.

3. Допустим, магазин закупил эти шорты у поставщика за 720 руб с НДС.
   Т.е. 600 рублей стоимость товара, а 120 руб — НДС.

4. Тогда, магазин заплатит в бюджет разницу между входящим и исходящим НДС = 200-120 = 80 руб.

5. Давайте теперь глянем на упрощенную отчетность по этой операции с точки зрения магазина:

Для расчета прибыли мы используем суммы без НДС:
Выручка: +1000
Себестоимость: -600
Прибыль: +400

С точки зрения движения денег:
Закупка товара: -720
Продажа товара: + 1200
Уплата НДС: - 80
Итого оборот: +400

Видите? Чистая прибыль магазина в итоге равна обороту, все сложилось!

1. А куда же делась остальная часть НДС, которую должно получить государство? Ведь я купил товар за 1200 руб, где 200 руб — это НДС! Где еще 120 руб?

2. Эту разницу заплатит тот поставщик, который продал наши шорты магазину. Он получит выручку от магазина 720 руб, в которой тоже сидит НДС 20%, т.е. 120 руб.

3. Итого: магазин заплатит 80 руб в бюджет, а поставщик 120 руб.

4. Ну они условно «заплатят», ведь это же ваши деньги, на которые вы купили шорты… ведь скоро лето! ?