Инвестиции: IPO, SPO, ПИФы

Инвестиции в ценные бумаги представляют собой популярный способ умножения капитала. Среди различных инвестиционных инструментов выделяются IPO (Initial Public Offering), SPO (Secondary Public Offering) и ПИФы (Паевые Инвестиционные Фонды).

IPO — это первичное размещение акций компании на фондовом рынке. Инвесторы приобретают акции новой компании, добиваясь роста их стоимости с течением времени. SPO, в свою очередь, представляет собой дополнительное размещение акций уже существующей компании, что позволяет ей привлечь дополнительные инвестиции для расширения и развития бизнеса.

ПИФы — это инвестиционные фонды, объединяющие капиталы разных инвесторов для совместного управления. Инвесторы приобретают паи фонда и делятся доходами от инвестиций в соответствии с их вкладами.

Выбор между IPO, SPO и ПИФами зависит от инвестиционной стратегии и уровня риска, который инвестор готов принять. Важно изучить каждый инструмент и оценить свои цели, прежде чем принимать решение о вложении средств.

Список РИИ

Доброго дня, уважаемые подписчики. РИИ Московской биржи - это "Рынок Инноваций и Инвестиций", он же биржевой сектор для инновационных компаний. РИИ был приведён в действие на бирже с 15 июля 2009 года.

Формально - РИИ является попыткой привлечения инвестиций в молодые инновационные компании, фактически - РИИ позволяет развивающимся в инновационных направлениях компаниям "выделиться" на фоне прочих, что повышает их имидж.

Что касаемо инвесторов - для них полагается налоговая льгота, освобождающая последних от уплаты НДФЛ при хранении бумаг более 1 года. Вычет осуществляет брокер при подписании стандартного заявления.

Какие компании попадают в список?

В основном, для попадания в РИИ, компания должна быть сопряжена с работой в таких сферах, как:

-Интернет технологии
-Информационные системы
-Наносистемы
-Космческие системы
-Энергетика
-Биотехнологии
и т.п.

Актуальный перечень можно найти вот здесь:
https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx?pageNumber=1

Говоря о рисках - они тут на поверхности: т.к. компании, входящие в список, по идее должны быть молодыми - в РИИ могут попадать компании, не имеющие готового бизнеса и, вполне вероятно, даже не имеющие уже готовых технологий. Поэтому инвестиции в такие компании носят чисто идейный характер, что не всегда может быть выгодно.

#интересное

Рубль сегодня снова сыпется ?****

Доллар прибавляет 0,42% и приближаемся к уровню в 100 рублей.

Евро прибавляет 0,72% и торгуется

Коротко про IPO Астра.
1)Выходят по цене 300-333р. Это 60-70 млрд рублей капитализации.
Если оценивать сравнивая с Позитивом, который не так давно вышел на IPO - оценка адекватная.
Если сравнивать со старыми стабильными компаниями - в оценке заложен сильный и долгий рост показателей.
2)А будет ли рост?
Сейчас идёт массовое импортозамещение, Astra Linux обретает популярность и лицензии покупает всё большее число компаний.
Но надо понимать, что это всё ещё ставка на долгие санкции и отсутствие конкурентов (Спойлер: они есть).
То есть есть 2 плохих исхода: либо снимут санкции в ближайшие 1-2 года, либо на рынок выйдет другой конкурент (ОС Аврора, которую уже разрабатывают, или что-то из новых разработок).

Если же вы уверены в длительном процессе импортозамещения, которым будет руководить Астра - компания интересная.

3)Объём IPO составляет 5%. Это 3 миллиарда рублей. Есть ли такие деньги у физиков? Есть - это показывает недавно прошедшее SPO ТМК, в котором выкупили акций почти на 5 ярдов.

Будет ли повышенный спрос и спекуляции? ДА, БУДЕТ.
Последний раз IPO без них мы видели в КарМани - и то из-за плохого решения руководства в срочной допке.

Как вывод: спекулятивно я считаю участие в IPO неплохой идеей. Примерно 6.5-7 из 10. Я думаю можно ограничиться стоп-лоссом на уровне 10% в ожидании разгонов в первый месяц торгов.
Фундаментально же оценка компании близка к "справедливой" если её можно так называть и граница повышения оценки достаточно невысока. Поэтому в долгосрочные перспективы кратного роста акций лично мне верится с трудом.

#мнение

Минтранс опроверг информацию о кратном росте цен на таксиНа фоне вступления в силу новых требований к такси цены на этот вид транспорта в отдельных регионах выросли до 44%, а в среднем по стране — на 5%.

"Минтранс России опроверг кратный рост цен на услуги такси по всей стране. В большинстве регионов цены не изменились, в некоторых субъектах наблюдался небольшой рост (от 1 до 5%), что является следствием начала учебного года и возращением населения из отпусков", — говорится в сообщении министерства.

#новости

Бифляция

Доброго утра, уважаемые подписчики. Бифляция - это столкновение двух противоположных тенденций, ещё один экономический феномен. Это одновременное сочетание процессов инфляции, и дефляции.

Термин впервые был предложен финансовым аналитиком Осборном Брауном. Бифляция - чаще всего подразумевает параллельный рост цен на одни группы товаров, и падение на другие в рамках одной отрасли.

Как наиболее яркие примеры бифляции приводят рост цен на товары первой необходимости (продукты питания, например), и падение цен на товары, которые обычно приобретаются в кредит (такие как недвижимость).

Причинами возникановения феномена являются:

- Экономическая нестабильность, как следствие, например, кризисных явлений, при котором спрос на товары первой необходимости возрастает.

- Возрастание объёмов денежной массы, как результат денежной эмиссии, из-за чего цены на необходимые населению товары растут, но спрос на них остаётся стабилен (Опять же, снижение покупательной способности вынуждает пренебрегать "кредитными" товарами в пользу товаров первой необходимости).

#обучение

Обзор нефтегазового сектора СШАНефтегазовый сектор США представляет собой мощное поле для инвестиций на фондовом рынке, где ключевые игроки влияют на мировую энергетическую карту.

Главные игроки:На первом плане стоит корпорация ExxonMobil, исторически являющаяся гигантом нефтяной индустрии. За ней следуют Chevron, ConocoPhillips, и BP, энергетические тяжи. Важную роль играют новаторы, такие как Tesla, фокусирующиеся на электрических технологиях.

Перспективы:США стремятся укрепить свою энергетическую независимость, поддерживая нефтегазовую индустрию. Рост производства сланцевого газа и нефти вносит изменения в баланс сил на глобальном рынке.

Риски:Несмотря на перспективы, нефтегазовый сектор подвержен колебаниям цен на энергоносители, политическим рискам, а также экологическим ограничениям и технологическим изменениям.

Угрозы:Сдерживание климатических изменений может подорвать традиционные секторы, способствуя переходу к возобновляемой энергии и давление на сокращение инвестиций в углеводороды.

Инвесторам следует внимательно следить за инновациями, климатическими стратегиями, и геополитической обстановкой, чтобы принимать обоснованные решения в нефтегазовом секторе США?****#обзор

Друзья, доброго времени суток!Российский рынок открылся падением на 0,55%. Вчера кстати закрылись в минус на 0,3%.

В целом - это нормальный технический момент, нужно снять перекупленность, чтоб пойти дальше в рост.

Так что, без паники ?****

*?Приостановка налоговых соглашений*
Президент России подписал Указ № 585 от 08.08.2023 о приостановлении ряда положений налоговых договоров с США, странами Евросоюза и другими недружественными государствами.

‼️Что это значит для инвесторов?

Последствие принятия указа – повышение всех налоговых ставок у источника источника в России до предельных значений:

?дивиденды 15%;
?проценты и роялти 20%.

Изменится и порядок налогообложения иностранных логистических компаний из недружественных юрисдикций, оказывающих услуги по международным перевозкам российским заказчикам. Российские компании обязаны при оплате услуг по международным перевозкам удерживать налог у источника выплаты с доходов иностранной организации в размере 10%.

✅Пониженные ставки

Минфин России сообщил, что можно освобождать и применять пониженные ставки к процентам в адрес недружественных стран, если проценты причитаются экспортно-кредитным агентствам и организациям, осуществляющим банковскую деятельность.

#важное

Обзор IT сектора США ??****

Сектор информационных технологий (IT) в США - это космос возможностей, не знающий границ. Однако, на этой космической экспедиции есть свои астрономические звезды.

Корпорации, как SpaceX в космосе, так и Amazon на земле, борются за превосходство. Амазон с его облачной платформой AWS и технологическими инновациями лидирует. Гиганты социальных сетей, вроде Facebook и Twitter, формируют культурные и социальные пейзажи.

Но на этом не все. Молодые стартапы, как Uber и Airbnb, вносят свой вклад, меняя мир, исходя из чистого кода. Перспективы огромны - искусственный интеллект, кибербезопасность и зеленые технологии будут стоять в центре внимания.

Однако, есть и риски. Киберугрозы и конкуренция на мировой арене могут оказать серьезное влияние. Следует также не забывать о вопросах приватности данных, которые вызывают обеспокоенность и требуют строгого контроля.

В целом, IT-сектор США – это крайне интересный и перспективный сектор, где множество перспективных компаний, но при этом требует бдительности перед вызовами и возможностями.#обзор