Что мы и говорили на трансляциях.

В крупнейшем застройщике России по объемам строительства ГК «Самолет» может измениться состав акционеров. Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, ищет покупателя на свой пакет акций, рассказали Forbes несколько источников на рынке недвижимости

С уважением,
М.Н.Заводов.

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Сказ о "высоких" корпоративных стандартах или таблетка для памяти-2.
Несколько дней назад размещал пост о поведении плохого мажоритария в ПАО "ДВМП" https://t.me/bonusfabula/5426

Но напомню еще одну историю.
2019 г. Идет рост цен на энергетический уголь, на ММВБ расцветает "цветок" - Кузбасская топливная компания (КТК), обещает платить дивиденды, низкие мультипликаторы, среди акционеров фонд Prosperity - в общем все как любят физические лица, начинается рост капитализации.

И тут приходит он - Гуцериев Михаил Сафарбекович, тот самый, который сегодня увеличил дивиденды в лидере этого года - SFI.
Но приходит он не один, а со своими родственниками и на ряд офшор выкупает компанию по цене также с премией к рыночным котировкам. На вопрос об оферте - "Какая оферта? Бенефициары разные". Далее - падение капитализации, никаких дивидендов (можете почитать здесь https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ktk-smenila-vladel-tsa-no-oferty-ne-budet).

В конечном итоге спасением для этих загнанных физических лиц было нахождение среди прочих акционеров как раз Prosperity, спустя продолжительное время оферта по заниженной цене все же поступила.

КТК как "роза" в руках клана Гуцериевых в итоге не зацвела, согласно РСБУ прибыльные года сменяются убыточными, но здесь скорее вопрос конъюнктуры рынка.

Но вернемся опять к главному - текущие акционеры SFI осознают все риски инвестирования с господином Гуцериевым или дивидендный дождь застилает глаза? Какой вы даете ответ на то, зачем он это делает? Выводит деньги в преддверии повышения налогов или просто хочет впарить компанию индексным фондам? Кажется, что оба данных сценариев сомнительны, несмотря на кажущуюся дешивизну холдинга. Какие у вас мысли?

С уважением, Михаил Иванов.
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео

Процентные ставки действуют как сила тяжести - чем выше ставки, тем ниже цены активов. Уоррен Баффет, 1999 г.

В конце 1999 года Уоррен Баффет провел несколько публичных встреч, по итогу которых в Fortune 500 была опубликована статья в которой он рассматривает цикличность экономики, с периодом в 17 лет.

Главные факторы, влияющие на стоимость акций:
• Процентные ставки (действуют как гравитация - чем выше ставки, тем ниже цены активов)
• Корпоративная прибыль относительно ВВП
• Рыночная психология

Главный принцип инвестирования:
"Ключ не в оценке влияния отрасли на общество, а в определении конкурентного преимущества компании и его устойчивости"

О реалистичных ожиданиях:
• Доходность акций не может долго превышать рост ВВП
• Нереалистично ждать 12-22% годовых длительное время
• Разумные ожидания: около 4% реальной доходности

Выводы, применительно к текущей ситуации на рынке РФ:
1. Высокие ставки ЦБ РФ (сейчас 21%) создают сильное давление на стоимость активов
2.Ожидать полноценного роста рынка можно будет только тогда когда ставки начнут снижаться. В США например, рост рынка после периода высоких ставок продолжался с 1982 по 2000 год
3. В условиях санкций и структурной перестройки экономики РФ маржинальность многих видов бизнеса находится под давлением
4. Важно следить за динамикой прибыли компаний относительно ВВП - это ключевой индикатор

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Поручение Президента: 7. Правительству Российской Федерации совместно с комиссиями Государственного Совета Российской Федерации по направлениям «Международная кооперация и экспорт», «Эффективная транспортная система» и при участии заинтересованных организаций **обеспечить создание условий для строительства за счет внебюджетных средств сети ключевых транспортно-логистических центров с учетом формируемых направлений перевозок экспортных товаров по транспортно-логистическим коридорам, в том числе международным, а также с учетом прогнозных показателей экспорта и импорта товаров с использованием инфраструктуры таких коридоров.

Доклад – до 25 декабря 2024 г.**Ответственные: Мишустин М.В., Цыбульский А.В., Цыденов А.С.
#FESCO
#Росатом
#СМП
#МТКСЕВЕРЮГ

С уважением,
М.Н.Заводов

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Распродажи на рынке вчера - это спекулятивная игра, так как рынок упал на 5% по широкому рынку, тогда как падать должны были, в основном, закредитованные компании. Далеко не на всех влияет высокая ставка, особенно, на IT-отрасль, машиностроение по ГОЗ, нефтегазовый…

Важное напоминание всем акционерам гдр GlobalTrans.

Особенно тем , кто не участвовал в покупке под выкуп , а был акционером.

Напомню!

Окончание срока направления оферт - 15:00 по московскому времени 6 ноября 2024 года. Московская биржа прекратит торги ГДР Globaltrans с 12 ноября 2024 года. Владельцы ГДР, кто не предъявит их к выкупу, после делистинга не будут иметь доступа к организованным торгам. И даже после листинга на AIX они не смогут туда их перевезти из-за ограничений на перевод ценных бумаг из российских депозитариев.

Чтобы вы не стали обладателями не котируемых гдр, не пропустите у своего брокера поучаствовать в выкупе!

Те, кто за "ленточкой" сейчас активно заводят гдр на казахию.
Там сейчас почти нет торгов торгуют сотнями гдр в день ~4.5$ цена в казахии.
Ниже, чем цена выкупа на ММВБ.
Но скоро туда попадут дополнительные обьёмы и гдр станут чуть ликвиднее.
Не исключаю, что те кто заведёт гдр будут их продавать.

По ситуации в компании:
На балансе в России по прежнему около 50+ млрд ₽, но на выкуп уйдёт около 15 млрд.Итого осианется около 30-35 млрд ₽.
Компания планирует покупать вагоны, но разумно и понимают, что эти цены не удержатся.
Спад уже есть в перевозках.

Важно понимать, что в русском перимертре на ММВБ было около 15%.Это значит, что осиается ещё большой Free float, около 40% ук.

Для участников ММВБ:

НЕ ПРОПУСТИТЕ ВЫКУП ПО 520₽!

С уважением,
М.Н.Заводов.

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Смотрю за ситуацией в разных commodities.
Вижу, что Саммит BRICS имеет огромное влияние.
Идеи "Фонда Поколений" распостранчются по миру.

Всё чаще вижу идеи создания резервов из-за перебоев поставок.
Причины разные перебоев: логистика, санкции, ограничения продажи из-за специальных ситуаций и много чего ещё, но факт остаётся фактом.
То один , то другой commodities лихорадит и происходит рост цнн свечой.

Возникает вопрос у вас, а как же с этим бороться?
Только созданием резервных фондов.
Это значит , что придётся морозить средства странам ( или компаниям )

Это значит выигрывать будет тот, кто имеет отличную логистику доставки и долгосрочные контракты.

А это и есть Идеи "Фонда Поколений".

Свежий пример:
На рынке глинозема усиливается паника, поскольку цены стремительно растут, приближаясь к рекорду

Присотановка поставок бокситов EGA подчеркивает нестабильность предложения. Китай зависит от Гвинеи в плане поставок для огромного алюминиевого сектора. Для производства алюминия сырая руда, известная как бокситы, перерабатывается в глинозем, который затем выплавляется в чистый металл.'

С уважением,
М.Н.Заводов.

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Российский рынок после бодрого начала недели упал на поддержку вчера, на уровне 2750 п. Новые санкции и приближение к дате пересмотра ставки ЦБ в пятницу лихорадит рынок, когда он готов резко двигаться в обе стороны на новостях. Пока основное поведение -…

https://www.rbc.ru/quote/news/article/671938d09a7947e48dde6475?from=copy

Berkshire Hathaway предупредила о ложных советах от лица Уоррена Баффета в соцсетях

Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет выразил обеспокоенность из-за увеличения числа мошенников, которые с помощью искусственного интеллекта используют его имя для рекламы инвестиционных продуктов либо продвижения политических кандидатов. В связи с этим Berkshire Hathaway опубликовала предупреждение на официальном сайте.

«В свете увеличения использования социальных сетей появилось множество ложных утверждений о поддержке мистером Баффетом инвестиционных продуктов, а также политических кандидатов. Мистер Баффет не поддерживает и не будет поддерживать какие-либо инвестиционные продукты или политических кандидатов», — говорится в заявлении.

🗣«Меня беспокоит, что кто-то может выдать себя за меня, и именно поэтому мы разместили это сообщение на сайте Berkshire. Никто не должен верить людям, которые утверждают, что я даю им советы как инвестировать или как голосовать», — отметил Уоррен Баффет в разговоре CNBC.

Издание отмечает, что заявление сделано на фоне напряженной политической обстановки в США, где президентская гонка между вице-президентом Камалой Харрис и бывшим президентом Дональдом Трампом привела к массовому появлению фейков о поддержке политических деятелей со стороны известных личностей, включая Уоррена Баффета.

Кроме того, существует более широкая проблема так называемых «дипфейков», использующих искусственный интеллект для подделки образов влиятельных людей с целью коммерческой выгоды. Благодаря достижениям технологий такие изображения и видео становятся все более реалистичными.

Моё мнение:

В этой парочке гением был Чарли Мангер.
Он как гений ушел с рынка перед появлением дипфейков и нейронки.

Что ж , будем довольствоваться старыми видео и мудростью прошлого.

С уважением,
М.Н.Заводов.

BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео

Индия создает международного оператора портовых терминалов

Три государственных предприятия образуют консорциум, который займется строительством и управлением портовой инфраструктурой за рубежом.

В первую очередь инвестиции пойдут в ключевые для Индии транспортные коридоры. Например, МТК "Север - Юг", где Нью-Дели обязался вложить $120 млн в иранский порт Чабахар.

Кроме того, консорциум вложится в альтернативный коридор "Индия - Ближний Восток - Европа", который пройдет через арабские страны, Израиль и Грецию. Здесь рассматривается возможность строительства терминала в порту Пирей.

Экспансия уже началась - в этом году индийские компании получили в управление терминал и порт в Бангладеш и Мьянме.

В эту же гонку сейчас пытается вступить Россия. У нас роль консорциума, по сути, выполняет Росатом, объединивший в своем контуре двух лидеров контейнерного рынка.#FESCO#ROSATOM#FESHBONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео