GS Trade John Flood, 불투명한 시장환경
- 현재 다소 불투명하나 시장 상황을 보면 월만 연금들의 리밸런싱은 $9B 매도이나, CTA가 이번주 약 $2.2B 매수해 일부 상쇄할 것

- 기술적 측면에서 S&P가 5,198 이상을 유지하는한, CTA 모멘텀은 긍정적을 유지될 것. 강력한 기업들의 자사주매입이 매일 $5B 이상 미국주식 매수를 하고 있음.(오픈윈도우가 6/15까지 유지될 것)

- American Airline의 전망치 하향조정이후, 헷지펀드들의 항공사 숏포지션 증가

- 헷지펀드 롱포트에서 반도체 비중은 6%이상으로 증가하며 사상 최고수준이며, M7에 대한 익스포져는 20.7%로 사상최고수준 기록.

- 1분기 실적시즌은 가이던스였던 EPS +3%를 두배이상 상회했으나, 다음분기는 현재 컨센이 10%로, 2022년 2Q 이후 가장 높은 시장 컨센을 기록할 것으로 추정

BofA, Global Equity Volatility Insights, Event Risk Mispriced: 0DTEs keep growing

- SPX 0DTE 옵션이 작년에 시장을 강타했고, 시장에 미치는 위험에 대한 상당한 논쟁을 불러일으킴.- SPX 0DTE 거래량은 계속 증가하고 신기록을 세우고 있음. 거래량은 '24년 일평균 7600억 달러에서 '23년 5600억 달러로 약 36% 성장. 1에 가까운 풋/콜 비율을 보이고 있으며,  Market Maker와 리테일러들이 이를 주도하고 있음.

- 5월시장에서, 엔드 유저들은 Body를 Short하고 Tail을 롱 하고 있음. ATM 0DTE 매도 활동이크게 증가했고, 양쪽 Tail부분에서는 일관된 매수 압력이 나왔음. 즉, 시장이 신고점으로 상승하고 VIX가 하락하면서, 0DTE 매도가 증가했지만, 여전히 스프레드 매도와일치하는 위험제한적 프로파일을 유지하고 있음.

- 또한, 장중 시장방향을 추격하기 위해 콜과 풋을 매수하는 투자자들의 활동도 활발하게 이루어지고 있음을 확인. - S&P의 장중 평균 복귀가 더 심해졌지만, 이는 낮은 실현 변동성 체제에서는 비정상적인 현상은 아니며, 반드시 0DTE 감마 롱에 의한 것은 아니라고 판단함. 
1) 0DTE는 볼록성으로 인해 선물과 같은 델타원 상품이 아닌 다른 단기 옵션으로 헷지되는 경우가 많아 0DTE 헷지가 기초자산 시장에 미치는 영향을 줄일 수 있음.
2) 최근 0DTE가 아닌 부분에서도 감마가 상승하는 것을 확인했으며, 이러한 옵션은 선물로 헷지될 가능성이 더 높을 것임
3) 투자자들의 강한 저가매수 심리가 장중 매도에 대응하는데 도움이 될 수 있으며
4) 높은 장중 평균 반전은 17년도와 19년도와 같이 거래량이 적고 0DTE가 활성화되지 않은 환경에서도 흔히 볼수 있는 현상임.

- 전체적으로 SPX 0DTE 시장은 다양한 거래량 체제에서도 매도 도는 매수중 한곳에 치우치지 않고, 균형이 잘 잡혀보이기에, 당분간 볼마겟돈 2.0 리스크는 적어보이긴 하지만, 포지셔닝과 유동성으로 인해 이 상품이 급변할 수 있다는 우려는 여전함.

Bear Traps, Hot or Cold?
- 워렌버핏, "주식의 매력은 때때로 말도 안되는 가격에 거래된다는 것입니다". 최근 버핏은 24개월만에 버크셔의 현금자산을 80% 증가시킴.

- 경제가 정말로 경착륙을 행해 나아가고 있다면 그 악취는 소비자를 대면하는 기업에서 나타날 수밖에 없음. Discretionary가 SPY500 대비 -13% 이상 언더퍼폼중. Darden Restaurants DRI (-9%), Lululemon LULU (-41%), Starbucks SBUX (-17%), McDonald-s MCD (-12%), Home Depot (-6%)

- 크레딧 스프레드가 엄청 타이트한 상황이지만, "사상 최대의 가파른 할인율"로 CCC 채권들이 IG보다 언더퍼폼하고 있음. 동시에 AAA등급의 CMBS는 최근 며칠동안 리먼 이후 처음으로 손실을 기록함.

- 5월의 PMI, 특히 서비스 PMI는 예상보다 훨씬 강세를 보임. 급격한 반등의 이유는 4월에는 세가지 요인이 소비자 지출을 억제했기 때문
1) 4/15로 마감일 전후한 세금 납부가 예상보다 많았고
2) 고용유지세액공제(ERTC) 신청 유예로 인해 세금 환급액이 감소
3) 예상보다 높은 인플레이션이 소비 심리에 영향을 줌
이러한 부분들로 인해 5월 PMI가 4월대비 강한 반등이 있었음.

- S&P500지수중 40%가 올해 하락하고 있음을 명심할 필요가 있음. 현재는 광분한 군중과 함께 랠리를 쫓을때가 아님. 현금자산투자 필요.

일본, 다가오는 주주총회 앞두고 자사주 매입 기대감 증가
- 4월 초부터 5/15까지 Topix 상장사들은 약 6조 3천억엔의 자사주 매입을 발표했는데, 이는 이기간 동안 사상 최대 규모

- 6월 하순은 일본에서 연례 주주총회가 가장 많이 열리는 시기임.

- IB들은 일본 증시가 조금 더 상승할것으로 예상. 미즈호와 SMBC Nikko는 연말까지 Nikkei 225 지수를 각 42,000, 40,500으로 예상중.

UBS Equity Positioning - Fading Tailwind

- 1분기 주식 랠리기간 내내 "Spot up, Vol Up"이 만연했음. 투자자들은 매수기간이 충분치 않았기에 추격 매수할수 밖에 없었고, 이는 골업션에 대한 지속적인 수요를 창출했으나, 현재 랠리에서는 이와같은 역학관계가 나타나지 않고 있음. 내재 변동성이 코로나 이후 최저치임에도 불구하고 상승에 대한 수요가 없음.

- FOMO의 부재가 나올수 있는 이유

1) 숏포지션이 커버되었음. SPX와 NDX 단일 종목 숏포지션이 크게 감소해 숏 스퀴즈 리스크가 크게 감소. ( 지난주 밈 숏스퀴즈는 이틀만 지속됬음)

2) 액티브 주식 매니저들( 멀티에셋과 롱숏 헷지펀드)은 주식 익스포저를 꾸준히 추가하여 상승세에 동참하고 있음.

3) CTA는 지난 한달간 $110~120B의 주식 매수를 완료했음. Risk Control 펀드들은 여전히 매수하고 있지만, 속도는 훨씬 완만해짐

4) 자사주 매입은 꾸준하지만 이미 잘 알려져 있고, Risk Control 펀드들도 매수세가 완만해짐.

5) 개인 투자자들은 4월 하락장에 매수했고, 현재 차익 실현 모드에 돌입함.

- 이 모든 내용들은 현재 포지셔닝에 비대칭이 거의 없음을 시사함. Nividia 실적이 이러한 흐름을 바꿀수 있을지 지켜볼 필요가 있음.

Barclays, What next for Banks if rates go down?
- 6월 금리인하 기대감 상승이 NIM에 위협이 될수 있으면서 유럽 은행에 대한 차익실현폭이 확대되고 있고 이는 Low 베타 보험업종과 다각화된 금융업종, 부동산과 같은 금리인하 수혜주로의 로테이션 촉진 가능

- 그러나 우리는 오히려 이런 조정을 매수 기회라고 생각

1) MSCI 유럽 은행의 P/B는 0.86x, ROE 는 12.2%로 펀더멘털 대비 벨류에이션이 여전히 과도하게 할인되어지고 있다고 봄.P/E가 연초대비 재평가되었지만, 여전히 평균 10.9배를 하회하는 7.5배 수준이고, 22년 벌어진 주가와 EPS 격차가 여전하며, CoE는 너무 높음 

2) 금리인하 사이클이 일단 얕을 것으로기대되고, NIRP/ZIRP 시대로 돌아갈 가능성은 낮으므로 수익이 회복될 것으로 예상함. 특히 PMI가 계속 상승할 경우, 2% EPS 성장률에 대한 IBES의 추정치는 보수적으로 보임.

3) 신용활동이 살아나고 있으며, 금리인하로 거래량과 자산 퀄리티 모두 개선될 것

4) 은행이 유럽에서 자사주매입 증가를 주도하고 있으며, Total Yield 역시 10.6%로 두번째로 높음. 발표된 자사주 매입의 2/3이 아직 실행되지 않았음.

5) 은행에 대한 포지셔닝이 높지만, 극에 달하지 않았으며, 여전히 SVB 사태 이전보다 낮음. 큰 그림으로 보면 금융위기 이후 보험대비 은행의 실적 부진이 반전될 가능성이 있다고 봄.

6) 바텀업으로 보면, 자기자본비용이 정상화되면서 등급 재평가가 지속되고, 여기서부터 실적이 더 개선될 것으로 봄. 금리인하가 나오면 자산건전성 악화에 대한 우려가 줄어들면서 수익 회복력이 더욱 강화될 것.

7) 금리인하가 오면 a) 다각화된 수익원(IB 수수료 증가), b) 금리인상으로인한 리프라이싱이 아직 오지 않은 NII, c)자본수익률로 인해 수익이 계속 증가하면서 은행 섹터들의 선호가 증가될 것.

- 이러한 테마에 부합하는 종목으로 UCG, BNP, Lloyds, NatWest를 선호.

SocGen, BoJ의 금리인상보다 글로벌 경기 침체를 예측하는 지표는 없다.

<한화투자증권 Global S&T 이효민 - 2024/03/22>
텔레그램: https://t.me/hyottchart
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※ 대표 지수
S&P +0.3%, Nasdaq +0.2%, Dow +0.7%, Russell +1.1%, 2yr T-Yield 4.63(Up), 10yr T-Yield 4.26(Down), Dollar Index 104.00(Up), Gold $2,182(Down). WTI Crude 80.8(Down)​
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※ Sector
- Outperform: Industrial +1.0%, Financials +0.8%, Energy +0.6%, Discretionary +0.6%, Materials +0.4%, Real Estates +0.4%
- Underperform: Utilities -0.2%, Communication =0.0%, Staples =0.0%, Tech +0.1%, Healthcare +0.1%
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※ 대표 관심 지수
- 반도체지수(SOX Index) +2.3%
- 글로벌리튬지수(SOLLIT) +0.2%
- 미국테크Top10지수(IUST10) -0.3%
- 글로벌 혁신 블루칩 Top 10 +0.1%
- 중국 ADR Goldmen Dragon China Index -1.6%
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※ Economic Data Released
· 미국 S&P Global US Manufacturing PMI 52.5 vs 예상 51.8, 이전 52.2
· 미국 Philadelphia Fed Business Outlook 3.2 vs 예상 -2.5, 이전 5.2
· 미국 Inital Jobless Claims 210k vs 예상 213k, 이전 209k
· 영국 Bank of England Bank Rate 5.250% 동결
· 유로존 HCOB Eurozone manufacturing PMI 45.7 vs 예상 47.0, 이전 46.5
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▶️ SNAPSHOT: 갑작스러웠던 스위스 중앙은행 SNB 의 금리 인하 +도비쉬 했던 영국 BOE + 혼조세의 유럽 PMI + 생각보다 강했던 미국 PMI & 필리 Biz Outlook + Micron 실적 발표 이후 강세
⇒ 증시 상승, 채권 상승, 원유 햐략, 달러 상승
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※ 중요 인사들의 발언
· 미국 재무장관 Yellen, 바이든 대통령이 제안한 $100M 이상의 자산에 대한 5% 최저세는 미실현 자본 이득에 적용될 것이며, 바이든 대통령은 사회보장 지급 능력을 보호하기 위해 의회와 협력하길 원하나, 아직 구체적인 계획이 만들어지진 않았음.
· 미국 FDIC, $100B 이상의 은행 합병들이 추가 조사를 받게하는 내용의 규제 초안 발표
· NBC, 트럼프 대통령이 Rubio 상원의원을 잠재적 부통령 후보로 주시하고 있음.
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※ 글로벌 중앙은행들의 결정
· 영국 BOE: 5.250%금리 동결, Hakel과 Mann이 이전과 다른 선택. Dhingra가 인하를 선택.
· 스위스 SNB: 예상치 못했던 금리인하 발표. CHF 큰 폭 하락이후 도비시한 반응은 이제 소폭 완화
· 노르웨이 은행: 다소 매파적인 발표. 금리 동결했으나, 인플레이션 완화를 통한 분위기보단 인플레이션 우려 언급.
· 브라질 BCB: 50bp 금리인하 결정. 다만 포워드 가이던스 조정하면서 향후회의에서는 인하폭을 낮출수 있음을 지적
· 터키 중앙은행 CBRT: 500bp 금리 인상 결정. GS, 이번조치는 일회성이고 3분기부터 금리 인하할 것
· 멕시코 중앙은행: 25bp 금리 인하 결정. 향후 결정은 데이터에 기반할 것.

※ FED's Auctions & Pricing
· 10yr TIPS $10B Auction 저조. 딜러 강제 매수 12%$로 이전 및 평균을 크게 상회.
· 다음주 Auction: 월요일 :2년물 Notes $66B, 화요일: 5년물 Notes $67B, 수요일 7년물 Notes $43B와 2년물 FRN $28B 예정중.
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※ 실업수당 청구건수
· 여전히 긴축적이고 강한 노동시장 입증. 여전히 계절적 요인이란 이유가 지배적
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※ 미국 PMI 예상치 상회
·​ 3월 PMI는 52.5에서 52.2로하락하긴 했으나, 서비스업과 제조업간 격차가 벌어졌고, 인플레이션 압력이 다시 높아짐.
· 제조업은 상승한 반면, 서비스는 크게 하락
· 제조업에서 특히 생산부문이 2022년5월 이후 가장 빠른 속도로 성장한 반면, 서비스 제공업체는 둔화.

​※ 필라델피아 비즈니스 기대 상승
· 설비투자 전망이 매우 강세를 보였고, 신규 주문에서도 강세를 보임.
· Price Paid는 다행히 빠지는 모습을 보여줬으며, 고용은 여전히 위축된 모습을 보이면서 인플레이션 우려 소폭 완화.

※ 원자재
· 유가는 아시아 가간동안 상승세를 보였으나, 유렵 및 미국 시간동안 하락하며 결국 하락 마감.
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※ 지정학적 이슈
· 이스라엘, 미국과 균열이 생기더라도, 라파에 파병할 계획
· 후티, 중국과 러시아 선박들에 대해서는 홍해를 안전하게 통과할수 있게 보장
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※ 중국/이머징
· 시진핑, 미국 기업들의 자본 유치를 위해 다음주 정부 후원 포럼 이후 미국 재계지도자들과 미팅 계획중
· 미국 상무부, 중국 SMIC가 화웨이용 칩을 생산하기 위해 미국 수출 통제를 위반했을 가능성이 있다고 언급.
· 대만, 기준금리를 1.875%에서 2.0%로 놀랍게 인상했지만, 추가 긴축이 있진 않을 것.
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​※ Equities
· Apple(AAPL) -4.2%: DOJ에서 스마트폰 독점에 대한 반독점 소송을 제기
· Micron(MU) +14%: 예상치 상회한 실적 발표, 가이던스 상향조정
· Chewy(CHWY) -10%: 예상치 상회한 실적 발표했으나, 시장 기대치 하회한 가이던스 제시
· Guess(CES) +20%: 예상치 상회한 실적 발표. 주당 $2.25의 깜작스러운 배당금 발표
· Accenture(ACN) -9.5%: 예상치 상회한 EPS 발표했지만, 시장 기대치 하회한 매출 성장 발표
· Darden(DRI0 -6%: 예상치 상회한 EPS, 하회한 매출실적 발표. SSS 역시 하락하였고, 전망역시 하향조정.
· Nvidia(NVDA) +1.3%: 기존시장에서 점유율차지보단, 이전에 존재하지 않았던 시장을 창출했고, 더욱 나아가겠다고 언급.
· Reddit(RDDT) +47%: 주당 $47, IPO 가격은 주당 $34로 시작.
· Amazon(AMZN0 +0.3%: 규제당국이 통신 시스템을 심각하게 방해할수 있는 온라인 판매용 장치를 마케팅하는 회사들이 있다고 언급하며 아마존 플랫폼을 포함한 플랫폼에서 제품들에 대한 조사 진행중.
· Li Auto(LI) -7%: 1분기 딜리버리 전망치 하향조정
· Fedex(FDX) 장외 +13%, 예상치 상회한실적발표. 시장 기대치 크,게 상회하는 가이던스 제시 $5B 규모 자사주 매입 프로그램 발표
· Nike(NKE) 장외-6%: 예상치 상회한 실적 발표. 중국매출이 다행히 예상치 상회발표에 장외 상승출발했으나, 첫반기 매출 가이던스가 시장 기대치 하회하면서 하락 반전.

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한화 Global S&T 이효민 차트

차트로 설명하다

TS Lombard, Putting "Goldilocks" to The Test
- 세계 경제가 회복세를 보이듯 PMI 등 제조업 활동이 다시 확장되기 시작하고, 서비스업에서는 피로감이 나타나면서, 상품과 서비스 사이클이 수렴하기 시작한다는 신호를 보이고 있음.

- 동시에 투자자들의 심리호조를 뒷받침하는 "골디락스"기대감의 모멘텀이 장기화 되고 있음.

- 정말로 글로벌 산업활동이 실제로 모퉁이를 돌고 있다면, 인플레이션 고착화 위험에 대한 헷지 수요 증가로 인해 원자재 반등이 더 이어지게 될 것.

- 최근 증시의 상승세는 건설적인 기업실적 전망에 의해  더 확돼될 조짐을 보이고 있음. 미국의 경기침체 우려가 사실상 사라지면서 "Wall of worry" 가 사라졌기에, 부정적인 뉴스 플로우 발생시에는 취약하게 될 것.

<한화투자증권 Global S&T 이효민 - 2024/01/25>
텔레그램: https://t.me/hyottchart
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※ 대표 지수
S&P +0.1%, Nasdaq +0.4, Dow -0.3%, Russell -0.7%, 2yr T-Yield 4.38(Up), 10yr T-Yield 4.18(Up), Dollar Index 103.3(Down), Gold $2,013(Down). WTI Crude 75.4(Up)​
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※ Sector
- Outperform: Energy +1.4%, Tehc +0.7%, Communication +0.6%, Financials +0.4%
- Underperform: Real Estates -1.4%, Utilities -1.4%, Materials -1.4%, Staples -1.2%, Healthcare -0.9%
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※ 대표 관심 지수
- 반도체지수(SOX Index) +1.5%
- 글로벌리튬지수(SOLLIT) +0.5%
- 미국테크Top10지수(IUST10) +0.9%
- 글로벌 혁신 블루칩 Top 10 +0.9%
- 중국 ADR Goldmen Dragon China Index +1.9%
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※ Released
· 미국 S&P Global US Manufacturing PMI 50.3 vs 예상 47.6, 이전 47.9
· 미국 S&P Global US Services PMI 52.9 vs 예상 51.5, 이전 51.4
· 미국 MBA Mortgage Applications 3.7% vs 이전 10.4%
· 유로존 HCOB Eurozone Manufacutring PMI 46.6 vs 예상 44.7, 이전 44.4
· 캐나다 BOC 금리 결정. 5.00% 유지, 기대치 부합
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▶️ SNAPSHOT: 미국 PMI 호조 + BOC 금리 동결, 도비쉬 스탠스 + 우울했던 5년물 Auction + 추운날씨 지속에 원유 생산량 감소 + 중국 지준율 인하 + 혼조세의 유럽 PMI + 혼조세를 보이는 실적 시즌
⇒ 증시 혼조 (S&P, Nasdaq 신고가 랠리 지속), 금리 상승, 원유 상승, 달러 하락
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※ 중요 인사들의 발언
· 독일 Bundesbank, 중국 경제 위기로 인해 독일 GDP 성장이 1년간 0.7%, 2년차 거의 1%까지 하락할수 있으며, 중국과의 갑작스러운 디커플링은 상당한 국가적 손실을 가져올수 있다고 경고.

※ FED Pricing & Auction
· 미국 PMI 호조에 FED Pricing은 매파적인 반응을 보임. 3월 25bp 인하 기대 40%로 하락, 연간 금리인하폭 130bp 로 하락.
· 미 5년물 Note $61B Sell: 전일 2년물 Auction보다 우울. 응찰률 2.31x로 이전 및 평 균 하회. 직접 응찰자는 예상보다 많았으나, 간접 응찰자가 눈에 띠게 감소, 딜러 강제 매수는 20.4%로 이전 및 평균 크게 상회.
· 1/25(목): 미 7년물 Note $41B Sell

※ BOC 금리 동결
· 전반적인 비둘기파 기조로 기준 금리 5.00%로 동결. 필요한 경우 금리를 추가로 인상할 준비가 되어있다는 문구 삭제
· BOC 총재 Mcaklem, 새로운 상황이 인플레이션을 상승시킬 경우 추가 금리인상을 배제하지 않겠다고 하긴했으나, 이것이 기본케이스는 아니라고 강조. 또한 경제가 예상과 일치한다면, 향후 논의는 정책금리 5%를 얼마나 오랫동안 유지하는지가 될 것.

※ 원자재
· 중국 지준율인하와 실적 호조 달러약세에 위험 선호 심리 확대, 중둥긴장고조, 주간 EIA 원유생산량 급감에 유가 상승.
· 추운 날씨로 생산량이 1백만 배럴 감소한 12.3백만 배럴 집계되 EIA 데이터 발표. 민간 재고 지표도 원유는 예상보다 큰 폭 감소, 휘발류는 예상보다 큰 폭 증가.
· 천연가스, NYT에서 백악관이 대규모 천연가스 수출터미널에 대한 승인 여부를 보류하고 있다는 소식 이후 상승세를 보임.
· 카타르 에너지, 카타르 LNG 생산은 중단 없이 계속되고 있지만, 홍해 지정학적 이슈로 인해 배송일정에 영향을 주고 있다고 언급.
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​※ 중국 & 이머징
· 중국 PBOC, 2/5일부터 지급준비율 50bp 인하하고 유동성 주입 수단을 계속 사용할 계획 발표. RRR 수준이 여전히 상대적으로 높ㅇ기에 이를 인하하고, 1/25읿부터 농총과 소규모 기업에 대한 재대출 및 재할인 금리를 25bp 인하 발표. 또한 사회 금융비용을 낮추고 중국과 홍콩간의 금융조정을 지원하는 정책 조치 시행 할 계획 언급.
· PBOC와 MFRA, 은행들이 부동산 대출 승인 및 발행을 강화해야하며, 적격 개발업체가 미결제 대출 및 채권을 상환할수 있도록 상업용 부동산 대출을 발행을 장려해야한다고 언급.
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​※ 지정학적 이슈
· 이스라엘, 가자지구 휴전은 없을 것이며, 하마스를 파괴하고, 모든 인질 석방을 포기하지 않을 것이라 언급.
· 이스라엘 경제부장관, 이란이 이제 이스라엘 미사일 공격의 합법적인 표적이라 말하면서, 이스라일은 계속 싸울 여력이 있다고 언급.
· 후티 반군이 미국 국적의 컨테이너선 머스크 디트로이트 호를 향해 미사일 3발을 발사했다고 언급.
· 후티반군, 다수의 미군 함정에 대한 작전을 수행했고, 일부 함정을 직접 타격했다고 언급.
· 일부 무장 드론이 미군 기지를 표적으로 삼고 공격
· 러시아 외무장관, 러시아 항공기 추락사고에 대해 긴급 안보리 회의 요청.
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​※ Equities
· Tesla(TSLA) -3.4%: 예상치 하회한 실적 발표. 시장기대치 못미친 가이던스 제시. 24년 볼륨 성장이 23년보다 낮을 것이라 언급.
· Neflix(NFLX) +10.7%: 예상보다 많은 가입자 추가, 예상보다 높은 가이던스 제시.
· ASML(ASML) +8.9%: 1분기 순매출 전망은 매우 저조했지만, 4분기 지표가 시장 기대치 크게 상회
· General Dynamics(GD) +4.9%: 방위 수요 큰 폭 증가에 힘입어 매출 증가. 다만, FY24 EPS 전망은 기대치 하회. 주가는 상승마감.
· AT&T(T) -2.9%: Verizon(VZ)의 호실적과 대조적으로 예상치 하회한 실적 발표. FY24 전망도 밝지 않음.
· Texas Instruments(TXN) -2.5%: 예상치 하회한 실적 발표. 1분기 전망 역시 시장 기대치 하회
· 전자부품업체 TE Connectivity(TEL) +6.8%: 예상치 상회한 EPS 발표. 마진 향상. Auto Contents와 AI 수요 증가하며 긍정적인 가이던스 제시
· Elevance Health(ELV) +0.3%: 예상치 상회한 실적 발표. 분기 배당금 10% 상향조정. FY24 가이던스 상향조정.
· 항공부품업체 Textron(TXT) +7.9%: 예상치 상회한 실적 발표. 가이던스까지 상향조정하며 신고가 갱신.
· Dupont(DD) -14%: 부진한 1분기 잠정실적 발표하며 큰 폭 하락.
· Abbott(ABT) -2.8%: 4분기 예상치 부합한 실적 발표했으나 EPS가 생각보다 저조. 기대치 못미친 가이던스 제시.
· Freeport-McMoRan(FCX) +4%: 예상치 상회한 실적 발표. 긍정적 가이던스 제시
· SAP(SAP0 +6.8%: 예상치 상회한 실적 발표, 추가 8천여명 감원 계획 발표.
· Progressive(PGR) +4.8%: 순보험료 성장과 넷 프리미엄 성장에 힘입어 EPS 큰 폭 상승 발표.
· Kimberly-Clark(KMB) -5.5%: 환손실로 인한 수익 하락.
· AMD(AMD) +5.9%: New Street Research에서 투자의견 상향조정
· eBay(EBAY) +0.5%: 인력 약 9% 감축 계획 발표
· BlackBerry(BB) -17.6%: 29년 만기 $160m 전환사채 발행 계획 발표.

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