#SNGSP

Сургутнефтегаз (SGNS) – одна из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных компаний России, объединившая в своей структуре научно-проектные, геолого-разведочные, буровые, добывающие подразделения, нефте- и газоперерабатывающие, сбытовые предприятия.

Мы недавно (после выхода полугодовой отчетности) писали о компании. С тех пор наше мнение никак не изменилось. Новых значимых новостей по компании не было.

Основная идея в привилегированных акциях Сургутнефтегаза в переоценке валютной кубышки. Поэтому сейчас акцию покупают те, кто считает, что к концу года произойдет ослабление рубля, тем самым страхуясь от валютной переоценки.
*?Мы пока позицию в портфеле не меняем, хотя считаем, что до конца года действительно произойдет ослабление рубля до уровня 95 руб. за доллар или 13 руб. за юань. Поэтому не будем забегать вперед, прогноз по дивидендам на следующий год появится ближе к концу года.*

Telegram

ПРО Финансы

​​#Акции #SNGS Сургутнефтегаз (SGNS) – одна из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных компаний России, объединившая в своей структуре научно-проектные, геолого-разведочные, буровые, добывающие подразделения, нефте- и газоперерабатывающие…

#GOLD

Тем временем золото установила очередной в этом году исторический максимум.

Это конечно греет душу. Наша ставка на золото в этом году полностью себя оправдала. Именно увеличение доли золота в портфелях выше обычного позволяет нам в этом году быть лучше индекса.

?Цель, о который мы писали на 2024 год в 2 600 пунктов достигнута. В октябре мы планируем проводить ребалансировку портфелей. Возможно будем уменьшать долю золота в пользу подешевевших акций. Будем держать в курсе...

Доброго дня, уважаемые подписчики.

Ну что же, Банк России принял решение повысить ставку до 19%. Это получилось среднее между 18 и 20 процентами, которые в своем большинстве ожидал рынок.

**❗️В своих комментариях к решению ЦБ обозначил дальнейшую возможность повышения ставки.**

*?На наш взгляд это некий баланс между продолжением ужесточения ДКП и подготовкой к началу ее смягчения. Эффект от повышения ставки будет нарастать, скоро мы будем наблюдать за охлаждением экономики и снижением темпов роста цен. В зависимости от этих темпов и будут приниматься дальнейшие решения по ставке.*

#Акции #UPRO #POLY

Доброго утра, уважаемые подписчики.

Вчера было достаточно много корпоративных новостей о решениях по выплате дивидендов и т.п.
Мы остановимся на двух из них:

1️⃣ Юнипро (UPRO) решил не выплачивать дивиденды за 2023 год.
Мы на своем канале еще с декабря месяца говорим, что Юнипро - это пока не рыночная история (хотя в свое время мы имели акции компании в своих портфелях).

В будущем, когда активы компании полностью перейдут в российскую юрисдикцию, мы вернемся к рассмотрению этой идеи, пока, там делать нечего

2️⃣ Polymetal (POLY) подал заявку на делистинг с Мосбиржи.
Это логичное завершение той политики и позиции, которую выбрала компания и ее главный акционер по отношению к дальнейшему развитию бизнеса и миноритариям.

Мы владели акциями компании и оценивали ее бизнес выше рыночной цены на конец 2023 года. Но после появления новостей мы своевременно приняли решение о закрытии позиции в компании. Это позволило нам не получить серьезные убытки по данной позиции.

*?Надеемся вы были с нами и воспользовались нашими выводами и своевременно приняли правильные инвестиционные решения.*

​​#ПубличныеПортфели

3️⃣Агрессивный портфель

Агрессивный портфель выглядит наилучшим образом (доходность +5,16% против - 1,82% по рынку). На него качественно повлияла спекулятивная сделка по приобретению валютных фьючерсов, о возможностях которой мы писали ранее, когда увидели неэффективность на рынке.

Эта сделка дала в итоге порядка 60% на вложенные средства за 3 дня. В этом и есть смысл работы фьючерсов, вы приобретаете контракт на поставку базового актива (в данном случае китайские юани), при этом приобретая такой контракт у вас нет необходимости замораживать большие средства (достаточно порядка 10% на гарантийное обеспечение).
Таким образом, вложив чуть больше 14 тыс. руб., мы приобрели 15 фьючерсов (или 15 000 юаней по курсу 11,2 рубля, а продали по 11,86). Не на самом пике, но вполне себе достаточно? Заработали 9,9 тыс. руб. на вложенные 14 тыс. руб.
*?Аналогичные операции мы делали и на личных портфелях, и портфелях под управлением и получили отличный результат по сделке.*

*❗️*❗️❗️Напоминаем, мы не являемся сторонниками трейдинга ил спекуляций. Но эпизодически, когда на рынке возникает неэффективность, ее можно пользоваться адекватно оценивая риски ❗️❗️❗️По поводу оценки рисков, обращаем внимание, что мы работали всего 3% от портфеля.**

Новые покупки

Что касается новых покупок, то в этом портфеле то мы докупили акции Самолета и Новатэка (это пока наиболее рискованная акция в портфеле) Это две самые просевшие акции в портфеле, тем не менее, мы приняли решение не исключать их из портфеля, поэтому докупаем для восстановления требуемой доли этих активов в портфеле.

Открытая ссылка на Агрессивный портфель - ссылка

Доброго дня, уважаемые подписчики! Как вы себя ощущаете? Сильно беспокоит снижение по своим портфелям? Рынок похоже так и будет находиться под давлением в ближайшие недели. Мы на этой коррекции продолжаем докупать активы. На этой неделе за счет пополнений…

#Акции

Итак, что же мы покупаем на снижающемся рынке?

Как анонсировали ранее на этой неделе напишем наших ТОП-5 позиций на рынке для пополнения портфеля:

*3️⃣*5️⃣**OZON (OZON). Компания не зависит от новых санкций, показывает динамичный рост и развивает параллельные направления бизнеса. Кстати, практически не просела на коррекции рынка, что показывает определенную силу акций. Текущая цена 4 281 руб.

*?*4️⃣**X5 (FIVE). Готовы будем покупать сразу как начнутся торги. Компания продолжает показывать отличные результаты, открытие новых магазинов Чижик и онлайн продаж занимает все большую долю в структуре доходов компании. Помимо этого инфляция всегда положительно сказывается на деятельности ритейла. Текущая цена - приостановка торгов.

*7️⃣*3️⃣**Газпромнефть (SIBN). Самый просевший из нефтяников. Головной компании (Газпрому) в ближайшие годы нужна будет ликвидность, которая будет подниматься с дочерних структур. Потенциальная див. доходность 12-16%. Текущая цена - 696,7 руб.

*7️⃣*2️⃣**Транснефть (TRNFP). Компания не зависит от цен на нефть и курса доллара, доход получает от прокаченной нефти. Пока никак не раскрыла потенциал после сплита акций. Ожидаемая див. доходность - 15%. Текущая цена - 1 611 руб.

*3️⃣*1️⃣**Сбербанк (SBER). Банк демонстрирует отличные результаты за полугодие, ЦБ повысил общий прогноз по прибыли банковского сектора. Впереди дивиденды за 2023 год - 12%. Текущая цена - 310 руб.

*?Таков наш выбор на пополнение портфелей. А у вас есть свои фавориты?*

Доброго дня, уважаемые подписчики!

Как вы себя ощущаете? Сильно беспокоит снижение по своим портфелям?

Рынок похоже так и будет находиться под давлением в ближайшие недели. Мы на этой коррекции продолжаем докупать активы. На этой неделе за счет пополнений планируем и далее осуществлять приобретения в #ПубличныеПортфели .

На чем идет снижение?

Снижение идет на фоне укрепления курса рубля, который в свою очередь был вызван введением санкций на НРД и прекращением торгов долларом и евро. Это безусловно в моменте снижает прибыль экспортеров.
На наш взгляд, это чисто технический фактор, спустя немного времени цепочки настроятся и курс начнет восстанавливаться.

*?Отсюда возникает две идеи:
- докупать "просевшие" компании, которые работают на внутренний рынок и не зависят от курса
- спекулятивно купить валюту (китайские юани) с расчетом на возврат к предыдущему курсу (+10%) в ближайшие недели.*

#Акции #RUAL

Русал (RUAL) – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников.

Мы не так давно писали о компании. Поэтому на текущий момент Русал скорее отыгрывает уже сложившиеся и вышедшие новости, поддержку котировкам оказывают высокие цены на алюминий на международных рынках.

*?*Тем не менее, у нас как не было, так и нет акций компании в портфелях. Мы считаем, что на рынке присутствуют более интересные истории.

❗️?На этой неделе поделимся ТОП-5 компаний на наш выбор, которые до конца года опередят рынок.**

Друзья, всех поздравляем с Днем Космонавтики и желаем хорошего пятничного вечера и выходных.

Со своей стороны информируем, что наша команда берет небольшой отпуск и будет отсутствовать на связи примерно неделю.

*❗️Планируем вернуться к освещению рынка , а также расскажем о ребалансировке наших #ПубличныеПортфели с 22 апреля*.