ESG Альянс намерен внедрить унифицированную систему ESG-оценки в цепочках поставок крупнейших компаний
Национальный альянс по вопросам устойчивого развития разработал единую анкету и методологию ESG-оценки поставщиков, а также рекомендации по проведению такой оценки.
"Очень важно, что компаниям альянса, большинство из которых занимаются ESG-оценкой поставщиков не первый год, удалось договориться об общих подходах и зафиксировать их в единой анкете", - сказал генеральный директор альянса Андрей Шаронов в ходе презентации разработанных документов.
Теперь, по его словам, если компании альянса, имеющие в России десятки тысяч поставщиков, начнут, используя разработанную методику, практический процесс гармонизации собственных ESG-анкет в части формулировок вопросов и наименований показателей, это облегчит жизнь и снимет значительную нагрузку прежде всего с самих поставщиков, среди которых существенную долю составляют малые и средние предприятия. В первую очередь, сказал Шаронов, речь идет о 20-30 базовых показателях, которые собирают с поставщиков при оценке рисков абсолютно все крупные компании - это данные об охране труда и производственном травматизме, энергопотреблении, отходах, соблюдении норм комплаенса и антикоррупции.
Наличие у крупнейших корпораций и банков единой базовой анкеты поможет начинающим поставщикам, тем, кто еще не сталкивался с крупными заказчиками и их требованиями к ESG-оценке, также настроить систему сбора необходимой информации, считает Шаронов.
Единую анкету и методологию ESG-оценки поставщиков, а также методологические рекомендации по проведению такой оценки по заказу альянса разработала Kept. В ходе проекта было проанализировано более пятнадцати анкет, используемых российскими и международными компаниями, методологии нефинансовых рейтингов, проведены консультации с экспертами, деловыми объединениями, Корпорацией МСП.
Методология оценки поставщиков является гибкой и включает три варианта анкет, применимых для компаний различного размера - в базовом варианте это 23 критерия, в анкете для лидеров рынка - 72 критерия. В методологию включена скоринговая модель, которая позволяет оценить поставщика в баллах и определить его итоговый рейтинг. Пошаговые рекомендации должны помочь компаниям, не имеющим опыта в ESG-оценке поставщиков, начать этот процесс с минимальными затруднениями, считают разработчики.
Показатели единой анкеты гармонизированы с показателями, публикуемыми на публичном сайте esg-disclosure, что должно упростить сбор данных.
Национальный ESG Альянс объединяет 22 крупные российские компании, которые являются лидерами устойчивого перехода в своих отраслях.

Комитет Госдумы решил обсудить обязательную цифровизацию при процедурах эмиссии ценных бумаг
Комитет Госдумы по финансовому рынку направил на согласование ведомств законопроект, который обязует компании при регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг направлять в ЦБ документы в электронной форме.
Как рассказал "Интерфаксу" источник, знакомый с инициативой комитета, электронный формат существенно повысит скорость взаимодействия эмитентов с Банком России. "При этом сокращаются материальные издержки как эмитентов ценных бумаг, так и Банка России, а также временные потери, связанные с пересылкой документов на бумажном носителе, упрощается использование зарегистрированных электронных документов для совершения действий, связанных с размещением ценных бумаг и осуществлением закрепленных ими прав", - отметил собеседник агентства.
Согласно действующему законодательству (ст. 20 п. 2 закона "О рынке ценных бумаг"), документы для регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг могут быть представлены в Банк России или регистрирующую организацию в электронной форме. Разработанный законопроект предлагает обязать представлять документы в Банк России в электронной форме. При этом ЦБ взаимодействует с представителями, подающими документы, через официальный сайт Банка России в интернете, включая доступ к личному кабинету. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг также предлагается обязать направлять в ЦБ в электронной форме.
Законопроект сохраняет возможность представлять документы в бумажном виде для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг регистратором, биржей, центральным депозитарием.
В случае принятия закона он вступит в силу через 10 дней после официального опубликования.

Инвесторов нужно подталкивать к вложениям в прозрачные компании, инструментом для этого могут быть индексы - Швецов
Компании, которые в достаточном объеме раскрывают информацию, должны иметь преимущества на фондовом рынке: например, можно было бы создать семейство индексов, куда войдут бумаги только таких эмитентов, считает председатель наблюдательного совета "Московской биржи" Сергей Швецов.
"Есть инициативы, и, наверное, они правильные - создать параллельное семейство индексов, которые будут состоять только из фишек публичных обществ, которые надлежащим образом раскрывают информацию, следуют своим обещаниям", - сказал Швецов в ходе Уральской конференции НАУФОР.
"Наверное, мы, как в том числе индустрия коллективных инвестиций, проявляя свой акционерный активизм, должны подталкивать наших клиентов обращать внимание прежде всего на те компании, которые и перформят (демонстрируют определенные результаты - ИФ), и раскрывают информацию о своем состоянии. Чтобы дать преимущество таким компаниям, поощрить их за то, что они находят возможность раскрывать информацию", - добавил он.
При этом для компаний, которые закрывают о себе информацию, нужно создать "стимулы более ответственно относиться к тому, что закрывают", считает Швецов, передает «Интерфакс».

Возможность продажи российских акций со счетов "С" на торгах дополнительно ограничена указом для закрытия "лазеек"
Власти РФ приняли дополнительные меры для пресечения попыток вывести на торги российские акции со счетов типа "С" в обход антисанкционного регулирования, уточнив порядок их учета, сообщает «Интерфакс».
Указ президента РФ Владимира Путина N840 "О временном порядке учета некоторых ценных бумаг" был подписан 2 октября. Документ предусматривает перевод ценных бумаг, которые депозитарии учитывают на счетах депо типа "С" своих депонентов, на лицевые счета типа "С", открытых самим депозитариям.
Согласно решению совета директоров Банка России, последовавшему за указом, его требования распространяются на акции российских АО, в том числе со статусом международной компании (то есть редомицилированных). Размещенный на сайте регулятора документ обязывает завершить операции по открытию лицевых счетов типа "С" и переводу на них бумаг до 11 октября.
"Меры, предусмотренные указом, направлены на пресечение возможности без соблюдения требований указов президента РФ совершать сделки с учитываемыми на счетах депо типа "С" ценными бумагами на организованных торгах", - пояснили "Интерфаксу" в пресс-службе Банка России.
"Акции, учитываемые на лицевых счетах типа "С" депозитариев, не могут учитываться на торговых или клиринговых счетах депо, также не допускается построение "цепочек" учета из нескольких депозитариев по таким акциям. При этом лицевые счета типа "С" депозитариям будет открывать тот регистратор, который в настоящее время осуществляет ведение соответствующего реестра владельцев ценных бумаг. Реализация требований указа №840 и решения совета директоров не повлечет перенос всех счетов депо типа "С" в реестр, а только изменит цепочку учета ценных бумаг, учитываемых на таких счетах", - отметили в ЦБ.
Также совет директоров Банка России для пресечения недобросовестных практик, связанных с совершением сделок с ценными бумагами, учитываемыми на счетах "С", а также при расконвертации депозитарных расписок, ограничил проведение отдельных видов операций по счетам депо типа "С", добавили в ЦБ.
Указ действует до 31 декабря 2025 года.
Банк России ранее неоднократно предупреждал профучастников о необходимости соблюдения антисанкционного регулирования при проведении сделок с российскими активами и принимал меры для закрытия лазеек по переводу бумаг из внешнего контура. Так, например, в конце августа регулятор выпустил предписание для депозитариев по обособленному учету на счетах доверительных управляющих российских бумаг, в число владельцев которых после 1 марта 2022 года входили недружественные нерезиденты. При этом опубликованный в марте 2023 года президентский указ N138 ("О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг") уже обязывал депозитариев обеспечивать обособленный учет таких бумаг и допускал сделки с ними только при наличии разрешения ЦБ или правкомиссии.

АКРА: Совокупный объем выпуска ESG-облигаций в РФ по итогам 2024г составит около 73 млрд рублей
Согласно базовому сценарию АКРА, по итогам 2024 года в России будет выпущено ESG-облигаций на сумму около 73 млрд руб. с учетом сегмента национальных и адаптационных проектов Сектора устойчивого развития Московской биржи, говорится в обзоре рынка ESG-облигаций агентства. Этот показатель на 51% меньше объема выпуска ESG-бондов в 2023 году и на 67% уступает результату 2021 года - рекордного по объемам размещения.
Агентство отмечает, что за девять месяцев 2024 года в Секторе устойчивого развития Мосбиржи были размещены четыре выпуска ESG-облигаций на сумму 22,8 млрд руб., включая два выпуска СОПФ "Инфраструктурные облигации" (на 15 и 5 млрд руб.), которые вошли в сегмент национальных и адаптационных проектов. В число указанных четырех выпусков также входят два выпуска "зеленых" облигаций ПАО "ЕвроТранс" (на 2 млрд и 800 млн руб.).
Оптимистический сценарий АКРА предполагает, что объем новых размещений с учетом сегмента адаптационных и национальных проектов в текущем году превысит 90 млрд руб. Однако, по мнению АКРА, этот сценарий менее вероятен, а перспективы его реализации во многом будут зависеть от динамики процентных ставок до конца года.
Основными эмитентами ESG-облигаций на российском рынке по-прежнему выступают государственные банки и аффилированные с ними компании, считают в агентстве. Впервые за историю российского рынка ESG-облигаций крупнейшим по объему эмиссии типом финансовых инструментов станут социальные облигации.
Возможное введение Банком России пониженных риск-весов для финансовых инструментов устойчивого развития, по мнению АКРА, может оказать позитивное влияние на рынок ESG-инструментов только ближе к концу 2025 года. В первую очередь данная мера может сказаться на объеме выдачи ESG-кредитов и лишь затем - на рынке ESG-облигаций, пишет «Интерфакс».
В случае сохранения текущих тенденций (относительно высокие ставки и отсутствие регуляторных стимулов) 2021 год останется рекордным по объемам выпуска ESG-облигаций на российском рынке в среднесрочной перспективе, отмечает АКРА.
Мировой рынок ESG-облигаций, по оценкам агентства, по итогам 2024 года, скорее всего, покажет незначительный рост объема новых размещений на уровне 5%.

Мосбиржа видит нехватку спроса для крупных IPO, предлагает смягчить для них требования по free float
Московская биржа на фоне недостаточного спроса для проведения IPO крупных компаний предлагает подумать о смягчении для таких эмитентов требований по free float, заявила старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти биржи Елена Курицына.
"С какой проблемой мы сейчас сталкиваемся (. . .) Я уже говорила об объемах сделок, которые мы видим на рынке. Рынок сейчас тестировал объемы 10-15 млрд. Пока они собираются, но все-таки с большей вероятностью закрываются сделки 3-5 млрд. Это означает, что когда мы говорим о крупной компании с большой предполагаемой капитализацией, для того, чтобы соответствовать требованиям по free float, который для первого котировального списка составляет 10%, необходимо сделать очень большую сделку, которую сейчас рынок просто не в состоянии переварить", - сказала Курицына в ходе обсуждения "Основных направлений развития финансового рынка РФ на период 2025-2027 годов" на площадке аналитического центра "Форум".
"Поэтому кажется, что здесь могла бы иметь место донастройка регулирования требований по листингу, чтобы как раз большие компании с большой капитализацией, больше, допустим, 200 млрд, могли иметь льготированные требования к размеру free float", - считает старший управляющий директор Мосбиржи.

ЦБ РФ смягчил критерии для участия НПФ в IPO
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут инвестировать пенсионные резервы в акции в рамках IPO, если совокупный объем размещения составляет не менее 3 млрд рублей. Соответствующее указание Банка России вступает в силу 13 октября, говорится в сообщении регулятора.
Аналогичный порядок уже действует в отношении пенсионных накоплений, напоминает ЦБ.
Ранее порог для участия фондов в IPO составлял 50 млрд рублей.
Доля акций, которую смогут покупать НПФ, увеличилась с 5% до 10% от общего объема размещения.
Кроме того, фондам разрешается приобретать за счет пенсионных резервов отдельные производные финансовые инструменты на внебиржевом рынке с центральным контрагентом.
"Новые нормы расширяют инвестиционные возможности НПФ. В свою очередь, участие институциональных инвесторов в IPO будет стимулировать публичные предложения акций на российском рынке", - считает ЦБ.
Банк России разработал соответствующие проекты указаний весной, напоминает «Интерфакс».

RAEX опубликовало ESG-рэнкинг компаний по новой методике, в лидерах ФосАгро
Рейтинговое агентство RAEX подготовило ESG-рэнкинг компаний по обновлённой методике, первые строчки в нем заняли ФосАгро, Норильский никель, Алроса.
Всего в списке 80 участников из России, Казахстана и Монголии, включая 13 новых.
Оценка проводилась по методике, опубликованной весной 2024 года. Для формирования рэнкинга аналитики RAEX исследовали исключительно публичные данные компаний с учётом специфики их деятельности. Для вхождения в список компаниям нужно раскрыть необходимый минимум конкретных данных, связанных с ESG, а не просто декларировать приверженность принципам устойчивого развития.
Полный рейтинг https://raex-rr.com/ESG/ESG_companies/ESG_rating_companies/2024.10/

Денисов уходит с поста председателя правления Мосбиржи, его временно сменит Жидков из НРД
Наблюдательный совет "Московской биржи" принял решение о прекращении полномочий Юрия Денисова на посту председателя правления, говорится в сообщении торговой площадки.
Руководитель Национального расчетного депозитария (НРД, входит в группу "Мосбиржи") Виктор Жидков возглавит биржу на время выбора кандидата и принятия решения о назначении председателя правления биржи.
Набсовет НРД 1 октября рассмотрит вопрос об освобождении Жидкова с должности главы депозитария.
Согласно сообщению о существенном факте, Жидков назначен председателем правления биржи на срок со 2 октября 2024 года по 31 марта 2025 года.
"Решение о назначении нового председателя правления может быть принято в течение 6 месяцев. Врио главы НРД станет заместитель председателя правления НРД Екатерина Дёмушкина", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе "Мосбиржи".
Денисов возглавил биржу в мае 2019 года, после отставки Александра Афанасьева (с формулировкой "в связи с досрочным выполнением задач, предусмотренных стратегией"). На этом посту он в итоге провел чуть меньше 5,5 лет, уступив своему предшественнику - Афанасьев руководил биржей на протяжении 7 лет.
Жидков был назначен председателем правления НРД в мае 2021 года, до этого, с 2009 года, он возглавлял инвестиционный банк "Веста".
В последнее время российский рынок организованной торговли перенес драматические изменения: из-за санкций амбициозный конкурент "Мосбиржи", "СПБ биржа", лишился львиной доли своего бизнеса, а сама "Мосбиржа" - возможности проводить торги долларом и евро, с которых когда-то и начиналась ее история. После попадания "СПБ биржи" под американские санкции в ноябре 2023 года c поста ее гендиректора ушел Роман Горюнов, его сменил первый заместитель Евгений Сердюков.
"Мосбиржа" была включена в санкционный список США в июне 2024 года, напоминает «Интерфакс».

ЦБ РФ рассчитывает на принятие в 2024г правил маркировки ценных бумаг эмитентов с недостаточным раскрытием информации
Банк России планирует, что правила обособления ценных бумаг компаний, которые раскрывают информацию о себе в недостаточном объеме, будут утверждены в текущем году, сообщает «Интерфакс».
"Я надеюсь, что в этом году мы это выпустим", - сообщил первый заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин журналистам в кулуарах Финансового конгресса Банка России.
По его словам, регулятор "очень торопится" с изданием этого документа. "С участниками рынка - как с представителями финансовой части, так и нефинансовой части - мы это все обсудили", - сказал Чистюхин.
Он сообщил, что уже определены критерии, по которым будет приниматься решение о маркировке ценных бумаг. "У нас сегодня действует два постановления правительства и нормативный акт ЦБ РФ, который описывает, какого рода нераскрытие допускается", - отметил он.
Это постановление правительства N1102 от 4 июля 2023 года, которое обязало эмитентов вернуться к публикации балансов и отчетов о финансовых результатах, но оставило им возможность не обнародовать некоторые "чувствительные сведения" из-за сохраняющихся санкционных угроз. Второе постановление правительства - N1173 от 7 сентября 2019 года "Об особенностях раскрытия кредитными организациями информации, подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями Федерального закона "О банках и банковской деятельности".
Весной 2024 года ЦБ РФ обнародовал проект соответствующего указания об обособлении ценных бумаг эмитентов, если они раскрывают данные о себе в меньшем объеме, чем установлено действующими правилами. Согласно документу, обособление должны будут обеспечивать биржи, выделяя бумаги внутри списков в отдельную секцию (сегмент, сектор) "или иным способом, позволяющим заинтересованным лицам отличить обособленные ценные бумаги от иных ценных бумаг".
Биржи будут обязаны обособить ценные бумаги компании в течение 10 рабочих дней со дня, когда узнали о наличии признаков раскрытия ею данных в недостаточном объеме. Уведомлять о таких фактах биржу сможет и ЦБ РФ.
Публичные компании ограничены в раскрытии информации в силу санкционного давления, но для миноритариев эта ситуация лучше, чем выкуп у них акций в случае делистинга, так как активы сейчас стоят недорого, считает глава набсовета "Московской биржи" Сергей Швецов.
"Проблема именно в этом, что публичность и текущая ситуация не очень дружат друг с другом", - сообщил Швецов журналистам в кулуарах финансового конгресса Банка России.
"Когда человек попал в реанимацию, родственников к нему не пускают, потому что это ограничение прав в интересах их самих же. Поэтому то, что сегодня компании каким-то образом ограничивают раскрытие информации, для миноритариев может быть лучше, чем если они сделают делистинг, потому что сейчас компании стоят дешево, и если в этот момент делают делистинг, миноритарии получат не очень много. Поэтому, может быть, посидеть в коридорчике, подождать, когда из реанимации переведут в общую палату, и уже дальше апельсины и все остальное", - сказал Швецов.
Он отметил, что статус публичной компании накладывает определенные обязательства по раскрытию информации, но ПАО ограничены в их выполнении из-за санкционного давления.
"Поэтому ряд компаний действительно либо должны ужимать свою публичность, но им этого не хочется, потому что они имеют статус ПАО, либо должны идти на делистинг. Такая проблема есть", - сказал глава набсовета Мосбиржи.