마감 시황. 2주째 이어지는 퐁당 퐁당 장세

최근 증시는 금리 등락에 연동되는 상황
간밤 미국 국채 금리 오르며 매물 출회
PMI 부진으로 밀렸던 금리 다시 상승
5년물 국채 발행 금리가 가시 올라간 영향
다만 이 날 발행 규모가 역대급인 700억달러였음
금리가 어느 정도 자극 받을만한 수준
어쨌든 금리와 달러가 오르며 약세 출발하는 모습

우리, 미국 실적 이슈도 증시에 영향
메타, IBM 예상 하회한 실적에 시간외 하락하는 점도
큰 영향을 주는 종목들은 아니나 미 증시 우려 자극
SK하이닉스 예상 상회하는 실적 나왔으나 주가는 하락
반영된 재료라는 인식, 엔비디아 하락 여파로 보임
다만 실적 상향 조정 가능성 있어 이 후 추이는 주목

금리 상승하며 밸류업 관련주들 흐름 양호
석유화학, 건자재. 일부 반도체 투자 관련주 강세
삼성전자, SK하이닉스, 제약. 조선 업종은 약세
코스닥 에코프로 액분 이 후 첫 거래일에 상승
반면 수급 시소 현상에 에코프로비엠은 약세

외국인 전기전자, 기계, 의약품 매도
운수장비, 금융, 유통 등은 매수
코스닥은 거의 대부분 업종 매도
기관은 철강 외 대부분 업종 매도 우위
코스닥 IT 부품 일부 매수 외 대부분 매도

4월 중순 이 후 양시장은 모두 퐁당 양상
연속 상승, 하락 없이 등락이 반복되고 있는 것
반영된 악재들이나 추세 돌릴 호재 역시 없는 상태
내일 나올 PCE가 중요한 역할을 할 듯
연준이 기준으로 보는 지표는 CPI 보다 PCE

다만 대부분의 악재가 노출되었고 중소형주는 선조정 상태
금리의 급격한 상승만 아니라면 종목별 반등 시도는 나타날 듯
기관 매수 누적주, 실적 턴 업종 종목들 관심 지속

4월 25일 시황. 테슬라 강세 불구 금리 부담에 혼조

◎ 해외 증시
테슬라 급등 불구 국채 금리 오르며 혼조 마감
주요 기업들 실적 호조에 나스닥, S&P500 상승 출발
테슬라, TI, 보잉 등 실적 발표 후 주가 오르며 견인
특히 12% 상승한 테슬라의 강세가 단연 주목을 받았음
새로운 모델 출시 예정 공개. 시장은 저가차 추정
테슬라 측은 연간 300만대 생산 가능하다고 주장
머스크는 자율주행차 개발에 대한 자신감도 표명
또 대부분 시간을 테슬라 경영에 집중하고 있다고
웨드 부시, 실적 부진하나 성장 기대 유발하는 비전
BoA, 저가차 출시 기대에 중립에서 매수로 상향.
다만 여전히 다수의 증권사들은 보수적 의견 유지
예상 상회한 실적 공개한 TI도 5.6% 상승
그러나 5년물 국채 입찰 결과 부진에 금리 오르며 탄력 둔화
낙찰 금리가 4.659%로 그 시점 5년물 금리 보다 높았음
700억달러에 이르는 대규모라 금리 압박이 있었던 듯
국채 입찰 금리 상승은 정부의 이자 비용 증가를 의미
이 경우 재정 정책에 일부 영향을 줄 수 있음
전일 4.8%대로 하락했던 2년물 다시 4.9%대로 상승
금리 상승하며 엔비디아 등 주요 종목 하락
엔비디아는 빅테크들이 칩 구매 예산 줄였다는 최근 보도
블랙웰 출시 전 기존 호퍼 주문 중단할 가능성도 제기
다만 이 날 머스크가 AI칩 주문 두 배 늘릴수도 있다고 언급
웨드부시, GM 실적 개선 확인되었다고 긍정적 평가
에버코어, 퍼스트 솔라 태양광 패널 관세 부과 수혜
UBS, 빅테크 성장 둔화 전망. 올해 EPS 42%, 내년 16%
향 후 12개월은 IT가 아닌 금융, 산업재가 유망
3월 내구재 주문 3.6% 증가. 예상 부합
마감 후 공개된 메타 실적은 예상 상회
매출 364.6억달러(예상 361억), EPS 4.71달러(예상 4.30)
그러나 부진한 가이던스 제시에 시간 외 약세
2분기 매출 365~390억달러 제시. 시장 전망 382달러 수준
IBM은 예상 보다 낮은 매출에 시간 외 약세
엔비디아, 마이크론 제외 반도체주들 상승
애플, 코카콜라, 월마트 등 상승, 아마존, 일라이릴리는 부진

◎ 주요 지표
달러인덱스 105.83 (+0.14%)
국제유가 82.76달러 (-0.72%)
변동성지수 15.97 (+1.78%)
10년물 금리 4.648%
MSCI 한국지수 +0.27%
야간선물 -0.59%

◎ 전망과 전략
시장은 긍,부정적인 재료에 민감하게 반응하는 국면
코스피는 최근 6일 중 5일이 +- 1% 이상 오르거나 하락
코스닥도 7일 중 3일이 2% 수준의 등락이 나옴
다만 달라진 것은 하락 후 복원력이 강해짐
악재에 대한 적응력이 어느 정도 생긴 것
또 양시장 과매도권이라 매수도 활발해진 편
다만 이전 고점을 넘길 정도의 재료 역시 당장은 없음
이번 조정 사이클 유발한 재료가 해소되는지 중요
물가 지표, 연준 인사들 강한 발언, 중동 이슈
금리 오르면서 기술주 자신감 약화
이런 구도가 만들어지며 조정이 나온 것
PCE 결과에 따라 금리 흐름 결정되며 증시 방향도 나올 듯
양시장 아직은 가격 부담 크지 않은 상태
특히 중소형주들은 이전 조정폭이 커 고점 대비 여유있음
실적 평가 좋았던 낙폭주들 관심 지속 필요
또 실적 턴 업종 대표주들도 관심 가져가야

마감 시황. 금리, 환율, 반도체와 이차전지

시장을 올린 것은 크게 세 가지 이슈
지표. 테슬라. 반도체 관련 재료 영향
미국 4월 제조업, 서비스 PMI 예상 하회
경기 강세가 주춤하거나 혹은 약화되고 있다는 의미
달러, 금리 하락 요인으로 작용하며 기술주 반등 계기
간밤 진행된 미국 2년물 국채 금리 입찰 결과도
응찰률 높아졌고 낙찰 금리도 5% 이하인 4.8%대
금리 정점이라는 기대감 자극

마감 후 나온 테슬라와 텍사스 인스트루먼트 실적 재료도
테슬라는 예상 하회한 실적 불구 저가차 일정 기대 작용
TI는 예상 상회한 실적에 가이던스도 긍정적 평가
각 이차전지, 반도체주 상승 이유로 작용

금리, 달러 하락에 외국인 매수 전환
전기전자, 기계, 운수장비 매수
의약품, 철강, 전기가스 등 매도
코스닥 대부분 매수. 반도체 강도가 강했음
선물 역시 매수로 전환
기관은 전기전자, 운수장비, 서비스 매수
유통, 운수창고, 음식료 약간 매도
코스닥 이차전지, 반도체, 제약 매수

실적 등 우려 요인 일부 완화된 점 긍정적
SK하이닉스, 그 외 빅테크 실적에 따른 변동성은 불가피
더 중요한 것은 주말에 나올 PCE 결과
PCE 지표가 예상 수준으로 나오면 금리 부담도 감소
결과에 따라 달러, 금리 한동안 영향 받으며 증시도 반응
다만 이미 상당 부분 조정을 받아 종목별 부담은 줄어듬
최근 밸류업 강세에도 코스닥 오른 점 주목해야
실적 평가 좋았던 종목들 관심 지속 필요

4월 19일 시황. 연준 인사들 입 열면 오르는 금리

◎ 해외 증시
연준 인사들 발언, 반도체주 약세에 혼조
유나이티드헬스 등 강세에 다우는 상승,
MS, 테슬라, 마이크론 약세에 나스닥 5일 연속 하락
장초반은 무난한 실적, 엔비디아, 메타 강세로 상승하기도
그러나 연준 인사들의 금리 관련 발언 전해지며 매물
존 윌리암스, 금리인하 급하지 않다고. 필요하면 인상도 가능
다만 인상 재개 가능성 크지 않을 것으로 본다고
라파엘 보스틱, 연말 전 금리 인하 필요하지 않아
10년물 금리 4.63%까지 상승하며 증시에 부담
뱅가드, 작은 변수에도 국채 금리 5%로 오를 수 있어
이 후 데이터들 강세 이어질 경우 금리에 큰 변수로 작용
JP모건, 올해 금리인하 없을 수도. 단 인상 가능성은 매우 낮아
반면 UBS는 연내 10년물 3.85%까지 내릴 전망
BoA,도 연준 인상 가능성은 낮아. 국채 추가 매수할 시기
다만 여전한 낙관론도 이어지는 중
골드만삭스, 성장이 금리 속도 우려 보다 낙관적
울프 리서치, 증시 중기로는 오를 것. 반도체, 에너지 등 주목
TSMC, 전년 대비 매출 16.5%, 이익 8.9% 증가 호실적
그러나 스마트폰 매출 -16% 감소와 전망 하향에 하락
전체 시장 전망은 10% 이상에서 10%로 하향
AI 수요 낙관에 엔비디아는 상승, 반면 마이크론은 하락
메타는 번스타인에서 목표가 535달러→ 590달러 상향에 상승
베런스, 테슬라 성장 위해서는 저가차인 모델2 출시 필요
도이체방크도 모델2 없다면 신차 없는 상황. 목표가 하향
주간 신규실업수당 21.2만. 예상은 21.5만
이번주는 국채에 주요 금융사 채권 발행이 이어지고 있음
JP모건, 모건스탠리, 웰스파고 등이 212.5억달러 발행
이 영향으로 금리 변동성이 커진 측면도 증시에 영향 준 듯
마감 후 나온 넷플릭스는 예상 상회한 실적. 다만 시간 외 하락

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.17 (+0.21%)
국제유가 82.57달러 (-0.15%)
변동성지수 18 (-1.15%)
10년물 금리 4.637%
MSCI 한국지수 +1.49%
야간선물 -0.80%

◎ 전망과 전략
전일 증시는 시장의 주재료가 어떤 것인지 보여준 하루
환율과 금리 하락하며 지수가 큰 폭으로 오름
지수 마감 자리는 지난주 환율 1370원대 지수와 비슷
단기로는 금융 지표에 영향을 계속 받는다고 봐야
다만 우려 요인 몇 가지 해소된 점은 긍정적
이틀 연속 반도체 악재 불구 종목들이 버팀
수요일 ASML. 전일 미 증시 반도체주 약세
종목 악재에 어느 정도는 내성이 생긴 것
관건은 역시 연속성과 주도주 여부
코스닥은 거의 1개월만에 이틀 연속 상승 종목수 많았음
여전히 과매도권이라 반등 시도가 자주 나올만한 구간
또 저점 대비 제법 올라 신용 반대 매도 관련 구간도 넘김
그러나 여전히 심리 자체는 불안정하다고 봐야
당분간 지수 변동성은 불가피 하다고 봐야
이 부분 해소 위해 주도주 등장 및 견인 필요
이차전지, 반도체, 제약 등에서 2개 업종 정도 움직여야
증시는 불안정하나 장기 추세가 바뀐 것은 없음
실적 턴 업종. 수급 누적주들 관심 지속 필요

마감 시황. 환율 내린만큼 반등한 증시

금리, 환율 안정되며 큰 폭으로 상승
미 증시 하락했으나 전체적인 흐름이 나쁘지는 않았음
ASML 실적 영향에 주요 반도체주 하락
다만 ASML은 당장 반도체 업황을 설명하는 것은 아님
현재 반도체는 재고를 소진하고 있는 과정
업황 턴이라는 기대를 꺾는 것 아님
장 후반 나온 TSMC 실적 예상치 약간 상회
업황 우려 불식시키며 지수 추가 상승 재료로 작용

미국 국채 금리가 하락한 점도 긍정적 영향
간밤에 진행된 20년물 국채 발행 금리가 비교적 낮았음
하루 전 20년물 금리 보다 낮은 수준에서 발행
미국 금리 하락하며 정점 가능성 제기

환율이 크게 하락한 점이 결정적 영향
한,미,일 공조에 주요국 환시장 개입 움직임
이틀 전 1,400원이 고점이라는 인식에 이틀 연속 하락
오늘 환율은 4월 12일 수준으로 내렸음
지수는 거의 그 근처까지 반등하는 모습
환율 하락하며 외국인 선물 매수로 전환
대형주 수급 개선되며 지수 견인

중국 견제 보도 나온 철강주, 조선주 강세
금융, 건설, 항공 업종도 매수 유입되며 상승
코스닥은 반도체, 이차전지, 제약 업종 강세

외국인 코스피 대부분 업종 순매수
코스닥은 반도체, 이차전지, 제약 업종 매수
기관은 운수장비, 화학, 철강, 의약품 등 매수
금융, 통신 업종은 매도
코스닥 반도체, 제약, 의료정밀기기 업종 매수

코스닥은 전일까지 고점 대비 -10% 가량 하락했었음
코스피는 약 -7% 하락
작년 이 후 코스피는 고점 대비 -7~9% 수준에서 조정 마무리
코스닥은 9~13% 수준에서 조정이 마무리되었음
추가 대형 악재가 없다면 조정폭은 제한적일 전망
다만 수급 문제가 돌아서는 것 확인 필요
환율 상승하면서 외국인 선물, 현물 동반 매도 이어짐
1,400원 터치한 것이 피크가 되는 흐름이 나와야
일단 1,370원대로 밀리면서 고점이라는 인식이 커짐
달러, 금리 동시 하락하는 '흐름'이 만들어지는 것 중요
아직은 변동성 흐름이 조금 더 나타날 것으로 보임
월말 PCE, 다음달 초 고용 지표가 중요한 역할을 할 듯
종목별 조정이 이어져 가격 부담 완화 넘어 여전히 과매도
실적 호전 기대주들도 고점 대비 -10% 이상 낙폭
기관 매수 누적되어온 실적 턴 종목들 관심 지속

4월 18일 시황. 반도체 하락, 금리와 유가도 하락

◎ 해외 증시
ASML 실적 부진에 반도체주 중심으로 밀리며 하락
매출 전년비 -22%, 전분기 대비 -27% 감소
신규 수주는 전년 -4%, 전분기 -61%로 공개
2분기 매출 가이던스 57~62억유로. 예상치 64억유로 이하
ASML -7%, 엔비디아 -3.8%, 마이크론 -4.4%, ARM -12%
다른 대형 기술주에도 영향 주며 빅테크 대부분 약세
ASML측은 업계 침체 회복에 하반기에는 개선되는 흐름이라고
다만 국채 금리와 유가가 하락하면서 기술주 외에는 양호
UBS, 10년물 금리 연말 4% 이하로 마감할 전망
금리인하는 취소가 아니라 지연. 올해 2회 내릴 것
10년물 3.85% 예상. 채권 수익률 전망 밝아
이 날 10년물 금리는 4.58%까지 하락
20년물 국채 입찰금리가 우려 보다는 양호했음
4.818%로 전일 20년물 금리 4.88% 이하
중동 긴장은 소강 상태. 사우디, UAE 등 자제 촉구
이스라엘은 대응을 여전히 저울질 중이라고
WTI -3% 하락하며 82달러선까지 밀림
바클레이즈, 긍정적 경제 지표는 이익 증가 모멘텀, 조정시 매수
기업들의 실적이 반등 이끌 것으로 본다고
UBS와 HSBC 모두 최근 조정은 일시적이라고 분석
베이지북, 미국 경제 약간 성장. 물가 완만한 상승
테슬라, 머스크에게 560억달러 보상 패키지 주주 표결 요청
델라웨어 법원이 무효로 했던 안 다시 표결 시도하는 것
머스크가 받을 경우 지분율 높아지는 효과
바클레이즈는 실적 나오면 주가 밀릴 것이라고
목표주가 225달러에서 180달러로 하향
키뱅크, 엔비디아 실적 발표 전까지는 모멘텀이 없는 상태
다만 블랙웰 발표로 향 후 매출 견인 가능성에 무게
단품 판매 아닌 데이터센터 구축하며 공급. 목표가 1,200달러 유지
바클레이즈, 브로드컴 개인, 기업 고객 모두 공략 가능 종목
목표가 1,405달러에서 1,500달러로 상향
웰스파고, MS는 AI의 리더주. 목표주가 480달러로 상향
일라이릴리, 비만 치료제가 무호흡증에도 효과있다는 보도에 상승
유나이티드 항공 예상 상회한 실적에 급등
항공주, 에너지주, 태양광 관련주들 선전

◎ 주요 지표
달러인덱스 105.94 (-0.3%)
국제유가 82.85달러 (-2.94%)
변동성지수 18.21 (-1.03%)
10년물 금리 4.591%
MSCI 한국지수 -0.67%
야간선물 -0.44%

◎ 전망과 전략
전일 증시는 대형주와 중소형주 움직임이 갈림
대형주는 선물 시장 영향으로 상대적 약세
코스피 대형주 -1.2%, 중소형 업종 지수는 +0.2%
막판 ASML 관련 하락 아니었다면 중소형주는 양호했을 듯
오늘 초반 반도체 관련주 영향 받을 가능성
다만 ASLM 수주 방식 특성상 추세 전환 트리거는 아닐 듯
외국인 수급 흐름에 더 주목해야
외국인이 누적 -5만 계약 이상 선물 매도한 상태
외환, 채권, 원자재가 아직은 부담되는 상황이라고 보는 것
중소형주는 먼저 폭 조정을 받아 기술적 반등 정도 나온 것
코스닥 시장은 두 가지 상황이 공존하는 구간
부정적인 측면은 신용 관련 물량이 터질 수도 있는 국면
신용 반대 매도 회피성 물량이 나올수도
반대로 한달 이상 이어진 선조정 효과도
이미 일주일 이전 부터 지표상 과매도권 진입
금융위기급 상황 아니라면 낙폭이 과도한 상태
양방향 트리거 역할은 지표는 환율, 수급은 기관
전일 하락한 환율이 1,400원에서 고점 친 것인지
이 경우 지수 반등폭이 더 커질수 있음
반면 재상승시 외국인 나머지 선물 매도 터지며 하락
코스닥은 신용 관련 물량이 커질수 있음
연속 매도하던 기관이 코스닥 매수 붙기 시작한 것인지
이 경우 일부 업종이 주도하며 지수 견인 가능
변동성은 불가피하나 큰 흐름이 바뀐 것은 아님
조정시 실적 턴 업종. 기관 매수 누적 종목들 관심

초반 코스피 지수 변동성 요인 정리, 시황맨

◎ 밸류업 매도. 자금 분산

총선 이 후 밸류업 관련주 매물 출회. 일부 자금 코스닥 반도체 등으로 이동. 이 과정에서 코스피 지수에 영향

◎ 환율 상승에 선물 매도

원/달러 환율 1370원 육박하며 외국인 선물 매도 자극, 대형주 약세 요인으로. 재정적자 발표, 미국 금리인하 늦춰질 가능성 등에 환율 상승

◎ 애플, 삼성전자 폰 출하량 전망 축소설

일부 대만 언론에서 애플과 삼성전자가 올해 스마트폰 출하량 목표를 낮췄다는 보도. (사실 여부는 아직 잘 모르겠음)

4월 12일 시황. 매그니피센트 7이 주도한 상승

◎ 해외 증시
예상 하회한 PPI, 매그니피센트 7 모두 상승하며 시장 견인
이 날 매그니피센트 7 시총 3000억달러 이상 증가
다우지수는 유나이티드헬스, 트래블러스 컴퍼니스 약세에 약보합
3월 생산자 물가지수 2.1%, 0.2%. 예상치 0.1%p 하회
2월 1.6% 보다 높아졌고 작년 4월 이 후 최고 상승폭
반면 전월비는 2월 0.6% 대비 크게 낮아진 점 긍정적
근원은 2.4% (예상 2.3%), 전월비는 0.2%로 예상 수준
근원 역시 전월비는 2월 0.3% 보다 낮아진 것
서비스 지수는 0.3% 상승해 지표 높이는 역할
반면 상품 가격은 2월 1.2%에서 0.1%로 완화
특히 휘발유 가격이 -3.6% 기록해 진정에 영향
국채 금리는 초반 밀렸다가 다시 상승함
30년물 국채 발행, 미국 재정적자 1조원 넘겼다는 보도
재무부, 3월 재정적자 2,365억달러로 회계 연도 중 1조달러
30년물 국채 입찰 금리 4.671%로 이전 4.331% 대비 크게 오름
존 윌리암스, 올해부터 점진적으로 인하하는 것이 합리적
최근 보듯 과정에서 충격이 있을 것이나 점차 2%로 갈 것
PCE는 올해 2.25~2.5% 예상. 내년 2% 가까워질 전망
토마스 바킨, 최근 데이터 정책 변화 필요한지 의문
방향은 맞으나 연준 목표 수준 아님. 인내심 가져야
수잔 콜린스, 생각보다 완화 속도 더딜 가능성
2% 인플레로 가는지 확인하는데 시간 더 걸릴수도
주요 증권사들 금리인하 시작 예상 시점 후퇴
도이체방크와 BoA 12월에 한 번 내릴 것으로 수정
골드만삭스, 7, 9월 2회, 바클레이즈 9월 한 번,
UBS 9월 시작, BNP파리바 7월에 시작
찰스 슈왑, 엘리베이터식 인하 아닌 계단식 될 것
핌코, 첫 인하 올해 중반 이 후. 다른 나라 보다 점진적 예상
애플은 AI 장착한 맥 출시 계획에 4%대 상승
BoA, 월가는 실적을 너무 저평가하고 있음, 헷지펀드들 주목 중
아마존은 AI 투자 늘리고 비용은 줄일 것. 사상 최고 돌파
엔비디아 4%대 상승, 레이먼드 제임스, 목표가 850→1,100달러
마이크론테크, 브로드컴도 4%대 상승하며 지수에 역할
국제유가 하락에 에너지주들은 주춤
인플레 우려에 수요 감소할 수 있다는 전망에 유가 하락

◎ 주요 지표
달러인덱스 105.28 (+0.03%)
국제유가 85.61달러 (-0.7%)
변동성지수 14.91 (-5.63%)
10년물 금리 4.582%
MSCI 한국지수 +2.48%
야간선물 +0.27%

◎ 전망과 전략
CPI, 총선, 만기일 주요 이벤트 일단 넘김
이번주 미국 국채 발행까지 겹치며 금리 변동성 컸음
총선에 따른 금융 시장 정책 변화도 수급에 일부 영향
이 후 관전 포인트는 정책과 코스닥 수급 변화
전일 밸류업 관련주들 약세. 전차 강세 보임
총선 결과로 밸류업 정책 기대감이 낮아진 영향
이 매수세가 일단 전차에 붙음. 수출 호조에 실적 기대감
밸류업 부진이 일시적인지 일부 갈아타기 나는지
금리가 높은 수준이라 일부 금융주는 상승 명분도 있음
그럼에도 정책 이유로 수급 변화가 생기는지 주목
이 경우 코스닥 상승 종목수 회복에 영향 주는지 체크
코스닥은 13일 중 12일 하락 종목수가 더 많았음
전일 거래대금은 6.5조원으로 작년 11월 17일 이 후 최저
6일 연속 감소한 거래대금이 회복되며 오르는지도 관찰
단기로는 불안정한 재료가 이어질 환경
종목들 낙폭은 과도한 수준에 다시 진입
실적 평가 좋았던 단기 낙폭주들
특히 올해 실적 턴 기대감 높은 업종, 종목들 관심

4월 11일 시황. 예상 넘긴 CPI, 엔비디아 오르며 낙폭 축소

◎ 해외 증시
예상 상회한 CPI에 매물 나오며 1% 전후 하락
러셀2000 지수는 -2.5% 하락하며 금리 우려 반영
3월 CPI 3.5%, 전월 0.4%로 예상치 대비 0.1%p 상회
근원도 3.8%, 0.4%로 역시 예상치 0.1%p 차이
주거비 전월 0.4%, 전년 5.7% 상승
에너지 가격 특히 휘발유가 전월비 1.7%나 상승
주거, 에너지, 식료품 제외한 슈퍼코어 인플레 전월비 0.65%
1월 0.85%, 2월 0.47%로 낮아지다 다시 오른 것
골드만삭스, 연준에 부담. 최소 여름까지 금유 유지 가능성
다코타 웰스, 올해 인하 횟수 축소 혹은 완전 동결도 배제 못해
시마 샤, 다음달 내려가도 연준은 고민하게 될 것
국채 금리 10년물 4.55%, 2년물 4.97%까지 급등
하필 10년물 국채 입찰이 있었던 날이라 유난하게 반응
6월 동결 확률 83%, 7월도 59%까지. 즉 9월에나 인하 예상한 것
골드만삭스는 인하 3회에서 2회로 수정, 7월, 11월 인하 전망
다만 예상치와 큰 차이는 아니라는 점에 낙폭은 제한
연준이 중시하는 지표는 CPI 보다 PCE. PCE는 최근 예상 수준
또 공개된 의사록에서 연내 인하, 양적 긴축 속도 조절 확인된 점
엔비디아 등 일부 대형주 상승하며 초반 대비 낙폭은 축소
바클레이즈, 이미 시장은 6월 인하 없다까지 반영된 상태
이 후 6월 회의 전 인플레 수치 계속 주목 받을 것
토마스 겔렌, 경제가 강한데 왜 인하가 필요한지 의문
다만 타이밍에 집착할 필요없어. 1년 내 완만한 인하할 것
JP모건, CPI와 무관하게 강세장. 경제, 이익 증가 주목해야
KKM Financial, 인플레 쉽게 안 빠질 것
자신들은 엔비디아, 메타, 아마존 등 차익 진행
일부는 인플레 헷지가 또 물가 자극할 것이라는 주장도
금, 석유, 암호화폐 등에 대한 베팅이 늘어나 물가 자극 분석도
유나이티드헬스, 록히드 마틴, 3M 등 확대 중이라고
엔비디아, 인텔 관련 후속 기사가 많이 나왔음
인텔측은 속도와 전력 효율 우수성, 가격 경쟁 강조
알파벳도 자체 프로세서 공개. 엔비디아 의존도 낮출 계획
BoA, 지금 같이 -10% 조정 이전에도 8회나 있었어
피로감, 섹터 로테이션. 실적 전 관망, 경쟁사 등장에 매물
엔비디아 지배력 흔들리는 신호 없어. 목표가 1,100달러 탑픽
모건스탠리도 AI 확대 전망에 목표주가 1,000달러 상향
웨드부시, 애플 AI 전략으로 턴어라운드 기회 충분. 목표 250달러
BoA, 앱스토어 매출 전년 대비 10% 증가할 것. 목표 225달러
Fairlead Strategies, 기술적으로 지지선 도달. 반등할 것
제프리스, 테슬라 문제 아직 안 끝나. 목표 185달러 → 165달러
이제 시장은 다시 실적으로 관심 분산
도이체방크, 1분기 실적 전년 대비 건전한 증가세 보일 것
씨티, 수익 상향 조정이 하락 조정 보다 많아져

◎ 주요 지표
달러인덱스 105.19 (+1.0%)
국제유가 86.22달러 (+1.16%)
변동성지수 15.8 (+5.47%)
10년물 금리 4.548%
MSCI 한국지수 -3.83%
야간선물 %

◎ 전망과 전략
중요한 이벤트 셋이 몰려 반영되는 날
미국 CPI, 총선 결과와 옵션 만기일까지
이 중 총선과 옵션 만기일은 일정상 변수
CPI는 예상 보다 높게 나오며 금리 높여 부담
단기로는 이 CPI 결과 영향 받겠지만 이 역시 단기 변수
정체는 맞지만 예상치 대비 차이는 현저하지는 않았음
6월 전까지 지표와 원자재 가격 확인 과정 이어질 것
주요 일정 넘어가면서 수급에 일부 변화 생기는지 주목
바로 미터는 외국인의 매수 기조 및 업종 변화 여부
우선 금리 및 달러 급등에도 매수 기조 유지하는지 중요
또 매수하던 삼성전자를 그대로 유지하는지
외국인은 올해 한국을 매수한 것이 아니라 반도체 매수
올해 18조원 매수, 삼성전자 9조원 SK하이닉스 1.7조원
현대차 + 기아 2.7조원. 그 외 밸류업 관련주들
삼성전자 + 대형 수출주 매수가 붙어야
매도 혹은 삼성전자만 집중시 변동성 이어진다고 봐야
오늘은 만기일이라 내일 이 후 움직임이 중요
단기로는 다시 양시장 과매도권으로 내려온 상태
특히 코스닥은 최근 13일 중 12일 하락 종목이 더 많았음
점차 상승 시도 종목들 늘어날 가능성은 있음
실적주, 기관 매수 누적되어 있는 종목들 관심 지속

모닝 브리핑. 연휴 기간 벌어진 증시 사건들 정리. 빅테크 강세와 우리 증시 영향. 2000년 이 후 3위 기록 중인 이 종목. 외국인 매수 방식이 확 달라졌다. 그 의미 분석

방송 요약
연휴 기간 나온 주요 뉴스들 정리
미 증시 상승과 우리 증시 영향이 적었던 이유
외국인 매수 방식이 달라졌다. 몰빵에서 이렇게
2000년 이 후 3위 상승률 기록 중인 이 종목
설 연휴 후 가장 중요한 지표 CPI 전망

https://youtu.be/ayPaX0gTbO0