비파세 ㄷㄷㄷ

※ 금번 현금배당은 2022사업연도 결산배당부터 자본준비금을 감액하여 전입한 비과세 이익잉여금을 재원으로 하여 과세소득이 아닙니다. (2024.12월말 당사 비과세 이익잉여금 2조195억원)

※ 당사가 2022.11.21 공시한 중기주주환원정책 (연결기준 당기순이익의 50% 주주 환원율 원칙) 이행 내역은 아래와 같습니다.

① 2024 사업년도 주주환원 내역 : 1조 2,400억원
* 24-03-22 자기주식취득신탁계약체결 (5,000억원) 전량소각예정
* 24-09-26 자기주식취득신탁계약체결 (5,000억원) 전량소각 예정
* 25-02-06 결산배당결정 (2,400억원)

② 주주환원율 : 53% (연결기준 당기순이익 2조 3,334억 기준)

현대해상 (공시)
- 4Q24 별도 순손실 157억원 (당사 추정 -717억원, 컨센 -284억원)

• 정정 및 사과 드립니다.
  오늘 발간한 코리안리 보고서에 무상증자를 반영한 multiple, TP 등을 언급 드렸는데, 신주의 상장은 다음주지만 권리락은 이미 발생해 현 주가에 반영되었다는 것을 제가 놓쳤습니다.
  수정주가로 변경할 필요 없이 현 주가 기준으로 모든 지표를 정정하였고, TP는 그대로이므로 상승여력이 축소된 바 투자의견 hold로 하향 조정합니다.
  혼선을 드려 진심으로 죄송합니다.

코리안리: 공동재보험 수요가 확대되는 국면
(URL: https://tinyurl.com/3mvup39h)
TP 8,000원 (이전 대비 -20%, 무증 영향 감안시 -6%)

은행 9월 연체율: 계절성을 감안하면 아직은 상승 추세
(URL: https://tinyurl.com/3n99mhst)

DB손해보험: 불확실성을 뚫고 가는 기초체력
(URL: https://tinyurl.com/wxe4h9xt)
Top pick

현대해상: 아직 넘어야 할 산이 많다
(URL: https://tinyurl.com/y25trj9s)
TP 50,000원, 이전 대비 -14%

현대해상 (공시)
- 3Q24 당기순익 2,134억원(-26% YoY), 컨센 대비 -13%

DB손해보험 (공시)
- 3Q24 당기순익 4,539억원(+25% YoY), 컨센 대비 +3%

https://www.fsc.go.kr/no010101/83351?srchCtgry=&curPage=&srchKey=&srchText=&srchBeginDt=&srchEndDt=

원문입니다.