https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=654415

Naver

김주희 인벤티지랩 대표 “안정성·내약성 개선 통해 GLP-1 시장성 고도화”[제약바이오 콘퍼런스]

인벤티지랩(389470)은 안정적인 약물 방출과 내약성 개선을 통해 유사 펩타이드(GLP)-1 비만치료제의 시장성을 고도화시키겠다는 전략이다. 제8회 이데일리 글로벌 제약바이오 콘퍼런스가 10일 서울 중구 통일로 K

2024.09.10 08:42:34
기업명: 삼성SDI(시가총액: 23조 6,550억)
보고서명: 기타경영사항(자율공시)

제목 : 편광필름 사업 양도

• 주요 내용
  □ 당사 이사회는 전자재료사업부의 경쟁력 제고를 위해

편광필름 사업을 양도하기로 결의하였습니다.

향후 전자재료사업부는 반도체 소재, OLED 소재,

배터리 소재에 집중하여 지속적인 투자를 통해

경쟁력을 제고하고 배터리 사업과의 시너지를

극대화해 나갈 계획입니다.

□ 편광필름 사업 양도 주요 내용

- 거래상대방 : 우시헝신광전재료유한공사

(Wuxi Hengxin Optoelectronic Materials)

- 양도가액 : 1조 1,210억 원

- 양도대상

·청주/수원사업장 편광필름 제조 및 판매 등

사업 일체

·중국 우시법인 지분(100%) 전량

• 기타 사항 :
  1) 본 건에 따른 편광필름 사업 양도는 상법 제374조에 따른 '중요한 영업양도'에

해당하지 않음. 2) 본 건 공시내용에 따른 양도가액 1조 1,210억 원은 당사의 최근 사업연도

매출액 대비 4.9%, 자기자본 대비 5.6%, 자산총액 대비 3.3%에 해당하는 금액으로써,

자본시장법 시행령 제171조 제2항에 해당하는 주요사항보고 대상이 아님. 3) 본 건 거래 계약은 '24년 9월 10일 체결하였음.

거래 종결일은 현재 미정이며, 관계당국의 승인 등의 절차를

거쳐 종결될 예정임. 4) 상기 양도가액은 거래 진행 과정에 따라 일부 조정될 수 있음.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240910800048
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006400

[한투증권 장남현] 방위산업

보고서 링크: https://vo.la/SUYEsw

북미 컨퍼런스 후기: Long-term 투자 매력 재확인

■ 한국 방산 기업의 중장기 성장성 주목

- 한국투자증권이 개최한 미국 컨퍼런스(방산 업종에서는 한화에어로스페이스와 LIG넥스원 참석)를 통해 투자자들의 주요 관심사항을 파악

- 북미 투자자들은 현재 두 기업이 보여주고 있는 실적과 수주잔고 성장세의 지속 가능 여부에 주목

- 이에 한화에어로스페이스와 LIG넥스원 모두 중장기적인 관점에서 성장성을 유지할 수 있다고 강조하며, long-term 투자 매력도를 다시 확인

■ 실적 성장성: 4~5년치 일감 확보

- 한화에어로스페이스 지상방산 수주잔고의 68%가 해외 사업이며, LIG넥스원은 전체 수주잔고의 50% 이상이 해외 사업

- 2026년 기준 한화에어로스페이스 지상방산 내 해외 매출 비중은 59.6%로 2023년 대비 22.8%p 성장할 것, 이에 따라 2026년 영업이익률은 2023년과 비교해 4%p 개선될 것

- LIG넥스원의 2026년 해외 매출 비중은 30.0%로 2023년 대비 14.5%p 늘어날 것, 이를 반영한 2026년 영업이익은 2023년 대비 89.7% 증가할 것

■ 수주잔고 성장성

- 한화에어로스페이스는 글로벌 자주포 시장의 60% 이상을 점유하고 있는 K9을 중심으로 무기체계 수출을 늘려나갈 것

- LIG넥스원은 미국과 유럽의 미사일 공급 우선순위에서 밀려난 중동 국가들 위주로 수출을 늘려나갈 것

■ 러시아-우크라이나 전쟁 종전 후에도 무기체계 수요 지속될 것

- 각국이 전쟁의 위협 속에서 무기체계의 필요성을 체감했기 때문에, 종전과는 무관하게 국방비 증액 계획을 유지할 것이라고 판단

- 실제로 베트남 전쟁과 이라크/아프가니스탄 전쟁의 종전 후에도 약 6~7년간 높아진 국방비 지출 레벨이 유지

- 전쟁을 통해 각인된 무기체계의 필요성이 한순간에 줄어들지 않는다는 의미

■ 매수 후 편안하게 보유할 수 있는 종목

- 한화에어로스페이스와 LIG넥스원 모두 중장기 투자 매력도가 높음

- 안정성과 성장성을 동시에 겸비해서 매수 후 편안하게 보유할 수 있는 종목

- 수주잔고를 기반으로 최소 4~5년간 외형과 수익성이 동시에 개선될 것이며, 무기체계 시장의 우호적인 환경 속에서 지속적으로 수출이 증가하며 실적 성장 기간을 늘려나갈 것

오늘의 시황

수급이 재밌네

개인이 현선물 반대포지션 잡고 있어 ㅎㅎㅎ

짜장면일까 아니면 탕수육도 나올까

[한화에어로스페이스(BUY, TP 375,000원) - 하나증권 방산/조선 위경재]

"Today is the day"

자료 링크 : https://bit.ly/3MjmOsh

▶ Today is the day : 인적분할 전 마지막 평가일

2024년 8월 28일, 한화에어로스페이스 인적분할에 따른 거래정지 전일이자 분할 전 마지막 거래일이다. 인적분할 결정 이후 약 5개월이 지나는 동안 한화에어로스페이스의 주가는 +36% 상승했다. 가파른 주가 상승은 근본적으로 업황 호조와 실적 성장에 기인하나, +36%라는 주가 상승 기울기를 1) 인적분할 이슈가 더욱 가파르게 한 것인지 2) 오히려 완만케 한 것인지에 대한 고민 역시 동반되어야 한다. 분할을 하루 앞둔 현 시점에서 존속회사와 신설회사의 가치를 판단해보고자 한다.

▶ 한화에어로스페이스 : 존속회사, 국내 방산 여전히 Good

2분기 지상방산 부문의 실적은 기대치를 크게 뛰어 넘었다. 매출과 영업이익 모두 크게 증가했으며, 부문 영업이익률은 19.6%로 YoY +15.9%p, QoQ +20.2%p 개선됐다. 2분기에 본격적으로 수출 물량이 인도되었던 점 감안할 때, 그리고 하반기에 K9 자주포 및 천무의 인도 지속될 것임을 고려할 때, 高수익성 유지 가능할 것으로 전망한다. 지상방산 부문의 호조에 기반, 존속회사의 영업이익은 2024년 1조317억원, 2025년 1조2,528억원을 전망한다. <도표 12>에서 확인 가능하듯 존속회사의 가치는 17조원을 상회할 수 있다고 계산되며, 주식 수 감소 고려할 때 목표주가 375,000원 유지할 수 있는 실적 논거 마련되었다고 판단한다.

▶ 한화인더스트리얼솔루션즈(한화비전) : 신설회사, 실적 vs 기대감

인적분할 시 주가 변동성을 확대시키는 것은 분할 기업(한화비전, 한화정밀기계)의 가치다. 2025년 기준 한화비전은 매출 1조2,622억원, 영업이익 1,698억원, 한화정밀기계는 매출 5,499억원, 수익성 BEP 수준을 예상한다. P/E 10배 적용 시 약 1.3~1.4조원 수준의 가치가 도출된다. 현재 시총 14조 3,789억원의 1/10이 약 1.4조원인 점 감안할 때, 적정 수준의 가치라고 판단할 수 있다. 다만, 두 가지를 고려해야 한다.

1) 한화정밀기계의 TC-본더가 퀄 테스트를 통과, 2025년 공급 가능성이 대두되고 있는 만큼 해당 장비에 대한 기대 가치 반영될 수 있음을 고려해야 한다. 한미반도체의 2분기 영업이익은 554억원까지 증가하며 OPM 44.9%를 기록했고, 현 시점에서 12M Fwd P/E는 32배를 부여받는 중이다. 즉, 2025년 한화정밀기계가 TC-본더를 본격 공급하는 경우 가파른 이익 증가와 높은 멀티플 동반되며 기업 가치 상승 가능할 전망이다. 아직 이익 추정 가시성이 떨어지는 바, 미래 실적과 적정 기업 가치를 추론하는 데 어려움이 있으나 유사 기업이 보여주는 퍼포먼스에 기반한 신설회사 기대감 형성될 수 있다고 판단한다.

2) 과거 인적분할 사례다. 단순 시가총액 합을 볼 때, 한화솔루션은 7조9,572억원에서 분할 후 시총 합 9조6,436억원으로 크게 증가했다. 해당 가치가 유지되지는 않았으나, 과거 인적분할 사례를 알아둘 필요는 있다. 이수화학 역시 1조1,603억원에서 분할 후 시총 합 1조1,994억원으로 소폭 증가했다. 특히, 당시 이수스페셜티케미컬에 대한 높은 관심 유지되며 해당 기업의 가치가 크게 부각됐다. 이번 한화에어로스페이스 인적분할의 경우, 존속회사의 실적이 뒷받침되고 있고 동시에 신설회사 사업에 대한 기대감 역시 유효한 바, 분할 이벤트에 따른 본업 가치 훼손 제한적일 것이라고 판단한다.

** 더불어 과거 인적분할 발표 당시 발간했던 보고서 같이 공유드립니다 : https://bit.ly/49u7KBd

(컴플라이언스 승인을 득함)

** 채널 링크 : https://t.me/smdrgo

<주식> 카페24: 유튜브 쇼핑이 정말로 성공할 수 있을까
https://blog.naver.com/skel7800/223562888049

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<주식> 카페24: 유튜브 쇼핑이 정말로 성공할 수 있을까

틱톡샵에 대해 먼저 생각해보자. 틱톡은 어린 사람들이 많이 이용한다. 틱톡에서는 25살만 돼도 고령이다. 반대로 유튜브는 나이가 좀 있는 사람들이 많이 이용하는 것 같다. 나는 나도 틱톡을 만들면서 팔로워 1만명, 인스타그램 팔로워 4천명까지 키웠었는데(더 하면 더 되긴 했을 거다. 6개월 하고 멈췄다), 만들면서 데이터 확인해보면 틱톡 이용자들의 참을성은 2초다. 2초 이상 지루하면 넘어간다. 같은 화면이 2초 이상 지속돼도 넘어간다. 틱톡과 인스타그램…

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322831

news.einfomax.co.kr

S&P·무디스, 포스코인터에 최초 등급 책정…글로벌 사업 확대 대비 - 연합인포맥스

포스코인터내셔널이 글로벌 신용평가 기관으로부터 최초로 신용 등급을 부여받으면서 달러채 조달 시장에 뛰어들 수 있게 됐다.27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 글로벌 신용평가사 무디스는 포스코인터내셔널에 ...

유료풀림. 1.3만 공개매수

https://signal.sedaily.com/NewsView/2DAECVKSBT

9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 아키메드는 10일부터 다음달 22일까지 43일간 주당 1만 3000원에 제이시스메디칼 보통주 5572만 4838주(72.0%)에 대한 공개매수를 진행한다. 지난 7일 주가는 1만760원 보다 약 21% 높은 수준이다. 이날 주가는 0.65% 하락했지만, 시간외 거래에서 거래량이 폭등하며 6% 가까이 오르기도 했다.

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佛사모펀드, 제이시스메디칼 인수 추진…공개매수 후 상장폐지