투자를 시작한지 얼마 안되는 분에게 투자에 대해서 설명할때 몇가지 개념을 설득하기 힘든경우가 많죠

주가의 상승과 회사의 성장
기업가치대비 싼 회사와 주가가 싼 회사
좋은 회사의 정의 -좋은 회사는 어떤회사인가?

세 가지만 개념을 명확히 가지고 있으면 투자에서 크게 실패하지 않을 수 있을것 같습니다.

#포즈랑님
작년 포즈랑님이 저녁때 하는 문답식 대화를 듣고 적어놓은 두 마디

1)주가가 빨리 오를 회사를 찾지 말고, 빨리 성장하는 회사를 찾아라.
2)거래를 개떡같이 해도 좋은 회사를 싸게 사기만 하면 투자에 성공할 수 있다.
-포즈랑님 말씀

훌륭한 자본 배분가이며
주주친화적인 경영진이 경영하는
높은 수준의 재투자 역량을 갖춘
경쟁우위 기업을
장기 보유하는 것

#투자도인생도복리처럼

“알맞은 투자 기간은 약 10년 혹은 그 이상이죠. 기간을 압축할수록 운에 더 의존하게 됩니다. 역사적으로 투자 실패의 90%는 알맞은 투자 기간을 압축하려 한 탓에 일어났어요.”
- 모건 하우절, 「김지수의 인터스텔라」 인터뷰에서

: 기간을 압축할수록 운에 더 의존하게 된다. 아무리 운칠기삼이라고 하지만 운은 결국 불확실성이다. 성과를 빨리 내려 할수록 불확실성에 노출이 된다. 불확실성을 줄이기 위해서는 보다 인내심을 갖고 긴 투자여명으로 바라볼 필요가 있다.

큰 돈을 벌려면 좋은 머리보다 무거운 엉덩이가 필요하다.

나는 주식을 처분해야 할 때가 언제인지 전혀 모르고 있었다. 나는 그저 좋아보인다는 이유로 주식을 사고, 오르고 있어서 추가 매수한 다음 잔뜩 부푼 배를 안고 흡족해하며 멍청하게 뒤로 물러나 앉아 있었다.

적절한 바닥에서 벗어난 많은 주식이 20~25% 상승한 후 조정 받는다는 사실을 발견했다. 또한 건실한 주식이라면 조정 받을 때, 또 다른 바닥을 형성한 후 다시 25~30% 상승한다는 사실도 확인했다. 그래서 나는 20~25% 정도 수익이 나고 주가가 계속 상승할 때, 수익을 실현하고 7~8% 하락했을 때, 무조건 손절한다는 원칙을 세우고 이를 지켰다.

내가 아는 유일한 수익 실현 방법은 주식이 양호한 상태로 여전히 상승하고 있을 때, 매도하는 것이다.

예외
강한 강세장이고, 막 매수한 주식의 당기 및 3년 이익과 매출 성장세가 아주 좋고, 자기자본이익률이 높고, 양질의 기관들이 보유하고 있고, 강한 산업군의 선도 기업이고, 견실하고 적절한 바닥에서 벗어난 지 1주나 2주 또는 3주 만에 대규모 거래량을 동반한 채 20% 급등했다면 따로 분류해서 돌파 매수점에서 적어도 8주 정도는 더 보유해야 한다.

초기 로켓처럼 강한 추진력을 발휘한 주식은 대박주가 될 잠재력을 지니고 있다.

-제시 리버모어, 윌리엄 오닐-

투자자들은 결과가 좋으면 과정이 좋았기 때문이고, 결과가 나쁘면 과정이 나빴기 때문이라고 추정하는 치명적 실수를 저지른다. 반면에 투자, 스포츠 팀 운영, 패리 뮤추얼 베팅(pari-mutuel betting, 수수료를 공제하고 판돈을 승자에게 모두 배분하는 내기) 등 확률 분야에서 장기간 최고의 실적을 기록한 사람들은 모두 결과보다 과정을 중시한다.

결과가 중요하지 않다는 말이 아닙니다. 결과는 정말 중요합니다. 그러나 단지 결과만으로 평가한다면, 올바른 의사결정 과정에 필연적으로 따르는 위험까지도 회피하게 됩니다. 간단히 말해서, 의사결정을 평가하는 방식이 향후 진행되는 의사결정 과정에도 영향을 미칩니다.

철저한 계산을 바탕으로 가장 유리한 쪽에 돈을 걸었다면, 실제로 돈을 따든 잃든 이미 돈을 번 셈이다. 마찬가지로, 제대로 계산하지 않고 불리한 쪽에 돈을 걸었다면, 실제로 돈을 따든 잃든 이미 돈을 잃은 셈이다.

- 통섭과 투자, 마이클 모부신 -

- 뉴스 링크 따고 코멘트 다는 곳 위주 : 비추
- 애널 리포트 새벼서 줄 긋는 곳 : 비추
- 그래프 등 다른 사람들 자료 새벼서 가공하는 곳 : 비추
- Raw data 직접 수집하고 가공하는 곳 : 양심ㅇㅋ
- 애널이나 블로그 등 통해서 기존에 아이디어 노출된 것 취합하는 수준 : 비추
- 기존에 없던 아이디어 스스로 만들어 내는 곳 : ㅇㅋ
- 리딩하는 곳 : 비추
- 시간 단축 시켜주는 곳(산업, 섹터, 기업 공부 등, 이 경우도 남의 유튜브 영상 링크 다는 수준이면 양아치) : a to z 애널리폿이 아니라 직접 산업 자료 공부하고 자료 가공하고 만들어서 본인만의 뷰가 있는곳이면 ㅇㅋ
- 기타 투자에 필요한 툴 다루는 법 등 테크니컬한거 알려준다 : ㅇㅋ
- 삽질하고 손해볼 시간 줄여주고 방법론, 투자판 돌아가는 거 빨리 눈 뜨게 해준다 : ㅇㅇ
- 물고기 잡아준다 : 비추
- 잡는 법 알려준다 : ㅇㅇ
- 투자구력도 있고, 고수들에게 인정 받는 사람이 한다 : ㅇㅇ
- 정체불명의 인간이다 : 비추
- 요금이 터무니 없이 비싸다 : 비추
- 콘텐츠 생산단가 대비 요금이 싸다 : ㅇㅇ
- 했제, 그랬제 하는데 틀린 건 감춘다 : 비추
- 모든 이야기가 일관적이다 : ㅇㅇ
- 나한테 장기간 도움이 된다 : 상호 거래의 영역이니 알아서
- 도움이 안된다 : 비추
- 정체 불명의 인간들끼리 밀어준다 : 비추
- 책 판매 등 다른 마케팅에 혈안이다 : 비추
- 자꾸 빡쎄게 공부하라고 가스라이팅 한다, 몰빵 안하면 뒤쳐진다고 겁준다 : 비추
- 남을 자주 까거나 조롱하고 자신을 띄운다 : 완전 비추
- 주식 한 주 더 사라, 차라리 뚜까 맞으면서 시장에서 배운다 : 강추

투자교육 사업이 세상에 기여 하는 부분도 없지는 않지만, 엉터리가 너무 많은 것도 사실임.

인터넷에 찾아보면 IRP, 연금저축, ISA 세액공제 등등 정신없는 말들이 나올거야.
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그거는 당연히 따로 다 공부를 해야되고 알아야 되는 내용인데, 내가 간단하게 설명을 해 줄게.
너가 평생 가져가야 하는 통장은 IRP 또는 연금저축계좌인데, 둘의 차이는 있지만 거의 비슷하다고 생각하면 되.
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이 통장에 돈이 많을 수록 좋아. 그런데 너무 혜택이 좋아서 1년에 1,800만원 밖에 넣지를 못해.
10년을 넣어도 1.8억 밖에 되지를 않아.
여기에 돈을 더 늘릴려면 어떻게 해야할까?
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바로 ISA라는 통장을 이용해야 되는데 여기는 1년에 4,000만원 최대 2억원까지 넣을 수 있어 하지만, 3년이 만기라서 1.2억을 넣고 다시 만드는게 좋아.
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이 때 3년이 지나 만기가 된 1.2억은 ISA통장에 다시 넣을 수 있어.
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이 두 통장의 연간 한도를 월로 바꾸면 각각 150만원 333만원이 되어서 월 483만원을 저축하라고 이야기 한거야.
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이렇게 15년을 저축을 하게 되면, 원금은 8.7억원이 될거야.
그리고 15년이라는 시간을 5% 복리로 투자를 하게 되면, 수익금은 4.5억원이 되고 총액은 13.2억원이 되
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5%를 꾸준하게 재 투자하는 방법은 생각보다 쉬워.
국내 고배당주나 SCHD를 카피하여 배당성장률이 10%이상 되는 ETF를 고르면되.
그거 관련해서는 공부를 하면 좋은데, 대한민국의 고배당 주식들을 담은 Arirang 고배당주를 예로 들어 볼게.
이 주식은 연 5~7%정도 배당을 하는데, 쉽게 5%라고 생각을 할게
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너는 매달 배당을 받을 때마다 이 배당금을 가지고 이 주식을 다시 구입하면 되는거야.
너가 해야 되는 일을 순서대로 적으면 다음과 같아.
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1. IRP에 월 150만원씩 넣고 배당받은거와 150만원으로 Arirang 고배당주를 구매한다.
2. ISA에 월 333만원씩 넣고 배당받은거와 150만원으로 Arirang 고배당주를 구매한다.
3. 3년 후 ISA계좌 만기가 오면 전부 현금화 한다음에 IRP계좌로 옮긴 후 그 돈으로 Arirang 고배당주를 구매한다
4. 1~3을 15년간 매월 반복한다.
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이렇게 되면 15년후 총액은 13억원이 되고 매달 배당금이 552만원씩 들어올거야.
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그런데 재미있는 건 통장에서 매달 552만원씩 빼더라도 세금이 전혀 없고 건강보험료에도 해당이 되지 않아.
IRP에서 돈을 꺼내게 되면 순서가 있기 때문이야.
원금->퇴직금->수익금
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그렇기에 너가 14년동안 매달 552만원씩 빼도 원금은 줄어들지 않는데, 원금에서 돈을 빼는 개념이 되는거지.
14년 후에는 연금소득으로 잡히고 다른 소득이 없을 가능성이 높기 때문에 세금이 크지 않아
대략 계산해 보면 400만원으로 줄어들기는 하지만 아주 크지는 않을거야.
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아주 보수적으로 Arirang 고배당주 이야기를 하였는데
SCHD를 국내 ETF로 만든 미국고배당주 ETF에 투자할 경우 이 보다 더 높은 수익을 얻을 수 있어.
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15년이라는 시간에 투자를 하는 것이기 때문에 ETF를 잘 고르면 더 좋은 수익이 발생할 수 있고 이 부분을 공부해 보면 아주 재미있을거야.

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후배들에게 이렇게 이야기 해주면, 시간이 지날 수록 많이 물어보는 사람도 있고, 그냥 흘러듣는 사람들도 있습니다.
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저도 개인적으로 이렇게 매달 저축을 하고 있습니다.
금융종합소득과 종합부동산세를 내면 세금이 얼마나 무서운지 알 수 있습니다.
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그렇기에 IRP통장의 구조를 보면 얼마나 큰 혜택인지 알 수 있습니다.
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이러한 혜택을 잘 이용하고, 더 나아가 우리의 자산을 해외에 이민 보내면 좋은 결과가 있을 거라고 생각을 합니다.
국가적으로도 인구가 줄어들고 노령화가 되기에 성장성 높은 국가의 젊은 사람들이 우리나라의 노인들을 부양하게 해야 합니다. 실제로 외환은행으로 엄청난 수익을 낸 론스타는 호주 노인들의 연금에서 출자한 사모펀드입니다.
한마디로 이 건만 보자면, 대한민국이 호주의 노인들을 부양했다고 볼 수 있습니다.
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대한민국이 지난 30년 처럼 엄청난 고성장을 한다면, 그 나라의 부동산 특히 주거용 아파트에 투자하는 것은 매우 현명한 일입니다. 하지만 앞으로는 반대의 상황이 될 수 있기에 내 자산을 해외에 이민을 보내거나, 해외에 수출을 많이 하는 기업들에 투자하는게 더 좋지 않을까 생각을 합니다.
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실거주 한채는 중요하지만, 예전처럼 이것이 인생을 바꾸어 주는 것은 아니기에 1시간내에 출퇴근이 가능한 4~5억 정도의 20평대 아파트면 충분하지 않을까 조심스럽게 생각해 봅니다.
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북쪽이라면 일산, 남쪽이라면 용인, 서쪽이라면 김포, 동쪽이라면 하남을 추천해 봅니다.
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부동산도 중요하지만, 이러한 금융투자와 나라에서 지원해 주는 제도를 잘 이용하면 좋을 거 같아 글을 남겨봅니다.
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***현재 연 2000에서 4000으로 법개정 중인데 올해 중 개정 될 가능성은 매우 높아 4000만원 기준으로 이야기 했습니다