Рынок сегодня в очередной раз существенно покраснел и вернулся к недавним минимумам.

Инвесторам не нравится текущая эскалация геополитической обстановки. А также рост инфляции и неминуемый рост ключевой ставки.

Мне кажется, что текущая администрация США перед выходом из Белого дома предпринимает все возможные попытки усложнить новой администрации работу, в том числе эскалируя ситуацию. Лидеры Украины также не жаждут мира на чужих условиях и пытаются максимально нагнетать ситуацию чтобы про мир говорить было невозможно. Получится ли у них? Непонятно.

Однако базово жду, что с приходом новой администрации США накал страстей спадет. Уже и в Economist и других видных западных изданиях много рассуждений о скором мире.

Инфляция же тоже спадёт в связи с проблемами в экономике. Конечно к целевой инфляции в 4% в следующем году мы не придём, но вероятно снижение ставки увидим.

Пока же на повестке обострение геополитики и рост ставки. А рынок на минимумах. Пойдет ли ниже? Посмотрим.

В такой ситуации неопределенности возможно стоит формировать портфель не только из акций которые стоят дёшево, но и из облигаций дающих высокую доходность. Спреды в облигациях расширились и могут где-то ещё расти, что даст возможность показать себя тем кто умеет выбирать.

Илья поделился мыслями по итогам 3 квартала, в целом пересечения в мыслях есть и в портфеле тоже)

Трампралли смыло новым витком обострения геополитики в виде разрешения Киеву наносить удары вглубь РФ дальнобойными ракетами.

На мой взгляд если РФ не даст жёсткий ответ и пойдет на доп конфронтацию, то разрешение бить ракетами не окажет влияние ни на отношения сторон, ни на динамику конфликта. А значит настроения могут очень быстро измениться. Принятие новой ядерной доктрины - способ запугивания мира для склонения к миру, который как мне кажется стоило применить намного раньше. Возможно это окажет дополнительное влияние на ускорение мирного переговорного процесса в связи с обеспокоенностью людей в мире ядерной угрозой. Сокращаться в акциях если в них есть фундаментальная идея и если плечи не жмёт из-за паники глупо.

Одна из основных позиций в портфеле и идей на рынке, представленная на мастермайнде.

15 ноября 2024 года. МКПАО «Хэдхантер» (MOEX: HEAD) объявляет неаудированные финансовые результаты за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2024 г.

• Выручка за 3 квартал составила 10 737 млн рублей и выросла на 28,4% год к году

• Скорректированный показатель EBITDA составил 6 940 млн рублей или 64,6% от выручки

• Скорректированный показатель Чистой прибыли в 3 квартале 2024 года вырос на 84,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 7 255 млн рублей.

---

Лучше консенсуса 🎉

Сегодня ТКС Холдинг стал Т-технологиями.

На московской бирже прошла торжественная церемония с ударов в колокол по случаю переименования эмитента, а также нового тикера - T (AT&T видимо придется новый придумывать если на мосбирже торговаться будут).
Мосбиржа не отрицает, что и другие компании могут выбрать однозначный тикер. Также не собирается конкурировать с Т-инвестициями в торгах выходного дня, считает, что люди на выходных должны заниматься другими важными делами и отдыхать.

По сути произошло завершение ребрендинга с основой вокруг буквы Т и лого на щите.

Встретился на мероприятии с Лехой Мидаковым @atlant_signals, Степой Тороповым @karsotel и другими инвесторами/блоггерами.

В эту субботу буду выступать на конференции PROFIT, а также участвовать в панельной дискуссии о подходах к инвестированию форума Investment leaders.

Если кому-то интересно послушать и планируете быть на форумах приходите на выступления.

Как владелец крупного ИИСа крайне поддерживаю инициативу АВО https://t.me/Bondholders/2060.
На мой взгляд получение периодических доходов от инвестиций, облагаемых налогом, не противоречит, а способствует наращиванию долгосрочных вложений в рынок ценных бумаг для чего ИИС и были созданы.

Один из лидеров роста сегодня - Озон. Долго обсуждали почему, но важно понимать инвесткейс в компании и последний отчёт.

Про него отлично расписал Дмитрий, который также пишет про ИТ сектор, рекомендую:
https://t.me/RichingnFinessing/173

Судя по предварительным результатам в США побеждает Трамп.

На мой взгляд на самой победе Трампа потенциал роста по индексу ограничен 5%. Главный вопрос - позвонит ли новый президент США президенту России и Украины и приведет ли это к деэскалации? Ведь подобные обещания были, а в каком-то виде их наверное нужно исполнять.

Тогда акции компаний наиболее пострадавших/страдающих от санкций имеют более существенный потенциал роста.

В целом в фокусе крепкие компании с хорошими результатами и доп апсайдом в случае улучшения геополитики.

Актуальные мульты по айтишки и комментарии по рынку в еженедельном отчёте:

https://t.me/sovcombankinvest/1406