해당 부분이 30% 가량 들어갔으나 사실 대부분은 부캐 운영 질린거 40%, 앞으로 많은 변화가 있을 것 같아서 30% 정도

모회사가 떡상하자 흡수합병을 시도하는 모습이다

하반기에는 졸업시즌이구 내년에는 군대가야대영

우선 저 당장 2주 뒤에 하계군사후련 떠남

#LIG넥스원 미국 수출 마지막 평가 7월 어쩌구가 한창 나왔던 이야기인데 6월 중순이니까 오랜만에 언급드리면 미국 국방 예산으로 비궁 예산 배정이 없기 때문에 시험해도 연내 계약은 안됨. 그리고 마지막이 진짜 찐막이 아니고 시험 더 남긴한 듯.

#LIG넥스원
미국 수출 마지막 평가 7월 어쩌구가 한창 나왔던 이야기인데 6월 중순이니까 오랜만에 언급드리면 미국 국방 예산으로 비궁 예산 배정이 없기 때문에 시험해도 연내 계약은 안됨. 그리고 마지막이 진짜 찐막이 아니고 시험 더 남긴한 듯.

#한화에어로스페이스 - 주변 분들은 이미 아시겠지만 제가 판단하는 바로는 2차 계약까지는 보증 및 자본금 관련 이슈는 크게 문제는 없을 것으로 생각함. 그건 폴란드도 문제가 큼. 개인적으로 그렇게까지 긍정적으로 보지 않는 시점은 남은 물량 계약일 때. - 폴란드 말고는 루마니아가 좀 해줘야 하는데 이건 폴란드보다는 당연히 작긴한데 그래도 조단위 게약으로 나올 것으로 파악됨. 시기는 그렇게 오래 걸리지는 않을 듯. 5월 말에도 루마니아 방산전시회에서 국내…

#한화에어로스페이스
4월 천무 18대 도착
6월 K9 6문, 천무 12대 폴란드 도착.

1차 계약 기준 K9 남은 물량 140문

한화에어로스페이스(https://t.me/qkdtksdkwjTl/651) 외 주요 방산 업체들 내용 정리 공유드립니다.

#LIG넥스원
- 1Q24 매출액 7,635억(YoY+39.6%, QoQ+12.3%), 영업이익 670억(YoY-1.8%, QoQ+81.5%). 일회성 환입 존재.
- 1Q24 수주잔고 19조 2,786억(QoQ-3,058억), 신규수주 4,158억.
- 정밀타격 매출은 현궁/천궁 차수전환 과정에서 매출 감소. 향후 정밀타격은 연구개발 및 양산과의 균형을 이룰 것으로 전망. 지휘통제 부문은 인니 경찰청 통신망 구축 과정에서 증가.
- 루마니아 대공망 입찰은 현재 다수 국가가 관심을 갖고 있으나 압찰 가능성 높게 보는 중.
- 미국 비궁은 현재 테스트 중이며 우호적인 피드백 들어오는 중.

#현대로템
- 1Q24 매출액 7,478억(YoY+9.3%, QoQ-24.4%), 영업이익 447억(YoY+40%, QoQ-36%).
- 1Q24 디펜스솔루션 신규수주 34억, 수주잔고 5조 2,296억.
- 1Q24 18대 폴란드 K2 인식(진행기준 14대/인도 기준 4대). 2H24 38대 진행기준 납품 예정. 4Q24 매출 증가폭 급증 기대.
- 2Q24 대여분 32대 상환 예정되어 있음. 1Q24에 이를 생산하는 과정에서 매출이 소폭 감소했으나 2Q24부터 개선될 것으로 전망.

#한국항공우주
- 1Q24 매출액 7,399억(YoY+30%, QoQ-51%), 영업이익 480억(YoY+147%, QoQ-69%)
- 1Q24 신규수주 2,141억, 수주잔고 21.3조원.
- FA-50PL 매출 본격화 및 수리온/항공소해헬기 등의 개발 과정에서 수익성 개선. 판관비 및 원화 약세 등도 수익성 개선 요인.
- 23.10월부터 PL에 대한 매출 인식을 진행률로 변경. 2H24 진행률 올라오면서 매출 규모 확대될 것. PL 24년 가이던스 3,200억. 말레이시아 수출 역시 2Q~3Q24 즈음에 진행률로 변경할 것.
- 24년 방산 수출로 인식 가능한 것은 태국 2대분, 말레이시아 진행률 인식 변경, 폴란드 PL 진행률 인식 변경.
- 24년 가이던스 달성 가능성 높을 것으로 전망.

#풍산
- 1Q24 매출액 9,635억(YoY-7%, QoQ-13.5%), 영업이익 542억(YoY-36%, QoQ-6%). 1Q23 방산 실적이 좋았음에 따른 기저 존재.
- 방산 매출은 하반기에 보통 몰려서 나오는데 1Q24는 회사 계획 대비 초과 달성한 상황. 2Q24 방산 가이던스 수출이 2배 이상 증가하면서 1Q24 대비 2배 전망.
- 신동 매출이 좋은 상황. 신동부문의 경우 2Q는 구리 가격 9,300달러, 환율 1,340원을 전망. 지금보다 좋은 상황. 동가격 상승의 이유는 AI로 인한 구리 사용량 증대. 공급은 남미 정치적 상황에 따른 CAPEX 집행x
- 향후 추세 지속 시 연간 가이던스 상향 여지 존재.

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방산아저씨

#한화에어로스페이스 폴란드 1분기 수출물량 0으로 마진이 낮았음. 또한 굉징히 예외적으로 인력 급증에 따른 고정비+국내 저마진+일회성 모두 겹침. 인력외 비용에서도 100억 일회성 비용 발생. 해외 수출의 경우에도 주장비가 아닌 부수장비 매출이라 해외 매출도 마진이 낮음. 연결조정은 내부거래 제거. 2분기부터는 QoQ로 성장해서 연간으로 방산실적 성장할 것. 정밀기계는 시장에서 기대했던 부분은 투자가 들어가는 단계. 아직까지 주력시장은 중국인데, 소폭…