[Web발신]
[NH/류영호] 반도체산업

■ We’re in the End Game Now.
(이젠 가망이 없다 or 이제 최종 단계에 있다?)

- 결국 필요한건 수요 회복
최근 감산 및 테크 마이그레이션 등과 함께 공급 감소에 따른 메모리 가격이 반등. 지속적으로 하향 조정되던 시장 전망치도 10월 들어 안정화. 하지만 지속 가능한 가격 상승을 위해서는 일정 수준 이상의 수요 회복이 필요. 긍정적인 부분은 산업 곳곳에서 재고 저점을 나타내고 있는 상황. 각 산업별로 수요 전망에 대한 고민이 필요한 시점인 만큼 각 산업별로 내년 수요 점검

- 메모리중심의 시대가 오고 있다
메모리 업체들은 이번 하락 사이클에서 새로운 가능성 목격. AI시장의 성장과 함꼐 HBM과 같은 특수 메모리 시장의 성장. 메모리 산업의 방향성은 가격이 결정. 프리미엄 제품을 통한 가격 안정화는 가격 변동성 축소로 이어질 것으로 예상되며 산업 디스카운트 요인 해소. HBM 이외에도 컴퓨팅 방식의 변화와 공정 전환의 한계. CXL을 포함 다양한 메모리를 통한 연산 개선 노력 움직임. 메모리 중심의 연산의 시작

- 불안한 매크로 상황, 하지만 낮아진 재고와 보수적인 투자환경
SK하이닉스는 기술 경쟁력을 바탕으로 2024년에도 긍정적인 실적 예상. 삼성전자의 경우 프리미엄 제품 대응이 늦은건 사실. 하지만 전통 IT기기 회복과 함께 메모리 산업 회복이 본격화 될 시기에 탄력적인 매출 성장과 함께 디스카운트 해소 가능

링크 : https://bit.ly/3s5Ot9A

위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

안녕하세요!! 잘 지내셨나요?

**미래에셋증권에서 글로벌테크를 담당하는
류영호 입니다.

2009년 대우증권 입사이후 처음으로 이직을
하게되었습니다. 어제가 미래에셋증권 마지막
출근이었고 9월 4일부터 NH투자증권
반도체 담당으로 출근 예정입니다

원래 뜨거운 여름에 다시 돌아온다고
말씀드렸는데 이직으로 개인 채널 복귀는
시간이 더 필요할 것 같습니다 ㅠ
오랜만에 다시 국내로 복귀하게되어
어리버리 하겠지만 잘 부탁 드리겠습니다!**

Qualcomm, 최근 스마트폰 시장 부진으로 대만지역 인력 10% (200여명) 감원 루머

https://money.udn.com/money/story/5612/7377330?from=edn_maintab_index

經濟日報

台灣高通傳裁員200人 留任人員減少分紅、不調薪 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報

手機晶片大廠高通傳啟動台灣分公司大規模人力精簡計畫，採自願離職與資遣並行，預計10月要砍200人，約目前台灣高通總員工數...

TJX

TJ Maxx/Marshall 매출 호조
-> Back to School, 디스카운트 제품 수요 강세

Home 제품 판매 호조
-> Bed Bath & Beyond 파산 효과/ 운송비용 감소

https://www.reuters.com/business/retail-consumer/tj-maxx-parent-lifts-annual-profit-forecast-robust-off-price-demand-2023-08-16/

Reuters

TJ Maxx parent lifts annual forecast on demand for discounted apparel, home decor

TJX Cos raised its outlook for fiscal 2024 on Wednesday, buoyed by steady sales of its discount apparel and accessories and an uptick in demand for home decor goods.

Target, 사회적 이슈가 되었던 부분의 영향 제외. 필수소비재 소비 양호. 비필수제품 소비 여전히 부진

"We are seeing food and beverage and household essentials absorbing a larger portion of the US consumers wallet,"

The company, which largely sells non-essential items like electronics and home decor, has been trying to balance its merchandise by adding more daily-use products as consumers limit their spending to necessary items amid rising prices.

https://www.reuters.com/business/retail-consumer/target-cuts-annual-forecasts-americans-hold-back-non-essential-spending-2023-08-16/

Reuters

Target sees profit boost on fewer discounts, Pride backlash hurts sales

Target cut its full-year sales and profit expectations even as its quarterly profit exceeded Wall Street estimates on Wednesday, benefiting from fewer discounts and better stocked store shelves.

Intel, 공식적으로 Tower Semi 인수 포기

https://www.intel.com/content/www/us/en/newsroom/news/intel-news-aug-2023.html

https://n.news.naver.com/article/092/0002302123?sid=105

Intel

Intel Announces Termination of Tower Semiconductor Acquisition

Intel continues to advance plans to create world-class system foundry as part of its IDM 2.0 strategy.

https://www.ft.com/content/c93d2a76-16f3-4585-af61-86667c5090ba

Ft

Saudi Arabia and UAE race to buy Nvidia chips to power AI ambitions

Gulf nations acquire thousands of GPUs amid global shortage of semiconductors needed to build large language models

Acer/Asus, 월별실적 9개월만에 YoY 성장률 플러스로 전환

https://udn.com/news/story/7253/7358796

聯合新聞網

7月營收／雙A 重返成長軌道 | 聯合新聞網

PC產業走上復甦道路，筆電品牌雙A宏碁、華碩7月營收雖月減逾兩成，但均較去年同期成長，擺脫逾九個月年衰退頹勢，重返成長軌...

Production GH200 in 2Q24

https://www.nvidia.com/en-gb/data-center/grace-hopper-superchip/

NVIDIA

Introducing the NVIDIA Grace Hopper Superchip

A breakthrough accelerated CPU designed from the ground up for giant-scale AI and HPC applications.