Ралли доллара на этой неделе немного утихло. Американская валюта подешевела к евро, иене и фунту после того, как Дональд Трамп предложил Скотта Бессента на должность главы Минфина 🤵‍♂️

Бессент — финансист, инвестор, миллиардер. Был главным инвестиционным директором Soros Fund Management и основал свой хедж-фонд Key Square Group. В последние месяцы он основной советник Трампа по экономическим вопросам 📊

Будущий министр финансов хоть и поддерживает большинство инициатив республиканца, но будет действовать размереннее и отдаст приоритет стабильности, рассчитывают инвесторы. Планы по введению пошлин могли развязать торговые войны, расшатать рынки и взвинтить инфляцию в стране. Из-за этих опасений доллар рос восемь недель подряд ↗️

Планы Бессента действительно мягче, чем у избранного президента. Он предложил политику «3—3—3»: увеличить ВВП США на 3%, нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки и сократить дефицит бюджета страны на 3% к 2028 году 📁

Скотт Бессент пока не вписал своё имя в историю США. Поэтому сегодня предлагаем посмотреть сериал о первом поколении американских предпринимателей. Восемь эпизодов The Men Who Built America посвящены Джону Рокфеллеру, Эндрю Карнеги, Генри Форду и Джону Пирпонту Моргану 🗽

Режиссёр показывает, как эти звёзды бизнеса принимали решения и строили свои империи, как переплетались их судьбы, что происходило в мире, — всё с комментариями историков и экономистов 👀

Например, Рокфеллер, Карнеги и Морган спонсировали кампанию кандидата в президенты Уильяма Мак-Кинли, чтобы избежать падения монополий. Но история повернулась иначе. У руля страны встал Теодор Рузвельт, и тогда амбициозным предпринимателям пришлось строить новые бизнес-модели.

В общем, захватывающая и качественная документалка с хорошими актёрами, атмосферной постановкой и даже спецэффектами. Рекомендуем к просмотру 📺

#планнавыходные

@alfa_investments

Цинично скупаем акции по методу Карла Айкана 🤵‍♂️

Айкан — один из самых жёстких персонажей на Уолл-Стрит. Он прославился тем, что проводил настоящие рейды против компаний, скупая их акции. И делал это настолько успешно, что заработал личное состояние более $20 млрд 💰

Стратегия инвестора такая: находить на бирже дешёвые компании со слабым управлением и покупать в них небольшую долю. А затем на правах миноритария заваливать требованиями вроде смены директора, выкупа акций или повышения дивидендов 👀

На рынке Айкана прозвали хищником и стервятником. Топ-менеджеры его боялись, но простые инвесторы обожали: акции купленных им компаний часто взлетали в цене, потому что он добивался значительных реформ в управлении 📈

Обычному инвестору, у которого нет команды юристов, сложно повторить то, что делает Айкан. Однако сам метод отбора акций можно применить на практике. Критерии будут, например, такими ⬇️

1⃣ У компании есть проблемы, но их можно решить за 1–2 года.
2⃣ Акции, скорее всего, не уйдут с рынка — их много в свободном обращении.
3⃣ Есть дивидендный потенциал, даже если компания пока не делится прибылью с акционерами.

Если купить акции по перечисленным критериям, необязательно становиться активистом и судиться с руководством компании. В российских реалиях может быть достаточно поймать нужный момент и просто подождать ⏳

Примеры компаний, которые подойдут под стратегию Айкана:

*📍 Ростелеком (привилегированные акции) 📍 Транснефть (привилегированные акции) 📍 Селигдар 📍 ЛСР 📍*** РусАгро

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

Наш редактор не представляет своё утро без кофе. А тут такие новости 🥺

В биржевых ценах на арабику (опять) ту зе мун. Мартовский фьючерс на торгах этой недели обновил исторический рекорд 🔼

Кофейные котировки растут с апреля, в сентябре дошли до максимума за 13 лет. Цены не снизятся до середины 2025 года, говорят эксперты. Проблема — в дефиците поставок у основных производителей. Перебои случаются из-за засухи в Южной Америке, перегруженности портов и геополитической напряжённости в разных частях света 🌎

Дорогое зерно не мешает расти мировому экспорту. С октября 2023 года по сентябрь 2024 года он прибавил 11,7%. В лидеры среди поставщиков вырвались Бразилия (с рекордными отгрузками в 49,03 млн мешков кофе) и Колумбия.

Сколько бы ни стоили арабика и робуста, шедевр в кофейной чашке создадут профессиональные бариста. Они буквально зациклены на каждой детали, когда дело доходит до приготовления идеального напитка. Посмотрите сами зрелищную и вдохновляющую киноленту «Бариста» 🎦

Режиссёр рассказывает о таланте четырёх национальных чемпионов-бариста, которые встретились на мировом соревновании в Сеуле.

Съёмки вели в Японии, Ирландии, Южной Корее, Германии и США. Картина появилась в прокате в 2019 году. Это продолжение одноимённой документалки 2015 года. Оба фильма отлично сняты — наверняка заинтересует даже тех, кто больше любит чай ☕️

#планнавыходные

@alfa_investments

«Дивиденды не врут». Проверено Джеральдин Вайс

Она настоящая легенда 1970-х годов. Сумела обмануть корпоративную систему и стать первой женщиной-консультантом в инвестициях 👱‍♀️

Свои идеи Джеральдин Вайс публиковала в собственном журнале под псевдонимом J.Weiss. Много лет клиенты и читатели были уверены, что автор — мужчина.

Когда правда открылась, пресса в шутку дала ей прозвище «Гранд-дама дивидендов», подчеркивая, что она единственная в своей профессии 📕

Прозвище довольно точно отражало суть её стратегии. Она проводила семь этапов отбора компаний и в первую очередь оценивала дивидендную историю.

Выйдя на пенсию, Вайс написала книгу «Дивиденды не врут», где детально раскрыла все этапы. Теперь её принципами пользуются во всем мире:

▪ Дивдоходность выше исторической средней.
▪ Дивиденды растут в среднем на 10% в год.
▪ Компания торгуется дешевле, чем стоимость её активов, помноженная на двое.
▪ Соотношение стоимость/прибыль (P/E) ниже 20.
▪ На дивиденды уходит не больше 50% прибыли.
▪ Долги не превышают 0,5 капитализации.
▪ Акция относится к голубым фишкам.

Адаптируем эту стратегию под Россию. Возьмём компании, чьи мультипликаторы и долги ниже средних по рынку или отрасли. А ещё у которых чёткая дивидендная политика, дивиденды растут и выше, чем у конкурентов. Вот что получилось:

🟣Сбербанк
🟣Роснефть
🟣НЛМК
🟣ФосАгро
🟣Интер РАО

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

Держите традиционный пятничный дайджест лучших статей от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:

📍Задались вечным вопросом, что выгоднее: недвижимость, акции или облигации? Спойлер: всем активам далеко до золота.

📍Нашли самые доступные и прибыльные фьючерсы на Мосбирже прямо сейчас. Аккуратнее — это инструмент для опытных инвесторов.

📍Собрали топ-5 акций с самыми большими дивидендами.

📍Изучили перспективы золота. В начале ноября оно подешевело, и теперь аналитики думают, что будет с металлом дальше.

📍Разобрались, как получить от государства миллион рублей по программе долгосрочных сбережений.

Больше материалов — на нашем сайте*❤️***

#главноезанеделю

@alfa_investments

Обсудим последние новости?

Рассказываем, что происходит на фондовых рынках и как это влияет на ваши инвестиции. На вопросы отвечают те, кто разбирается, — аналитики Альфа-Инвестиций ❤️

В этом выпуске 👇

00:14 — правительство может поддержать застройщиков: покупать или пока рано?
00:59 — как подсчитать момент, когда лучше выходить из флоатеров?
01:55 — почему подорожал газ в Европе и чьи акции выбрать на среднесрок — Газпрома или Новатэка?
02:53 — ТКС Холдинг меняет тикер, как это повлияет на акции?

Отвечал Игорь Галактионов, старший аналитик. В обзоре эксперта можете почитать, пора ли переходить на длинные ОФЗ.

Отправляйте ваши вопросы о случившемся за неделю. На три из них эксперты ответят в следующий понедельник.

@alfa_investments

Запустили Альфа-Рейтинг — сервис для инвесторов на основе Big Data. Он ищет и оценивает лучшие акции *📈***

Альфа-Рейтинг работает на базе высокоточного алгоритма анализа больших данных. Эффективность алгоритма контролируют профессиональные финансовые аналитики.

Сервис оценивает каждую акцию по 26 критериям: дивидендам, устойчивости, потенциалу роста и многим другим. И ставит балл: чем он выше — тем больше шансов заработать 💰

Это удобно для тех, кто хочет сэкономить время, снизить риски или просто начать разбираться в ценных бумагах.

Где найти Альфа-Рейтинг: приложение Альфа-Инвестиции >> Рынки >> Обзор выбранной акции.

Редактор канала: тоже составляет рейтинг акций — когда решает, в каком из супермаркетов закупиться продуктами 🤔

@alfabank

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,5%. Всё из-за роста геополитической напряжённости. Снижаются почти все акции в его составе, но больше других — Транснефти (−5,1%): для компании могут поднять ставку налога. Прибавляют только бумаги Самолёта (+0,33%) и Полюса (+0,17%).

🩺 Совет директоров МД Медикал Груп обсудит дивиденды за 9 месяцев 2024 года.

7⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи в пятницу вырос после трёх дней просадки. Инвесторы надеялись, что геополитическая обстановка улучшится. А ещё почти до 100 рублей подорожал доллар. В структуре индекса Мосбиржи более 60% акций выигрывают от роста валюты. В основном — бумаги экспортёров.

🔝 Лучше рынка были акции металлургов: Норникеля (+3,1%) и Северстали (+2,7%). Котировки Русала (+7,4%) прибавили вслед за ценами на алюминий. Металл подорожал на 5% из-за решения Китая отменить налоговые льготы на экспорт.

🏦 Чистая прибыль Совкомбанка (+3,5%) в III квартале прибавила 30% ко II кварталу. Рентабельность капитала — в рамках прогнозов.

🔖 Хэдхантер (+0,7%) отчитался на уровне ожиданий наших аналитиков. Рентабельность EBITDA достигла исторического максимума.

⚓️ Результаты Совкомфлота (+0,3%) снизились, но оказались выше прогнозов. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут роста котировок выше рынка: компания не планирует выплату промежуточных дивидендов — только по итогам года.

🗽 Акции США просели. Объём розничных продаж в октябре оказался выше прогнозов, а победа республиканцев на выборах предполагает, что рост цен может ускориться. Аналитики ждут, что ФРС не будет торопиться снижать ставку.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments