Аэрофлот допускает выплату дивидендов за 2024Аэрофлот ждет положительный финансовый результат за 2024 г. и допускает выплату дивидендов, пишет ТАСС со ссылкой на сообщение гендиректора компании Сергея Александровского в рамках ВЭФ-2024. Главное
«По итогам 2024 г. планируем быть в положительной зоне. Тот задел, который мы создали за полгода, позволяет об этом говорить», — цитирует его слова издание.

Кроме того, Александровский не исключил, что Аэрофлот по итогам текущего года может вернуться к дивидендным выплатам.

«Решение о выплате будет приниматься советом директоров по итогам 2024 г. Такая вероятность есть. Дивиденды — очень положительный знак для рынка, особенно для акционеров и нашего основного акционера — государства с 73,8% акций», — сказал он.

В то же время Александровский добавил: «будем смотреть по финансовым результатам и на наш план капвложений, который сейчас составляет очень высокий удельный вес».

«Все, что мы в этом году заработали, — это за счет повышения эффективности и контроля над операционными расходами, без субсидий и дополнительных источников», — заявил гендиректор Аэрофлота.

Акции компании позитивно отреагировали на эти заявления.

⏺?ЦБ ПОМЕНЯЕТ РЫНОК ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ#простымисловами«Банк России рассматривает запрет на стандартные стратегии доверительного управления (ДУ)».——————————————————————

Начнём с того, что объём доверительного управления у нас в стране немаленький: 2.4 трлн руб ($25 млрд) на конец 2023 года.

ЦБ опубликовал документ, который упраздняет стандартные стратегии доверительного управления (инвестиционные идеи, которые упакованы в отдельные продукты). Это «готовые» продукты брокеров, инвесткомпаний, стратегии автоследования.

«Новые нормы исключают возможность управлять ценными бумагами и деньгами нескольких клиентов по одним правилам. Управляющий отныне должен будет определить для каждого клиента его персональный инвестиционный профиль и предлагать стратегии, которые подходят этому клиенту. Документ должен вступить в силу с 1 апреля 2025 года».——————————————————————

Всё. Я рад.Сейчас только в Т-Банке более 1500 стратегий автоследования. Открыть её может по сути любое физлицо. Полный бред. В мире подобного нет.

Текущая схема «успешного запуска» простая.

*1️⃣Ждём обвал рынка*2️⃣Запускаем стратегию и постепенно набираем акции с плечами3️⃣Рано или поздно акции отрастают. Стратегия показывает трёхзначную доходность4️⃣Люди видят, что автор «гений». Отдают ему деньги, он зарабатывает комиссионные. Что дальше - автор не показывает и близкий результат.Какаяфундаментальная проблема?

Клиенты ориентируются на краткосрочный результат, а не на навык работы.

Когда ты отдаёшь свои деньги в управление, первое на что нужно смотреть — какие результаты на разных стадиях рынках (падающий рынок/боковик/растущий) и общий объем дистанции.

Очень важно смотреть на падающий рынок. Я уже упоминал это, но повторюсь.

На падающем рынке важно смотреть не на то, сколько заработано, а насколько сильнее рынка ведёт себя портфель.

Взять текущий год. С 1 января индекс упал на 6.5%. Понятное дело, что минус у всех. Любую акцию купил - она упала. У всех потери. Вопрос какие. Они могут быть -13%, а могут быть -3%.

В первом случае, решения человека слабее рынка в 2 раза. Во втором случае, его решения сильнее рынка в 2 раза.

Соответственно, высока вероятность, что на растущем рынке первый (-13%) заработает меньше, чем второй (-3%).

Но, всегда бывают неожиданности. Допустим, на растущем рынке первый (-13%) заработал больше, чем второй (-3%).

Кто по итогу лучше? Тот, кто на падающем рынке потерял меньше или тот, кто на растущем заработал больше?

Поэтому дистанция важна. 3-5 лет. Не меньше.

——————————————————-

Как я ранее высказывался, мы идём исключительно по модели Запада. Но, текущее положение нельзя просто немного откорректировать. Его надо почти полностью снести и выстроить заново. Этим ЦБ и занимается.

В двух словах, сейчас «порог входа низкий, а предложений много». Будет «порог входа повыше, а предложений поменьше».

Ради интереса спрошу, кто-нибудь видел подобную новость в других каналах?)

Стоп в прибыль на 1434.2 (+1%)

‼️САМЫЙ КРУПНЫЙ КРИЗИС В РОССИЙСКОЙ ИМПЕРИИ
Кризис 1900 года стал первым и самым крупным в дореволюционной России.

В экономической системе империи было много проблем и противоречий, среди которых особенно опасной оказалась растущая диспропорция между бурными темпами промышленного развития и несовершенством финансовой системы.

Слабость отечественного банковского сектора и сильная зависимость от иностранного капитала привели к тому, что первые кризисные явления в Европе тут же ударили по российской экономике.

Первыми сигналами кризиса в августе 1899 стали банкротства крупнейших отечественных предпринимателей, тесно связанных с железнодорожным строительством, а также «черный» день 23 сентября Санкт-Петербургской биржи.

Начался процесс вывода, в первую очередь, иностранных капиталов, из промышленности и банковской отрасли (в 1899 из России «ушло» 361 млн рублей), стоимость российских акций упала в среднем на 55-75%, кредиты резко подскочили в цене.

В массовом порядке стали закрываться мелкие и средние предприятия (в период с 1900-1903 закрылось ~3 000 предприятий), выросло общее число банкротств, упала производительность труда и все основные экономические показатели.

Золотой запас Государственного банка уменьшился с 1 008 до 709 млн рублей (на тот момент: 1 рубль — 0.77г чистого золота).

С целью выхода из кризиса и снижения его отрицательного влияния, правительство активизировало создание крупных банковских и промышленных объединений в виде концернов, трестов и консорциумов, которым давали льготы.

К примеру, в банковском секторе сложилось два консорциума: во главе первого стоял Русско-Азиатский банк, тесно связанный с французским капиталом, во главе второго – Петербургский международный банк. В стране стремительно формировалась промышленно-финансовая олигархия.

Негативные последствия кризиса для Российской империи оказались очень длительными и тяжелыми, и набрать положительную динамику удалось только в 1909 году. После чего случилась Первая Мировая и Гражданская Война.

?— если было интересно

❗️РЕКОРДНЫЙ ЗАРАБОТОК БРОКЕРОВ#простымисловами «Первый квартал 2024 года для российских брокерских компаний стал одним из самых финансово успешных, их чистая прибыль взлетела более чем в два раза»—————————————————-

Основной доход брокеров - комиссии за совершенные сделки на рынке. Сегодня я хочу рассказать про «идеи от брокеров» и зачем их делают.Наверно все видели, что брокеры и их аналитики регулярно выкладывают свои торговые идеи. Зачем они?

Представьте, Вы работаете аналитиком в каком-то брокере. Устраиваясь на работу, скорее всего, Вы представляли себе картину из «Волка с Уолл-Стрит»: Вы придумаете уникальную методику впаривания акций и она принесёт Вам много и быстро.

На деле, у Вас скромный оклад + бонусы. Установка простая: стимулировать активность клиента. Предлагать продукты, карты, консультации. Но сфокусируемся именно на инвестидеях.

1️⃣Вы выкладываете идею «покупаем Татнефть. Цель: +15% до августа».

2️⃣Эту статью читает 100 000 человек. Из них 10 000 человек купит Татнефть.

Условно, каждый человек потратит на комиссию за совершение сделки 50₽. Брокер заработал 500 000₽. Тебе выдали бонус 25 000₽ к зарплате. Ты рад, брокер рад.

3️⃣А что дальше будет с котировками - всё равно. Брокер ничем не рискует. Аналитик репутацию свою не теряет. Люди эту статью прочитали, а имя аналитика даже не помнят. Через полгода никто не вспомнит об этой идее.

Несколько таких идей в месяц - брокер получит дополнительные 50 млн ₽ комиссионной выручки за год. Просто на «идеях».

———————————————————-

Сейчас на рынке идёт бум-физлиц, многие из которых пришли на рынок после 2022 года. Безусловно, многих нюансов они ещё не понимают.

Брокеру всё равно на твой счёт. Все идеи сделаны лишь для того, чтобы забрать комиссионные, а не чтобы Вы заработали.

Пример, который я сразу вспомнил: Покупаем Мечел с целью на 600₽ на 2024.

Сейчас все надеются, что на уровне 200₽ акция развернётся)))

Мой совет: даже не открывать эту вкладку в приложениях. Не читайте инвестидеи от брокеров.

В прошлом голосовании по разобру секторов российского рынка победил сектор информационных технологий. Поэтому я подготовил обзор этого сектора и его перспектив в 2024 году. Часть первая.
В 2023 году Индекс МосБиржи Информационных технологий вырос на 53,6%, а начала 2024 года – еще на 42,4%.

В чем причины роста данного сектора?
Уже не раз отмечалось, что ввод санкций и уход массы зарубежных игроков с российского IT-рынка освободили большую рыночную нишу (по подсчетам, размером в 600-800 млрд рублей), которые в итоге заняли отечественные технологические компании. Российские IT-решения стали активно встраиваться в бизнес-процессы из-за отсутствия альтернатив, что привело к резкому росту доходов компаний из отрасли.

Эту тенденцию мы наблюдали в 2022-2023 годах, и она сохранится еще как минимум несколько лет. Плюс, данный тренд усиливается сохраняющейся активной государственной поддержкой отечественной IT-отрасли и процессом импортозамещения критически важного программного обеспечения.

Многие российские IT-компании в текущий момент находятся в активной фазе роста по причине высокого спроса на отечественные IT-решения во многих отраслях, таких как программное обеспечение, кибербезопасность, облачные технологии и пр.

Какие перспективы в 2024 году и дальше?
Поскольку правительство РФ стремится к цифровому суверенитету, то все вышеописанные драйверы роста рынка сохраняются.

В 2024 году объем IT-рынка в России (включая софт, услуги по разработке и техподдержке, а также оборудование), как ожидается, составит около 3,5 трлн рублей против 3,1 трлн в 2023 году, что подразумевает рост на 13%.

Что важно, рост продолжится в ближайшие годы, и к 2030 году российский IT-рынок может вырасти до 7 трлн рублей (более чем в 2 раза), а доля отечественных разработчиков в различных сегментах возрастет с 50% в 2023 году до 90% в 2030 году.

Какие компании представлены на рынке?
К сожалению, на отечественном фондом рынке представлено не так много компаний из IT-сектора, но при этом их уже можно разделить по нескольким сегментам:

1) Производители программного обеспечения: Софтлайн, Астра и Диасофт.

2) Кибербезопасность – Группа Позитив.

3) Компании из отрасли интернет-контента: Яндекс, VK.

Позитивно, что за счет бума на рынке IPO в ближайшее время мы можем увидеть больше представителей данного сектора: например, Селектел, одного из крупнейших провайдеров облачной инфраструктуры, или Аренадата, ведущего разработчика платформы сбора и хранения данных.

Ставьте ? и я разберу компании из данного сектора подробнее.

Итак, публикую подборку флоатеров с погашением от 2-х до 3-х лет Балтийский лизинг ООО БО-П10
ISIN: RU000A108777
Кредитный рейтинг: АА-
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 2,3%
Текущий размер купона: 15,04 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 100,3%
Дата погашения облигации: 08.04.2027
Эффективная годовая доходность при текущей ставке: 19,5%

Ростелеком ПАО 001P-07R
ISIN: RU000A108GR8
Кредитный рейтинг: АА+
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,2%
Текущий размер купона: 42,88 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 100,4%
Дата погашения облигации: 20.05.2027
Эффективная годовая доходность при текущей ставке: 18,2%

АФК Система БО 001Р-26
ISIN: RU000A106Z46
Кредитный рейтинг: АA-
Уровень листинга: 1
Купон: RUONIA + 1,9%
Текущий размер купона: 43,73 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 99,5%
Дата погашения облигации: 28.09.2027
Эффективная годовая доходность при текущей ставке: 17,7%

Сегодня будет видео по отличиям облигаций с постоянным купоном от флоатеров.

Если полезно, то ставьте ?****

#подборка_облигаций

На фоне высокой ключевой ставки ЦБ и вероятном ее повышении на следующем заседании большую популярность приобретает такой вид облигаций, как флоатеры.

Флоатеры - это облигации с плавающим купоном, ставка которого зависит от ключевой ставки ЦБ или ставки RUONIA. RUONIA - ставка однодневных межбанковских кредитов. Она повторяет ключевую ставку с небольшим отклонением.

Флоатеры созданы для страховки средств инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки). Доходность флоатеров растет вместе с ключевой ставкой и снижается при ее уменьшении.

Первые флоатеры были выпущены МинФином в 2014 году, когда Крым был включен в состав РФ и на нашу страну начали накладывать первые ощутимые санкции. Последствием которых стала девальвация рубля, разгон инфляции и рост ключевой ставки ЦБ.

Флоатеры бывают корпоративные и государственные.Государственные обозначаются как ОФЗ-ПК (переменный купон).

ОФЗ-ПК негласно делят на “старые”, выпущенные до конца 2019 года и “новые”, которые начали выпускать с начала 2020 года. Основное их отличие заключается в том, как ведется расчет плавающего купона.

У старых ОФЗ расчет ведется с отставанием на полгода + добавляется премия.

У новых ОФЗ-ПК расчет производится по текущей ставке за последние 3 месяца с временным лагом в семь календарных дней. Размер купонной выплаты становится известен только по завершении купонного периода.

Корпоративные флоатеры

По принципу, описанному выше, рассчитывается купон и корпоративных флоатеров.

Но доходность по корпоративным флоатерам естественно выше и включает в расчет также премию от 0,7% до 9% в зависимости от кредитного риска компании.

Если вам интересны отличия обычных облигаций с постоянным купоном от флоатеров и подборка актуальных флоатеров, то ставьте ?****