마켓레이더(12월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『매파적 FOMC가 옳았나? 미국 경기 견조함 재확인』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633

KOSPI는 1.0% 하락한 2,411p. 매파적 FOMC 정당화하는 경제지표에 외국인 자금 이탈 지속
- 미국 주식시장은 강한 경제지표 확인하며 달러, 금리 강세. 트럼프-머스크발 정치 리스크까지 부각되며 하락
:매파적 FOMC 결과를 뒷받침하듯 3분기 GDP 증가율 3.1%(예상치 2.9%)로 전망, 예상치 모두 상회
:신규실업수당청구건수 전주 대비 감소. 고용, 경기 모두 굳건. 10년물 국채금리 4.58%, 달러인덱스 108.5
:BOJ 우에다 총재 기자회견 불확실성 경계한 비둘기. 엔화 약세. 엔/달러 환율 157엔까지 상승

- KOSPI는 매파적 FOMC 영향 지속되며 외국인 자금 이탈. 하지만 조선주와 같이 호실적 수출주는 굳건
:외국인 현선물 동반 순매도(현물 3,600억 선물 2,000계약 이상), 기관 1,500억 이상 현물 순매도
:원/달러 환율 여전히 1,450원 부근 등락이나 엔화 약세 영향에 소폭 안정. 원/엔 환율도 920원 이하
:조선, 피팅)트럼프 수혜 업종(강달러로 마진 개선 기대, 실적전망도 우호적), 한화그룹, 美 필리조선소 인수
:조선, 해운)美 의회, 미국 조선업 강화 위한 법안(SHIPS) 발의. 법안 통과 시 미국 선박 한국 내 수리 가능
:재건)트럼프-독일 총리 담화. 러-우 전쟁 조기 종식 필요하다 대화. 전진건설로봇 등 재건 테마 상승
:탄소포집)트럼프, 일론머스크 모두 탄소 포집(CCUS) 분야 투자 지속 전망(세액공제 지속)에 테마 상승
:SM그룹 우오현 회장, 트럼프 대통령 취임식 초청 보도. 남선알미늄 포함 그룹주 상승
:다음주 특별한 이벤트 부재한 가운데 전일 GDP도 주식시장 비우호적(고금리 유지) 영향. 금일 PCE 대기

KOSDAQ은 1% 하락한 677p. 금리 부담에 2거래일 연속 하락. 주도주 부재에 테마주 수급 쏠림 지속
- 외국인, 기관 순매도세 보이는 가운데 개인은 정치 불확실성 완화 이후 신용잔고 반등하며 투심 일부 회복
:탄소배출권(기재부, 탄소크레딧 시장 도입 검토 소식), ASIC(브로드컴 호실적 이후 ASIC 테마 모멘텀 지속)
:의료AI(루닛, 임원 및 주요주주 블록딜 공시 이후 투심 악화), 이전상장(듀켐바이오 이전상장 첫날 +37.0%)

원/달러 환율은 미국 3Q GDP 상향 조정, 경기선행지수 반등에 1,450원선 등락. 1.5원 상승한 1,448.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) -0.2%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331533
위 내용은 2024년 12월 20일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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2024년 12월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) FOMC의 매파적 인하 후 장기금리가 오르면서 주식시장의 조정이 이어졌습니다.

(2) 비트코인이 이틀연속 5% 이상 내리며 7일 만에 10만달러를 밑돌았습니다.

(3) 블랙록이 대표 재생에너지 펀드를 청산하기로 결정했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.256%p (-0.000%p)
한국 고객예탁금, 52.5조원 -0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.12% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,445.29원 (-1.86원)

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• 한국 증시 관련 수치

MSCI 한국 지수 ETF는 0.92%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.33% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.56% 하락한 가운데 러셀2000 지수는 0.45%, 다우 운송지수는 0.57% 하락. KOSPI 야간 선물은 0.12% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 매파적인 연준 여파로 금융 위기 이후 가장 높은 수준인1,451.90원을 기록. 야간시장에서는 달러 강세에도 되돌림이 유입되며 1,447.30원을 기록. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,444.40원을 기록

*FICC: 미국 천연가스 큰 폭 상승.

국제유가는 제조업 관련 지표들이 예상보다 크게 부진하자 향후 수요에 대한 우려가 부각되며 하락. 여기에 공급 과잉 우려도 불안 심리를 자극. 미국과 유럽 천연가스는 글로벌 LNG 수요가 강세를 보이고 있다는 소식이 전해지며 큰 폭 상승. 더불어 EU가 러시아로부터 가스를 계속 공급 받을지에 대한 불확실성도 상승 요인 중 하나.

달러화는 3분기 GDP 성장률 확정치가 예상과 달리 상향 조정되며 3.1%를 기록하자 전일에 이어 인덱스 기준 강세를 이어 감. 엔화와 파운드화 약세도 영향. 엔화는 금리를 동결한 가운데 우에다 BOJ 총재가 1월 인상을 뒷받침하기에 최근 데이터가 충분하지 않다고 주장하자 달러 대비 약세 폭이 크게 확대. 파운드화는 BOE가 통화정책을 통해 금리를 동결했지만, 시장 예상보다 금리 인하를 이야기한 위원의 숫자가 증가하자 달러 대비 약세. 역외 위안화가 달러 대비 강세를 보인 가운데 브라질 헤알이 큰 폭으로 강세. 반면, 멕시코 페소는 소폭 약세를 보인 차별화 진행.

국채 금리는 견고한 GDP 성장에 대한 기대를 반영하며 장기 금리는 상승. 그렇지만, 단기물은 전일 상승을 뒤로하고 하락하는 차별화가 진행. 한편, CME FedWatch에서는 1월 금리 인하 확률이 지난 1개월 전 16%에서 현재 8%로 감소한 가운데 2025년 12월 2번의 금리인하 확률은 1개월 전 60%대에서 현재는 80%로 증가. 결국 이미 CME에서는 2번의 금리인하 가능성이 더 높았음.

금은 연준의 매파적인 행보로 큰 폭으로 하락. 구리 및 비철금속은 달러화가 큰 폭으로 강세를 보이자 니켈이 3% 넘게 하락하는 등 대부분 하락. 농작물은 밀이 달러 강세 여파로 하락한 가운데 대두와 옥수수는 최근 하락에 따른 되돌림이 유입되며 상승에 성공.

? 코나아이(시가총액: 4,232억)
? 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구)
2024.12.13 16:33:43 (현재가 : 28,400원, +12.25%)

사건명칭 : 정산금 청구 ( 2022가합553849 )
원고이름 : 비씨카드 주식회사
관할법원 : 서울중앙지방법원
청구금액 : 63억(자산대비 : 3.6%)

• 판결내용
  1.피고는 원고에게 6,260,563,105원 및 그중 3,183,162,833원에 대하여는 2021.12.7부터, 1,306,446,221원에 대하여는 2022.3.11부터, 1,770,954,051원에 대하여는 2022.9.3.부터 각 2022.10.31까지는 연 6%, 그다음 날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라.

2.피고의 반소 청구를 기각한다.

3.소송비용은 본소, 반소를 합하여 피고(반소원고)가 부담한다.

4.제1항은 가집행할 수 있다.

• 판결사유
  1) 피고는 원고에게 이 사건 3차 부속합의에 따라 6,260,563,105원을 지급(정산)하여줄 의무가 있음에도 이를 지급하지 아니하여 위 6,260,563,105원을 부당하게 이익을 얻은 것이다.

2) 지연손해금에 관하여 살피건대, 부당이득반환의무는 일반적으로 기한의 정함이 없는 채무로서 수익자는 이행청구를 받은 다음 날부터 이행지체로 인한 지연손해금을 배상할 책임이 있다고 할 것인데, 피고는 원고로부터 2021. 12. 6. 3,183,162,833원에 대하여, 2022. 3. 10. 1,306,446,221원에 대하여, 2022. 9. 2. 1,770,954,051원에 대하여 각 이행청구를 받았으므로, 각 이행청구를 받은 다음 날부터 위 각 돈에 대한 지연손해금 지급책임을 부담한다.

3) 따라서 피고는 원고에게 6,260,563,105원 그중 3,183,162,833원에 대하여는 그 이행청구를 받은 다음 날인 2021. 12. 7.부터, 1,306,446,221원에 대하여는 그 이행청구를 받은 다음 날인 2022. 3. 11.부터, 1,770,954,051원에 대하여는 그 이행청구를 받은 다음 날인 2022. 9. 3.부터 각 이 사건 소장 부본 송달일인 2022. 10. 31.까지는 상법이 정한 연 6%, 그다음 날부터 다 갚는 날까지는 소송촉진 등에 관한 특례법이 정한 연 12%의 각 비율로 계산한 지연손해금을 지급할 의무가 있다.

• 참고사항
  - 상기 4의 자기자본은 2023. 12. 31. 기준 연결 자기자본입니다.

- 상기 9의 확인일자는 당사가 이 사건의 판결 결정문을 대리인을 통해 확인한 날짜입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241213901694
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=052400

?[속보] 尹 대통령 탄핵소추안 재표결 14일 오후 4시로 앞당겨

https://m.blog.naver.com/butterdaddy/223683900604

석열이는 과연

윤석열 vs 김건희 누구를 지킬 것이냐 ㄷㄷㄷ

https://n.news.naver.com/article/001/0015086504?sid=100

마켓레이더(12월 5일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『길을 잃었다~ 어딜 가야 할까』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 

KOSPI는 0.4% 하락한 2,453p. 정치 불확실성 지속되며 지수 방향성 부재. 일부 테마 단기성 자금 유입
-미국 주식시장은 올해 몇번째인지 세기 힘들만큼 또다시 신고가 경신. 파월 경기 확신과 호실적이 야기한 상승 
:파월, 미국 경기가 매우 호조(US economy is in very good shape)라 발언. 빅테크 상승(M7 신고가 다수) 
:ADP민간고용, ISM 서비스업지수 예상치 하회에도 파월 발언과 연준 베이지북 확인 후 경기 우려 감소
:마벨 테크놀로지(호실적), 세일즈포스닷컴(AI 수익화 기대) 등 기업 실적 역시 양호. 반도체 업종 상승 
-KOSPI는 오늘도 불확실성에 따른 뚜렷한 순매수 주체 부재. 방향성 없이 금융, 통신, 자동차 업종 하락 
:외국인 현물 순매도 지속되며 외국인 보유 비중 높던 업종 위주 차익실현 매물 출회. 선물은 소액 순매수
:민주당, 대통령 탄핵안 7일 표결.①강달러②정치 불확실성③연말 대주주 양도세 회피 물량 출회(하방요인)
:미국 반도체가 AI 수익화 기대감에 상승한 영향에 한국 반도체 업종 반등. 삼성전자는 외국인 순매도 지속 
:비트코인) SEC 위원장에 폴 앳킨스 지명. 비트코인 10만달러 직전까지 도달하며 신고가 경신. 테마주 상승
:엔씨소프트, 최근 인터넷/게임 업종 수익률 호조, 신고가 경신 했으나 신작 실망감에 장중 13%이상 하락  
:신고가를 연일 경신중인 미국과는 달리, 연말 하방압력 요인에 정치 불확실성까지 더해져 상방 막힌 양상 
:정치테마(탄핵), 비트코인테마 등 단기성 테마 유입되는 자금 외 뚜렷한 주도 업종, 주도 매수주체 부재
:12월 FOMC 금리 인하 여부에 영향 미칠 11월 고용보고서, 정치 이슈 진행 상황과 더불어 주목 필요 

KOSDAQ은 0.3% 하락한 675p. 비상계엄에 따른 투자 심리 위축. IT소부장 저가매수세 유입은 주목
:HBM테스트 장비 수요 급증, 미국 AI 수익화 기대감 및 호실적(테크윙 포함 반도체 소부장주 상승)
:미디어/엔터, 게임 등 일부 상승률 높았던 업종 매도 후 IT소부장으로 순환매 양상. 정치테마주도 상승 

원/달러 환율은 프랑스도 한국처럼 정치 불확실성 가중되며 달러 반등.1.8원 상승한 1,415원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -0.7%, 중국(상해) +0.1% 

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331142
위 내용은 2024년 12월 5일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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2024년 9월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 8월 고용이 예상보다 부진했고 2-10년 금리차가 2년 2개월만에 플러스로 반전됐습니다.

(2) 매파 월러 Fed 이사가 금리인하의 폭과 속도에 열려 있다고 말했습니다.

(3) 이번 주 TV 토론을 앞두고 트럼프가 해리스를 1%p 앞선다는 NYT 여론조사가 발표됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.062%p (+0.080%p)
한국 고객예탁금, 53.3조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -2.21% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,335.89원 (+0.89원)

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