🗓 Мосбиржа опубликовала расписание торгов в новогодние праздники

Московская биржа определила регламент работы рынков в период новогодних праздников 2025 г.

➡️ Торги проводятся

В рабочую субботу, 28 декабря 2024 г., а также в официальные выходные дни 30 декабря 2024 г., 3 января, 6 и 8 января 2025 г.

Торги в эти дни будут проходиться с учетом следующих особенностей:

• на фондовом рынке, рынках депозитов и кредитов, срочном рынке торги будут проводиться в обычном режиме.

• на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп;

• заключение внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК) на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

➡️ Торги не будут проводиться

29 и 31 декабря 2024 г., 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 г.

С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.

Компании продолжают публиковать финансовую отчетность 📋

✈️ Аэрофлот (AFLT). Цифры хорошие. Источник

Группа Аэрофлот опубликовала операционные данные за октябрь 2024 г.: компания перевезла 4,8 млн пассажиров, что на 14,2% больше, чем годом ранее. Перевозки на внутренних линиях выросли на 10,3% (3,6 млн пассажиров), а на международных — на 27,4% (1,2 млн пассажиров). Пассажирооборот увеличился на 17,6%, а занятость кресел достигла 91,1% (+1,3 п.п.). Данные стабильные, но в будущем возможны ограничения в росте выручки из-за регулирования и конкуренции.

Эксперты БКС сохраняют нейтральный взгляд на акции компании с целевой ценой 62(+4%).

🪨 Мечел (MTLR). Добыча подросла, но продажи снижаются. Источник

Мечел опубликовал операционные результаты за III квартал 2024 г.: компания сократила экспорт угля из-за санкций, переориентировав продажи на внутренний рынок. Отгрузки коксующегося угля упали на 15%, антрацита — на 17%, PCI — на 61%, тогда как железорудный концентрат вырос на 16%. Производство чугуна и стали снизилось из-за ремонтов на ЧМК. Продажи строительной балки и плоского проката увеличились, метизная продукция упала на 6%, а ферросилиций вырос на 11%, перераспределившись на внутренний рынок.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 260 (+160%).

🏦 Совкомбанк (SVCB). Прибыль просела из-за разовых факторов. Источник

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.: компания показала чистые операционные доходы в 143 млрд руб. (+16% г/г), чистую прибыль в 57 млрд руб. (-26% г/г), и рентабельность капитала (ROE) в 25%. Чистая прибыль без учета разовых расходов выросла на 23% до 56 млрд руб., но снизилась из-за высоких затрат на фондирование и прошлогодних разовых доходов.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 20 (+42%).

⚓️ Совкомфлот (FLOT). Предварительно оцениваем дивиденды. Источник

Совкомфлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.: выручка составила $384,5 млн (-21% г/г), EBITDA $260,6 млн (-31% г/г), а чистая прибыль $181,1 млн (-12% г/г). Результаты оказались выше ожиданий, компания подтвердила выплату 50% прибыли в виде дивидендов, хотя промежуточные дивиденды не объявлены. Новые санкции остаются вызовом, но флот обеспечен долгосрочными контрактами.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 150 (+64%).
🏦 МКБ (СBOM). Результаты под давлением. Источник

МКБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.: чистая прибыль составила 28,1 млрд руб. (-42% г/г) из-за отрицательной переоценки ценных бумаг и увеличения резервов. Чистый процентный доход вырос на 2% г/г, до 85,9 млрд руб., на фоне роста кредитного портфеля. Чистые комиссионные доходы снизились на 26%, до 9 млрд руб.

Эксперты БКС сохраняют нейтральный взгляд на акции компании с целевой ценой 7,2(+1%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#Отчеты

📎 Дополнительные предложения на декабрь для клиентов БКС

Для клиентов со среднемесячным балансом от 30 млн руб. в предыдущем месяце доступны эксклюзивные предложения от сервиса Carpe Diem ⬆️

Сервис Carpe Diem помогает находить и приобретать билеты на мероприятия, включая те, которые недоступны в открытой продаже. Услуга не подразумевает бесплатное предоставление билетов, а направлена на обеспечение доступа к событиям высокого уровня.

Carpe Diem поможет организовать незабываемый культурный вечер! 🎭

Чтобы воспользоваться предложениями свяжитесь с сервисом Carpe Diem.

#Культурная_среда

ПОДБОРКА ИНТЕРЕСНЫХ СТАТЕЙ С БКС ЭКСПРЕСС ЗА НЕДЕЛЮ

На этой неделе мы подобрали для вас материалы о мегаполисах будущего, миллиардных стартапах, свежих новостях из мира искусственного интеллекта и актуальных трендах. Читайте, чтобы быть в курсе последних событий!

?Мир миллиардных стартапов в 2024: новые горизонты и география

Стартап на миллиард, или где обитают единороги в 2024
Как изменилась карта миллиардных стартапов в 2024 году? Число супердорогих стартапов растет, отражая новые тенденции на глобальном рынке. В статье читайте как Китай впервые превзошел США по количеству новых единорогов, а ИИ стал доминирующей технологией.

? От идеи к реальности: как миллиардеры строят города будущего

Мегаполисы будущего. Как миллиардеры строят города
Как миллиардеры строят мегаполисы будущего? От пустыни США до побережья Сенегала и Саудовской Аравии — на создание высокотехнологичных городов тратятся миллиарды долларов. Взгляните на проекты, которые обещают изменить представление о городах: Telosa, Acon City, NEOM и Снейлбрук. Узнайте, как будут выглядеть эти новые поселения и что делает их уникальными.

? Искусственный интеллект в действии: главные события недели

Кстати об ИИ: ложный GPS, борьба с космической радиацией и восстание машин, которое откладывается
Как ИИ и робототехника меняют мир прямо сейчас? От ложных GPS-сигналов и космической радиации до попыток наделить компьютеры обонянием — мы собрали самые интересные новости из мира технологий за неделю. Восстание машин пока откладывается, но инновации продолжают впечатлять.

? Новый взгляд на бизнес: зачем компании проводят реинжиниринг

Давай по новой: зачем нужен реинжиниринг бизнес-процессов
Почему компании решаются на реинжиниринг бизнес-процессов? В условиях стремительных изменений старые методы теряют эффективность, и переосмысление процессов становится ключом к успеху. Читайте, как реинжиниринг помогает бизнесу адаптироваться, какие виды перестройки существуют, и узнайте о примерах успешных трансформаций.

? Инновационные роботы: как новые технологии помогают людям

Залезут куда угодно. 5 роботов, которые помогают людям
Как роботы помогают нам в повседневной жизни? От археологических раскопок в Помпеях до спасательных операций и обслуживания ветряных турбин — современные машины-помощники проникают в самые труднодоступные места. В статье расскажем о пяти роботах, которые уже сегодня делают нашу жизнь проще и безопаснее.

#Интересное_за_неделю

Получение вида на жительство в Европе: инвестиции и другие способы

Инвесторы, стремящиеся расширить свои горизонты и получить место жительства за рубежом для себя и своих близких, могут рассмотреть различные варианты получения вида на жительство в Европе. Основные маршруты включают инвестиции в недвижимость, участие в инвестиционных программах и трудоустройство в выбранной стране.

?? Венгрия: альтернативные инвестиционные фонды и недвижимость

В Венгрии новая программа Guest Investor Program предлагает два пути для получения ВНЖ:
• Инвестиции в альтернативные инвестиционные фонды от 250 тыс. евро;
• Покупка жилой недвижимости стоимостью от 500 тыс. евро.
ВНЖ позволяет всей семье безвизовый въезд в страны Шенгенского соглашения и возможность перехода к ПМЖ или гражданству после пяти лет. Точные условия и подробности о новой программе можно узнать, обратившись к финансовому советнику.

?? Франция: программа для стартапов и технологических инноваторов

Программа La French Tech предназначена для людей, которые занимаются стартап-проектами, являются инвесторами и сотрудниками технологических компаний из стран за пределами ЕС. ВНЖ по этой программе выдается на 4 года и может быть продлен. Преимуществом является минимальный набор документов, отсутствие необходимости инвестировать в недвижимость, ВНЖ распространяется на всю семью заявителя.

?? Кипр: трудоустройство и жизнь на острове

На Кипре ВНЖ можно получить через официальное трудоустройство без значительных инвестиций. Процесс получения ВНЖ занимает всего 1,5 месяца, при этом ВНЖ выдается на два года и распространяется на супруга/супругу и детей до 18 лет. Одним из ключевых преимуществ является возможность оформления налогового резидентства.

Выбор оптимального варианта

Поиск идеального варианта для переезда и получения ВНЖ может быть сложным, но специалисты помогут вам облегчить этот процесс, экономя время и избегая юридических сложностей.

Узнать подробности и получить консультацию можно у вашего инвестиционного банкира или оставив заявку на сайте.

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров, агентом которых является ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

#ПартнерыБКС

Компании продолжают сезон отчетности ?

? Совкомбанк (SVCB). Давление на прибыль. Источник

Совкомбанк опубликовал результаты за I полугодие и II квартал 2024 года: чистый процентный доход вырос до 78 млрд руб. (+17% г/г), комиссионный — до 16 млрд руб. (+26% г/г), а чистая прибыль снизилась до 39 млрд руб. (-25% г/г). Активы увеличились на 19% до 3,8 трлн руб., регулярная прибыль — на 22% до 31 млрд руб. Снижение прибыли связано с уменьшением единовременных доходов и ростом ставок. Банк ожидает схожих результатов во II полугодии, но ставки могут замедлить рост прибыли.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 24 (+71%).

? Распадская (RASP). Слабые результаты. Источник

Распадская опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 года: выручка снизилась на 19% до $999 млн, EBITDA упала на 51% до $213 млн, а чистый убыток составил $99 млн (годом ранее $314 млн прибыли). Чистый долг -$230 млн, FCF -$48 млн. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Основное влияние на результаты оказали снижение мировых цен на уголь, рост ставки и рост затрат. БКС отмечает слабые показатели компании и сохраняет негативный прогноз.

Эксперты БКС сохраняют негативный взгляд на акции компании с целевой ценой 350 (+34%).

? Алроса (ALRS). Смешанные результаты. Источник

Алроса опубликовала отчетность за I полугодие 2024 года: выручка снизилась на 5% до 179 млрд руб., а EBITDA упала на 38% до 53 млрд руб. с рентабельностью 30%. Свободный денежный поток вырос на 94% до 38 млрд руб. Чистый долг сократился до 6,3 млрд руб., Чистый долг/EBITDA — 0,06x. БКС отмечает смешанные результаты: слабую EBITDA, но высокий FCF, и сохраняет негативный взгляд на акции из-за слабого рынка алмазов.

Эксперты БКС сохраняют негативный взгляд на акции компании с целевой ценой 64 (+15%).

? ТМК (TRMK). Сильное падение прибыли. Источник

ТМК опубликовала результаты за I полугодие 2024 года: выручка снизилась на 0,8% до 276,7 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA упал на 41,9% до 46 млрд руб., а чистый убыток составил 1,8 млрд руб. (годом ранее 37,3 млрд руб. прибыли). Чистый долг компании — 299,7 млрд руб., Чистый долг/EBITDA 3,09х. Снижение прибыли связано с ростом расходов на сырье и ужесточением ДКП. ТМК планирует пересмотр отпускных цен и сокращение долговой нагрузки во II полугодии 2024 г.

Эксперты БКС сохраняют нейтральный взгляд на акции компании с целевой ценой 190 (+44%).

? Ростелеком (RTKM). Прибыль выше прогноза. Источник

Ростелеком опубликовал результаты за II квартал и I полугодие 2024 года: выручка за I полугодие выросла на 9% до 353,1 млрд руб., OIBDA увеличилась на 9% до 147,1 млрд руб., а чистая прибыль снизилась на 3% до 26,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Свободный денежный поток упал на 64% до 26,7 млрд руб. Компания планомерно движется к намеченному выходу на IPO дочерней компании РТК-ЦОД, которая развивает облачные сервисы и бизнес дата-центров.

Эксперты БКС сохраняют нейтральный взгляд на акции компании с целевой ценой 110 (+34%) и позитивный вгляд на привилегированные акции с целевой ценой 110(+46%).

? Софтлайн (SOFL). Оборот +30%. Источник

Софтлайн опубликовал результаты за II квартал 2024 года: оборот вырос на 30% до 21,3 млрд руб., скорректированная EBITDA увеличилась на 75% до 1,6 млрд руб., но компания зафиксировала чистый убыток в 741 млн руб. Основной рост бизнеса обеспечен за счет расширения линейки высокорентабельных продуктов и переориентации компании на продажу продукции российских поставщиков. Компания ожидает увеличить оборот до 110-135 млрд руб. и валовую прибыль до 30-40 млрд руб. по итогам года, в зависимости от успешности слияний и поглощений.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 210 (+40%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#Отчеты

ПОДБОРКА ИНТЕРЕСНЫХ СТАТЕЙ ЗА НЕДЕЛЮ

На этой неделе мы собрали для вас увлекательные материалы о космическом туризме, будущих профессиях и даже мистике на фондовом рынке. Читайте и узнавайте больше!

?? Швейцария планирует ввести 50% налог на богатство

В Швейцарии хотят ввести налог на богатство 50% — миллионеры грозят уехать
В Швейцарии предложили новый налог на богатство, который вызвал угрозы массового отъезда миллионеров. Узнайте, как это может повлиять на экономику страны и к каким проблемам привести.

? Космический туризм

Россия отправит космических туристов к МКС в 2025
АО «Главкосмос» анонсировало туристическую миссию на МКС в 2025 году. Подготовка займет 10 месяцев, полет до станции — 3 часа, а на МКС туристы проведут около 10 дней. Узнайте в статье о том, как пройдет эта миссия и что нужно для участия.

? Новые профессии будущего

Кем стать в кибербудущем: какие профессии могут появиться в мире
Мир стремительно меняется, и вместе с ним появляются новые профессии. Какие навыки будут востребованы в будущем? Разбираем перспективные направления.

? Таро и рынок: миф или стратегия?

Позолочу бумажку: почему на фондовом рынке верят в карты Таро и экстрасенсов
Как неожиданно магические практики проникли в мир трейдинга и инвестиций! Узнайте, почему участники фондового рынка обращаются к эзотерике и какие необычные «волшебные» профессии существуют.

? Как регионы вкладываются в мировую экономику

Ресурс идет на Север: экономисты оценили вклад регионов в мировую экономику
Рабочие «Глобального Юга» обеспечивают 90% мировой рабочей силы, но получают лишь 21% дохода. Почему существует такой дисбаланс? Узнайте подробности в статье.

#ИнтересноеЗаНеделю

?‍?‍?‍? Генеалогическое исследование

Многие люди даже не подозревают, сколько интересных и разнообразных документальных свидетельств об их предках хранится в различных архивах, библиотеках и музеях. Но прежде чем начать глубинные генеалогические исследования, необходимо собрать воспоминания, окунуться в семейный архив, документально подтвердить имеющиеся сведения и определить перспективу архивного поиска. Для этого предлагаем начать изучение родословной с генеалогической экспертизы.

В ходе генеалогической экспертизы:

• Собирается и систематизируется имеющуюся генеалогическая информация.
• Проводится архивный поиск по советскому и дореволюционному периодам.
• Документально подтверждаются или опровергаются семейные легенды.
• Составляется генеалогическое древо и предоставляется отчет о генеалогической экспертизе с фотокопиями всех документов и архивными шифрами.
• Составляется список архивов и фондов, в которых содержится искомая информация.

Результатом генеалогической экспертизы является:

• Отчет в печатном виде в дизайнерской папке, который включает в себя историко-краеведческие сведения о местах проживания предков, описание поиска и поколенную роспись, публикацию и расшифровку всех найденных документов, а также документы и фотографии из семейного архива.
• Генеалогическое древо в виде схемы, распечатанное на плоттерной бумаге вместе с дизайнерским тубусом для хранения.
• Электронная версия проекта – флеш-карта с отчетом о генеалогической экспертизе и базой данных, а также копиями найденных в архивах документов.

Узнать подробности и получить консультацию можно у вашего инвестиционного банкира или оставив заявку на сайте.

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров, агентом которых является ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

#ПартнерыБКС

Компании продолжают сезон отчетности ?

? X5 Group (FIVE). Позитивно. Источник

X5 Group опубликовала позитивные результаты. Выручка выросла на 25% г/г, в соответствии с ранее раскрытыми операционными результатами, за счет роста сопоставимых продаж и торговых площадей. Рост выручки привел к увеличению скорректированной EBITDA на 21% г/г (маржа 7,6%) и чистой прибыли на 20% г/г (маржа 3,7%). Напомним, торги акциями приостановлены на время процесса редомициляции.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 3700 (+32%).
? Сбербанк (SBER). Прогноз рентабельности улучшен. Источник

Сбербанк опубликовал финансовые результаты за II квартал 2024 года: чистые процентные доходы выросли на 19,3% до 713,2 млрд руб., а чистая прибыль составила 418,7 млрд руб., что на 10,1% больше по сравнению с прошлым годом. Герман Греф отметил рост кредитных портфелей и спроса на ипотеку. БКС оценивает результаты как положительные, с прогнозом рентабельности капитала на 2024 год выше 23%. Несмотря на ужесточение ДКП, Сбер сохраняет высокую рентабельность и рост прибыли.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 390 (+40%).

? Fix Price (FIXP). Прибыль упала в 2 раза. Источник

Fix Price опубликовал финансовые результаты за II квартал 2024 года. Выручка выросла на 9,9% год к году, достигнув 76,7 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 13 млрд руб. (+2,3% г/г), но чистая прибыль снизилась на 57,9% до 5,8 млрд руб. Компания отмечает восстановление потребительского спроса и продолжает фокусироваться на поддержании низких цен и расширении сети.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 400 (+85%).

? ВК (VKCO). Результаты в рамках ожиданий. Источник

ВК опубликовала финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2024 года. Выручка в I полугодии 2024 г. выросла на 23% г/г, включая замедление роста с 24% в I квартале до 21% во II квартале 2024 г. — за счет сегмента онлайн-образования. Хороший рост выручки поддерживается рекламным сегментом, но слабая рентабельность продолжает оказывать давление на показатели. Убыток по чистой прибыли составил 24,5 млрд руб.

Эксперты БКС сохраняют негативный взгляд на акции компании с целевой ценой 540 (+31%).

? Юнипро (UPRO). Сильные результаты. Источник

Юнипро опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 года. За I полугодие 2024 г. выручка Юнипро увеличилась на 7,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составила 63 млрд руб., EBITDA — на 14,3% до 26,4 млрд руб. Чистая прибыль компании составила 21,7 млрд руб., показав рост на 39,8% по сравнению с прошлым годом. Позитивная динамика обусловлена ростом спроса на электроэнергию и успешным размещением ликвидности на депозитах.

Эксперты БКС сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 2,7 (+44%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#Отчеты

Дети российских миллиардеров: самые состоятельные наследники по версии Forbes
Forbes подготовил рейтинг самых состоятельных детей российских миллиардеров — в совокупности 52 наследника получат от родителей $268 млрд.

Самым состоятельным среди наследников российских миллиардеров может стать Юсуф Алекперов — единственный сын основателя Лукойла Вагита Алекперова, состояние которого оценивается в $21,4 млрд. Юсуфу принадлежит 0,2% акций компании — по состоянию на май 2022 г., они стоили $90 млн.

На втором месте расположились дети владельца компаний Еврохим и СУЭК Андрея Мельниченко — десятилетняя Тара и пятилетний Адриан. Доля одного ребенка составляет $11,35 млрд.

Наследники основного владельца компаний Новатэк и Сибур Леонида Михельсона также получат по $11,35 млрд — дочь Виктория является владелицей Специализированного фонда целевого капитала для поддержки культуры и искусства «Расширение пространства», имя сына, сводного брата Виктории, неизвестно.

Далее расположились Дмитрий, Юрий и Анастасия Лисины — дети основного акционера НЛМК Владимира Лисина. Доля одного наследника составляет $8,3 млрд. Сыновья занимаются семейным бизнесом, дочь — член совета директоров Fletcher Group, в которую входит НЛМК.

Пятерку замыкают дети основателя ВКонтакте и Telegram Павла Дурова — по данным Forbes, их зовут Алина и Михаил, будущим наследникам сейчас 13 и 12 лет. Ранее Дуров просил американское издание Forbes не упоминать его в качестве российского бизнесмена.

В топ-10 также вошли:
• Наталья Браунинг, Ксения Франк, Иван Тимченко — дети совладельца Новатэка и Сибура Геннадия Тимченко. Доля одного ребенка — $6,5 млрд

• Джахангир Махмудов — наследник основного акционера УГМК Искандера Махмудова. Доля — $6,4 млрд

• Татьяна Рахно, Ольга Рашникова — дочери владельца ММК Виктора Рашникова. Доля одного ребенка — $5,75 млрд

• Гульнара, Саид и Амина Керимовы — дети члена Совета Федерации от Республики Дагестан Сулеймана Керимова. Доля одного ребенка — $5,2 млрд

• Андрей Гурьев, Юлия Гурьева-Мотлохов — наследники бывшего гендиректора ФосАгро Андрея Гурьева. Доля одного ребенка — $4,8 млрд

При составлении рейтинга издание не учитывает супружеские доли, а также заявления участников списка о том, что они не планирует оставлять своим детям больших денег (например, высказывания Михаила Фридмана и Владимира Потанина).