*🔍 *Сегодня разбираемся в налогообложении личных фондов
При выборе личного фонда в качестве инструмента сохранения и управления активами важно помнить, в каких случаях фонд платит 15% с прибыли при общей системе налогообложения.

💰 Привлекательность личных фондов (ЛФ) с точки зрения их налогового режима основывается не только на предоставлении льгот по НДФЛ, но и на возможности применения налоговой ставки в 15% с прибыли, получаемой личным фондом от коммерческой деятельности.

Но так ли все просто? Давайте разберемся!

📈 В Налоговом кодексе есть положение, что для ЛФ устанавливается налоговая ставка в размере 15%. Однако применять такую ставку можно, если за отчетный (налоговый) период в общей сумме доходов ЛФ, учитываемых при определении налоговой базы (исключение — доходы в виде положительной курсовой разницы) более 90% в совокупности составляют следующие доходы:

1️⃣ Дивиденды.

2️⃣ Доходы, получаемые в результате распределения прибыли или имущества организаций, иных лиц или их объединений, в том числе при их ликвидации.

3️⃣ Процентный доход от долговых обязательств любого вида, включая облигации с правом на участие в прибыли и конвертируемые облигации.

4️⃣ Доходы от реализации акций (долей) и/или уступки прав в иностранной организации, не являющейся юридическим лицом по иностранному праву.

5️⃣ Доходы по операциям с производными финансовыми инструментами.

6️⃣ Доходы от реализации (в том числе погашения) инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.

7️⃣ Доходы от реализации недвижимого имущества.

8️⃣ Доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества, за исключением следующих доходов:

🔹 От аренды (субаренды) морских судов, судов смешанного плавания или воздушных судов, транспортных средств.
🔹 От аренды (субаренды) подземных хранилищ газа и трубопроводов (для транспортировки углеводородов).

Как контролируется состав доходов личного фонда, каким образом налоговый орган получает информацию?
📄 ЛФ одновременно с налоговой декларацией по налогу на прибыль организаций за отчетный (налоговый) период предоставляет в налоговый орган еще и расчет доли доходов. Если по итогам налогового периода налогоплательщик не выполняет условие, сумма налога за такой налоговый период будет исчисляться по общей ставке, которая с 2025 года составит 25%. Налог должен быть уплачен в бюджет вместе с суммой пени, которую нужно рассчитать со дня, следующего за днем уплаты авансового платежа по налогу.

❕ В контексте данного вопроса хотелось бы обратить внимание на то, что некоторые виды доходов, которые ЛФ может получать, осуществляя некую деятельность, направленную на реализацию уставных задач, могут не соответствовать условиям 15% налоговой ставки.

Например, не относятся к формирующим доходы для ставки 15% такие доходы, как:

🔸 Доходы от использования прав на объекты интеллектуальной собственности, например, платежи любого вида, получаемые как возмещение за использование или за предоставление права использования любого авторского права на произведения литературы, искусства или науки, использование или предоставление права использования любых патентов, товарных знаков, чертежей или моделей, и пр.

🔸 Доходы от сдачи в аренду движимого имущества.

🔸 Доходы от продажи движимого имущества.

🔸 Выплаты от паевых инвестиционных фондов, не связанные с реализацией (погашением) паёв.

🔸 Доходы от реализации (погашения) прав требования, облигаций (не процентный доход), иных видов ценных бумаг, кроме акций.

👆 В случае, если доля таких доходов в общем составе доходов ЛФ составит сумму от 10% — ЛФ не сможет применять ставку в 15% в отношении своей налогооблагаемой прибыли. Однако доходы от долевого участия в организациях, получаемые ЛФ, облагаются им по спецставке 15% независимо от соблюдения условия.

*🔗 Если у вас возникли какие-либо вопросы по налогообложению операций личного фонда или же вы планируете создать свой — эксперты FTL Advisers будут рады вам помочь. Свяжитесь с нами по электронной почте: info@ftl-advisers.ru.✈️*@ftladvisers

🇰🇪Кения: особенности юрисдикции с точки зрения иностранного бизнеса

🌍 Сегодня выходит не совсем обычный материал: мы расскажем о юрисдикции, которая по результатам нашего исследования пока вряд ли подойдёт для создания компании для граждан РФ.

Но отрицательный результат — тоже результат ⤵️

☝️ Такие страны полезно иметь в виду на перспективу: в случае благоприятных изменений в законодательстве они могут стать новой альтернативой "традиционным" юрисдикциям, работа с которыми невозможна в силу санкционных ограничений или иных причин.

📈 Тем более, что экономический потенциал Кении существенен: по оценкам Всемирного банка, в 2024–2026 гг. средний рост ВВП страны составит 5,2% в год. Такая позитивная динамика, как ожидается, будет способствовать в том числе развитию инфраструктуры (энергоснабжение, транспорт и др.), которая на данный момент не вполне располагает к ведению бизнеса иностранцами.

Ниже ответим на несколько вопросов по юрисдикции:

1️⃣ Может ли гражданин РФ открыть корпоративный счёт в Кении?

Ответ: Формально ограничения на открытие счёта неподсанкционными гражданами других государств, включая РФ, отсутствуют. На практике местные банки ориентированы только на внутренний рынок и соседние страны, так что шансов практически нет.

2️⃣ Какие требования предъявляются к уставному капиталу местного аналога ООО?

Ответ: Официальные требования к минимальному размеру УК в большинстве случаев отсутствуют. Рекомендуемый нижний порог — 100 000 кенийских шиллингов (~USD 772).

3️⃣ Каким критериям должны соответствовать акционеры и директора такой компании?

Ответ: Акционерами могут быть физические и юридические лица любой резидентности. Минимальное число акционеров — 1. За некоторыми исключениями, допускается полностью иностранное владение.

В качестве директора может выступать физлицо любой резидентности, в том числе — удовлетворяющий такому требованию акционер. Минимальное число директоров — 1.

С практической точки зрения рекомендуется, чтобы по крайней мере один директор был резидентом Кении: это упростит процесс регистрации компании для целей налогообложения и проведение необходимых для её учреждения и дальнейшей работы процедур на специальном онлайн-портале (BRS).

4️⃣ Требуется ли назначать каких-либо специальных сотрудников?

Ответ: Если уставной капитал компании составляет KES 5 000 000 (~USD 38 610) или более, потребуется назначение секретаря. Оптимальным (но не обязательным) вариантом будет привлечение местного сертифицированного специалиста.

⚠️ Если в компании нет ни местного секретаря, ни директора-резидента, необходимо назначить контактное лицо. Данную позицию может занимать только физическое лицо, постоянно проживающее на территории Кении.

👔 Обязательным условием также является назначение аудитора. Исключение составляют случаи, когда в соответствующем финансовом году:

⏩ число сотрудников компании составляет < 50 человек, и
⏩ оборот не превышает KES 50 000 000 (~USD 386 100), и
⏩ стоимость чистых активов на балансе к концу года не превышает KES 20 000 000 (~USD 154 440).

5️⃣ Каковы ставки местных корпоративных налогов?

Ответ: Стандартная ставка корпоративного налога составляет 30%. Налогом облагается доход, полученный на территории юрисдикции, либо общемировой доход, если компания осуществляет коммерческую деятельность как в Кении, так и за пределами страны.

📄 На сегодняшний день вступили в силу всего лишь 14 соглашений об избежании двойного налогообложения между Кенией и другими государствами. Ещё 35 СИДН (в том числе с РФ), находятся на различных стадиях согласования.

Базовая ставка НДС — 16%. Если компания не совершает импортных операций, не реализует товары и/или не оказывает услуги в Кении, НДС не взимается. Регистрация для НДС необходима, если сумма налогооблагаемых поставок за 12 месяцев фактически составила либо может составить (по оценке компании) KES 5 000 000 (~USD 38 610) или более.

🔗 Задать вопросы об этой или другой юрисдикции можно по электронной почте: info@ftl-advisers.ru.

*✈️*@ftladvisers

🇲🇪 Черногория планирует отозвать гражданство, выданное подсанкционным лицам в обмен на инвестиции

📄 В конце минувшей недели Еврокомиссия утвердила очередной доклад о выполнении странами, не входящими в состав ЕС, но заключившими с Евросоюзом соглашение о безвизовом режиме, рекомендаций объединения в части предоставления гражданства. В документе подчёркивается, что несоблюдение таких рекомендаций влечёт за собой риски для безопасности ЕС и, как следствие, может привести к приостановке действия "безвиза".

⚠️ В разделе доклада, посвящённом Черногории, отмечается намерение властей страны отозвать гражданство, полученное в обмен на инвестиции в экономику государства, у всех лиц, в отношении которых действуют международные ограничительные меры (санкции). Еврокомиссия, в свою очередь, будет следить за реализацией необходимых шагов на практике.

🪪 Программа "золотых паспортов" в Черногории была свёрнута 31 декабря 2022 года, однако рассмотрение заявок, поданных до этой даты, продолжилось. Так, в 2023 году гражданство страны в рамках данной программы получил 701 человек (инвесторы и члены их семей), при этом больше половины "новых граждан" (396) составили россияне.

✉️ Остаемся на связи: info@ftl-advisers.ru*✈️*@ftladvisers

*⚡ *Новый материал по личным фондам

📢 Мария Кукла, партнер FTL Advisers, рассказала коллегам из издания Шортрид об особенностях данного инструмента структурирования активов:

🔳 Задачи личного фонда. Для чего он может понадобиться и альтернативой каким инструментам является.
**🔳*Имущество личного фонда. Какие виды активов можно в него передать.
🔳 Конфиденциальность инструмента. Как она осуществляется и в какой части.
🔳**Налогообложение.*

📄 Статья получилась весьма емкой и очень информативной. Прочитать её можно на сайте юридического онлайн-журнала Шортрид ⏬⏬⏬

**🔗*Если вас интересует создание личного фонда или возникли вопросы по теме — свяжитесь с нами по электронной почте: info@ftl-advisers.ru.*✈️**@ftladvisers

❔ Как внести недвижимость в личный фонд?

Отмечая растущий интерес к личным фондам (наш недавний тематический Бизнес-завтрак — очередное тому подтверждение), мы продолжаем серию публикаций, посвящённых данным структурам. Сегодня речь пойдёт о внесении в фонд такого имущества, как недвижимость.

Ограничения

🔓 В общем случае препятствия для передачи личному фонду активов в виде недвижимости отсутствуют.

☝️ Вместе с тем следует помнить, что совокупная стоимость передаваемого в фонд имущества (любого рода) должна составлять не менее 100 млн рублей. Исключение — наследственные (минимальный лимит отсутствует) и международные (лимит установлен на уровне 500 млн рублей) личные фонды.

Налогообложение

✅ Сама передача имущества в фонд не влечёт за собой налоговых последствий. Что касается поступлений от сдачи недвижимости в аренду, они относятся к «пассивным» доходам, преобладание которых дает право на налогообложение прибыли фонда по более низкой ставке. Об этом мы писали ранее.

Процедура

👔 Передаваемую недвижимость необходимо описать в решении об учреждении фонда. Если таковая относится к совместно нажитому имуществу, потребуется нотариальное согласие супруга или супруги. Кроме того, должна быть проведена профессиональная оценка стоимости недвижимости — см. ограничение выше.

📄 После того, как налоговый орган зарегистрирует личный фонд, нужно обратиться в Росреестр за регистрацией перехода права собственности на недвижимость. Основаниями для регистрации будут решение о создании фонда и передаточный акт, подписанный учредителем и единоличным исполнительным органом фонда. Заявление на переход права собственности подают обе стороны — передающая и принимающая.

💸 За регистрацию каждого объекта личный фонд должен будет уплатить государственную пошлину в размере 22 000 рублей. Если у фонда ещё нет банковского счёта, единоличный исполнительный орган фонда может произвести оплату наличными.

Спорные вопросы

⚖️ На данный момент в России зарегистрировано немногим более ста личных фондов, и соответствующая правоприменительная практика пока не устоялась. У нотариусов (без участия которых личный фонд не создать) есть разные мнения насчёт передачи недвижимости:

🔸Некоторые полагают, что перед тем, как передавать недвижимость в личный фонд, нужно провести раздел совместно нажитого имущества.

🔹Другие же, напротив, считают, что учредитель и личный фонд должны заключить договор о безвозмездной передаче имущества.

🔗 Чтобы избежать неожиданностей при учреждении фонда и при передаче имущества, целесообразно обращаться к тем юристам, которые постоянно работают с данным инструментом структурирования активов. Если вы хотели бы создать личный фонд или у вас возникли какие-либо другие вопросы, свяжитесь с нами по электронной почте: info@ftl-advisers.ru.

*✈️*@ftladvisers

Долгожданное обновление таблицы по ограничениям на операции резидентов РФ с денежными средствами и иными активами

Какие нововведения вас ждут ⤵️⤵️

🔹🔸🔹🔸🔹

В таблице обновлены сведения практически по всем темам, а также добавлены новые разделы:

🔳 Доступ к «замороженным» ценным бумагам российских компаний, учитываемых на счетах физического лица – гражданина РФ за рубежом.
🔳 Приобретение исключительных прав.
🔳 Приобретение, аренда и лизинг воздушных судов.

В числе обновлений:

*📄 *Ограничения на оплату резидентами долей в имуществе компаний-нерезидентов продлены до конца 2025 года

🔒 Оплата резидентами доли, вклада, пая в имуществе (уставном/складочном капитале, паевом фонде кооператива) юридического лица-нерезидента, по-прежнему запрещена без специального разрешения Центрального банка РФ.

🗓️ Это ограничение ранее действовало до 31 декабря 2024 года и Указом Президента Российской Федерации от 14 ноября 2024 г. N 978 продлено на год – до 31 декабря 2025 года.
Вместе с этим пока не утрачивает силу Решение рабочей группы Банка России от 06 марта 2024 г. № ПРГ-12-3/534, согласно которому такие сделки (операции) допускаются без разрешения Центрального банка РФ, при одновременном соблюдении следующих условий:

🔹 Операция осуществляется в рублях либо иностранной валюте, независимо от места нахождения получателя таких денежных средств на общую сумму, не превышающую эквивалент 15 млн руб. по официальному курсу ЦБ РФ на дату платежа.

🔹 Совокупный объем операций резидента, совершаемых с 1 апреля 2024 года в пользу одного юридического лица–нерезидента, не должен превышать вышеуказанный лимит в 15 млн руб.

*🔗 Если Вам необходима консультация по вопросам валютного и контрсанкционного регулирования, специалисты FTL Advisers готовы вам помочь. Свяжитесь с нами по электронной почте: info@ftl-advisers.ru.✈️*@ftladvisers

*📈 *Вход в инвестпроект: Чек-лист счастливого инвестора

Популярность доверительного управления среди частных инвесторов растет. Все больше людей предпочитают передавать свои активы в управление опытным трейдерам, надеясь на более высокую доходность, чем при самостоятельном инвестировании.

Такая практика обусловлена несколькими факторами:

**🕒* Нехватка времени.*** Современный ритм жизни оставляет мало времени на глубокий анализ рынка и принятие инвестиционных решений.

**💫* Отсутствие опыта.*** Не все инвесторы обладают необходимыми знаниями и навыками для успешной торговли на финансовых рынках.

**👔* Желание получить профессиональную помощь.*** Опытные трейдеры, как правило, имеют доступ к более широкому кругу информации и инструментов анализа, что позволяет им принимать более обоснованные решения.

📉 Несмотря на очевидные преимущества, передача средств в управление частным лицам сопряжена с определенными рисками. Ключевой риск заключается в том, что такие управляющие, как правило, не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

☝️ Согласно российскому законодательству, управление ценными бумагами других лиц – это лицензируемая профессиональная деятельность, которую могут осуществлять только юридические лица, являющиеся членами саморегулируемой организации.

*⚠️ *Однако известны и иные способы выстраивания отношений между инвестором и управляющим, часто применяемые за рубежом.

💰 Например, для целей управления денежными средствами инвестора может быть создано юридическое лицо, в которое инвестор вкладывает свои денежные средства, становясь его участником, а исполнительный орган такого юрлица осуществляет фактические трансакции на бирже за счет вложенных денежных средств. Данный подход применяется для привлечения российских инвесторов в юрисдикциях с менее требовательным законодательством в данной сфере.

📄 Есть и более экзотические конструкции: в США существует практика привлечения инвесторов на основании трастовых договоров, в рамках которого инвесторы передают трасти средства в управление для целей спекуляций на фондовом рынке.

👥 Перечисленные способы оформления отношений “инвестор — управляющий” имеют юридическую силу, и тут крайне важно учесть ряд аспектов, которые защитят инвестора либо остановят его на этапе принятия решения о передаче своих средств управляющему. Как правило, такие управляющие стараются не брать на себя ответственности за сохранность вверенного им капитала.

⚖️ К сожалению, нередки случаи, когда юристам приходится защищать интересы инвестора в ситуации полной потери контроля над активом, а это влечет дополнительные затраты на судебные тяжбы с непредсказуемым результатом.

В связи с этим мы хотели бы поделиться некоторыми пунктами из нашего чек-листа перед тем, как инвестор примет решение о передаче своих средств в управление – сам чек-лист вы найдете в приложении к публикации. ⤴️⤴️⤴️

*🔗 Остаёмся на связи: info@ftl-advisers.ru.✈️*@ftladvisers