**Глобальные рынки

Американские индексы закрылись уверенным ростом** на фоне того, как производители микросхем выросли на новостях о сделке между NVidia и Mellanox, а сильные данные по январским розничным продажам в США придали общий оптимизм широкому рынку. S&P 500 по итогам дня прибавил +1.5%, Nasdaq +2.0%. Даже индекс «старой экономики» Dow Jones закрылся в плюсе +0.8% несмотря на падение Boeing, самой большой составляющей индекса, на -5.3% на фоне второй за пять месяцев катастрофы 737-Max. Лидерами были сектора Technology +2.1%, Communication Services +1.7% и Energy +1.6%; в номинальных аутсайдерах – сектора Utilities +0.7%, Industrials +0.8% и Financials +1.0%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на 1 бп до 2.64%, а USD практически не изменился против валют G-10, но снизился против валют Emerging markets. Нефть Brent выросла на +1.4% до $66.66/барр., а Золото закрылось снижением на отметке $1,293/oz.

У компании Boeing, похоже, наступил полномасштабный кризис. Акции на торгах в США отыграли большую часть потерь после того, как они упали с открытия на -13% - больше всего с 2001 года. Это произошло после воскресного крушения одного из его новых самолетов 737-Max в Эфиопии, которое стало вторым за последние 5 месяцев. Это побудило сразу несколько стран запретить эксплуатацию самого продаваемого самолета компании Boeing на государственном уровне до выяснения причин. С другой стороны, многие авиакомпании других стран поспешили выразили поддержку этой модели самолета и заявили, что продолжат его эксплуатировать.

Нефть выросла на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия намерена продлить свои серьезные сокращения поставок и в апреле текущего года. Королевство планирует добывать значительно ниже 10 миллионов баррелей в день – так же как и в марте - по сравнению с его утверждённым в рамках ОПЕК+ пределом добычи в 10.3 миллиона баррелей. При этом на экспорт будет поставлено менее 7 миллионов баррелей. В свою очередь, в Венесуэле – еще одном члене ОПЕК - добыча упала из-за отключения электроэнергии, и глава МЭА (Международного Энергетического Агентства) ожидает, что в 2019 году объем добычи в стране упадет до 800 000 баррелей в день.

Как сообщают из источников в ЦБ, в России увеличился спрос на рисковые активы

«Ситуация на российском финансовом рынке в январе значительно улучшилась благодаря росту глобального спроса на рисковые активы»

За январь инвесторы-нерезиденты купили российские акции в рекордном объеме как минимум за пять лет, а также активно вкладывались в госбонды

«За январь иностранцы купили акций российских компаний на 37,8 млрд рублей. Это рекордный объем как минимум за пять лет», пишет ЦБ в обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки».

Глобальные рынки

Американские индексы преодолели внутридневную коррекцию, вызванную предложением сенатора Марко Рубио обложить налогом выкупы компаниями акций с рынка наравне с дивидендами. Индекс S&P 500 закрылся в плюсе четвертый день подряд на фоне осторожного оптимизма по поводу торговой сделки с Китаем и договоренности по предотвращению очередного закрытия правительства. По итогам дня S&P 500 прибавил +0.3%, Nasdaq +0.1%. Лидерами были сектора Energy +1.2%, Consumer Discretionary +0.7% и Industrials +0.6%; в аутсайдерах - Utilities -0.3%, Communication Services -0.1% и Materials +0.1%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на 2 бп до 2.71%, а USD укрепился против всех валют G-10 (кроме новозеладнского доллара) и Emerging markets. Нефть Brent прибавила +2.1% до $63.72/барр., а Золото закрылось снижением на отметке $1,306/oz.

Нефть росла второй день подряд на фоне данных о падении импорта нефти в США, вызванного сокращением поставок. Международное Энергетическое Агентство (МЭА) также предупредило, что беспорядки в Венесуэле могут нарушить глобальные поставки сырой нефти. Между тем, ОПЕК в целом намерена поддерживать равновесие рынков в этом году, хотя спрос на ее нефть ожидается ниже, чем предполагалось ранее, говорится в сообщении агентства.

Повышение общерыночной ликвидности, новый регулятор и усиление контроля за биржевыми спекуляциями помогли китайским акциям вернуться к уровням октября 2018. У инвесторов, увлекающихся техническим анализом, вскоре может появиться еще одна причина для бычьих настроений. Мощное ралли индекса Shanghai Composite с начала февраля позволяет ему завершить месяц выше своей полугодовой скользящей средней, что является долгосрочным бычьим сигналом. Он впервые появился спустя почти год после последнего пробития наверх этой линии сопротивления.

Источник: @aton1991

Наши друзья продолжают развиваться
Переходите по ссылке

ТОП-5 событий 2019 года для рынков капитала

1. Переговоры США и Китая по торговым войнам. Если они ни к чему не приведут, тарифы на китайские товары в США увеличатся до 25%. Прямой эффект на глобальный рост в этих странах не так значителен, но никто не может оценить эффекты второго и третьего порядка, которые могут быть намного драматичнее. Разрешение торгового конфликта США-Китай снимет серьезное напряжение с рынков – особенно развивающихся – одних из главных пострадавших с момента начала реальной торговой войны в мае 2018 года.

2. Одно из самых ожидаемых событий 2019 года – Brexit – выход Великобритании из Европейского союза. Несмотря на стремительно приближающийся дедлайн (29 марта 2019 года), окончательные условия выхода так и не согласованы сторонами. Поговаривают даже о проведении второго референдума, на котором Великобритания «может передумать» выходить. ЕС уже намекнул, что был бы не против такого варианта. Однако есть и опасность «выхода без сделки», если Великобритания все же «пойдет до конца», но так и не сумеет договориться с ЕС до истечения дедлайна. Учитывая размер страны и ее значимость для европейской и мировой экономики, дальнейшее развитие событий окажет значительное влияние на финансовые рынки.

3. Политика ФРС в условиях позднего цикла. На фоне возросших опасений по поводу торговых войн и их негативного эффекта на мировой экономический рост, в центре пристального внимания инвесторов в 2019 году будут действия мировых центральных банков. Последнее заседание ФРС показало, что американский регулятор пока не намерен сворачивать с пути повышения ключевой ставки, что вызвало панику на рынках. Инвесторы опасаются, что политика регулятора может оказаться слишком бескомпромиссной, и тогда ценой ошибки могут стать приближение рецессии в США и новые просадки всех финансовых активов. С другой стороны, первые комментарии главы ФРС в этом году позволяют сделать вывод, что регулятор все-таки будет действовать с оглядкой на реакцию рынков и возможные внешние риски, такие как торговые войны. В любом случае, ближайшие два заседания ФРС должны стать показательными.

4. Решение по санкциям на российские госбанки и госдолг. Вероятность, что решение примут в этом году, высока. Меры эти, безусловно, неприятные, но, во-первых, потенциальные кандидаты на санкции, скорее всего, уже приняли подготовительные меры, а во-вторых, стоимость рыночных активов, в том числе ОФЗ, уже частично закладывает вероятность подобных санкций. В случае запрета на покупку госдолга, есть вероятность роста волатильности и некоторого ослабления курса рубля, однако серьёзных последствий в условиях сильного положительного сальдо торгового баланса мы не ждем. Не исключено, что объявление новых санкций станет для инвесторов сигналом для покупки активов, так как устранит неопределенность, которая сейчас витает на рынке.

5. Переток денег инвесторов из США на остальные рынки. В 2018 году мир столкнулся с новой реальностью – торговыми войнами. С этого момента перформанс фондовых рынков начал серьезно расходиться. На фоне ускорения экономики из-за налоговой реформы рынок США продолжил расти и к концу третьего квартала достиг исторического максимума. Остальной мир, особенно развивающиеся рынки и Европа, отправились в противоположную сторону на фоне опасений относительно негативного влияния торговых войн и начавшегося валютного кризиса в Турции и Аргентине. Такими же путями направились и средства инвесторов – в подавляющем большинстве на рынок США за счет еmerging markets и Европы. К началу осени перформанс рынков разошелся настолько, что стало очевидно их будущее неизбежное «схождение обратно». В течение четвертого квартала, худшего для американского рынка за последние 50 лет, частичный переток средств обратно из США на остальные рынки уже начал по факту происходить. Мы полагаем, что это только начало процесса, и он будет набирать обороты по мере оживления экономической ситуации в других регионах.

Оригинал текста aton1991

Тетя Эля сегодня отозвала ранее выданные лицензии на мошенничество пяти Форексам:
1. «Форекс клуб»
2. «Фикс Трейд» (они же ИнстаФорекс)
3. «Альпари Форекс»
4. «ТрастФорекс»
5. «Телетрейд»
Вау! Выяснилось, что они не соблюдают законодательство РФ! Вау! Выяснилось, что они обманывают клиентов! Ну кто бы мог подумать? Вау! Да они фальсифицируют отчетность! Да неужели?
Из живопырок лицензия ЦБ на мошенничество на финансовом рынке осталась только у Финама.
С Новым годом! @infernal_money

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/368499-zashchita-s-podvohom-kak-vlozhit-dengi-v-strahovanie-zhizni-i-ne

Forbes.ru

Защита с подвохом. Как вложить деньги в страхование жизни и не потерять их

Инвестиционное страхование жизни нередко преподносится банками как альтернатива депозиту, что приводит к жалобам со стороны клиентов и вызывает нарекания у регулятора

Забрали деньги со вкладов и затянули пояса

Очень зря представители ЦБ и другие банкиры говорят, что ставки и риск нестабильности - основные факторы оттока средств населения из банков. Вероятнее, что накопления ушли в расходы, но вовсе не по радостной причине.

Ромир: Общие повседневные траты граждан в сентябре выросли относительно августовских показателей на 1,3% (при инфляции в 0,2%).
В годовом выражении рост составил всего 1,9% (инфляция за период 3,4%). Таким образом, реальные траты россиян в сентябре оказались ниже аналогичных показателей всех предыдущих лет наблюдений за исключением лишь 2012 года.

Проще говоря, номинальные траты выросли, но фактически из-за инфляции (которая кажется не такой уж и большой, на первый взгляд) позволить себе граждане могут меньше.

Средний чек прибавил сразу 4,8% относительно августа. При таком ощутимом изменении на фоне скромного роста общих расходов можно говорить о том, что россияне уже ощутили рост цен и не смогли ему противостоять.

При этом низкодоходные группы и вовсе сократили расходы на 7%, как и ряд регионов: юг (-1,2%), Урал (-6,3%), Приволжский округ (-1,8%).
Москва и Петербург прибавили 2,1% и 9,6% соответственно.

2.5 трлн рублей - насколько это многоУ Сургутнефтегаза на счетах и депозитах хранится сумма в 2.547 триллиона рублей, или $37.8 млрд. И это очень много.

На эти деньги Сургут мог бы приобрести 57% Роснефти - контрольный пакет.

Или потратить только треть суммы и купить Магнит, X5, Детский Мир, Ленту и Окей - весь торгуемый ритейл России.

А может полностью выкупить МТС, Билайн, Яндекс и Mail.

Сургут своими деньгами может вдвое снизить внешний долг России. Или выплатить 20% всех кредитов и ипотек россиян.

Сургут может пустить деньги и на более благие цели. Например, два года оплачивать всем россиянам лекарства. Раздать каждому жителю России по 17300 рублей. Ещё лучше - дать по 59 тысяч каждому пенсионеру в стране.

Если серьёзно, Сургут может выплатить разовый дивиденд в размере 58.67 рублей на акцию - это дивидендная доходность 218% по обычке и 163% по префам.

Сургутнефтегазу хватит половины денег, чтобы выкупить все свои акции и больше не выслушивать недоумение миноритариев.

Начать можно с фрифлоута. Его, по подсчётам аналитиков, всего 15%.

@AK47pfl