https://www.cst.gov.sa/en/ntn/Pages/LEOBroadbandBackhauling.aspx

#인텔리안테크 사우디

#인텔리안테크 가격

https://www.asiasatellite.co

지인분께서 뭔소리냐고 하셔서...

개인적으로 이 레폿의 내용을 과거 사이클과 비교해보면 매우 긍정적이며 애널리스트 분께서 제대로 설명해주셨다고 생각함

과거 미포를 100배 보낸, 조선의 2차 슈퍼사이클을 연도별로 쪼개보면
01~03년 : 수주는 늘지만 저가수주분으로 인해 기대감으로 주가 오르고 실적으로 주가빠지던 시기
04~05년 : 다들 피크아웃을 의심하지만 저가 수주분 털어내고 중국의 경기침체 우려로 철강 가격 빠지면서 실적이 개선, 주가가 오르던 시기
06년 : 중국이 경기부양을 시작하면서 후판가격이 다시 상승했지만 꽉찬 도크로 인해 오히려 후판가격을 p로 전가하면서 주가가 오르던 시기
07년 : Boom!

과거 사이클과 비교해본다면 놀라울 정도로 내용들이 비슷하지 않은가?
단기적으로 주가 흔들리는거야 다양한 이유가 있고, 특히나 한국주식의 경우 시장 자체가 작아서 섹터별로 물이 들어오고 빠지는게 강하기 때문에 하루이틀정도의 하락은 어떤 이유를 갖다가 붙여도 맞는다.
금요일하락이야 당연히 '중국 경기부양 수혜주'들로 돈이 이동했으니 주가는 빠졌다고 해석하는게 맞다고 본다.

중국이 경기부양을 한다면, 그것도 통화정책과 재정정책을 같이 진행한다면 후판가격은 오를 가능성이 내릴 가능성보다 높음. 중국 철강 가격은 아시아권역에서 큰 영향을 주기 때문에 이는 분명 우려할 요소임. 중국 후판가격이 오르는 것 자체는 조선소 실적에 좋은 영향이 당연히 아님.

허나 확실한 것은 지금 산업환경이 어떤 상황인지를 보고 판단하는 것과, 문자 그대로 해석하는 것은 투자의사결정에 있어서 차이를 만들 수 있다고 생각함. 이번 중국 경기부양 사이클에서 조선섹터가 어떤 모습을 보일지 과거 사이클을 공부한 사람들이라면 흥미롭게 지켜볼 거리가 될 듯

#원웹 #hughes #kymeta #인텔리안 #LEO

http://oneweb.net/resources/ut-portfolio-2024

“투자는 상대적인 선택의 훈련”

[하나증권 건설 김승준] 8/22
건자재(Neutral)- 시멘트 2Q24 정리: 유연탄 가격 하락 효과

▶보고서: https://bit.ly/3XadmgZ
▶2Q24 시멘트 부문 실적: 매출액 YoY +0.7%, 이익률 YoY +5.1%p
▶2Q24 레미콘 부문 실적: 매출액 YoY -12.2%, 이익률 YoY -4.9%p
▶3Q24: Q 감소 vs P 상승 + 유연탄 하락 = 이익률 상승 지속

2Q24 시멘트
. P: YoY +8.3%, Q: YoY -10.2%
. 매출액: YoY +0.7%, 이익률: YoY +5.1%p
. 전력비: YoY +9.9%, 유연탄: YoY -34.3%

2Q24 레미콘
. P: YoY +8.2%, Q: YoY -12.2%
. 매출액: YoY -12.2%, 이익률: YoY -4.9%p 

2Q24 레미탈(몰탈)
. P: YoY +7.1%, Q: YoY -6.0%
. 매출액: YoY -6.1%, 이익률: YoY +0.9%p

2분기에 시멘트 가격 인상과 유연탄의 하락 기저효과가 이익률이 좋게 나온 배경이죠. 시멘트의 생산량이 10%나 감소했음에도 이익은 증가했습니다. 3분기도 2분기와 유사하게 흘러가겠지만, 4분기에는 시멘트 가격 인하에 대한 압박(공사비 안정화 방안)이 있어서, ASP 하락 우려가 존재합니다.

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild

#건설 #건자재 #시멘트

“풍선은 바람을 넣을 때보다 바람이 빠질 때 속도가 훨씬 더 빠르다.”

핫한 분야를 계속 실시간으로 보고 있으면 소외주를 공부할 시간이 없어요. 그러니까 계속 악순환. 계속 핫한 종목을 쫓아가다 보니까 리서치를 하면서 소외주 리스트를 만들 시간은 없고 그래서 거기 기회가 오면 또 놓치게 되고 이렇게 반복이 되는 겁니다. 그래서 저가 매수는 커녕 뒤꽁무니만 쫓아다니는 일이 발생을 하는 거죠. 저희도 몇몇 섹터들에서 급등주들이 좀 나오면서 상반기 때 수익률에 도움을 줬던 종목들이 있는데, 그 급등주들을 서서히 주가가 올라감에 따라서 정리를 하면서 또 새로운 소외주 리스트를 만들어가고 있습니다.

#최준철

#원자재 #원유 #하나증권