📮항해일지 2024.11.29 (금)

<운임>
벌크선, BDI: 1,419.0p (-90.0p DoD, ytd -32%)
컨테이너선, SCFI: 2,160.1 p (-91.8p WoW ytd +14%)
탱커, VLCC: 56.0p (+1.2p WoW, ytd -3%)
탱커, Aframax: 124.7p (+7.7p WoW, ytd -32%)

<신조선가>
신조선가: 189.2 p (+ 0.0p, ytd +5%)

<뉴스>

- HD현대, 대형선 자율운항 성공 (선박뉴스)

- 삼성중공업과 로이드선급, 그린 암모니아 관련 부유식 생산 저장 하역 설비(FPSO)를 공동개발하기 위해 협력 (Upstream)

- HJ중공업 컨테이너선 7,900teu컨테이너선 4척 수주 건 배후의 선주가 George Economou (Tradewinds)

- 2025년부터 탱커 기준 운임에 처음으로 탄소가격이 반영될 예정 (Tradewinds)

- Pacific Basin Shipping, 울트라막스급 메탄올 DF 벌커 4척을 주문

- 2025년 원유운반선 시장은 소폭 개선될 수 있으나, PC선 시장은 어려움을 겪을 예정 (Tradewinds)

자료: https://buly.kr/2qXOURv

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📮항해일지 2024.11.28 (목)

<운임>
벌크선, BDI: 1,509.0p (-72.0p DoD, ytd -28%)
컨테이너선, SCFI: 2,160.1 p (-91.8p WoW ytd +14%)
탱커, VLCC: 56.0p (+1.2p WoW, ytd -3%)
탱커, Aframax: 124.7p (+7.7p WoW, ytd -32%)

<신조선가>
신조선가: 189.2 p (+ 0.0p, ytd +5%)

<뉴스>

- 1,200억원 MRO 사업 수주…HJ중공업, 美도 정조준 (한국경제)

- HD현대중공업, 최신 이지스함 '정조대왕함' 해군에 인도 (조선일보)

- 태광, 12월 2일 기업가치 제고 계획 공시 (뉴시스)

- 탱커선주사들, Opec국가들과 그 동맹국들이 시장상황을 개선시켜준다는 기대를 하면 안되는 상황 (Tradewinds)

- 트럼프, 해군성 장관에 기업인 존 펠란 지명 (뉴시스)

- 트럼프, '관세전쟁 선봉장' 美무역대표부 대표에 그리어 지명 (조선일보)

자료: https://buly.kr/5fBVpZW

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[메리츠증권 조선/기계 배기연]
2024.11.28 (목)

케이프(064820) Brief: 견조한 신조용 수요를 믿으며 2025년을 맞이하자
매수의견: BUY / 적정주가: 11,000원

- 2025년 별도기준 매출액 성장 +17.0%

- AS용 실린더라이너 매출액의 회복은 조건부로 남았으나,
신조용 성장세는 2024년 34.6% YoY, 2025년 21.1% YoY 견조할 전망

- 2025년 적정주가 11,000원 유지
별도기준 BPS 7,247원 x PBR 1.5배 적용

자료: https://buly.kr/3u1w0oO

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📮항해일지 2024.11.25 (월)

<운임>
벌크선, BDI: 1,537.0p (-39.0p DoD, ytd -27%)
컨테이너선, SCFI: 2,160.1 p (-91.8p WoW ytd +14%)
탱커, VLCC: 56.0p (+1.2p WoW, ytd -3%)
탱커, Aframax: 124.7p (+7.7p WoW, ytd -32%)

<신조선가>
신조선가: 189.2 p (+ 0.0p, ytd +5%)

<뉴스>

- 해군 차기 호위함 첫 양산에 한화오션 단독 입찰 (아시아타임즈)

- Sonangol, 국내 조선소와 발주 협의 (선박뉴스)

- 한화오션, HD현대 고발 취소한 날…日 '70조원' 캐나다 잠수함 포기 (더구루)

- HD현대미포 임단협 잠정 합의…"기본급 13만원 인상" (뉴시스)

- Philly Shipyard 부실 실체 드러나 (선박뉴스)

- 남미 수출 증가로 인해 케이프사이즈 벌크선 수요가 크게 증가할 전망 (Tradewinds)

자료: https://buly.kr/CsiYxP1

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📮항해일지 2024.11.22 (금)

<운임>
벌크선, BDI: 1,576.0p (-40.0p DoD, ytd -25%)
컨테이너선, SCFI: 2,251.9 p (-79.7p WoW ytd +19%)
탱커, VLCC: 54.7p (+2.93p WoW, ytd -5%)
탱커, Aframax: 117.1p (-7.9p WoW, ytd -36%)

<신조선가>
신조선가: 189.1 p (- 0.3p, ytd +5%)

<뉴스>

- HD현대중공업, 임단협 극적 타결…기본급 13만원 인상 (서울경제)

- 정부, 美 조선 협력 가능성 대응…민관 원팀 자율운항선박 정책 지원 (뉴시스)

- HJ중공업 “美 해군함선 MRO(유지·보수·정비) 시장 공략” (국제신문)

- HD현대重 선박 블록 기업 인수자 선정…공급 안정 기대 (뉴시스)

- HMM, 국내 첫 LNG 추진 컨테이너선 도입…"미세먼지 99% 줄인다" (연합뉴스)

- BP, 인도네시아 Tangguh LNG시설과 연계된 70억달러 규모의 탄소포집, 활용 및 저장(CCUS)프로젝트를 최종투자결정 (Upstream)

자료: https://buly.kr/7QL3S73

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📮항해일지 2024.11.21 (목)

<운임>
벌크선, BDI: 1,616.0p (-11.0p DoD, ytd -23%)
컨테이너선, SCFI: 2,251.9 p (-79.7p WoW ytd +19%)
탱커, VLCC: 54.7p (+2.93p WoW, ytd -5%)
탱커, Aframax: 117.1p (-7.9p WoW, ytd -36%)

<신조선가>
신조선가: 189.1 p (- 0.3p, ytd +5%)

<뉴스>

- 삼성중공업, 풍력 보조 추진장치 적용 LNG 운반선 인증 (뉴시스)

- 한화, 싱가포르 다이나맥 지분 90% 확보…경영권 인수 성공 (더구루)

- HD현대, 선박 '설계·생산 통합 플랫폼' 구축한다 (연합뉴스)

- Adnoc Sour Gas가 Shah Gas 터미널 확장을 위한 입찰 절차를 개시, 삼성E&A참여 가능성 (Upstream)

- 중국시장과 러시아의 가스전을 연결하는 주요 천연가스 파이프라인이 완공 (Upstream)

- Maersk, 첫 메탄올 추진선 개조공사 완료 (선박뉴스)

자료: https://buly.kr/DwD5O3Y

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📮[메리츠증권 조선/기계 배기연]
2024.11.18 (금)

데일리 이슈 점검: 모로코 대선단 발주 징후

HD현대중공업, 모로코발 2040년까지 100척 건조 파트너 가능성
HD현대중공업과 모로코간의 대규모 선박 건조 계약 가능성에 대하여 언론보도를 확인함. 모로코의 설비•수자원부 장관이 울산 사업장을 찾아 협력을 논의했다고 보도됨. 울산 사업장 방문 목적에 대한 대답으로써 모로코는 대외 무역 활성화를 추진하기 위해 2040년까지 상선 약 100척을 확보한다는 목표를 세웠음. HD현대중공업의 대량 계약 체결 가능성이 부상함. 모로코 측은 목표 달성을 위한 전략을 곧 발표할 예정이라고 언급함

아직은 극 초기 단계. 그러나 분명한 호재
상선분야에서 발주 흐름이 소멸했던 모로코의 선단 중흥 의지는 조선업 전반에 긍정적. 모로코의 구체적인 전략 발표가 확인되기 전이며, 타임라인이 2040년까지라고 밝혀졌기 때문에 조선업 밸류에이션에 포함하기는 이른 단계. 모로코의 전략 발표 전까지는 향후 발주가 나올 수 있는 선종에 대한 추측이 최선

Clarksons에서 집계한 모로코 선주/선사들이 보유한 선대는 총 84척이며, 향후 어떤 선종에 대한 협상이 진행 가능할지는 추측이 어려운 상황임. 리마뎃(Limadet), 코마나브(Comanav), 코마릿(Comarit)과 같은 여러 해운사들이 파산해버렸기 때문임. Tug(예인선) 55척, Dredger(준설선) 8척, 탱커 6척, 컨테이너선 및 GCargo 6척, 카/페리 5척, 기타 4척이며 대외 무역과 관계없는 Tug가 선대 대부분을 차지하는 상황임

모로코의 주요 수출 품목은 비료, 전자장비, 자동차 및 부품, 의류, 농수산물이며, 주요 수입 품목은 연료, 전자장비, 자동차 및 부품, 산업장비 등임. 대외 무역 활성화를 위해서는 제조업 산물의 수송을 위한 컨테이너선과 일부 벌크선 중심으로 발주가 논의될 개연성이 있음

북아프리카에 위치한 모로코는 유럽향 수출 비중이 높으며, 포스트 파나막스급의 초대형 컨테이너선 발주 기대감은 제한적. 최근 한국 조선소들이 수주 중인 8,000 또는 15,000TEU급 친환경 선박에 대한 발주가 논의되면, 유사한 스팩의 계약에 대한 반복 수주 효과를 기대할 수 있음

자료: https://buly.kr/uSzq7Y

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📮항해일지 2024.11.18 (월)

<운임>
벌크선, BDI: 1,785.0p (+93.0p DoD, ytd -15%)
컨테이너선, SCFI: 2,251.9 p (-79.7p WoW ytd +19%)
탱커, VLCC: 54.7p (+2.93p WoW, ytd -5%)
탱커, Aframax: 117.1p (-7.9p WoW, ytd -36%)

<신조선가>
신조선가: 189.1 p (- 0.3p, ytd +5%)

<뉴스>

- 싱가포르, 한화 '다이나맥' 인수 승인 (선박뉴스)

- 한-페루 해군함정 공동개발 MOU체결 (선박뉴스)

- 한화오션, 회사채 신용등급 BBB+로 상향 (한국경제TV)

- LNG선, 자산 손상 위험에 직면 (선박뉴스)

- HD현대중공업, 캐나다 잠수함 포럼서 솔루션 제안 (선박뉴스)

- 트럼프, 이란을 파산시키기 위해 '최대 압박'(maximum pressure)정책을 재도입하려는 의지 (Financial Times)

자료: https://buly.kr/jYEjKB

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📮항해일지 2024.11.15 (금)

<운임>
벌크선, BDI: 1,692.0p (+62.0p DoD, ytd -19%)
컨테이너선, SCFI: 2,331.6 p (+28.1p WoW ytd +23%)
탱커, VLCC: 51.8p (-1.6p WoW, ytd -10%)
탱커, Aframax: 125.0p (-6.3p WoW, ytd -32%)

<신조선가>
신조선가: 189.4 p (- 0.2p, ytd +5%)

<뉴스>

- HD, 한화, VLGC 2척씩 수주전망 (선박뉴스)

- 폴란드·페루 등 해외 軍관계자 19인, 한화오션 거제사업장 방문 (아시아경제)

- 그리스의 Monte Nero, Cosco HI Guangdong에 50,000dwt MR탱커 2척(+옵션분 2척)을 발주 (Tradewinds)

- KOMERI, 필리핀 내 친환경선 건조 인력 양성센터 건립 추진 (선박뉴스)

- Adnoc Gas, Rich Gas Development 프로젝트와 Bab Gas Cap 프로젝트 FID 승인 계획 (Upstream)

- 녹색수소 & 액화CO2 프로젝트 빠르게 확장 (선박뉴스)

자료: https://buly.kr/9MPLjxi

• 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

• 메리츠 조선/기계 개별 텔레그램 링크: https://t.me/meritzbae

(코스닥)태광 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241111900150
2024-11-11