Нарастающий Дефицит: Взгляд на Финансовую Политику США
В июле 2024 года бюджетный дефицит США достиг 244 млрд долларов, что является вторым по величине показателем для этого месяца после 2021 года. Дефицит продолжает расти: 221 млрд в 2023 году и 211 млрд в 2022 году. За первые 10 месяцев 2024 финансового года дефицит составил 1.52 трлн долларов, что немного ниже прошлогоднего показателя (1.61 трлн), но существенно выше предыдущих лет.

Основные причины роста дефицита:

• Чистые процентные расходы: увеличение на 202 млрд до 763 млрд.

• Социальное обеспечение и поддержка ветеранов: увеличение на 122 млрд до 1.48 трлн.

• Медицина и Medicare: увеличение на 67 млрд до 1.46 трлн.

• Оборонные расходы: увеличение на 49 млрд до 715 млрд.

Несмотря на рост доходов бюджета на 10.7% (+396 млрд), этого недостаточно для покрытия дефицита. Урезание субсидий и дотаций населению на 100 млрд, расходов на образование на 43 млрд и госкредитов на 12 млрд не решает проблему. Прогнозируется, что дефицит бюджета вырастет до 1.9 трлн долларов, при минимальном устойчивом уровне дефицита в 2 трлн долларов.

@Stock_News100

ВТБ увеличил минимальный размер первоначального взноса по программе «Семейной ипотеки» с 20,1% до 30,1%.

@Stock_News100

«Инвестиционная палата» планирует провести дополнительный раунд обмена иностранных ценных бумаг. Организации удалось продать нерезидентам около четверти предложенных к выкупу иностранных бумаг на сумму 8,1 млрд рублей из общего объема в 35,3 млрд рублей. Средства за проданные иностранные бумаги поступят на счета брокеров и управляющих до 13 августа.

@Stock_News100

— По предварительной оценке Минфина, дефицит российского бюджета за первое полугодие составил 1,36 трлн рублей, что эквивалентно 0,7% ВВП, в то время как на год планировался дефицит в 1,1%.

Бюджетные доходы достигли 19 трлн 747 млрд рублей, что на 35,9% больше по сравнению с прошлым годом, тогда как расходы составили 21 трлн 109 млрд рублей, увеличившись на 23,3%. Нефтегазовые доходы выросли на 61,6% и составили 6,77 трлн рублей, в то время как ненефтегазовые доходы увеличились на 25,5%, достигнув 12,97 трлн рублей.

⚡️ Stock News

Пентагон готов к новым развертываниям сил на Ближнем Востоке, чтобы «снизить температуру» и отреагировать на угрозы, сообщил глава военного ведомства Ллойд Остин. По его словам, планируется, что в этом месяце ударная группа во главе с USS Abraham Lincoln сменит в регионе группу во главе с авианосцем Theodor Roosevelt. Он отметил, что в регион также направят эсминцы и ракетные крейсеры с системами ПВО и развернут дополнительные эскадрильи истребителей.

— Дефицит юаней в российских банках достиг рекорда. Во вторник ставки по кредитам "овернайт" в юанях на межбанковском рынке выросли до 20% годовых, тогда как в Китае такие кредиты обходятся банкам в 2%. Эксперты отмечают, что разница в ставках указывает на ухудшение банковских отношений между странами и нежелание предоставлять валюту.

P.S. Дисбаланс ставок на кредиты в юанях между Россией и Китаем указывает на серьезные изменения в их финансовых отношениях. Рост ставок до 20% годовых на российском межбанковском рынке отражает дефицит юаней и подчеркивает напряжение в банковской сфере. Это может сигнализировать о нарастающем недоверии китайских банков и нежелании поддерживать ликвидность российского рынка, усложняя экономическое сотрудничество и создавая трудности для российских банков. Без оперативных действий разрыв в ставках может вызвать значительные экономические последствия, поэтому стабильность финансовых связей становится критически важной.

⚡️ Stock News

— По сообщению Al Arabiya, власти Нигера сообщили о незамедлительном прекращении дипломатических связей с Украиной.

Ранее Мали прекращает дипломатические связи с Украиной, — сообщает агентство AFP.

@Stock_News100

— Рост нефтегазовых поступлений России за первые семь месяцев года составил 61,6%, несмотря на месячные колебания. За период с января по август, дополнительные доходы от нефти и газа достигли 663,5 млрд руб. Нетрудно сделать вывод, что российский рубль должен укрепиться. Однако Министерство финансов РФ значительным образом урезает расходы на приобретение валюты и золота, почти в пять раз, тогда как Центральный банк России увеличивает ежедневные продажные объёмы иностранной валюты до 8,4 млрд руб.

Это должно благоприятно сказаться на стоимости рубля, но существует вероятность утечки капитала, которая может оказать влияние на его цену. Послабление санкций со стороны Министерства финансов США позволяет возобновить валютные торги на Московской бирже до 12 октября. Тем не менее, ЦБ РФ в большей мере ориентируется на внебиржевой рынок. Из-за закрытой информации по валютным торгам, возможный отток капитала может остаться незамеченным в официальном долларовом курсе.

@Stock_News100

— После обвала мировых рынков, США вновь начали вливать значительную ликвидность в финансовую систему через Японию, печатая деньги. Первый вброс составил триллион долларов, что поспособствовало росту индексов S&P 500 и Nasdaq Composite более чем на 2%, а также подъему биткоина до 57 тыс. долларов.

Также ФРС США, основным покупателем облигаций Минфина, заявила о ежедневной покупке облигаций на 46 млрд долларов, используя напечатанные деньги. До президентских выборов в ноябре американские финансовые власти будут продолжать вливать доллары в мировую экономику, но в конечном итоге кто-то будет вынужден за это платить.P.S. В долгосрочной перспективе действия по увеличению государственного долга могут усилить инфляционное давление. Возрастающий дефицит бюджета приведет к необходимости повышения налогов или сокращения государственных расходов. Печать денег рискует ослабить доверие к доллару как мировой резервной валюте, что повысит волатильность на глобальных рынках и вызовет перераспределение капитала. Хотя краткосрочные выгоды от вливаний ликвидности очевидны, долгосрочная стабильность таких мер остается под вопросом. Экономическая история указывает, что искусственная поддержка экономики имеет свою цену, которую часто приходится платить будущим поколениям.@Stock_News100

— Bloomberg сообщает, что после вчерашнего кризиса на рынках Министерство финансов США планирует значительно увеличить закупку государственных облигаций. В рамках этой меры оно собирается вдвое увеличить объемы выкупа долговых ценных бумаг. Эта акция направлена на то, чтобы укрепить позиции демократов в преддверии президентских выборов.

P.S. Любое финансовое решение сопряжено с некоторыми рисками. Необходимо тщательно наблюдать за развитием событий, чтобы предотвратить потенциальные неблагоприятные эффекты, включая инфляцию или неконтролируемое наращивание государственного долга. В будущем мы сможем оценить эффективность применённых мер и их влияние на политико-экономическую ситуацию в стране.

@Stock_News100