#дайджест

🔹 Економічна правда: Світовий банк знизив прогноз зростання економіки України на 2025 рік, однак підтвердив 3,2% зростання на 2024 рік.
🔹 Forbes: Dragon Capital прогнозує 3% зростання ВВП України у 2025 році та курс долара 45 грн на кінець 2025-го.
🔹 Європейська правда: Єврокомісія озвучила застереження щодо прогресу України та інших кандидатів на вступ до ЄС, вказуючи на необхідність швидшого зближення з ЄС.
🔹Приватбанк прибрав комісії при інвестуванні в ОВДП. Детальніше про новину та ризики інвестування в ОВДП у пості.
🔹З січня 2025 року Словаччина впроваджує масштабні зміни у податковому законодавстві, що вплинуть на бізнес та фізичних осіб. Детальніше на телеграм каналі iPlan Slovakia
🔸 10 листопада 2024 року пройде зустріч iPlan у Лісабоні: Як інвестувати українцям у Португалії?
Зареєструватися

Про Їжаків, стріляних горобців та українські євробонди

Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря

Цього місяця ціни на українські євробонди зросли нечуваними темпами з початку війни - на 6%.
Це повязано зі зростанням шансів на перемогу Трампа, який обіцяє зупинити війну в Україні. Іноземні інвестиційні фонди з оптимізмом дивляться на цей інструмент. А як до цього ставлять українські інвестори?

Я беру участь в діяльності Телеграм спільноти Клієнтів брокера Фрідом Фінанс Україна. Їх активи (гроші, цінні папери, у т.ч. українські євробонди), вже 2 роки заблоковані із-за застосування до брокера санкції знаходиться під санкціями РНБО. Окрім того, регулятори із запізненням створили механізм для того, щоб власники євробондів - Клієнти Фрідома нарешті змогли проголосувати за їх реструктуризацію. Це призвело до втрати ними 16% суми інвестицій в євробонди.
Тому такі 🐦"стріляні горобці" песимістично ставляться до продовження інвестування в цей інструмент. А якщо взяти до увагу війну, зростаючий дефіцит бюджету та тягар зовнішнього боргу та прохолодне відношення держави до комерційних кредиторів (три реструктуризації євробондів 2015, 2022 та 2024), то взагалі важко знайти привод для оптимізму.

💪Якщо Ви теж є Клієнтом цього брокера - подайте заявку на вступ в нашу спільноту. Ми об'єдналися для захисту своїх прав у т.ч. взаємодії та контролю дій органів влади в цьому напряму.

Проте в іншій спільноті, самостійних інвесторів iTalks, є оптимісти) Зараз ми обговорюємо теоретичний кейс якщо б купити євробонди відразу після реструктуризації, то вже б могли заробити до 20% в залежності від року погашення. Чи є такі інвестори 🦔"їжаками, що лізуть на кактус"🌵 чи ні, час покаже)

*⚠️Одне є безумовно правильним для інвестування в такі інструменти.*
Це довгострокова та ризикована інвестиція, де не можна сподіватися на швидкий результат та уникнути ризику втрат!

А як проголосуєте Ви щодо майбутньої долі нових євробондів України?

👍 все буде добре
❤️не все, але буде хепі енд
👎 чергова проблемна інвестиція
🔥 чудовий пост давайте ще

Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

За традицією ділимось з вами головними підсумками інвесткомітету iPlan.ua

*🌍Макро
▪️Інфляція в США сповільнюється шостий місяць поспіль до 2,4%. (Вище за прогнозовані 2,3%)
▪️ФРСзберегла ключову ставку в діапазоні 5,25-5,5% на засіданні в кінці вересня.
▪️Друге засідання щодо зниження % ставки планується на 7 листопада. Прогнозується зниження на 25 базисних пунктів.
▪️В федеральному бюджеті 2024 року спостерігається дефіцит у розмірі 28% загальних витрат.
▪️Прогнози бюджетного управління конгресу:
- Реальне зростання ВВП: 2.9% у 2024 році, з подальшим уповільненням до 1.7%-1.8% у період з 2029 по 2034 роки.
- Рівень безробіття: 3.8% у 2024 році, з незначним зростанням до 4.5% до 2029-2034 років.
- Інфляція знизиться до 2.2% до 2029-2034 років.
▪️У 2024 році федеральний борг очікується на рівні 97.7% від ВВП, він прогнозовано зросте до 120.8% до 2034 року.
▪️Зниження ставки позитивно вплинуло на активи, які перед цим страждали від її підвищення, а саме REIT та Small cap. Глобальні облігації також показали хороший плюс у 7%.
▪️Акції азійських ринків зросли* в кінці вересня після серії стимулюючих заходів від уряду Китаю, зокрема зниження процентних ставок і пом'якшення вимог для покупки житла. Це стало сигналом підтримки китайської економіки.
▪️Американський фондовий ринок продовжував зростати**, зокрема, через очікування на зниження процентних ставок. Важливо відзначити, що акції value перевершили акції growth, small cap також показали сильні результати.

*🇺🇦Україна*

*▪️Курс долара та євро в порівнянні з попереднім місяцем дещо знизився до рівня 41,55 грн та 45,5 грн відповідно.
*▪️Інфляція зросла до рівня 8,6%, що відповідає базовому сценарію в прогнозі від НБУ. Наступного року очікується зниження.
▪️Облікова ставка залишається на рівні 13%.
▪️Ефект впливу на інфляцію від підняття податків нейтральний. 
▪️НБУ за порушення законодавства у сфері фінмоніторингу у вересні 2024 року застосував до трьох банків та п’яти небанківських фінансових установ заходи впливу. 
▪️**У 2025 р. не передбачається змін в політиці керованої гнучкості курсу. Стрімкої девальвації чекати не варто.

*🌱Земля*

*▪️Середньозважена ціна купівлі-продажу за даними держгеокадастру у жовтні 2024 року становить 50,7 тис. грн/га.
▪️В Україні з 1 жовтня стартували перші онлайн-аукціони проєкту «Земельний банк». Стартова ціна оренди – від 9000 грн до 1,1 млн грн.
▪️*До кінця року заплановано провести близько 1900 аукціонів щодо понад 100 тис. гектарів земель у 20 областях країни. Планують отримати  близько 1 млрд грн.

*🏠Нерухомість*  

▪️Згідно з статистикою порталу ЛУН 481 ЖК стартували продажі після 24.02.2022 по вересень 2024 року, зокрема 138 ЖК у Львівській області, 69 ЖК у Києві та Київській області.
▪️Середні ціни на первинному ринку Києва у валюті знизилися на 2% за півроку.
▪️На первинці Львову ціни у валюті за півроку зросли на 6%.
▪️В 1 півріччі 2024 року спостерігається зростання обсягів введеного в експлуатацію житла порівняно з аналогічним періодом минулого року. Показник майже вийшов на показник 2021 року: 62 326 квартир було введено в 1 півріччі 2021 року та 55 009 квартир в 1 півріччі 2024 року.
▪️На вторинному ринку Києва ціни по підписаних угодах за півроку впали на 10%. (Ціни в оголошеннях впали на 7%)
▪️За останній місяць не спостерігається суттєвого зростання цін на оренду.
▪️За даними порталу ЛУН квартира в Києві здається в оренду в 1,4 раза швидше ніж рік тому.
*▪️єОселя. Програмі 2 роки. За цей час видано понад 13 тисяч кредитів на загальну суму понад 21 млрд грн.
▪️З 4 листопада 2024 року набирають чинності зміни щодо терміну введення в експлуатацію житла:
- Для пільгових категорій (3-6%) Чернігівська, Сумська, Харківська, Запорізька, Херсонська області - до 10 років. м.Київ, всі інші області до 3 років
- Для категорії ВПО до 10 років*

Прочитати повну версію👉 тут

Євдокимова Альона, фінансова планерка iPlan.ua

#дайджест

?Ми багато говоримо про диверсифікацію інвесторського портфелю, як інструмент захисту від просідання. А чи є інші варіанти? Є, і саме про них - наше відео про Buffer ETFs і Defined Outcome ETFs.
?Сергій Мікулов дав відповіді на філософські питання до фінансового планера: як планувати, якщо немає конкретних запитів, як інвестувати в часи невизначеності ці та ще поширені питання в пості
?Ранок понеділка почався з падіння ринку акцій Японії та реакції світових котирувань на торги в Азії. Ринки "втомилися»? Детальніше в статті.
?Податкові зміни, підвищення ЖКГ-тарифів, еміграція та допомога партнерів. Головне з нового інфляційного звіту НБУ
?У відео поговорили з гостем Андрієм Михалевичемпро імміграцію, податки, паспорт та культуру Португалії.
?5 вересня пройде новий Kyiv Invest Meetup. Цього разу говоритимемо про інвестиційні факапи. Встигніть придбати квиток за ранніми цінами!
?Новий набір на курс "Особисті фінанси та інвестиції для початківців»розпочато! Починаємо навчання 10 вересня. Переглянути програму та зареєструватися можна за лінком.

Як і обіцяли - даємо відповіді на питання, що не встигли розглянути на ефірі.

?Які є можливості інвестицій в іноземні активи? (окрім акцій, ЕТФ та бондів)/ Якщо є можливість з невеликими інвестиціями

Наприклад: нерухомість через VNQ чи VNQI.
Золото - фізичне, через XAU або SGLD
Крипта - пасивний портфель "buy&hold". Або активний, коли купити BTC/ETH і на них заробляти (staking, crypto lending, liquidity mining...)
P2P кредити (по типу PeerBerry чи напряму як Еска Капітал)
? На які ETF small і mid cap звернути увагу і потенційно додати в портфель?

VTI+VEA+VWO вже міситть в собі mid та small caps.
Якщо окремо робити overweight, чи декомпонувати VTI для США, то VOO+VO+VB

?Ваша думка щодо нової пропозиції від ІВ (Introducing Forecast Contracts from ForecastEx)? Для чого брокер запустив такий інструмент?
Фондовий ринок — це не букмекерська біржа, такі інструменти краще використовувати тільки кваліфікованим інвесторам. Незабаром на каналі сімейний бюджет незабаром вийде відео.

*?Чи актуально зараз початковому інвестору почати інвестування в ETF? На вашу думку чи це хороша ідея в контексті того, що можлива рецесія в ближчі рік-декілька?*
Якщо інвестор почне інвестувати в ETF по DCA, то рецесія в його перші роки це навіть добре для довгострокового результату. Але буде страшно. На жаль, психолічно інвестори початківці часто не здатні переносити корекції і кризи фондового ринку.

P.S. Вище зазначені фонди — це не інвестиційна рекомендація, потрібно враховувати ваш ризик-профіль, строки інвестування та цілі. Для розробки диверсифікованого плану - зверніться до вашого фінансового радника. А якщо його не маєте - можна почати роботу з радником iPlan.ua, щоб отримати безкоштовну консультацію з вибором пакету активуйте бот та отримайте таку можливість!

Якщо корисний пост - ставте реакцію ?/ ? та діліться каналом з друзями!)

За традицією ділимось з вами головними підсумками інвесткомітету iPlan.ua

*?Макро*

*▪️ Інфляція в США у квітні знизилася до рівня 3,4%. (з 3,5% в березні), що було краще за прогнози. Однак це все ще вище рівня, який вказував би на те, що зниження процентних ставок неминуче. Ринки позитивно відреагували на новину – фондовий ринок зріс, а дохідність казначейських облігацій США впала. 
▪️ Дані по 1 кварталу ВВП США показують, що економіка зростає повільніше, ніж очікувалося. Це пов’язано, зокрема, з рівнем інфляції в 1 кварталі. В річному вимірі економіка США зросла на 1,6% (Прогноз 2,5%)
▪️ Згідно з даними МВФ глобальна економіка показує відмінну стійкість незважаючи на пік інфляції у 2022 році. Очікується, що інфляція повернеться до своїх довгострокових середніх показників у країнах G7 до 2025 року, у всіх інших країнах до 2027 року.
▪️ За прогнозами січня очікувалося 3 зниження відсоткової ставки до кінця року, але станом на квітень прогнозується лише 1 зниження.
▪️ Номінальна дохідність 10-річних трежеріз зросла до 4,69%. Реальна дохідність була від'ємною в більшості часу з 2011 року, але зараз повернулася до позитивних значень.
▪️ Дохідність майже всіх типів облігацій зросла в порівнянні з кінцем 2023 року. Наразі всі облігації пропонують вищу за середню (за 10 років) дохідність.*

*??Україна*

*▪️ Курс долара продовжує зростати до рівня 40,04 грн. Курс євро також зростає до рівня 43,3 грн.
▪️ Прогнози МВФ по курсу долара:        
• 2024 рік — 41,0 грн/$
• 2025 рік — 45,8 грн/$
• 2026 рік — 48,6 грн/$
• 2027 рік — 50,4 грн/$
• 2028 рік — 52,1 грн/$
• 2029 рік — 54,1 грн/$
*▪️ Інфляція залишається на рівні 3,2%. Прогнозується, зростання інфляції до 8%.
▪️ Облікова ставка знижена до рівня 13,5%. В базовому сценарії закладена облікова ставка в 13% (обговорюється зниження до 11% цього року)
▪️ Прогноз зростання ВВП в 2024 році знижено до 3%
▪️ До наступного саміту G7 в червні очікується рішення щодо подальшої долі знерухомлених активів РФ (300 млрд дол).
▪️** Україна може розраховувати на 38 млрд дол. зовнішньої бюджетної допомоги цього року. 

*?Земля*

▪️ Діапазон цін на Землю по різних областях Україні доволі широкий від 23,8 до 106,2 тис. грн за 1 Га
▪️ Створено дослідницький проєкт “Земля незламності”. Проєкт на підтримку та розвиток ринку землі в умовах війни та післявоєнного відновлення.
*▪️ Підсумки ринку землі за 1 кв. 2024 року
- З моменту відкриття ринку земель було укладено 227,5 тис. угод купівлі-продажу площею 510,8 тис. га. Станом на кінець березня 2024 р. в обігу знаходиться 1,24% від загальної кількості сільгоспземель в Україні.
- У 1 кв. 2024 р. було укладено 25,7 тис. угод купівлі-продажу сукупним обсягом 58,8 тис. га, що на 7% перевищує показники 4 кв. 2023 р.
- Сукупно впродовж першого кварталу 436 юридичних осіб придбали 2957 с/г ділянок площею 8,5 тис. Га. Частка юр.осіб в І кварталі склала лише 14,5%. 
▪️* НБУ збільшив коефіцієнт ліквідності с/г землі до 0,5 пунктів.

*?Нерухомість*  

▪️ Частка угод з купівлі житла на умовах розстрочки досягла 95% (в довоєнний період 30 % житла купувалися за повну оплату)
▪️ Опендатабот запустив сервіс для перевірки забудовників https://opendatabot.ua/realty
*▪️ Половину квартир, які іноземці придбали У 2023 році (14 тисяч)  у Польщі купили українці.
▪️ За підсумками березня цього року громадяни України увійшли до *топ-3 іноземців, які придбали житло в Туреччині.
▪️ За останній місяць на вторинному ринку Києва суттєво зростають ціни на однокімнатні квартири. На первинному ринку ціни в Києві суттєво не змінюються, у Львові, навпаки, спостерігається зростання цін.
*▪️ єОселя. Видано понад 10 тис кредитів загальною сумою на понад 15,6 млн. грн.
*▪️ єВідновлення.** Річниця програми. 57 тис. українців відбудувалися чи купили нове житло з єВідновленням. Загальна сума виплат становить понад 11 млрд грн.

Прочитати повну версію ? тут

Євдокимова Альона, фінансова планерка iPlan.ua