Новая публикация. Экспресс-разбор ГТЛК, книга сегодня.

*👉 Выпуск серии 002Р-04 на *5 млрд руб. сроком 5 лет с офертой через 3 года и ежемесячным фиксированным купоном. Книга 15 ноября, техническое размещение 20 ноября.

*👉 Начальный ориентир по купону: *25% годовых, что соответствует доходности к оферте 28,08% годовых, дюрации 2,1 года и спреду 751 бп к кривой ОФЗ. Значение уже среднего спреда по выпускам ГТЛК близкой дюрации на закрытии 14 ноября, близко к уровню группы AA-. Пытаются выйти без премии к рынку: взять высоким частым купоном.

*👉*** Пробежался по отчетности, собрал цифры по конкурентам.

*👉 Кредитные рейтинги: AA-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом, оценка собственной кредитоспособности bbb-*.

Подробнее:
Разбор полетов. Размещение облигаций: ГТЛК [ноябрь 2024]

@silenceandmoney

#облигации #разборполетов

Размещение. Напоминаю, сегодня книга по флоатеру Мособлэнерго

*? Выпуск 001Р-01 на *3,5 млрд руб. сроком 5 лет с офертой через 3 года, ежемесячный купон, который привязан к КС. Техническое размещение 20 августа

*? Снизили начальный ориентир купона: с *КС + 200 бп до КС + 175 бп

*?* Кредитный рейтинг: AA+(RU) от АКРА со стабильным прогнозом

@silenceandmoney

#облигации