🟢 Новейшая позиция Бьюрри - Hudson Pacific Properties ($HPP). С начала года Hudson подешевел более чем на -49%, но мы все знаем, что Бьюрри в душе настоящий стоимостной инвестор. Помните его знаменитую цитату: «Я стараюсь покупать акции непопулярных компаний, когда они выглядят как убитые на дороге, и продавать их, когда они немного отполированы».

🟢 Более 45 % портфеля составляют китайские акции. Бьюрри ожидает восстановления экономики Китая. Чтобы стимулировать рост, китайское правительство объявило о планах выпуска облигаций на сумму 1 триллион юаней и смягчило правила ипотечного кредитования, чтобы стимулировать рынок жилья.

Тред

📈 Майкл Бьюрри распродал все свое золото. Теперь он настроен на рост потребителей, силу доллара, Китай и рынок труда в США.

🟢 Бьюрри только что вышел из позиции по золоту ($PHYS). За последние 6 месяцев ($PHYS) вырос на 23%. Традиционно инвестиции в золото являются хеджированием от инфляции - выходя из этой позиции, Бьюрри, возможно, демонстрирует новую веру в доллар. Индекс потребительских цен США в июле показал самый низкий рост с марта 2021 года. Показатели снизились до 2,9% в июле - потенциально это дает Федеральной резервной системе зеленый свет для снижения ставок в сентябре.

🟢 Бьюрри также демонстрирует бычий интерес к потребительскому сектору, добавив крупную долю в Shift4 Payments ($FOUR) . Это платежная компания, обслуживающая более 200 000 предприятий в сфере розничной торговли, гостиничного бизнеса, досуга и ресторанного бизнеса. Теперь она составляет 13,97% портфеля.

🕯 Бьюрри полностью избавился от акций китайских JD com($JD) и Alibaba($BABA). Инвестор также открыл 27 новых позиций, включая крупные сделки с пут-опционамиВсего на конец второго квартала фонд Бьюрри имел позиции в бумагах 46 различных компаний и две позиции в производных финансовых инструментах. На долю топ-10 позиций фонда приходилось 97,09% всей стоимости портфеля, которая составила $1,73 млрд на 30 июня 2023 года.

Согласно финансовой декларации за второй квартал, хедж-фонд Scion Asset Management полностью избавился от акций 15 компаний. Наиболее крупными продажами стали следующие сделки:

🔴 250 тыс. акций китайского онлайн-ретейла JD com($JD)
🔴 100 тыс. акций китайского онлайн-ретейла Alibaba($BABA)
🔴 100 тыс. акций видеосервиса Zoom Video Communications($ZM)

Инвестиционный фонд открыл 27 новых позиций, включая крупные сделки с пут-опционами на бумаги крупных американских ETF. Среди наиболее заметных приобретений стала покупка следующих инструментов:

🟢 2 млн пут-опционов на акций фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (51,05% от портфеля)
🟢 2 млн пут-опционов на бумаги фонда Invesco QQQ ETF (42,54% от портфеля)
🟢 25 тыс. акций коммуникационной компании Charter Communications ($CHTR)
🟢 55 тыс. бумаг электроэнергетической компании Generac Holdings ($GNRC)

Фонд также приобрел акции одного из крупнейших в США поставщиков рецептурных препаратов CVS Health, компании в сфере гостеприимства и развлекательных услуг MGM Resorts, телекоммуникационного конгломерата Warner Bros. Discovery и других.

Источник