*✅نکته معاملاتی درباره سقف موقعیت باز هم جهت اختیار معامله*

🔹مطابق با دستورالعمل اختیار معامله مصوب شده سازمان بورس و اوراق بهادار، موقعیت‌های هم‌جهت به موقعیت‌های باز فروش قرارداد اختیار معامله خرید و موقعیت‌های باز خرید قرارداد اختیار معامله فروش یا موقعیت‌های باز خرید قرارداد اختیار معامله خرید و موقعیت‌های باز فروش قرارداد اختیار معامله فروش در هر زیر گروه یک تاریخ (زنجیره نماد در یک سررسید) قرارداد اختیار معامله است.
🔹مثال: فرض کنید در اطلاعیه یک اختیار معامله موقعیت باز هم جهت در یک سررسید برای مشتری حقیقی و حقوقی برابر با 20 هزار قرارداد، بدین معنی است که مشتری می تواند در کل زنجیره معاملاتی در یک سررسید برای موقعیت خرید اختیار خرید+ فروش اختیار فروش و یا فروش اختیار خرید+ خرید اختیار فروش به صورت جداگانه 20 هزار قرار داد و جمعا در هر دو طرف موقعیت باز هم جهت 40 هزار قرار داد را در کد معاملاتی خود اتخاذ نماید. به عبارت ساده تر موقعیت باز هم جهت را برابر با تعداد دارایی های که در اعمال در پرتفو سرمایه گذار وارد و یا خارج می شود را می گویند.
🔹نکات مهم معامله گری: در نظر داشته باشید که قبل تر موقعیت باز هم جهت در سامانه های معاملاتی در سطح هر نماد در یک سررسید بررسی می شد. مجدداً مثال قبل را در نظر بگیرید، مشتری می توانست در یک سررسید در هر نماد تعداد 20 هزار موقعیت باز اتخاذ نماید و در صورتی که یک کد معاملاتی در چند کارگزاری فعال باشد به راحتی می توانست موقعیت باز هم جهت در هر سررسید به تعداد دلخواه ایجاد نماید و کنترل و بررسی این موضوع خارج از مسئولیت و دسترسی کارگزار است.
🔹در حال حاضر محدودیت های معاملاتی برای مشتری از طرف سازمان بورس ایجاد شده است و هر کد معاملاتی می تواند تنها به تعداد موقعیت باز اعلامی در هر سررسید موقعیت اتخاذ نماید. برای آگاهی از موقعیت باز هم جهت هر نماد در اطلاعیه عرضه اختیار معامله تعداد مجاز ذکر گردیده است. گرچه محاسبات تعداد موقعیت باز هم جهت اعلامی از طرف بورس ها شفاف نیست و مبنای محاسباتی ذکر نگردیده است اما معامله گران برای اتخاذ موقعیت این مورد مهم را مد نظر قرار دهند.
https://option.bourse24.ir

*✅نکته معامله گری*

🔹دوستانی که در بازار از #استراتژی_کاوردکال استفاده می کنند در نظر بگیرند که هر حرفی زده می شود را نباید باور کرد.

چرایی موضوع بالا رو به صورت ساده بررسی کنیم:

🔹چراکه بازار تا مثبت بود و صف خرید بود، شما وقتی نرخ را با قیمت تابلو محاسبه می کردید نرخ کاورد کال بالای ۵۰٪ بود و این در صورتی هست که اصلا باید بررسی کنید دارایی پایه قابلیت خرید دارد یا نه؟ که بتوانید با آن نرخ معامله کنید.
🔹این سوال به این معنی هست که اگر آپشن نقدشوندگی خوبی دارد و نرخ ۵۰٪ به بالا برای یک کاوردکال می بینید، احتمالا دارایی پایه در صف خرید هست و نمی توانید آن را بخرید.
🔹دوم اینکه اگر معامله خوبی داشتید، آن را فریاد نزنید چراکه ممکن است با حرف هایی مثل اینکه نرخ های بهتری در بازار وجود دارد، تحت تاثیر قرار بگیرید و در روحیه تان تاثیر خوبی نگذارد و تصمیم هیجانی بگیرید.
🔹در آخر، نرخ بازدهی بالا در کاورد کال را ببینید که در ازای چه پوشش ریسکی هست و قیمت اعمال دارایی چطور است.
https://option.bourse24.ir

https://www.bourse24.ir/news/309934/%D9%86%D9%82%D8%B4-%D8%A2%D9%BE%D8%B4%D9%86-%D9%87%D8%A7-%D8%AF%D8%B1-%D8%B9%D8%B1%D8%B6%D9%87-%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D8%B3%D9%86%DA%AF%DB%8C%D9%86-%D9%86%D9%85%D8%A7%D8%AF-%C2%AB%D8%AE%D9%88%D8%AF%D8%B1%D9%88%C2%BB-%DA%86…

با سلام و احترام
برای انتقال دانش مشتقه در بازار سرمایه ادامه فرایند کار رو به دو دسته تقسیم بندی میکنیم

منتورینگ رایگان مشتقه رو این دفعه با عنوان دوره مشتقه و ریسک ادامه میدیم که اولین دوره رو با دوستان پیش بردیم و خروجی خوبی داشت و حالا که قصد دارم دوره دوم رو پیش ببرم. که شرایط ذیل با توجه به اهداف دوره بیان میشه
ارسال رزومه به ایمیل اعلام شده
بیان هدف از یادگیری و شرکت در منتورینگ
هدف از برگزاری این منتورینگ برای اشخاصی هست که قصد دارن بعنوان کارشناس درنهادهای مالی کارکنند
و نکته دوم اینکه در دوره قبل اشخاصی رزومه داده بودن که جدا خیلی ها در سطح مدیر سرمایه گذاری بودن که قطعا استاد بنده هستند. اما هدف نسل جدید هست که مصمم هستن و به صورت تخصصی این کار رو ادامه بدن
[email protected]

در این مسیر قرار سرفصل های زیر رو باهم پیش ببریم

ریاضی مالی (متناسب با سطح دانش و سواد)

مدلسازی مالی

ابزارهای مشتقه

ابزارهای مالی

طراحی ابزارهای مالی
اهداف دوره

وبینارهای دوره ای که با نظر سنجی خودتون از یکی دو هفته اینده شروع میشه

باتشکر از همه دوستان اگر علاقه مند بودین این پست رو نشر بدیم

https://t.me/derivativesforall

امروز بنا بر دیدن یک اتفاقی تصمیم گرفتم این متن را از کتاب نسیم طالب اینجا قرار بدهم
جادوی آپشن: شوک‌های فرهنگی

میان معامله‌گران و کوانت‌ها مشکلات شگفت‌انگیزی در ارتباط با هم وجود دارد که ناشی از عوامل گوناگونی است:

افرادی که دوره‌ی دکترا را به پایان رسانده‌اند، عموماً تمایل دارند همه‌چیز را به‌طور جامع و کامل بررسی کنند.
معامله‌گران، در مقابل، بی‌حوصلگی نشان می‌دهند و توضیحات ساده و خلاصه می‌خواهند؛ امری که برای کسی که بیشتر دوران بزرگسالی خود را صرف حل مسائل پیچیده کرده، اغلب دشوار است.

این تفاوت رویکرد باعث ایجاد موقعیت‌های عدم تفاهم میان معامله‌گران و کوانت‌ها می‌شود.
یک معامله‌گر (که خود پیش‌تر کوانت بوده) استراتژی زیر را برای برقراری ارتباط با بخش پژوهش تدوین کرد. وقتی آن‌ها قصد برقراری ارتباط با او داشتند، توصیه می‌شد:

1.در یک جمله، نتیجه‌گیری را بیان کنند، پیش از آنکه وارد مبحث اصلی شوند.
2.در یک جمله، موضوع اصلی را توضیح دهند.
3.اگر از عهده‌ی ۱ یا ۲ برنمی‌آیند، کل پروژه را رها کنند.

این روش به کوانت کمک می‌کند تفاوت اصلی میان مسائل کم‌چالش‌تر دنیای واقعی و هیجانات دنیای علم را درک کند. افزون بر این، به او می‌آموزد که مانند یک فعال اقتصادی بر موضوع متمرکز شود.

ریچارد فاینمن، یکی از برجسته‌ترین متفکران زمان ما، آن‌قدر به حوزه‌ی خود تسلط داشت که توانست یک کتاب شهودی درباره‌ی فیزیک کوانتوم بنویسد، بی‌آنکه در آن حتی از یک فرمول استفاده کند.

✍?علی مظفری
@derivativesforall

با سلام و احترام
ما قبل تر هم وبینار هایی رو داشتیم و بعلت مشغله های پیش آمده کمی از هدف اصلی دور شدیم
میتونیم مجدد شروع کنیم فقط اگر دوستان پیشنهاد موضوع بدن تا نیاز دوستان معلوم بشه که به امید خدا شروع کنیم .
همکاری کنید تا کیفیت این آموزش ها بهتر باشه
موفق باشید

پیرامون مطالبی در فضای مجازی به معنای اینکه چرا اختیار خرید و اختیار فروش هر دو مثبت هستند؛ توجه شما را به این پست جلب میکنم
این بار در اختیار فروش این اتفاق افتاد.
نمودار مربوط به نوسان ضمنی طهرم9002 است
✍?علی مظفری

صندوق های پوشش ریسک ماکرو (Macro Funds)

دنیای بزرگ ما دائماً در حال تغییر است. ملت‌ها اقتصاد خود را توسعه می‌دهند و برخی ملت‌ها دچار افول می‌شوند. نرخ‌های بهره در برخی مناطق افزایش می‌یابند و در مناطق دیگر کاهش. قیمت ارزها تغییر می‌کند، قیمت کالاها نوسان دارد و دولت‌ها سرنگون می‌شوند. تنها چیزی که ثابت می‌ماند این است که بسیاری از مدیران صندوق‌های پوشش ریسک (hedge fund) می‌خواهند از این تحولات سود ببرند.

برخی از بزرگ‌ترین و معروف‌ترین صندوق‌های پوشش ریسک، صندوق‌های ماکرو هستند. صندوق‌های ماکرو معمولاً بسیار بزرگ هستند زیرا نیاز به سرمایه زیادی دارند تا بتوانند در سراسر جهان موقعیت‌های سرمایه‌گذاری ایجاد کنند و همچنین نیاز به درآمد بالا دارند تا هزینه‌های عملیاتی خود را پوشش دهند.
به دلیل اندازه‌شان، صندوق‌های ماکرو عمدتاً با بزرگ‌ترین موسسات سرمایه‌گذاری و ثروتمندترین افراد سروکار دارند. نمونه‌هایی از صندوق‌های ماکرو شامل صندوق‌هایی هستند که توسط مدیران افسانه‌ای مانند جورج سوروس و جولیان رابرتسون اداره می‌شوند، که بازده‌هایشان توجه مردم را به صندوق‌های پوشش ریسک جلب کرد.

مدیران صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Fund) عوامل متعددی را که برای صندوق‌های ماکرو اهمیت دارند، بررسی می‌کنند. همچنین برخی از این عوامل به کلاس دارایی که بیشتر توسط صندوق‌های ماکرو استفاده می‌شوند (به‌ویژه ارزها) نیز اعمال می‌شود.

یکی از بهترین روش‌های پوشش ریسک، تنوع‌بخشی است. یک صندوق ماکرو با سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف و استفاده از کلاس دارایی متفاوت، از تغییرات اقتصاد کلان جهانی سود می‌برد. اما حتی با وجود ترکیب ارزها، کالاها، مشتقات شاخص و اوراق قرضه، صندوق همچنان در معرض یک یا دو عامل قرار می‌گیرد که مدیر صندوق آن‌ها را به‌عنوان مهم‌ترین عوامل شناسایی می‌کند. برای مثال، اگر مدیر صندوق انتظار تغییر در نرخ بهره اروپا داشته باشد و آن تغییر به وقوع نپیوندد، عملکرد صندوق ممکن است آسیب ببیند و سرمایه‌گذاران نیز زیان کنند.

واقعا دنیای هج فاندها خیلی بزرگ و زیباست !
✍?علی مظفری
@derivativesforall

ادبیاتی که اکنون در اختیار قرار گرفته است توسط آقای پیتر تانکو حاصل مطالعه صدها مقاله تحقیقاتی گردآوری شده است. بر اساس چکیده ای از یادداشت های سخنرانی Financial modeling with Levy Processes که در فایل پیوست قرار گرفته است، فرآیندهای L´evy دسته‌ای از فرایندهای تصادفی هستند. که در عین حال به اندازه کافی ساده برای مطالعه و به اندازه کافی غنی برای برنامه های کاربردی است. فرایندهای لوی کاربردهای بسیار زیادی دارد که مدل‌های لوی نمایی یک از مدل هایی می باشد که ، ساختار کلاسیک بلک شولز را تعمیم می‌دهند و به طور ساده پرش های قیمت سهام را مورد بررسی قرار می دهد. دلایل زیادی برای ایجاد پرش در مدل سازی مالی وجود دارد. اول از همه، قیمت دارایی ها افزایش می یابد و برخی از ریسک ها به سادگی در مدل هایی با مسیر پیوسته قابل کنترل نیستند.

مزیت بزرگ مدل‌های L´evy نمایی، کشش‌پذیری ریاضی آن‌ها است که انجام محاسبات زیادی را به‌صراحت و ارائه نتایج عمیق مالی ریاضی مدرن به روشی ساده ممکن می‌سازد. استفاده از این مدل منجر به بازبینی مدل های قیمت گذاری اختیار معامله و پوشش ریسک می گردد. این حال، برخی از جنبه‌های اساسی مانند رفتار مجانبی نوسانات ضمنی یا محاسبه نسبت‌های پوششی اخیراً مورد بررسی قرار گرفته است.
@derivativesforall

این روزها شاهد تحلیل هایی از بازار سرمایه مبتنی از معاملات در بازار مشتقه هستیم. یک نکته قابل توجه همین هست که با محدودیت دامنه نوسانات معاملات بازار مشتقه تحت تاثیر قرار گرفته
بقیه عوامل مهم و اصلی در تحلیل کلیت بازار سرمایه به درستی عمل نمکینند. چطور معاملات بازار مشتقه میتونه استنتاجی از برگشت بازار باشه!
ابزار مشتقه بسیار قویه اما. در این شرایط بنظر من ابزار مناسبی نیست از روی تابلو بیایم و نتیجه رو اعلام کنیم مگر با امار و ارقام باشه که اونم باید بهش توجه بسیاری کرد