#statistics #events
На этой неделе ожидаются следующие важные для мировых рынков события:
Monday:
• Japan current account
• United Nations climate change conference, COP29 begins

Tuesday:
• UK jobless claims, unemployment
• Germany CPI
• India CPI
• US NY Fed inflation expectations

Wednesday
• US CPI
Thursday:
• Eurozone GDP, industrial production
• US PPI, jobless claims
• Fed Chair Jerome Powell speaks
• ECB President Christine Lagarde speaks
• BOE Governor Andrew Bailey speaks

Friday:
• Japan GDP, industrial production
• China retail sales, industrial production, fixed-asset investment
• UK GDP, industrial production, trade balance
• US retail sales, industrial production

#atrani #strategy
В октябре рост на фондовом рынке США остановился, и основные индексы снизились в пределах от 0,5% до 1,5%. Волатильность при этом выросла на 38%. Неопределенное состояние экономики США, осложняющее дальнейшие шаги Федеральной резервной системы, смешанные результаты отчетности компаний из «Великолепной семерки» и предвыборные волнения вызвали переход к снижению рисковых активов после шести недель непрерывного роста.

Среди рыночных сегментов наибольшие падения наблюдались у акций американских компаний с малой капитализацией (-2,6% за месяц) и на развитых рынках за пределами США, которые зафиксировали потери свыше 5%.

Наша стратегия, Atrani ETF Momentum Strategy, показала доходность -2,5%, отстав от индекса полной доходности S&P 500, который снизился на -0,9%. Основное давление на стратегию оказала экспозиция в сектор строительства жилья, который серьезно пострадал из-за роста ипотечных ставок после публикации сильных данных по рынку труда США в начале октября.

Текущие результаты:
• С начала года: стратегия +19,2%, S&P 500 Total Return +21,0%
• Первый квартал: стратегия +10,6%, S&P 500 Total Return +10,6%
• Второй квартал: стратегия +4,3%, S&P 500 Total Return +4,3%
• Третий квартал: стратегия +6,1%, S&P 500 Total Return +5,9%
• Четвертый квартал: стратегия -2,5%, S&P 500 Total Return -0,9%

Компоненты стратегии и их результаты в этом месяце:
• Ротация секторов на ETF: -0,7%
• Специализированные ETF и отдельные акции: -4,4%

#statistics #events
На этой неделе ожидаются следующие важные для мировых рынков события:
Monday:
• China’s Standing Committee of National People’s Congress meets through Nov. 8
• India HSBC Manufacturing PMI
• Eurozone HCOB Manufacturing PMI• US factory orders
• Global JPMorgan Manufacturing PMI

Tuesday:
• China Caixin General Services PMI
• UK S&P Global Services PMI
• US trade, S&P Global Services PMI, ISM Services PMI
• US Presidential Election
Wednesday:
• Japan au Jibun Bank Services PMI
• German factory orders
• Eurozone HCOB Composite PMI• ECB President Christine Lagarde speaks
• Global JPMorgan Composite PMI

Thursday:
• China trade
• German industrial production
• BOE rate decision• US initial jobless claims, nonfarm productivity
• Fed rate decision
Friday:
• Japan household spending
• US University of Michigan consumer sentiment

#analytics #atrani #weekly
Фондовый рынок США: Основные индексы США завершили неделю с отрицательной динамикой, при этом особенно пострадал техноориентированный «Великолепный семерки» (Magnificent 7). Несмотря на то, что пять технологических гигантов — Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon и Meta — превысили ожидания по продажам и прибыли, инвесторы остались разочарованы из-за высоких оценок акций. Эти компании продемонстрировали уверенный рост прибыли за квартал на 30%, превзойдя первоначальный прогноз в 18%, однако обеспокоенность вызывает будущее рентабельности на фоне растущих затрат на ИИ. За счет Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta инвестиции в ИИ достигли рекорда в $59 миллиардов в третьем квартале, и ожидается их дальнейшее увеличение в следующем году, что побудило аналитиков снизить прогнозы роста прибыли на 2025 год.

Энтузиазм инвесторов остается сдержанным на фоне опасений о разрыве между затратами на ИИ и мгновенной прибылью. Например, интеграция ИИ в продукты Microsoft пока не привела к значительному росту доходов, что вызывает опасения, что расходы на ИИ могут давить на маржу прибыли. Хедж-фонды также сократили свои доли в этих акциях: чистые длинные позиции находятся на самом низком уровне с середины 2023 года, согласно данным Goldman Sachs.

Криптовалюты: Биткоин торговался чуть ниже $70,000 в пятницу после недавнего скачка выше $72,000 на фоне мощных притоков, включая рекордный однодневный приток в $872 миллиона в iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock Inc. Это отражает возросший спрос, так как инвесторы делают ставки на возможное влияние выборов в США на крипторынки. Оптимизм по поводу потенциальной победы Трампа (шансы Polymarket — 59%) подогрел интерес, хотя некоторые аналитики предупреждают о возможном эффекте «покупай на слухах, продавай на фактах», когда цена биткоина может упасть после выборов независимо от результата.

Глобальные фондовые рынки: Глобальные рынки в основном двигались в унисон с США, показывая отрицательные изменения.

Сезон отчетностей: Сезон отчетности подходит к концу: отчитались 349 компаний из S&P 500, что составляет 70% индекса (на 34 процентных пункта больше, чем на прошлой неделе). Из них 77,1% превзошли ожидания аналитиков, что выше долгосрочного среднего значения в 66,9%, но ниже среднего показателя за последние четыре квартала — 79,1%. На следующей неделе отчитаются еще 20% компаний из S&P 500.

Денежно-кредитная политика: Ожидания рынка по поводу снижения ставки в ноябре увеличились, вероятность повысилась до 98,9% с 95,1% на прошлой неделе. Трейдеры также скорректировали прогнозы смягчения политики на 2024 год, снизив ожидаемую ставку на конец года на 2 базисных пункта.

Рынок облигаций: Кривая доходности казначейских облигаций США продолжила выравниваться: доходность 10-летних облигаций выросла на 12 базисных пунктов до 4,37%, а доходность 30-летних облигаций увеличилась на 6 базисных пунктов до 4,57%.

Для получения более подробной информации и глубокого анализа рекомендуем ознакомиться с полным текстом статьи.
https://translated.turbopages.org/proxy_u/en-ru.en.035f7a7d-67262d1b-3736cf44-74722d776562/https/www.linkedin.com/pulse/week-44-market-update-october-28-november-1-2024-igor-rotor-cfa-a35re?

#statistics #events
На этой неделе ожидаются следующие важные для мировых рынков события:
• US JOLTS job openings, Conference Board consumer confidence
• Alphabet (after the close) earnings
Wednesday:
• Eurozone GDP, consumer confidence
• Germany GDP, CPI, unemployment
• UK Chancellor of the Exchequer Rachel Reeves presents budget to Parliament• US GDP, ADP nonfarm, pending home sales
• Meta (after the close), Microsoft (after the close) earnings• US Treasury Department holds quarterly refunding announcement of bond-auction plans

Thursday:
• Japan industrial production, BOJ rate decision
• China official PMIs• Germany retail sales
• French CPI
• Eurozone CPI
• US personal spending, PCE inflation
• Amazon (after the close), Apple (after the close) earnings
Friday:
• Japan au Jibun Bank Manufacturing PMI
• China Caixin General Manufacturing PMI• UK S&P Global Manufacturing PMI
• US unemployment, nonfarm payrolls, S&P Global Manufacturing PMI, ISM Manufacturing PMI

#election
Президентская гонка 2024 года в США между Дональдом Трампом и Камалой Харрис идет с равными шансами — оба кандидата набрали по 49% поддержки среди вероятных избирателей в ключевых колеблющихся штатах, согласно опросу Bloomberg News/Morning Consult. С погрешностью всего в 1% исход выборов остается крайне неопределенным. Кампания Трампа сосредоточена на мобилизации нерегулярных избирателей, в то время как Харрис стремится привлечь женщин и умеренных республиканцев. Избиратели в колеблющихся штатах чаще считают Харрис более умственной устойчивой, честной и сострадательной, в то время как Трамп воспринимается как более опытный, патриотичный и сильный лидер. По экономическим вопросам Трамп имеет небольшое преимущество: 50% избирателей в колеблющихся штатах поддерживают его экономическую политику против 45% у Харрис, что делает экономику ключевым вопросом для неопределившихся избирателей. Харрис удалось улучшить показатели демократов по сравнению с цифрами Байдена, но она все еще немного уступает в вопросах доверия к экономике.

Результаты выборов могут оказать влияние на ряд отраслей, причем политика каждого кандидата затронет определенные сектора. Администрация Харрис может повысить требования к капиталу для крупных банков, продлить субсидии на медицинское страхование по программе ACA и сохранить налоговые льготы на электромобили. В свою очередь, Трамп предложил ослабить регулирование для производителей нефти, газа и угля, ввести пошлины на импортные товары и, возможно, отменить ACA. Розничные компании могут столкнуться с трудностями в связи с пошлинами на импорт, особенно из Китая, что приведет к росту цен на одежду и обувь. Инвесторы, в свою очередь, хеджируют возможные экономические сдвиги, вкладывая средства в золото, а курс доллара США укрепляется на ожиданиях, что победа Трампа может привести к повышенной инфляции и увеличению государственных расходов. Более детальный анализ ждите в завтрашнем обзоре рынка.

#markets #trading 😱🤷😩
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) расширяет торговые часы на своей платформе Arca, чтобы удовлетворить глобальный спрос на акции США. После одобрения регуляторов платформа позволит проводить торги с 1:30 до 23:30 по восточному времени в будние дни, включая акции, ETF и закрытые паевые инвестиционные фонды. Это расширение, поддерживаемое Корпорацией депозитарного учёта и клиринга (Depository Trust & Clearing Corporation), отвечает на растущий интерес к торговле американскими активами за пределами обычных часов — с 9:30 до 16:00. Расширенные часы, ставшие популярными во время пандемии, дают инвесторам возможность оперативно реагировать на события рынка, не дожидаясь открытия основной сессии. Такие компании, как Robinhood и Interactive Brokers, уже ввели аналогичные варианты торговли, а NYSE также изучает возможность круглосуточных торгов. Однако президент NYSE Group Линн Мартин отметила, что полная реализация этого проекта потребует тщательного планирования инфраструктуры.